1. BDI – The Voice of German Industry
1
Interessenvertretung der Industrie
Danish Energy Industries Federation Annual Conference
15. Mai 2013

2. 3
German Energiewende / Energy Market / Facts & Figures
The Nuclear Phaseout
20.490
12.068
(-8.422) 10.793
(-1.275) 9.509
(-1.284) 8.107
(-1.402)
4.049
(-4.058)
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
Development of installed capacity of nuclear power in Germany (in MW)
Source: BDEW
7% of electricity generation
(2010)
23%ofelectricitygeneration
(2010)
Future necessary baseload yet
unclear
Current market environment
discourages investment in
conventional generation
Regional perspective to the
nuclear phaseout. Southern-
Germany especially affected
„Baseload capacity will need
to be replaced

3. Current status of Energiewende: mixed picture.
4
BDI Energiewende navigator 2012 – results at a glance
Economic Feasibility
46 % 58 %
2010 2011
Public Acceptance
N. a. 76 %
2010 2011
Innovation
79 % 86 %
2010 2011
Impact on climate and
environment
87 % 96 %
2010 2011
Good progress due to rapid extension of renewable generation capacities
 Share of renewables in primary energy and electricity consumption with complete target
achievement
 Transportation sector behind expectations
Economic feasibility critical due to increasing electricity prices
 Electricity prices on high levels compared to other countries
 Constant energy consumption despite GDP growth
Sufficient generation capacities, but grid extension behind schedule
 Generation capacities currently covering demand (only regional need for action
 Network capacities still sufficient, but extension lagging behind
Public acceptance high in general, but low when increasing cost come into play
 Broad support in population; cost increase regarded as critical issue
 Industry expecting higher cost; supply security regarded uncritical
R&D expenditures in field of energy remaining on low levels
 Public environment-related R&D expenditures in 2010 less than in 2008
 Increasing share of "Green Energy Patents"
Supply Security
116 % 91 %
2010 2011
Target achieved (10% tolerance) 89% to 75% target achievement Less than 75% target achievement

4. 5
4.4 | Akzeptanz
Detailergebnisse der Umfrage in der Bevölkerung
Die Energiewende ist von zentraler
Bedeutung für die zukünftige
Entwicklung Deutschlands.
Frage Antworten
Die Ziele der Energiewende sind mir im
Wesentlichen bekannt.
Die Umsetzung der Energiewende ist aktuell auf
gutem Weg.
Quelle: Erhebung der Gesellschaft für Konsumforschung SE, Stichprobe: 1.042 Befragte, September 2012
Die Kosten der Energiewende für Deutschland
übersteigen den Nutzen. (Antworten gedreht)
Zur Umsetzung der Energiewende
bin ich bereit, höhere Strompreise in
Kauf zu nehmen (langfristig ca. 20-
30% mehr als ohne Energiewende).
Zur Umsetzung der Energiewende bin
ich bereit, negative Auswirkungen in
meiner Umgebung in Kauf zu nehmen
(z. B. Stromleitungen).
45.6 40.7 4.8 7.0 1.9
Ich unterstütze die Umsetzung der
Energiewende.
17.8 37.5 7.6 23.4 13.0
5.318.53.742.030.4
6.031.510.240.312.1
23.033.010.826.17.0
8.1 24.6 20.241.9 5.1
Trifft zu Trifft eher zu Weiß nicht Trifft eher nicht zu Trifft nicht zu
Aggregierter Index: Akzeptanz der
Energiewende in der Bevölkerung
8.023.05.941.521.7
5.5 33.9 37.118.4 5.0
Trifft zuTrifft eher zuTrifft nicht zu Trifft eher nicht zu Weiß nicht
BDI "Energiewende-Navigator" – outcomes & results
« Energiewende-Navigator » - the BDI’s own monitoring tool
Germans in general show high support for the „Energiewende“ but don‘t support higher prices

5. Forecast of cumulated necessary investments into German electricity system (target scenario)
Implementing the Energiewende requires investments of ~ € 200 b into
the German electricity sector until 2030.
6
Summe
bis 2050
~ 669
~ 200 for
Energiewende
implementation
Electricity
generation
Storage Grid Consumption
Total until
2030
Total until
2050
Cumulated investments
billion Euros
Maintenance
Expansion
transmission grid
Expansion distribution grid
Source: BCG

6. Forecast of revenue potentials, fuel imports and CO2 emissions
The Energiewende means worldwide revenue potentials with end
products of more than € 70 b p.a. for German enterprises in 2020.
7
Source: BCG

7. Forecast of unit cost development of electricity
On the other hand unit cost of electricity will rise by 15 – 35%
compared to continuing the current system until 2030.
8
Source: BCG
Asset annuity 2010
Investments renewables
Investments conventional
Investments storage
Investments grid/ smart meter
Imports
O&M
CO2 (70 €/t in 2050)
Fuel cost
Additional fuel cost

8. Competitiveness endangered as energy prices in Germany rise compared to the US
BDI "Kompetenzinitiative" – further recent research results
102
2030
0
50
100
150
Gaskosten (Industrie)/Stromkosten (Industrie)
(in €/MWhth/€/MWhel ohne Steuern und Abgaben)
90
96
110
119
123
202520202015201020052000
100
65
52
21
98
61
50
16
90
44
48
16
Industriepreise Strom und Gas in Europa und USA Kostenvorteil Industriestandort USA
Einbruch US-Industriegaspreise um ~ 40 %
zwischen 2008 und 2010 aufgrund Shale
Gas
Preisdämpfende Wirkung US-Gaspreise
auch auf US-Strompreise
Geringe europ. Shale-Gas-Potenziale,
keine bedeutenden US-LNG-Exporte vor
2020
Kein signifikantes Preissenkungspotenzial
für europ. Gas und Strom bis mindestens
2020
Bis mindestens 2020
Energiekostenvorteil des
Industriestandorts USA ggü. Europa
Projektion
US Gas5
Strom Deutschland - Max1
Gas Deutschland3
US Strom4
1. Entwicklung basierend auf Trendstudie 2030+ Szenario "Zielerreichung Klimaschutz" Preispfad B, ohne Steuern und Abgaben 2. Entwicklung basierend auf Trendstudie 2030+
Szenario ""Fiktives fossiles System" Preispfad A ohne Steuern und Abgaben 3. Annahmen Gaspreisentwicklung basieren auf Trendstudie 2030+ Preispfad A, ohne Steuern und
Abgaben 4. Preise Industriestrom, ohne Steuern und Abgaben (EIA) 5. Preise Industriegas, ohne Steuern und Abgaben (EIA)
Quelle: Eurostat; EIA; BCG
Strom Deutschland - Min2
9

9. Übersicht EE-Abschaltungen (in TWh) bei ausbleibender Netzentwicklung
Würden keine Maßnahmen des NEP realisiert, käme
es ab 2016 zu erheblichen EE-Abschaltungen im Übertragungsnetz.
Quelle: EWI
Nach Region (im Startnetz 2022)
10
Heutiges Netz
Ergebnisnetz
NEP
Startnetz
NEP
Im Zeitverlauf pro Netzszenario
Der Netzausbau ist eine kritische Größe bei der Umsetzung der Energiewende.

10. Overview: selected expected electricity flows in 2022 (target scenario)
More than one third of additional renewable generation in 2022 will
only contribute to the increase of German electricity export surplus.
• Generation and load in
Germany will diverge
• Hours of high feeding-in of
renewables and low demand
create market incentives to
export electricity abroad
• In 2022 the electricity generated
from renewables can only be
integrated into the German
electricity market by about two
third
The Energiewende is a European challenge and therefore has to be approached
on the European level.
11
Source: EWI
Net replacement of conventionally
generated electricity

11. Forecast of installed capacity of renewable energy
The expansion of renewable energies will be largely based on volatile
energy sources.
12
Source: Prognos
maximum
annual load
2011
minimum
annual load
2011 PV
Wind
Other
renewables

12. Residual load curve 2012 (load minus renewable feed-in) Germany
Currently loads in Germany exhibit rather moderate fluctuations…
13
Source: Prognos
Assumption: must-run-capacity: 20 GW

13. Residual load curve 2030 (load minus renewable feed-in) Germany
… whereas volatility will be much higher in 2030 including negative
values.
14
Source: Prognos
Assumption: must-run-capacity: 10 GW

14. Objective overview of European energy and climate policy
Current European energy and climate policy overemphasizes the
objective of environmental sustainability which leads to challenges.
Source: BE „Energy & Climate“ 2030, Issue Team1