Zur digitalen Transformation im Geld- und Kreditbereich. Gouverneur Univ.-Prof. Dr. Ewald Nowotny (Oesterreichische Nationalbank)

1. Zur digitalen Transformation im
Geld- und Kreditbereich
Gouverneur Prof. Ewald Nowotny
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Agenda Austria 2020. Digitalisierung in Wirtschaft und Staat
18.Juni 2018 FH Campus Wien

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Digitalisierung im Finanzsektor
• Digitalisierung im Finanzsektor nichts Neues; viele Produkte und Prozesse
schon lange digital (zb e-banking statt Zahlschein).
• Sektor investiert überproportional viel: Finanzsektor ist größter Anwender
digitaler Technologien und Haupttreiber der Digitalisierung der Wirtschaft.
• Digitalisierungsschub kann Angebotsstruktur stark verändern, aber auch
Kundenbedürfnisse und -struktur.
• Seit einigen Jahren neuer Digitalisierungs- und Innovationsschub im
Finanzwesen. Anfangs stark getrieben von start ups („Fintechs“), heute alte und
neue player sehr aktiv, teils konkurrierend, teils kooperierend.
• Hohes Innovationstempo – aber wie so oft: Nicht alles was neu ist, erweist sich als
profitabel und langlebig. Überlegtes und risikobewusstes Agieren in diesem Umfeld
wichtig wie eh und je.

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FinTech: Moderne Technologien, neue Geschäftsmodelle
Automatisierung
& Künstliche
Intelligenz
Mobile Dienste
für Endkunden
 Crowd lending und -investing
 AT Investitionsvolumen 2017:
EUR 28 Mio. (200 Projekte)
 Apps fürs Handy
 Für Abwicklung von Zahlungen,
Kontoführung, Infodienste, Anlagen etc.
Finanzierungs-
plattformen
 Robo-Advisors für Anlageberatung,
automatisiertes Credit-Scoring, Chatbots,
Mustererkennung, Sprache
Denkbare Anwendungsfälle Beispiele
Technologien
Big Data
Analyse &
Algorithmen
 Sammlung+Analyse großer Datenpools
 Für Bonitätsprüfung, Ratings, Aufsicht,
Regulierung etc.
Loot
Blockchain
 Ausgabe und Übertragung digitaler
Wertzeichen (Bitcoin,..)
 Dezentralisierung von Datenbanken.
Geschätzte
Marktreife

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Szenarien: FinTech als Risiko oder Chance?
 Entbündelung Bankengeschäft
unterminiert Geschäftsmodelle:
schwächt Fintech-Fokus auf lukrative
Segmente Bankenprofitabilität?
 Neue Oligopole – verdrängen US-Online-
Konzerne heimische Banken?
 Kostendruck/Personalabbau durch
automatisierte globale Fintech-
Konkurrenzangebote?
 Konsumentenschutz – Zugangshürden,
Unübersichtlichkeit, Irreführung:
Wachsende Angebotsvielfalt - mehr
Fehlentscheidungen, Krisen und Betrug?
 Datenschutz/Cyber-Crime: erhöht
Digitalisierung Verwundbarkeit?
 Behördliches Monitoring: reißen
Fintechs Lücken in Aufsicht, Regulierung,
Datenerfassung?
 Angebotsverbesserung für
Kundschaft Neue Kunden, neue
Vertriebswege, bessere Produkte (zb
über Smartphone) – sei es durch
Konkurrenz oder Kooperation Banken-
Fintechs
 Effizienzsteigerung durch Digitalisierung
und mehr Wettbewerb
 „Big Data“: Informationszuwachs und
Auswertungsmöglichkeiten können
Entscheidungen verbessern
(Konsumenten, Unternehmen, Aufseher)
 Technologie mischt die Karten im
Markt tw. neu - Aufbrechen von
Marktmacht
Mögliche Risiken Mögliche Chancen

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Was tun Notenbanken und Behörden?
1. Orientierung geben: Soziale Bedeutung (Möglichkeiten, Grenzen und Risiken)
von Technik richtig verstehen
 Private digitale Wertzeichen wie Bitcoin ohne verantwortliche Instanz auf einer
Blockchain können ein Spekulationsobjekt für Risikofreudige bereitstellen, aber
keine stabile, wertunterlegte, allgemein akzeptierte Währung erzeugen.
 Disintermediation? Banken übernehmen finanzielle Risiken für die Kundschaft
(Wertstabilität der Guthaben etc.). Rein technische Vermittlungs-Plattformen (zb
crowdfunding und -investing) ohne starke Eigentümer-Bilanzen dahinter können
solche Garantien von Intermediären ergänzen bzw.nutzen, aber nicht ersetzen.
 Chancen technischer Innovation sehen und risikobewusst ergreifen, aber
Achtung vor techno-deterministischen Märchen

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Was tun Notenbanken und Behörden?
2. Infrastrukturleistungen von Notenbanken anpassen
Zahlungsverkehr:
• Wachsender Bedarf an Echtzeit-Zahlungen infolge Digitalisierung der Wirtschaft.
• Im November 2018 startet EZB mit TIPS ein Echtzeit-Bezahlsystem in
Zentralbankgeld als Basis für private Endkunden-Zahlungsanbieter => Weltneuheit
Zahlungsmittel:
• Bargeld-Bereitstellung – Auslaufmodell oder Comeback in neuem Licht?
• Bspl. Schweden: Bargeld-Nutzungsrückgang zugunsten Karten- und
Mobilzahlungen in nationaler Währung – Zentralbank denkt über Digitalversion von
Bargeld nach, u.a. zwecks Vermeidung privater Monopolbildung im
Zahlungsverkehr.
• Im Euroraum: Trotz Digitalisierung im Zahlungsverkehr Bargeld anhaltend beliebt
(v.a. in Ö, D); Bargeld ist mögliches back-up bei Totalausfall elektron.Systeme.
Supervisory and Regulatory Technology („SupTech“, „RegTech“):
• Arbeit an tw. Automatisierung der Datenerhebung, -überprüfung und -auswertung.

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Was tun Notenbanken und Behörden?
3. Rahmenbedingungen für nutzenstiftende Innovation setzen (Regulierung und
Aufsicht):
• Viele neue Geschäftsmodelle passen nicht in bestehenden Rechtsrahmen.
Folgen: Rechtsunsicherheit, Raum für Regulierungs-Arbitrage & Stabilitätsrisiken
 Österreich: BMF Fintech-Regulierungsrat eingesetzt. Auch Thema für ö. EU-
Präsidentschaft.
• Internationale Dimension wg.grenzüberschreitendem Charakter digitaler Dienste
 G20 Gipfel März 2018: Monitoring-Erfordernisse betr. Crypto assets überprüfen
 EUK Fintech Aktionsplan März 2018:
 Einrichtung eines EU FinTech Laboratorium als Dialograum zw. Fintechs und Behörden;
 Einrichtung eines Blockchain Beobachtungsforums;
 Maßnahmen zur Verbesserung von Anlageinformationen;
 Mehr Behördenkooperation bei Cyber-Sicherheit.
 Neue EU Zahlungsverkehrs-Richtlinie „PSD2“ regelt Zugangsgewährung zu
Bank-Kontodaten durch Bankkundschaft an innovative Kundendienst-Anbieter
(Zahlungs- und Informationsdienste, Finanzberatung etc.)

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Schlussfolgerungen
• Digitalisierung ist ein Veränderungstreiber im Finanzsektor.
• Jede neue Technologie birgt Chancen und Risiken.
• Zukunftsaussichten von Technologie abhängig von Wirtschaftlichkeit (Beitrag zu
Kostensenkung, Prozessoptimierung, Entwicklung neuer Angebote, Erfüllung neuer
Bedürfnisse etc.)
• Wichtige Rolle öffentlicher Instanzen:
 Rahmenbedingungen für Innovationsschub zur Optimierung gesellschaftlichen
Nutzens neuer Technik;
 als Bereitsteller öffentlicher Güter selbst aktiv gestalten.
• Als Notenbank widmen wir in Abstimmung mit internationalen Organisationen
sowohl der Beobachtung als auch der Gestaltung dieser Veränderungen im
positiven Sinn eine hohe Aufmerksamkeit.