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Financial-As-A-Service:
Veränderung der Finanzindustrie durch FinTech
Alexis Eisenhofer, financial.com
Big Techday 9, 3. Juni 2016 in München
➢ Die Geschichte vom
Schachbrett und den
18,4 Trillionen
Reiskörnern
➢ Seit 2005 sind wir in der
zweiten Hälfte des
Schachbretts
➢ Exponentielle
Entwicklung der
Computertechnologie
(Mooresches Gesetz)
Das Mooresche Gesetz und die “zweite Hälfte des
Schachbretts”
➢ Bessere und günstigere
Produkte für jedermann
➢ Gewinne entstehen nur
bei sehr wenigen
Produzenten
➢ Massenarbeitslosigkeit,
weil Roboter nun auch
Dienstleistungen
übernehmen
MIT Center for Digital Business: Fundamentaler Wandel der
Gesellschaft infolge der Digitalisierung
Die “neue Welt” im Jahr 2016
Wesenszug digitaler Geschäftsmodelle:
Disintermediation des “Man in the Middle”
➢ Produzenten (Marken) und Konsumenten treten direkt gegenüber
➢ “Prosumer”: Kunden nehmen Einfluss auf die Produktgestaltung
➢ “Nicht-physische Produktion” (das Kerngeschäftsmodell der Bank) liefert
idealen Ansatz für digitale Strategien
➢ Innovationen bei Banken bislang auf Finanzinstrumente beschränkt
➢ Retailbanken in Europa haben nur 20-40% ihrer Prozesse digitalisiert
(McKinsey, Oktober 2013)
Nachfrage: Immer mehr Kunden erwarten
Veränderungen bei Banken
➢ Generationen X (1964-1979) und Y (1980-1995) kommen in das Alter für
Vermögensbildung; “Millenials” (ab 2000) wollen kein Beratungsgespräch
➢ Millenial Disruption Index: “Banking is at the highest risk of disruption.”
(71% gehen lieber zum Zahnarzt als zur Bank)
➢ Steigende Aktienmärkte ohne Festgeld-Alternative
➢ “Paradox of Choice”: Zu viel Angebot reduziert die Gesamtnachfrage
➢ “Entzauberung” der Finanzberater durch zwei Krisen; Schlechtes Image von
Banken in der Öffentlichkeit
➢ Steigender Frust der Anwender aufgrund von Altsystemen bei Banken
Angebot: Neue Technologien ermöglichen zahlreiche
(neue/kontextuelle) Angebotschancen
➢ Big Data - “4Vs”: Volume, Variety, Velocity, Veracity
➢ Weniger Grenzen - “5As”: Anyone, Anything, Anytime, Anywhere, Any Device
➢ Social Media (Collaboration & Sharing)
➢ Künstliche Intelligenz: Turing-Test wird für Personen bis 14 Jahren bestanden
➢ Technologien zerstören Branchen immer schneller
(Skype, myTaxi, WhatsApp, Spotify, YouTube, Google Maps etc.)
➢ Eine Million User in 9 Jahren/Monaten/Tagen: AOL/Facebook/Draw Something
➢ FinTechs mit $ 3 Mrd. VC in 2013 (2008: $ 930 Mio.); klein im Vergleich zu
gesamten IT Kosten ($ 485 Mrd.); 50% Money Services, 20% Account Services,
15% Lending, 10% Personal Finance, 5% Business Services
Anzeichen eines Tsunamis sind bereits sichtbar
➢ Produktivitätskennzahlen von Filialen verschlechtern sich seit langem
➢ Sinkende Hürden für Erbringung von Finanzdienstleistungen
➢ Steigende Akquisitionskosten ($ 350 für Girokonto, $ 2500 für Hypothek)
➢ Werbekampagnen weniger effizient (sinkende Conversion; Multi Channel)
➢ Tsunami-Gefahr: Anzahl der Taxis in San Francisco im letzten Jahr um -65%
gesunken (Uber.com)
➢ McKinsey (Accenture): -30% (-35%) Umsatz bei Banken bis 2020
➢ “Bezahlen mit Facebook”: Vorstellung der Open-Beta Version am 17.03.2015
➢ Paradigmen-Wechsel verursacht Ignoranz und Unfähigkeit bei Führungskräften
Plattformökonomie, Ökonomie der Null-
Grenzkosten oder “Winner-Takes-It-All”
➢ Größtes Taxi-Unternehmen besitzt keine Taxis (Uber)
➢ Größtes Hotel-Unternehmen besitzt keine Hotels (Airbnb)
➢ Größtes Telefon-Unternehmen besitzt keine Leitungen (Skype)
➢ Größter Einzelhändler besitzt keine Waren (Alibaba)
➢ Größtes Medienunternehmen produziert keinen Content (Facebook)
➢ Größtes Filmunternehmen besitzt keine Kinos (Netflix)
➢ Größtes Softwareunternehmen schreibt keine Apps (Google)
Die Konzentration auf wenige Webseiten wird immer
größer: “If you can’t beat them, join them!”
➢ 42% der Internet-Nutzer nutzen weniger als 10 Sites pro Monat
➢ Startseiten-Phänomen: 89% der Buchkäufer kaufen auf der ersten Seite
➢ Facebook und Google (YouTube) haben jeweils 25% aller Klicks in den USA
➢ Mehr als 1 Mrd. Menschen verbringen täglich jeweils bei Facebook, Google
oder YouTube durchschnittlich ca. 25 Minuten pro Tag
➢ Die Web-Giganten kaufen und integrieren Services, damit niemand mehr die
Plattform wechseln muss (“One-Stop-Shop”)
➢ “Stand-Alone“ weniger relevant => “If you can’t beat them, join them!”
➢ Problem von Fintechs ist zudem fehlendes Vertrauen => Keine Chance gegen
Google und Facebook
Angreifer auf die
Institutionelle Kapitalanlage bzw. das
Investment Banking
Quandl.com: 10 Mio. kostenfreie Zeitreihen für Finanzdaten
(Download, API, Excel & Plotly)
➢ Plattform für
strukturierte Daten
➢ Alle wichtigen Quellen
(FRED, EZB etc.)
➢ Fortlaufende
Aktualisierungen
Plot.ly: Kostenfreie graphische Datenanalyse
➢ Ähnlich mächtig wie
Programmiersprache R
➢ Sharing & Collaboration
➢ Zahlreiche
Import/Export Formate
Quantopian.com: Kostenfreie Algorithmic Trading Community
mit Live Backtesting/Bewertung von komplexen Strukturen
➢ Quellcode und
Kennzahlen verfügbar
➢ Fachlicher Austausch
mit hervorragenden
Quants
➢ Finanzierung über
Hedgefonds
Management
Rizm.equametrics.com: Drag & Drop Algo Builder & Paper
Trading
➢ Keine Programmier-
erfahrung erforderlich
➢ Backtesting & Paper
Trading
➢ Finanzierung über
Introducing Broker Fees
(IB, FXCM)
Estimize.com: Crowdsourced Estimates (13.000+ Analysten)
➢ Schwarmintelligenz
(ohne Sell side); Bessere
Ergebnisse als Wall
Street Analysen
➢ Zahlreiche Rankings,
Alerts, Kalender
➢ Social Media Funktionen
SeekingAlpha.com: Peer Group Blog für Aktienanalysen mit
mehr als 7.000 Autoren
➢ Ausgezeichnete Qualität
aufgrund intensiver
Diskussionen
➢ Oftmals neue, nicht-
öffentliche Fakten
➢ Kostenfreie Transcripts
aller Earnings Calls
Exkurs: LimeBrokerage.com - Sub Millisecond Execution &
Clearing (880 ns Market Data); 20% of US Equities Volume
➢ “Discount Broker” für
Algos
➢ Order-Ausführung
schneller als bei
“normalen” Brokern
➢ Umfangreiche
Marktdaten (Level 2)
Angreifer auf die
Vermögensverwaltung bzw. das
Brokerage-Geschäft
Wikifolio: Social Trading - “Freunde” ersetzen
Bankberater
➢ Handelsstrategien
werden von L&S
verbrieft (aktuell 8421
Zertifikate)
➢ Heute bereits 40% des
Handelsumsatzes der
Börse Frankfurt
➢ 3-stelliges jährliches
Wachstum
quirion.de: Massentaugliche Vermögensverwaltung
“Robo-Adivor”
➢ Einfachheit als zentrales
Produktfeature
➢ Individualisierung durch
“Selbst-Beratung” über
Schieberegler
➢ Kostenvorteile durch
Indexfonds
Wealthfront.com: ETF-basierte, provisionsfreie
Vermögensverwaltung (1 Mrd. USD AuM in 30 Monaten)
➢ Internationaler
Marktführer mit 1,8
Mio. Visits pro Monat
➢ 3-stellige
Wachstumsraten pro
Jahr
➢ Weit stärkeres
Wachstum als Charles
Schwab (Direct
Brokerage)
Angreifer auf
Zahlungssysteme bzw. Girokonten
Paypal wickelt ¼ der weltweiten Online-Einkäufe ab - 148
Mio. Kunden sind zahlenmäßig “Deutschland plus Frankreich”
➢ Paypal hat nach 7
Jahren mehr Online
Accounts als alle
Sparkassen in
Deutschland
➢ eCommerce in 5 Jahren
auf 14% Anteil
verdoppelt - bei
beschleunigtem
Wachstum
➢ Abspaltung von Ebay
bringt weiteres
Wachstum für Paypal
Alipay ist heute bereits der größte Anbieter von Festgeld in
China (6,3% statt 3,25% bei staatlichen Banken)
➢ Zahlungsabwickler
beginnen auch mit
Einlagengeschäft
➢ Aktuell einziger Anbieter
in China mit positivem
Realzins
➢ Alipay hat besseres
Image als staatliche
Banken
TransferWise.com: Extrem kostengünstige
Auslandsüberweisungen - “Geld ohne Grenzen”
➢ Auslandsüberweisung
ist der Honigtopf der
Bankgebühren
➢ Selbst innerhalb eines
Währungsraums hohe
Gebühren
➢ Aktienkurs von Western
Union seit Jahren im
Abwärtstrend
Facebook und MoneyGram: Auslandsüberweisung aus den USA
in über 200 Länder über “PicomoPay” App
➢ 25% aller Klicks in den
USA bei Facebook
➢ 73% aller Millenials
wünschen sich
Zahlungsfunktion von
Facebook (Millenial
Disruption Index)
➢ Kein “Henne-Ei-
Problem”
(Netzwerkeffekt)
Mint.com: Persönlicher Finanzverwaltungsdienst mit Multi-
Konten-Aggregation (198 Mio. Konten in USA/Kanada)
➢ Persönliche
Finanzplanung mit
Sparempfehlungen
durch Peer Group
Vergleiche
➢ Finanzierung durch
Vermittlung langfristiger
Verträge
➢ Gründung 2006,
Übernahme in 2009
durch Intuit (170 Mio.
USD)
Friend-to-Friend Zahlungen über Facebook Messenger
➢ Produktvorstellung am
17.03.2015
➢ Einfach über FB
Message bezahlen (in
China bietet WeChat
längst dieses Feature)
➢ Keine (externe) App
erforderlich
Social Banking “Kaching” der Commonwealth Bank
➢ Bezahlen per Handy
über Facebook/E-
Mail/SMS
➢ Komplette Integration in
Timeline der Freunde
➢ Push Notifications bei
Zahlungen
Exkurs: Alternative “Geldschöpfung” durch Kryptowährungen
➢ Dezentrale Peer-to-Peer
Geldschöpfung mit
eigener Software
(“Blockchain”)
➢ Führendes Bitcoin-
Netzwerk entstand 2009
(14 Mio. Bitcoins à 262
USD)
➢ Fälschungssicher und
knapp aufgrund
kryptographischer
Verfahren
Angreifer auf
das Kreditgeschäft bzw. die
Projektfinanzierung
Lendingclub.com: Peer-to-Peer Kredite (“Social Lending”)
➢ Peer-to-Peer Kredite,
größte Crowdlending
Plattform weltweit
➢ Google seit 2013 mit 8%
beteiligt (Bewertung
1,83 Mrd. USD; 1,9 Mrd.
USD Kredite,
Verdreifachung in zwei
Jahren)
➢ Risikomanagement
über Vorauswahl der
Kreditanträge (nur die
besten 10%) sowie
Diversifikation
Crowfunding: Die “Schwarmfinanzierung” wächst mit hohen
zweistelligen jährlichen Wachstumsraten
➢ Selbst große Projekte
werden finanziert
➢ 2016 hat “The DAO”
(“Blockchain-Fonds”)
164,4 Mio. USD
eingesammelt
➢ Crowdfunding wird
auch oft für soziale
Projekte eingesetzt
Lightfin.de: Private Placements an qualifizierte Investoren
➢ Institutionelle Anleger
drängen ins
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➢ Plattformen bringen
Kreditanfragen ohne
Vertrieb
➢ Oftmals werden Ratings
mitgeliefert (z.B. White
Label Moody’s)
Kreditech.com: Big Data Scoring für Kreditwürdigkeit
➢ Vollautomatisches
Rating aus 15.000
Datenpunkten
➢ Sozialer Graph,
Browsing Behavior und
GPS-Daten erklären den
Großteil der Bonität
➢ Prognosegüte besser
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Wonga.com: Kurzfristige Konsumentenkredite bis £400 in 5
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➢ Standardisierte
Erfassung kleiner
Konsumentenkredite
➢ Kreditaussage in
weniger als 5 Minuten
➢ Deutliche
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➢ Der Kanarienvogel sitzt
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Financial-As-A-Service: Veränderungen der Finanzindustrie durch FinTech

  • 1. Financial-As-A-Service: Veränderung der Finanzindustrie durch FinTech Alexis Eisenhofer, financial.com Big Techday 9, 3. Juni 2016 in München
  • 2. ➢ Die Geschichte vom Schachbrett und den 18,4 Trillionen Reiskörnern ➢ Seit 2005 sind wir in der zweiten Hälfte des Schachbretts ➢ Exponentielle Entwicklung der Computertechnologie (Mooresches Gesetz) Das Mooresche Gesetz und die “zweite Hälfte des Schachbretts”
  • 3. ➢ Bessere und günstigere Produkte für jedermann ➢ Gewinne entstehen nur bei sehr wenigen Produzenten ➢ Massenarbeitslosigkeit, weil Roboter nun auch Dienstleistungen übernehmen MIT Center for Digital Business: Fundamentaler Wandel der Gesellschaft infolge der Digitalisierung
  • 4. Die “neue Welt” im Jahr 2016
  • 5. Wesenszug digitaler Geschäftsmodelle: Disintermediation des “Man in the Middle” ➢ Produzenten (Marken) und Konsumenten treten direkt gegenüber ➢ “Prosumer”: Kunden nehmen Einfluss auf die Produktgestaltung ➢ “Nicht-physische Produktion” (das Kerngeschäftsmodell der Bank) liefert idealen Ansatz für digitale Strategien ➢ Innovationen bei Banken bislang auf Finanzinstrumente beschränkt ➢ Retailbanken in Europa haben nur 20-40% ihrer Prozesse digitalisiert (McKinsey, Oktober 2013)
  • 6. Nachfrage: Immer mehr Kunden erwarten Veränderungen bei Banken ➢ Generationen X (1964-1979) und Y (1980-1995) kommen in das Alter für Vermögensbildung; “Millenials” (ab 2000) wollen kein Beratungsgespräch ➢ Millenial Disruption Index: “Banking is at the highest risk of disruption.” (71% gehen lieber zum Zahnarzt als zur Bank) ➢ Steigende Aktienmärkte ohne Festgeld-Alternative ➢ “Paradox of Choice”: Zu viel Angebot reduziert die Gesamtnachfrage ➢ “Entzauberung” der Finanzberater durch zwei Krisen; Schlechtes Image von Banken in der Öffentlichkeit ➢ Steigender Frust der Anwender aufgrund von Altsystemen bei Banken
  • 7. Angebot: Neue Technologien ermöglichen zahlreiche (neue/kontextuelle) Angebotschancen ➢ Big Data - “4Vs”: Volume, Variety, Velocity, Veracity ➢ Weniger Grenzen - “5As”: Anyone, Anything, Anytime, Anywhere, Any Device ➢ Social Media (Collaboration & Sharing) ➢ Künstliche Intelligenz: Turing-Test wird für Personen bis 14 Jahren bestanden ➢ Technologien zerstören Branchen immer schneller (Skype, myTaxi, WhatsApp, Spotify, YouTube, Google Maps etc.) ➢ Eine Million User in 9 Jahren/Monaten/Tagen: AOL/Facebook/Draw Something ➢ FinTechs mit $ 3 Mrd. VC in 2013 (2008: $ 930 Mio.); klein im Vergleich zu gesamten IT Kosten ($ 485 Mrd.); 50% Money Services, 20% Account Services, 15% Lending, 10% Personal Finance, 5% Business Services
  • 8. Anzeichen eines Tsunamis sind bereits sichtbar ➢ Produktivitätskennzahlen von Filialen verschlechtern sich seit langem ➢ Sinkende Hürden für Erbringung von Finanzdienstleistungen ➢ Steigende Akquisitionskosten ($ 350 für Girokonto, $ 2500 für Hypothek) ➢ Werbekampagnen weniger effizient (sinkende Conversion; Multi Channel) ➢ Tsunami-Gefahr: Anzahl der Taxis in San Francisco im letzten Jahr um -65% gesunken (Uber.com) ➢ McKinsey (Accenture): -30% (-35%) Umsatz bei Banken bis 2020 ➢ “Bezahlen mit Facebook”: Vorstellung der Open-Beta Version am 17.03.2015 ➢ Paradigmen-Wechsel verursacht Ignoranz und Unfähigkeit bei Führungskräften
  • 9. Plattformökonomie, Ökonomie der Null- Grenzkosten oder “Winner-Takes-It-All” ➢ Größtes Taxi-Unternehmen besitzt keine Taxis (Uber) ➢ Größtes Hotel-Unternehmen besitzt keine Hotels (Airbnb) ➢ Größtes Telefon-Unternehmen besitzt keine Leitungen (Skype) ➢ Größter Einzelhändler besitzt keine Waren (Alibaba) ➢ Größtes Medienunternehmen produziert keinen Content (Facebook) ➢ Größtes Filmunternehmen besitzt keine Kinos (Netflix) ➢ Größtes Softwareunternehmen schreibt keine Apps (Google)
  • 10. Die Konzentration auf wenige Webseiten wird immer größer: “If you can’t beat them, join them!” ➢ 42% der Internet-Nutzer nutzen weniger als 10 Sites pro Monat ➢ Startseiten-Phänomen: 89% der Buchkäufer kaufen auf der ersten Seite ➢ Facebook und Google (YouTube) haben jeweils 25% aller Klicks in den USA ➢ Mehr als 1 Mrd. Menschen verbringen täglich jeweils bei Facebook, Google oder YouTube durchschnittlich ca. 25 Minuten pro Tag ➢ Die Web-Giganten kaufen und integrieren Services, damit niemand mehr die Plattform wechseln muss (“One-Stop-Shop”) ➢ “Stand-Alone“ weniger relevant => “If you can’t beat them, join them!” ➢ Problem von Fintechs ist zudem fehlendes Vertrauen => Keine Chance gegen Google und Facebook
  • 11. Angreifer auf die Institutionelle Kapitalanlage bzw. das Investment Banking
  • 12. Quandl.com: 10 Mio. kostenfreie Zeitreihen für Finanzdaten (Download, API, Excel & Plotly) ➢ Plattform für strukturierte Daten ➢ Alle wichtigen Quellen (FRED, EZB etc.) ➢ Fortlaufende Aktualisierungen
  • 13. Plot.ly: Kostenfreie graphische Datenanalyse ➢ Ähnlich mächtig wie Programmiersprache R ➢ Sharing & Collaboration ➢ Zahlreiche Import/Export Formate
  • 14. Quantopian.com: Kostenfreie Algorithmic Trading Community mit Live Backtesting/Bewertung von komplexen Strukturen ➢ Quellcode und Kennzahlen verfügbar ➢ Fachlicher Austausch mit hervorragenden Quants ➢ Finanzierung über Hedgefonds Management
  • 15. Rizm.equametrics.com: Drag & Drop Algo Builder & Paper Trading ➢ Keine Programmier- erfahrung erforderlich ➢ Backtesting & Paper Trading ➢ Finanzierung über Introducing Broker Fees (IB, FXCM)
  • 16. Estimize.com: Crowdsourced Estimates (13.000+ Analysten) ➢ Schwarmintelligenz (ohne Sell side); Bessere Ergebnisse als Wall Street Analysen ➢ Zahlreiche Rankings, Alerts, Kalender ➢ Social Media Funktionen
  • 17. SeekingAlpha.com: Peer Group Blog für Aktienanalysen mit mehr als 7.000 Autoren ➢ Ausgezeichnete Qualität aufgrund intensiver Diskussionen ➢ Oftmals neue, nicht- öffentliche Fakten ➢ Kostenfreie Transcripts aller Earnings Calls
  • 18. Exkurs: LimeBrokerage.com - Sub Millisecond Execution & Clearing (880 ns Market Data); 20% of US Equities Volume ➢ “Discount Broker” für Algos ➢ Order-Ausführung schneller als bei “normalen” Brokern ➢ Umfangreiche Marktdaten (Level 2)
  • 19. Angreifer auf die Vermögensverwaltung bzw. das Brokerage-Geschäft
  • 20. Wikifolio: Social Trading - “Freunde” ersetzen Bankberater ➢ Handelsstrategien werden von L&S verbrieft (aktuell 8421 Zertifikate) ➢ Heute bereits 40% des Handelsumsatzes der Börse Frankfurt ➢ 3-stelliges jährliches Wachstum
  • 21. quirion.de: Massentaugliche Vermögensverwaltung “Robo-Adivor” ➢ Einfachheit als zentrales Produktfeature ➢ Individualisierung durch “Selbst-Beratung” über Schieberegler ➢ Kostenvorteile durch Indexfonds
  • 22. Wealthfront.com: ETF-basierte, provisionsfreie Vermögensverwaltung (1 Mrd. USD AuM in 30 Monaten) ➢ Internationaler Marktführer mit 1,8 Mio. Visits pro Monat ➢ 3-stellige Wachstumsraten pro Jahr ➢ Weit stärkeres Wachstum als Charles Schwab (Direct Brokerage)
  • 24. Paypal wickelt ¼ der weltweiten Online-Einkäufe ab - 148 Mio. Kunden sind zahlenmäßig “Deutschland plus Frankreich” ➢ Paypal hat nach 7 Jahren mehr Online Accounts als alle Sparkassen in Deutschland ➢ eCommerce in 5 Jahren auf 14% Anteil verdoppelt - bei beschleunigtem Wachstum ➢ Abspaltung von Ebay bringt weiteres Wachstum für Paypal
  • 25. Alipay ist heute bereits der größte Anbieter von Festgeld in China (6,3% statt 3,25% bei staatlichen Banken) ➢ Zahlungsabwickler beginnen auch mit Einlagengeschäft ➢ Aktuell einziger Anbieter in China mit positivem Realzins ➢ Alipay hat besseres Image als staatliche Banken
  • 26. TransferWise.com: Extrem kostengünstige Auslandsüberweisungen - “Geld ohne Grenzen” ➢ Auslandsüberweisung ist der Honigtopf der Bankgebühren ➢ Selbst innerhalb eines Währungsraums hohe Gebühren ➢ Aktienkurs von Western Union seit Jahren im Abwärtstrend
  • 27. Facebook und MoneyGram: Auslandsüberweisung aus den USA in über 200 Länder über “PicomoPay” App ➢ 25% aller Klicks in den USA bei Facebook ➢ 73% aller Millenials wünschen sich Zahlungsfunktion von Facebook (Millenial Disruption Index) ➢ Kein “Henne-Ei- Problem” (Netzwerkeffekt)
  • 28. Mint.com: Persönlicher Finanzverwaltungsdienst mit Multi- Konten-Aggregation (198 Mio. Konten in USA/Kanada) ➢ Persönliche Finanzplanung mit Sparempfehlungen durch Peer Group Vergleiche ➢ Finanzierung durch Vermittlung langfristiger Verträge ➢ Gründung 2006, Übernahme in 2009 durch Intuit (170 Mio. USD)
  • 29. Friend-to-Friend Zahlungen über Facebook Messenger ➢ Produktvorstellung am 17.03.2015 ➢ Einfach über FB Message bezahlen (in China bietet WeChat längst dieses Feature) ➢ Keine (externe) App erforderlich
  • 30. Social Banking “Kaching” der Commonwealth Bank ➢ Bezahlen per Handy über Facebook/E- Mail/SMS ➢ Komplette Integration in Timeline der Freunde ➢ Push Notifications bei Zahlungen
  • 31. Exkurs: Alternative “Geldschöpfung” durch Kryptowährungen ➢ Dezentrale Peer-to-Peer Geldschöpfung mit eigener Software (“Blockchain”) ➢ Führendes Bitcoin- Netzwerk entstand 2009 (14 Mio. Bitcoins à 262 USD) ➢ Fälschungssicher und knapp aufgrund kryptographischer Verfahren
  • 32. Angreifer auf das Kreditgeschäft bzw. die Projektfinanzierung
  • 33. Lendingclub.com: Peer-to-Peer Kredite (“Social Lending”) ➢ Peer-to-Peer Kredite, größte Crowdlending Plattform weltweit ➢ Google seit 2013 mit 8% beteiligt (Bewertung 1,83 Mrd. USD; 1,9 Mrd. USD Kredite, Verdreifachung in zwei Jahren) ➢ Risikomanagement über Vorauswahl der Kreditanträge (nur die besten 10%) sowie Diversifikation
  • 34. Crowfunding: Die “Schwarmfinanzierung” wächst mit hohen zweistelligen jährlichen Wachstumsraten ➢ Selbst große Projekte werden finanziert ➢ 2016 hat “The DAO” (“Blockchain-Fonds”) 164,4 Mio. USD eingesammelt ➢ Crowdfunding wird auch oft für soziale Projekte eingesetzt
  • 35. Lightfin.de: Private Placements an qualifizierte Investoren ➢ Institutionelle Anleger drängen ins Bankgeschäft ➢ Plattformen bringen Kreditanfragen ohne Vertrieb ➢ Oftmals werden Ratings mitgeliefert (z.B. White Label Moody’s)
  • 36. Kreditech.com: Big Data Scoring für Kreditwürdigkeit ➢ Vollautomatisches Rating aus 15.000 Datenpunkten ➢ Sozialer Graph, Browsing Behavior und GPS-Daten erklären den Großteil der Bonität ➢ Prognosegüte besser als traditionelle Modelle
  • 37. Wonga.com: Kurzfristige Konsumentenkredite bis £400 in 5 Minuten ➢ Standardisierte Erfassung kleiner Konsumentenkredite ➢ Kreditaussage in weniger als 5 Minuten ➢ Deutliche Effizienzsteigerung im Vergleich zur Filiale
  • 38. Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! ➢ Der Kanarienvogel sitzt noch auf der Stange ➢ Nicht nur Risiken, sondern auch viele Chancen für Banken ➢ Kombination von digitaler und realer Welt bislang am erfolgreichsten (“online finden, offline binden”)