Vortrag am 24.05.2016 beim 3. Thüringer Medien- und Gründerfrühstück im Thüringer Zentrum für Existenzgründungen und Unternehmertum in Erfurt.

1. 24.05.16Dennis Brüntje Seite 1
Die Menge macht‘s
Crowdfunding als Finanzierungsalternative
Dienstag, 24.05.2016 – Medien- und Gründerfrühstück – Erfurt

2. 24.05.16Dennis Brüntje Seite 2
5 Learnings zu Crowdfunding
Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück

3. 24.05.16Dennis Brüntje Seite 3
1. Crowdfunding ist kein Hype
Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück

4. 24.05.16Dennis Brüntje Seite 4Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
Die Anfänge des Crowdfunding
• 1885: Finanzierung Sockel der Freiheitsstatue
• 2000: Gründung von ArtistShare (Musik)
• 2006: Gründung von Sellaband (Musik)
• Aug. 2006: Michael Sullivan prägt Crowdfunding-Begriff
• 2009: Gründung von Kickstarter
• Sept. 2010: Startnext geht in Deutschland online
• Aug. 2011: Finanzierung „Hotel Desire“; Erste Start-ups gehen auf Seedmatch online
• Dez. 2011: „Stromberg“ erreicht in nur sechs Tagen 1 Mio. Euro
1. Crowdfunding ist kein Hype
co:funding Handbuch (2012), 17

5. 24.05.16Dennis Brüntje Seite 5Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
Beispiele für Plattformen
1. Crowdfunding ist kein Hype

6. 24.05.16Dennis Brüntje Seite 6Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
Crowdfunding zur Unternehmensfinanzierung
Classic Venture Capital
IPO
Seed Venture Capital
Business Angels
Founder, Friends & Family
Sources of
finance
StagePre-Seed / Seed Start-up Emerging Growth Expansion
Bank loans
Early-Stage-Gap
Crowdfunding
1. Crowdfunding ist kein Hype
vgl. Moritz & Block (2014), 59 in Anlehnung an Hemer (2011), 31

7. 24.05.16Dennis Brüntje Seite 7
2. Crowdfunding ≠ Crowdfunding
Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück

8. 24.05.16Dennis Brüntje Seite 8Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
Es gilt zu differenzieren ...
Reward-based crowdfunding
Equity-based crowdfunding
Donation-based crowdfunding
Lending-based crowdfunding
2. Crowdfunding ≠ Crowdfunding
Crowdfunding Industry Report (2012), 25

9. 24.05.16Dennis Brüntje Seite 9Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
Mindestens ...
2. Crowdfunding ≠ Crowdfunding
Crowdfunding Crowdinvesting

10. 24.05.16Dennis Brüntje Seite 10
3. Crowdfunding erfordert geplante,
strategische Kommunikation
Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück

11. 24.05.16Dennis Brüntje Seite 11Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
Verschiedene Akteure
3. Crowdfunding erfordert geplante, strategische Kommunikation
Crowdfunding /
Crowdinvesting
Plattformen
Starter /
Start-ups
Supporter /
Investoren

12. 24.05.16Dennis Brüntje Seite 12Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
Verschiedene Akteure
3. Crowdfunding erfordert geplante, strategische Kommunikation
Plattformen
Starter /
Start-ups
Supporter /
Investoren
Crowdfunding /
Crowdinvesting

13. 24.05.16Dennis Brüntje Seite 13Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
Erfolgsfaktoren im Crowdfunding (n=85; n=33)
• Kampagnenplanung
• Projektbeschreibung
• Gestaltung der Projektseite
• Vorstellungsvideo
• Informationen zum Projektfortschritt (Blog)
• Zielbudget
• sowie: kurze Projektlaufzeiten, Anzahl bisheriger Unterstützer;
Höhe des erreichten Budgets
3. Crowdfunding erfordert geplante, strategische Kommunikation
vgl. Harzer (2013)

14. 24.05.16Dennis Brüntje Seite 14Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
Erfolgsfaktoren im Crowdinvesting
• Externe Kommunikation:
• Gleiche Faktoren wie zuvor erwartet (+ Business Plan)
• Start-ups profitieren von Plattform-Bekanntheit
• Erhöhte Erfolgswahrscheinlichkeit:
• Opportunity recognition
• Intellectual Property
• Start-up team (Entrepreneurial skills, Motivation, Flexibilität,
Marktkenntnis)
• Umsetzbarkeit des Projektes
3. Crowdfunding erfordert geplante, strategische Kommunikation
vgl. Beck (2012), 48ff.; Alvarez & Barney (2007)

15. 24.05.16Dennis Brüntje Seite 15Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
Ablauf Crowdfunding
3. Crowdfunding erfordert geplante, strategische Kommunikation
co:funding Handbuch (2012), 19

16. 24.05.16Dennis Brüntje Seite 16Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
Ablauf Crowdinvesting
3. Crowdfunding erfordert geplante, strategische Kommunikation
https://www.companisto.com/de/how-it-works [26.04.2016]

17. 24.05.16Dennis Brüntje Seite 17Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
Wie plane ich eine Kampagne?
3. Crowdfunding erfordert geplante, strategische Kommunikation
Douw & Koren (2012); IHK München und Oberbayern (2016)

18. 24.05.16Dennis Brüntje Seite 18Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
Was führt zum Erfolg im Crowdfunding?
3. Crowdfunding erfordert geplante, strategische Kommunikation
Bild: http://www.qllective.com
à Strategische Kommunikation

19. 24.05.16Dennis Brüntje Seite 19
4. Crowdfunding ist mehr als Finanzierung
Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück

20. 24.05.16Dennis Brüntje Seite 20Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
Relevanz von Crowdfunding
4. Crowdfunding ist mehr als Finanzierung
Bartelt, Theil (2011), 9

21. 24.05.16Dennis Brüntje Seite 21Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
Zusätzliche Relevanz von Crowdinvesting
• Kostengünstiger Zugang zu Finanzierungsquellen für
junge Unternehmen
• Vereinfachung der Finanzierung innovativer,
risikoreicher Projekte
• Direkte Beteiligung von Kleinanlegern an Unternehmen
• Mögliches Qualitätssignal für institutionelle Investoren
4. Crowdfunding ist mehr als Finanzierung
vgl. u.a. Klöhn, L./ Hornuf, L. (2012), 239

22. 24.05.16Dennis Brüntje Seite 22Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
5. Crowdfunding entwickelt sich weiter

23. 24.05.16Dennis Brüntje Seite 23Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
Crowdfunding-Entwicklung in 2015
5. Crowdfunding entwickelt sich weiter
Crowdfinanzierungs-Monitor (2016), 2

24. 24.05.16Dennis Brüntje Seite 24Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
5. Crowdfunding entwickelt sich weiter
vgl. Crowdfinanzierungs-Monitor (2016), 2ff.
1.213
erfolgreiche
Projekte
57%
Erfolgs-
quote
915
nicht-
erfolgreiche
Projekte
Ø 8.064
Euro
pro Projekt
Ø 105
Unterstützer
pro Projekt mit
77Euro
Marktführer
Startnext
mit 90%
Marktanteil
Seit 2010:
3.819von
7.080Projekten
mit 26,4 Mio.
Euroerfolgreich
(Erfolgsquote:
54 %)
Crowdfunding-Entwicklung in 2015

25. 24.05.16Dennis Brüntje Seite 25Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
Crowdfunding-Ausblick für 2016
• Prognose: Projektvolumen in 2016: 11 bis 13,5 Mio. €
• Marktentwicklung maßgeblich von Startnext abhängig
• Trends: Vielzahl kleinerer Projekte, Großprojekte dürfte
es eher auf internationale Plattformen ziehen
vgl. Crowdfinanzierungs-Monitor (2016), 2ff.
5. Crowdfunding entwickelt sich weiter

26. 24.05.16Dennis Brüntje Seite 26Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
Crowdfunding-Erfolgsbeispiele
5. Crowdfunding entwickelt sich weiter
Pebble Watch
Kategorie: Produktdesign
Fundingziel: 100.000 $
Zielsumme: 10.266.845 $
Unterstützer: 68.929
iCrane
Kategorie: Erfindung
Fundingziel: 20.000 €
Zielsumme: 100.193 €
Fans: 621
Unterstützer: 299
Kiron University
Kategorie: Bildung
Fundingschwelle: 120.000 €
Zielsumme: 537.359 €
Fans: 1.972
Unterstützer: 1.582

27. 24.05.16Dennis Brüntje Seite 27Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
Fokus deutscher Crowdinvesting-Plattformen
5. Crowdfunding entwickelt sich weiter
vgl. Crowdfinanzierungs-Monitor (2016), 5

28. 24.05.16Dennis Brüntje Seite 28Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
2011 2012 2013 2014 2015
Mio.Euro
Crowdinvesting Entwicklung 5 Jahre
Volumen erfolgreich finanzierter Projekte in Deutschland 2011-2015
Film
Energie
Immobilien
Startups /
KMU
48,9 Mio. €
Seit 2011 wächst der Markt für Crowdinvestments kontinuierlich
Crowdinvesting Deutschland 2015crowdfunding.de Marktreport - Update 1 | S. 4
Quelle: crowdfunding.de
18,2 Mio. €
15,9 Mio. €
4,1 Mio. €
1,8 Mio. €
5. Crowdfunding entwickelt sich weiter

29. 24.05.16Dennis Brüntje Seite 29Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
5. Crowdfunding entwickelt sich weiter
14,1%
38,7%
46,2%
Grüne Energie
6,9 Mio. €
Immobilien
22,6 Mio. €
Unternehmen
(Startups & KMU‘s)
19,0 Mio. €
Crowdinvesting Marktvolumen 2015
Marktanteile der Investitionskategorien nach Finanzierungsvolumen
Gesamtmarkt
48,9 Mio. €
Crowdinvesting für Immobilien ist die größte Investmentkategorie 2015
Crowdinvesting Deutschland 2015crowdfunding.de Marktreport - Update 1 | S. 5
Quelle: crowdfunding.de
1,0% - Film 0,5 Mio. €

30. 24.05.16Dennis Brüntje Seite 30Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
5. Crowdfunding entwickelt sich weiter
Companisto
8,8 Mio. €
Seedmatch
6,1 Mio. €
4,5% - Venturate
0,9 Mio. €
4,0% - eig. Seite 0,8 Mio. €
3,1% - Bergfürst 0,6 Mio. €
Bettervest, Bankless24, Conda D,
Unternehmerich, DUB jew. 0,3 Mio. €
Gesamte Kategorie
19,0 Mio. €
Startup/KMU: Marktanteile 2015
Marktanteile der Plattformen nach Finanzierungsvolumen
46,7%
32,2%
Alle anderen
zusammen
21,1%
Knapp 80% des Crowdfunding-Volumen für
Unternehmensfinanzierungen lief 2015 über zwei Plattformen
Crowdinvesting Deutschland 2015crowdfunding.de Marktreport - Update 1 | S. 9
Quelle: crowdfunding.de
2,4% - FunderNation 0,5 Mio. €
innovestment, CROWD NINE,
Startnext jew. <0,1 Mio. €

31. 24.05.16Dennis Brüntje Seite 31Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
5. Crowdfunding entwickelt sich weiter
89.850 € 96.236 €
241.205 €
329.551 €
421.353 €
0
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
2011 2012 2013 2014 2015
Euro
Die durchschnittliche Fundingsumme pro
Crowdfinanzierungsrunde ist seit 2011 kontinuierlich gestiegen
ØØØØØ
Startup/KMU: Ø Fundingvolumen
Entwicklung des durchschnittlichen Volumen pro Projekt 2011-2015
Crowdinvesting Deutschland 2015crowdfunding.de Marktreport - Update 1 | S. 10
Quelle: crowdfunding.de

32. 24.05.16Dennis Brüntje Seite 32Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
Crowdinvesting-Erfolgsbeispiele
5. Crowdfunding entwickelt sich weiter
Panono
Fundingschwelle: 900.000 $ / ? €
Fundinglimit: 900.000 $ / ? €
Zielsumme: 1.250.028 $ / 1.618.945 €
Investoren: 2.608 / 1.800
Protonet 2
Fundingschwelle: 100.000 €
Fundinglimit: 3.000.000 €
Zielsumme: 3.000.000 €
Investoren: 1.827

33. 24.05.16Dennis Brüntje Seite 33Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
Crowdinvesting-Ausblick für 2016
• Mögl. Finanzierungsvolumen für KMU: 20 Mio. Euro
• Neben generellem Marktwachstum weiterhin starkes
Wachstum für Immobilien- und grüne Projekte erwartet
• Trends: Weitere Konsolidierungen, Co-Finanzierung,
neue Modelle und Anlageklassen, Exits & Pleiten
5. Crowdfunding entwickelt sich weiter
vgl. Crowdfinanzierungs-Monitor (2016), 8f.

34. 24.05.16Dennis Brüntje Seite 34
Fazit
Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück

35. 24.05.16Dennis Brüntje Seite 35Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
Crowdfunding als Finanzierungsalternative
• Etablierte, alternative Form der Teilfinanzierung von
Projekten & Start-ups
• Begünstigt kulturelle Vielfalt & bereichert Start-up-Szene
• Hauptprinzipien: Reputation, Transparenz & Vertrauen
• Marketing-Tool
• Ermöglicht Crowd Involvement (crowdsourcing)
• Erfordert strategische Kommunikation
Fazit

36. 24.05.16Dennis Brüntje Seite 36Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
Kontakt
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Digital Business Consultant
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