Themen des Webinars in der Präsentation:
Geschichte des Goldes
Gold als Krisen- und Inflationsindikator
Gold zur Portfoliodiversifikation: 5 Prozent-Empfehlung von Mercer Investment Consultants
Kostenvergleich der Goldanlagemöglichkeiten
Onlinekonferenz zum Gold & Silbermarkt 27.02.2014goldsilbershopde
• Aktuelles Marktbild bei Gold & Silber
• Gute Gründe für das Ende der dreijährigen Korrekturphase
• Preistreibende Impulse für 2014
• Investmentlösung Edelmetalldepot Schweiz
Onlinekonferenz zum Gold & Silbermarkt 27.02.2014goldsilbershopde
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ETFs – ein ganzer Markt in einer Order. Wie Sie den passenden Indexfonds find...Deutsche Börse AG
ETFs sind ein tolles Anlageinstrument insbesondere für private Anleger. Günstiger und oft erfolgreicher als aktiv verwaltete Investmentsfonds, handelbar wie Aktien aber diversifiziert.
Der Vortrag geht auf diese Themen ein:
- Definition, Vorteile, Risiken von ETFs
- Der Markt
- Tipps für den Kauf von ETFs
- 10 Schritte zum ETF für Anleger
Neue Chancen mit Short-, Hebel- und Smart-Beta-ETFs: Worauf Sie beim Einsatz ...Deutsche Börse AG
Short- und Hebel-ETFs geben Ihrem Depot den extra Rendite-Kick, wenn Sie einige Besonderheiten beachten. Wir stellen diese vor. Außerdem geben wir Ihnen Tipps zur optimalen Platzierung Ihrer Order, zeigen das offene Xetra-Orderbuch und wie Sie dieses geschickt nutzen können. Zum Abschluss greifen wir den neusten Trend in passiven Investments auf: Smart-Beta-ETFs.
Der Vortrag richtet sich an Anlage-orientierte Selbstentscheider, die mit den Grundbegriffen der börslichen Geldanlage bereits vertraut sind.
During the Global Securities Financing conference in Singapore on 20 May 2014 we have asked the delegates - who represent pan-regional institutions, infrastructures, investment banks, universal banks and central banks – for their opinion on the role of collateral for the financial industry in Asia. These are the results.
Die Deutsche Börse wird künftig den Handel mit ausgelagerten Speicher- und Rechenkapazitäten, sogenannten “Cloud Computing”-Ressourcen, betreiben. Das dazu mit der Berliner Zimory GmbH gegründete Joint Venture Deutsche Börse Cloud Exchange AG wird Anfang 2014 den ersten neutralen, sicheren und transparenten Handelsplatz in Betrieb nehmen.
Die vorliegende Präsentation wurde auf der Pressekonferenz am 2. Juli 2013 gezeigt.
Intelligente Ordertypen: Mit Strategie und Ziel geschickt Aufträge platzierenDeutsche Börse AG
Eine ganze Reihe von Ordertypen und -zusätzen bestimmen die Reiseroute Ihrer Kauf- und Verkaufsaufträge. Insbesondere eine zweite Generation intelligenter Ordertypen ermöglicht die geschickte Platzierung "mitdenkender" Orders in einem dynamischen Markt. Dieses Webinar gibt einenkurzen Überblick über die wichtigsten Ordertypen und geht dann intensiver auf die
intelligenten Ordertypen ein bzw. in welchen Szenarien ihr Einsatz sinnvoll ist.
Die valvero Sachwerte GmbH ist ein Handelsunternehmen für Edelmetalle an den Standorten Garmisch-Partenkirchen, Lindau am Bodensee und Berlin. Valvero ist ein kompetenter Partner für Ankauf und Lagerung von Edelmetallen.
Shanda Precious Metal Brochure - DeutschStefan Nolte
Gold – Silber – Platin – Palladium
Sicherheitsverwahrung - Handel
Unter dem Markennamen SHANDA CONSULT PRECIOUS METALS erbringt Shanda Consult Ltd Dienstleistungen als Handelshaus für Edelmetalle wie Gold, Silber, Platin und Palladium, sowie seine Dienstleistungen der Sicherungsverwahrung physischer Edelmetalle.
Entdecken Sie eine neue Ausgabe des philoro Magazins mit spannenden Reportagen, Interviews und Einblicken in die faszinierende Welt des edelsten aller Metalle.
Ausgabe 7 von Au79 beschäftigt sich unter anderem mit diesen Themen:
Golden Future: Trendforscherin Li Edelkoort über die Trendfarbe Gold
Frauen und ihre Liebe zu Gold: Die Expertise der Bloggerinnen Dani Parthum und Karolina Decker
Seriöser Partner: philoro eröffnet neue Goldankaufszentren in Deutschland
Gute Mine: Das Geschäft der Minenbetreiber
Goldkopf: "Mr. Dax" Dirk Müller
Im Namen Gold: Goldmarie, Goldjunge - und was es damit auf sich hat
Die Zeit in der Tasche: Über das Comeback wertvoller Taschenuhren
Mein Goldstück: Gérald Genta u seine "Royal Oak"
Zeigt her Euer Gold! Eine Reise zu den beeindruckendsten Goldmuseen der Welt und viele weitere spannende Themen.
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order. Wie Sie den passenden Indexfonds find...Deutsche Börse AG
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- Der Markt
- Tipps für den Kauf von ETFs
- 10 Schritte zum ETF für Anleger
Neue Chancen mit Short-, Hebel- und Smart-Beta-ETFs: Worauf Sie beim Einsatz ...Deutsche Börse AG
Short- und Hebel-ETFs geben Ihrem Depot den extra Rendite-Kick, wenn Sie einige Besonderheiten beachten. Wir stellen diese vor. Außerdem geben wir Ihnen Tipps zur optimalen Platzierung Ihrer Order, zeigen das offene Xetra-Orderbuch und wie Sie dieses geschickt nutzen können. Zum Abschluss greifen wir den neusten Trend in passiven Investments auf: Smart-Beta-ETFs.
Der Vortrag richtet sich an Anlage-orientierte Selbstentscheider, die mit den Grundbegriffen der börslichen Geldanlage bereits vertraut sind.
During the Global Securities Financing conference in Singapore on 20 May 2014 we have asked the delegates - who represent pan-regional institutions, infrastructures, investment banks, universal banks and central banks – for their opinion on the role of collateral for the financial industry in Asia. These are the results.
Die Deutsche Börse wird künftig den Handel mit ausgelagerten Speicher- und Rechenkapazitäten, sogenannten “Cloud Computing”-Ressourcen, betreiben. Das dazu mit der Berliner Zimory GmbH gegründete Joint Venture Deutsche Börse Cloud Exchange AG wird Anfang 2014 den ersten neutralen, sicheren und transparenten Handelsplatz in Betrieb nehmen.
Die vorliegende Präsentation wurde auf der Pressekonferenz am 2. Juli 2013 gezeigt.
Intelligente Ordertypen: Mit Strategie und Ziel geschickt Aufträge platzierenDeutsche Börse AG
Eine ganze Reihe von Ordertypen und -zusätzen bestimmen die Reiseroute Ihrer Kauf- und Verkaufsaufträge. Insbesondere eine zweite Generation intelligenter Ordertypen ermöglicht die geschickte Platzierung "mitdenkender" Orders in einem dynamischen Markt. Dieses Webinar gibt einenkurzen Überblick über die wichtigsten Ordertypen und geht dann intensiver auf die
intelligenten Ordertypen ein bzw. in welchen Szenarien ihr Einsatz sinnvoll ist.
Die valvero Sachwerte GmbH ist ein Handelsunternehmen für Edelmetalle an den Standorten Garmisch-Partenkirchen, Lindau am Bodensee und Berlin. Valvero ist ein kompetenter Partner für Ankauf und Lagerung von Edelmetallen.
Shanda Precious Metal Brochure - DeutschStefan Nolte
Gold – Silber – Platin – Palladium
Sicherheitsverwahrung - Handel
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Ausgabe 7 von Au79 beschäftigt sich unter anderem mit diesen Themen:
Golden Future: Trendforscherin Li Edelkoort über die Trendfarbe Gold
Frauen und ihre Liebe zu Gold: Die Expertise der Bloggerinnen Dani Parthum und Karolina Decker
Seriöser Partner: philoro eröffnet neue Goldankaufszentren in Deutschland
Gute Mine: Das Geschäft der Minenbetreiber
Goldkopf: "Mr. Dax" Dirk Müller
Im Namen Gold: Goldmarie, Goldjunge - und was es damit auf sich hat
Die Zeit in der Tasche: Über das Comeback wertvoller Taschenuhren
Mein Goldstück: Gérald Genta u seine "Royal Oak"
Zeigt her Euer Gold! Eine Reise zu den beeindruckendsten Goldmuseen der Welt und viele weitere spannende Themen.
Vortrag von philoro Edelmetalle zum Börsentag 2023 in der Finanzmetropole Frankfurt!
Heiko Trampler hielt einen Vortrag über den Edelmetallsparplan. Als alternative Anlageform mit physisch hinterlegtem Gold, bietet dieser bereits ab einer Mindestsparsumme von 50 Euro eine goldige Perspektive.
Der Börsentag und philoro sprechen speziell langfristig orientierte Anleger an.
Das Team der philoro-Filiale Frankfurt aus der Schillerstrasse war als Aussteller bei der Messe dabei.
Limit, Quotes und offenes Orderbuch – Wie Sie die Vorteile der Börse in der P...Deutsche Börse AG
In einem halbstündigen Online-Workshop erklären wir Ihnen anschaulich, wie Sie den passenden Handelsplatz finden, geschickt Limits setzen und so den Kurs mitbestimmen können. Außerdem gehen wir auf verfügbare Ordertypen ein und schauen ins offene Xetra-Orderbuch.
Diese Präsentation stammt aus einem Webinar, das als Aufzeichnung auf http://www.boerse-frankfurt.de/webinare-boersenwissen verfügbar ist.
Wegen ihrer überdurchschnittlich hohen Verzinsung sind Hybrid-Anleihen bei Anlegern beliebt. Die Kehrseite der guten Rendite ist das Risiko: Bei dieser nachrangingen Anleiheart mit langer, manchmal auch unendlicher Laufzeit, hängt die tatsächliche Zinszahlung vom Ergebnis des Unternehmens ab. Vorzeitige einseitige Kündigung seitens des Emittenten ist möglich.
Tim Oechsner, Spezialist bei der Hellwigbank, die solche Hybrid-Anleihen in Frankfurt betreuen, stellt die beiden Typen Cocos und Perps vor, erläutert, worauf es beim Handel im Vergleich zu gewöhnlichen Anleihen ankommt.
Diese Präsentation stammt aus einem Webinar, das als Aufzeichnung bei http://www.boerse-frankfurt.de/webinare-anleihen verfügbar ist. Wegen des höheren Risikos sind Hybrid-Anleihen nur für erfahrene Anleger geeignet, an diese richtet sich auch das Webinar.
The European Central Bank yesterday published the results of its Comprehensive Assessment and stress test. As a key European market infrastructure with a banking license Clearstream was included in the assessment - and achieved very good results.
Karoline is a Summer Student at Clearstream, Deutsche Börse Group's settlement and custody division. During her stay she will find out how it is like to work in a bank and share her experiences with you in weekly reports.
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Unternehmensanleihen in Prime und Entry Standard - aktuelle FassungDeutsche Börse AG
Corporate Bonds mittelständischer Unternehmen reizen Anleger weiterhin mit hohen Kupons. Allerdings gehen mit den möglichen Renditen entsprechende Risiken einher. Eine sorgfältige Anleiheauswahl ist entscheidend für den Anlageerfolg. In dem Vortrag wird nicht erläutert, was Anleihen in Zeichnung und Handel von Aktien unterscheidet, sondern auch worauf Anleger bei ihrer Investitionsentscheidung grundsätzlich achten sollten.
2. Beton, Bares und Gold als Wahres
Drei Viertel der Deutschen sorgen sich laut einer Umfrage mehr oder weniger stark
um ihr Vermögen. Viele setzen daher auf alles, was Sicherheit verspricht.
Deutsche Börse Commodities 1Gold als Anlageklasse 20. Juli 2016
3. Gold – Krisen- und Inflationsindikator I
Deutsche Börse Commodities 2
Gold als Anlageklasse
Gold als Anlageklasse 20. Juli 2016
4. Entwicklung des Goldpreises in Euro pro Gramm
Deutsche Börse Commodities 3
Beginn
Subprime Krise
2007
Lehman Pleite
2008
Beginn Euro-Krise
2009
Draghi-Rede
2012
Gold als Anlageklasse 20. Juli 2016
15.00 €
20.00 €
25.00 €
30.00 €
35.00 €
40.00 €
45.00 €
50.00 €
Dec-07 Jun-08 Dec-08 Jun-09 Dec-09 Jun-10 Dec-10 Jun-11 Dec-11 Jun-12 Dec-12 Jun-13 Dec-13 Jun-14 Dec-14 Jun-15 Dec-15 Jun-16
5. Gold als Anlageklasse im Portfolio
Die Mercer Studie Xetra-Gold: Das ProduktKostenvergleich der
Goldanlagemöglichkeiten
Deutsche Börse Commodities 4Gold als Anlageklasse 20. Juli 2016
6. Gold als Anlageklasse im Portfolio – Die Mercer Studie
20. Juli 2016Gold als Anlageklasse
Historische Zeitreihenanalyse seit 1989
Deutsche Börse Commodities 5
Anlageklasse Benchmark Währung seit
Large-Cap-Aktien der Eurozone EURO STOXX 50® Preisindex EUR Jan 1989
Staatsanleihen der Eurozone BofA ML Euro Government Bond Index EUR Jan 1989
Gold Gold (Kassapreis) EUR Jan 1989
Anlageklasse Rendite Volatilität Korrelationen
Large-Cap-Aktien der Eurozone 6,40% 23,20% 1,00 0,10 -0,10
Staatsanleihen der Eurozone 3,00% 7,40% 0,10 1,00 0,00
Gold 3,90% 16,60% -0,10 0,00 1,00
Quelle: Mercer Deutschland GmbH 2014
7. Gold als Anlageklasse im Portfolio – Die Mercer Studie
Anlageklasse Rendite Volatilität Korrelationen
Large-Cap-Aktien der Eurozone -6,49% 36,72% 1,00 -0,28 -0,35
Staatsanleihen der Eurozone 2,65% 9,66% -0,28 1,00 -0,19
Gold 6,08% 24,80% -0,35 -0,19 1,00
6Quelle: Mercer Deutschland GmbH 2014
Anlageklasse Rendite Volatilität Korrelationen
Large-Cap-Aktien der Eurozone 8,67% 18,99% 1,00 0,13 0,06
Staatsanleihen der Eurozone 3,06% 6,92% 0,13 1,00 0,08
Gold 3,51% 14,65% 0,06 0,08 1,00
§ Stress Regime (angenommene Wahrscheinlichkeit 15 %)
§ Reguläres Regime (angenommene Wahrscheinlichkeit 85 %)
8. Gold als Anlageklasse im Portfolio – Die Mercer Studie
7Quelle: Mercer Deutschland GmbH 2014
3.4%
3.5%
3.6%
3.7%
3.8%
3.9%
4.0%
4.5% 5.0% 5.5% 6.0% 6.5% 7.0%
CVaR (95%)
Return
efficient frontier with gold
efficient frontier without gold
Effizienzlinie mit Gold
Effizienzlinie ohne Gold
Rendite
, , , , , ,
,
,
,
,
,
,
,
3.4%
3.5%
3.6%
3.7%
3.8%
3.9%
4.0%
4.5% 5.0% 5.5% 6.0% 6.5% 7.0%
CVaR (95%)
Return
efficient frontier with gold
efficient frontier without gold
Effizienzlinie mit Gold
Effizienzlinie ohne Gold
Rendite
, , , , , ,
,
,
,
,
,
,
,
§ Opportunity Set ohne Gold: Large-Cap-Aktien der Eurozone und Staatsanleihen:
Gewichtung der Aktien Max 20%
§ Opportunity Set mit Gold: Large-Cap-Aktien der Eurozone und Staatsanleihen:
Gewichtung der Aktien Max 20%, Staatsanleihen, Gewichtung von Gold max. 5%
9. Gold als Anlageklasse im Portfolio – Die Mercer Studie
§ Die Modellergebnisse können folgendermaßen zusammengefasst werden:
- Aktien weisen eine signifikant geringere Rendite und ein signifikant höheres
Volatilitätsniveau im „Stress-Regime“ als im „regulären“ Regime auf.
- Der Conditional Value at Risk (CVaR) des Portfolios kann reduziert werden, wenn
eine Beimischung von Gold in Höhe von bis zu 5 Prozent des Portfoliowertes
zugelassen wird
- Unter „regulären“ Marktbedingungen kann das Rendite-/Risikoverhältnis von Gold
nicht überzeugen
Eine Investition in Gold stellt eine sinnvolle Diversifikation eines Portfolios aus
Large-Cap-Aktien und Staatsanleihen der Eurozone dar.
8
Quelle: Mercer Deutschland GmbH 2014
20. Juli 2016Gold als Anlageklasse
10.
11. Gold als Anlageklasse im Portfolio
Die Mercer Studie Xetra-Gold: Das ProduktKostenvergleich der
Goldanlagemöglichkeiten
Deutsche Börse Commodities 10Gold als Anlageklasse 20. Juli 2016
12. Gold – Kostenvergleich der Goldanlagemöglichkeiten
20. Juli 2016Gold als Anlageklasse
Distributions- und Transaktionskosten
11
Quelle: Steinbeis Research Center for Financial Services
§ Abwicklungsgebühren der Banken
§ Ausgabekommission
§ Rücknahmekommission
§ Spread
§ Market Impact
§ Depotgebühr
§ Schließfachkosten
§ Versicherung
§ Tresor4
§ Managementgebühr
§ Steuern (Abgeltungssteuer,
Einkommenssteuer)1/2
§ Zoll (Einfuhrsteuer)3
Sonstige Kosten:
§ Transportkosten
§ Auslieferungsgebühr
Verwaltungsgebühr
Lagergebühr
Zusätzliche
Kosten
Laufende Kosten
An- und
Verkaufskosten
13. Kostenvergleich der Goldanlagemöglichkeiten
Direktkauf
Goldbarren
Goldkonto ETC (mit Liefermöglichkeit)
wie z.B. Xetra Gold
Zertifikate
nicht physisch hinterlegt
1.000 Euro in Gold
Haltedauer 1 Jahr 7,04 % 4,14 % 2,66 % 2,00 %
7,04 % 16,74 % 5,63 % 2,00 %
10.000 Euro in Gold
Haltedauer 1 Jahr 3,97 % 3,14 % 1,30 % 0,65 %
9,07 % 15,74 % 4,27 % 0,65 %
100.000 Euro in Gold
Haltedauer 1 Jahr 2,39 % 2,85 % 1,30 % 0,65 %
3,44 % 15,45 % 4,27 % 0,65 %
20. Juli 2016Gold als Anlageklasse
Transaktionskosten nach Investitionssumme
12
Quelle: Steinbeis Research Center for Financial Services. Angaben ohne Depotgebühren.
10 Jahre
10 Jahre
10 Jahre
14. Gold als Anlageklasse im Portfolio
Die Mercer Studie Xetra-Gold: Das ProduktKostenvergleich der
Goldanlagemöglichkeiten
Deutsche Börse Commodities 13Gold als Anlageklasse 20. Juli 2016
15. Xetra-Gold – Kennziffern per 20.7.2016
Deutsche Börse Commodities 14Gold als Anlageklasse 20. Juli 2016
Bestand
83,2 Tonnen
Wert
3,2 Mrd. €
Anzahl Auslieferungen
897
Ausgelieferte Menge
4,48 Tonnen
Marktanteil Orderbuchumsatz ETCs auf Xetra*
41% (Stand: Mai 2016)
* Quelle: Kassamarktstatistik Börse Frankfurt, Mai 2016
16. Xetra-Gold Produktmerkmale
Xetra-Gold ist …
§ eine zu 100 Prozent mit Gold unterlegte
§ Inhaberschuldverschreibung
§ mit einem Auslieferungsanspruch auf
physisches Gold in kleiner Stückelung
§ ohne Laufzeitbeschränkung
§ börsengehandelt auf der vollelektronischen
Plattform Xetra® der Deutsche Börse AG, Kauf
und Verkauf börsentäglich jederzeit möglich
§ Lagerung von physischem Gold in den
Tresoren der Clearstream Banking, einer
Tochtergesellschaft der Deutschen Börse
§ Zulassung zum öffentlichen Vertrieb in
Deutschland, Österreich, Schweiz,
Luxemburg, Großbritannien und Niederlande
In diesen Punkten unterscheidet sich
Xetra-Gold von anderen auf Gold
basierenden Finanzprodukten:
§ kostengünstig: kein Ausgabeaufschlag,
keine Managementgebühren, niedriger
Spread
§ schlanke Organisationsstruktur der
Emittentin
§ stabiler Bestand: 1 kg Gold bleibt 1 kg Gold
§ liquider Handel zu transparenten Preisen
§ Verwahrung und Auslieferung mit hohen
Sicherheitsstandards
§ Keine Verleihgeschäfte mit dem
hinterlegten Gold
20. Juli 2016Gold als Anlageklasse Deutsche Börse Commodities 15
17. Xetra-Gold – Vergleich mit anderen Anlagevarianten
Deutsche Börse Commodities 16Gold als Anlageklasse 20. Juli 2016
Direktkauf Goldkonto Xetra-Gold (ETC) Zertifikate
Gedeckt durch
physisches Gold
Ja Ja
Ja, bei
Clearstream
Banking AG
Nein
Sicherheit Diebstahlrisiko
Abhängig von der
ausführenden
Bank
Höchste Sicher-
heitsstandards bei
Clearstream
Banking AG
Inhaberschuld-
verschreibung der
emittierenden
Bank
Kann in physisches
Gold getauscht werden
Ist physisches
Gold
Ist physisches
Gold
Ja Nein
Handelbarkeit
Schwierig und
teuer
Schwierig und
teuer
Leicht handelbar
mit geringem
Spread
Leicht handelbar,
aber hoher
Spread
Verwahrung
Ein Tresor wird
benötigt
Physische
Verwahrung
abhängig von der
ausführenden
Bank
Keine physische
Verwahrung nötig,
daher
kostengünstig
Keine physische
Verwahrung, da
kein Tausch in
physisches Gold
möglich
Unabhängiges
Branding
Ja Nein Ja Nein
18. Xetra-Gold Risiken
§ Risiken zum Laufzeitende (bei Ausübung bzw. Kündigung)
Wert des gelieferten Goldes oder der Rückzahlungsbetrag sind auf Grund von
marktpreisbestimmende Faktoren unter dem Erwerbpreis des Anlegers, Totalverlust
möglich.
§ Preisänderungsrisiko
Auf Grund von marktpreisbestimmenden Faktoren, vor allem der Preis von Gold fällt, USD
wertet ggü. dem EUR ab, Bonität des Emittenten verschlechtert sich.
§ Währungsrisiko
Änderungen relevanter Wechselkurse zum EUR, insbes. USD.
§ Emittenten- /Bonitätsrisiko
Die Liefer- bzw. Zahlungsansprüche der Anleger können durch die Emittentin nicht bedient
werden.
§ Kündigungs- /Wiederanlagerisiko
Der Emittent kann die Xetra-Gold Inhaberschuldverschreibung jederzeit ordentlich kündigen,
der Anleger trägt das wirtschaftliche Risiko, etwa schlechtere Wiederanlagemöglichkeiten.
20. Juli 2016Gold als Anlageklasse Deutsche Börse Commodities 17
19. Xetra-Gold in der Presse
20. Juli 2016Gold als Anlageklasse
Deutsche Börse Commodities 18
Deutsche Börse Commodities 18
21. Disclaimer
Die in diesem Dokument enthaltenen Angaben stellen keine Anlageberatung dar. Alle Meinungsaussagen geben die aktuelle Einschätzung der Deutsche Börse Commodities GmbH
wieder und können ohne vorherige Ankündigung geändert werden. Soweit die in diesem Dokument enthaltenen Daten von Dritten stammen, übernimmt die Deutsche Börse Commodities
GmbH für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Angemessenheit dieser Daten keine Gewähr, auch wenn sie nur solche Daten verwendet, die sie als zuverlässig erachtet.
Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
20. Juli 2016