Im ersten Quartal 2014 verzeichnet München einen Büroflächenumsatz von ca. 157.500 m2, was einem Anstieg von 5 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht, wobei insbesondere große Anmietungen (> 5.000 m2) den Umsatz antreiben. Die Spitzenmiete steigt auf ca. 31,80 €/m2, während der Leerstand auf ca. 1.450.000 m2 und die Leerstandsquote auf 7,4 % sinkt. Der Münchner Investmentmarkt zeigt einen Umsatz von ca. 870 Mio. Euro, was einem Anstieg von 45 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht, mit einer weiterhin hohen Nachfrage nach Core-Produkten.

1. MARKTBERICHT BÜROVERMIETUNG / INVESTMENT MÜNCHEN
Update I. Quartal 2014

2. BÜROVERMIETUNG.
Auf Grund einer nach wie vor stabilen Nachfrage im Büroflächenbereich kann
die Landeshauptstadt München wieder ein beachtliches I. Quartal vorweisen.
Mit einem Flächenumsatz von ca. 157.500 m² in den ersten 3 Monaten liegt
die Isarmetropole sogar ca. 5 % über dem Vorjahresniveau. Verantwortlich für
den guten Start waren eine Hand voll Großanmietungen (> 5.000 m²) die ca.
41 % Anteil zum Flächenumsatz beigetragen haben. Das Flächensegment <
500 m² zeigt sich mit einem Umsatzvolumen von ca. 36.000 m² nach wie vor
sehr konstant. Vermietungen zwischen 500 – 3.000 m² trugen ca. 33% zum
Umsatz bei. Keinen nennenswerten Anteil am Umsatzgeschehen hatte das
Größensegment zwischen 3.000 -5.000 m².
Der Teilmarkt „Stadtgebiet Ost“ platziert sich, auf Grund zweier
Großanmietungen mit zusammen knapp 32.000 m², in diesem Quartal auf
Platz eins. Nach wie vor sind Büroflächen in guter bis sehr guter Qualität in
zentralen Lagen am stärksten nachgefragt und machen ca. 45% des gesamt
umgesetzten Volumens aus.
Der Leerstand verringerte sich im Vorjahresvergleich um ca. 7,4% auf ca.
1.450.000 m². Die geplanten Fertigstellungen in diesem Jahr, mit einem
Volumen von ca. 220.000 m² werden dieses Ergebnis nur unwesentlich
verändern, da hiervon ca. 75% bereits vorvermietet sind.
Aufgrund der sehr guten Nachfrage, einiger hochpreisiger Abschlüsse und
dem sehr knappen Flächenangebot in absoluter Zentrumslage entwickelte sich
die gewichtete Spitzenmiete weiter nach oben. Bewegte sie sich im
Vorjahreszeitraum noch bei einem Wert von ca. 29,80 €/m², konnte sie im
Jahresverlauf um ca. 6,7% zulegen und befindet sich nun bei ca. 31,80 €/m².
Die Durchschnittsmiete bleibt im I. Quartal 2014 im Vergleich zum Vorjahr
unverändert bei ca. 14,80 €/m².
Über die Hälfte des Gesamtumsatzes verteilte sich in den ersten drei Monaten
auf folgende Branchen: Handel und Vertrieb ca. 18 %, Pharma- und
Gesundheitswesen ca. 17% und sonstige Dienstleister mit ca. 17 % . Die IT-
und Telekommunikationsbranche trug noch mit ca. 11% Umsatzanteil
nennenswert zum Umsatzgeschehen bei.
-
LEERSTANDSQUOTE (%)
- 7,4 %
6,8 I 6,3 (Q1-13IQ1-14)
3-Mon.-Prognose :
+ 5,7 %
FLÄCHENUMSATZ (Tm²)
+ 5,7 %
149 I 157 (Q1-13IQ1-14)
3-Mon.-Prognose:
DURCHSCHNITTSMIETE
unv
DURCHSCHNITTSMIETE
(€/m²)
unv.
14,80 I 14,80 (Q1-13IQ1-14)
3-Mon.-Prognose:
+ 6,7 %
SPITZENMIETE (€/m²)
+ 6,7 %
29,80 I 31,80 (Q1-13IQ1-14)
3-Mon.-Prognose:
++++ STABILE NACHFRAGE NACH BÜROFLÄCHEN IM 1. QUARTAL
++++ INNENSTADT NACH WIE VOR GEFRAGT ++++ SPITZENMIETE
STEIGT ++++ INVESTMENTMARKT NIMMT DEN SCHWUNG MIT INS
NEUE JAHR ++++

3. INVESTMENT.
Der Münchner Investmentmarkt beeindruckt mit einem Spitzenwert von ca.
870 Mio. Euro Umsatz im I. Quartal 2014. Dieses Ergebnis bedeutet einen
Anstieg des Volumens um ca. 45% verglichen mit den ca. 600 Mio. Euro
Umsatz aus dem I. Quartal 2013. Die nachgefragtesten Produkte sind nach
wie vor im Core-Bereich angesiedelt, wo sich die Produkte weiterhin
zunehmends verknappen.
Die Spitzenrendite steht nach wie vor unter Druck und gibt im Jahresvergleich
auf ca. 4,4% nach.
AUSBLICK.
In der Bürovermietung erwarten wir im Hinblick auf die konstante
Nachfragesituation und die bereits am Markt agierenden Interessenten zum
Jahresende einen Gesamtumsatz auf Vorjahresniveau um ca. 600.000 m².
Im Bereich Investment wird die nach wie vor gute Nachfrage und eine hohe
Liquidität von inländischen und ausländischen Investoren in den nächsten
Monaten weiterhin für reges Transaktionsgeschehen sorgen.
Zum Ende des Jahres 2014 erwarten wir, bei konstant bleibender Nachfrage,
ein ähnlich hohes Ergebnis wie in den Vorjahren, ca. um die 4 - 4,5 Mrd.
Euro.
-
SPITZENRENDITE (%)
- 4,4 %
4,6 I 4,4 (Q1-13IQ1-14)
3-Mon.-Prognose:
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HAFTUNGSHINWEIS:
Die Erstellung dieser Studie wurde mit größter Sorgfalt durchgeführt. Für die Richtigkeit der durchgeführten Einschätzungen kann keine
Haftung übernommen werden. Hierfür bitten wir um Verständnis.
Quelle: Research Bankhaus Ellwanger & Geiger KG , Stand 31.03.2014