• Aktuelles Marktbild bei Gold & Silber
• Gute Gründe für das Ende der dreijährigen Korrekturphase
• Preistreibende Impulse für 2014
• Investmentlösung Edelmetalldepot Schweiz
3. Agenda
1. Aktuelles Marktbild Gold & Silber
2. Gründe für das Ende der Korrekturphase
3. Preistreibende Impulse für 2014
4. Investmentlösung Edelmetalldepot Schweiz
4. Agenda
1. Aktuelles Marktbild Gold & Silber
2. Gründe für das Ende der Korrekturphase
3. Preistreibende Impulse für 2014
4. Investmentlösung Edelmetalldepot Schweiz
5. 1. Aktuelles Marktbild Gold & Silber
Genese der 2013er Goldpreis-Depression
12. April
Mario Draghi fordert Zypern
zum Verkauf seiner
Goldreserven auf
3. Mai
Indien schränkt die
Goldimporte stark ein
19. Juni
Zypern bittet erneut um Bankenhilfe –
die Goldverkaufsforderung werden
erneuert
1. Quartal
Großbanken wie Société
Générale und Goldman
Sachs empfehlen ihren
Kunden, Gold zu verkaufen
15. April
Über den Terminmarkt
werden 300t Gold verkauft
1.-4. Quartal
massiver Abfluss von ETF-Goldbeständen (insg. 881t)
Quelle: Thomson Reuters, eigene Bearbeitung | Grafik: GoldSilberShop.de GmbH
6. 1. Aktuelles Marktbild Gold & Silber
Genese der 2013er Goldpreis-Depression
12. April 2013:
Die Zentralbank Zyperns gerät massiv unter Druck. Der ehemalige Managing Director von Goldman Sachs, Mario Draghi und die
zypriotische Regierung wollen die Central Bank of Cyprus zwingen, 14 Tonnen Gold im Gegenwert von 400 Mio. € zu verkaufen. Der
Zentralbank-Chef Panicos Demetriades hält diese Forderung für gesetzeswidrig und fürchtet sogar um sein Leben.
Mario Draghi, Präsident der Europäischen Zentralbank (EZB) | Quelle: EZB | Foto: Die Zeit
7. 1. Aktuelles Marktbild Gold & Silber
Genese der 2013er Goldpreis-Depression
12. April
Mario Draghi fordert Zypern
zum Verkauf seiner
Goldreserven auf
3. Mai
Indien schränkt die
Goldimporte stark ein
19. Juni
Zypern bittet erneut um Bankenhilfe –
die Goldverkaufsforderung werden
erneuert
1. Quartal
Großbanken wie Société
Générale und Goldman
Sachs empfehlen ihren
Kunden, Gold zu verkaufen
15. April
Über den Terminmarkt
werden 300t Gold verkauft
1.-4. Quartal
massiver Abfluss von ETF-Goldbeständen (insg. 881t)
Quelle: Thomson Reuters, eigene Bearbeitung | Grafik: GoldSilberShop.de GmbH
8. 1. Aktuelles Marktbild Gold & Silber
Indische Goldimporte
in Tonnen (April 2013 bis Dezember 2013)
180
160
161
143
Einbruch nach
Importbeschränkung
140
120
Einbruch nach Implementierung der
80:20 Regel
100
80
60
48
40
31
20
0
21
12
April
Mai
Juni
Juli
11
September
Oktober
November
Dezember
10
August
20
Quelle: Thomson Reuters GFMS, eigene Bearbeitung | Grafik: GoldSilberShop.de GmbH
9. 1. Aktuelles Marktbild Gold & Silber
Genese der 2013er Goldpreis-Depression
12. April
Mario Draghi fordert Zypern
zum Verkauf seiner
Goldreserven auf
3. Mai
Indien schränkt die
Goldimporte stark ein
19. Juni
Zypern bittet erneut um Bankenhilfe –
die Goldverkaufsforderung werden
erneuert
1. Quartal
Großbanken wie Société
Générale und Goldman
Sachs empfehlen ihren
Kunden, Gold zu verkaufen
15. April
Über den Terminmarkt
werden 300t Gold verkauft
1.-4. Quartal
massiver Abfluss von ETF-Goldbeständen (insg. 881t)
Quelle: Thomson Reuters, eigene Bearbeitung | Grafik: GoldSilberShop.de GmbH
11. 2. Aktuelles Marktbild bei Gold & Silber
Goldpreis im Langfristverlauf
Nochmaliger Test der Unterstützungszone war erfolgreich
Goldpreis in US-Dollar
Quelle: Premium Trader | Grafik: GoldSilberShop.de GmbH
12. 1. Aktuelles Marktbild Gold & Silber
Goldpreis im Langfristverlauf
Nochmaliger Test der Unterstützungszone war erfolgreich
Goldpreis in US-Dollar
Quelle: Premium Trader | Grafik: GoldSilberShop.de GmbH
13. 1. Aktuelles Marktbild Gold & Silber
Goldpreis im mittelfristigen Verlauf
Wichtige Widerstände bereits überwunden
Goldpreis in US-Dollar
Quelle: Premium Trader | Grafik: GoldSilberShop.de GmbH
14. 1. Aktuelles Marktbild Gold & Silber
Silber im Langfristverlauf
Ausbildung einer W-förmigen Trendumkehrformation
Silberpreis in US-Dollar
Quelle: Premium Trader | Grafik: GoldSilberShop.de GmbH
15. 1. Aktuelles Marktbild Gold & Silber
Silber im Langfristverlauf
Ausbildung einer W-förmigen Trendumkehrformation
Silberpreis in US-Dollar
Quelle: Premium Trader | Grafik: GoldSilberShop.de GmbH
16. 1. Aktuelles Marktbild Gold & Silber
Silber im mittelfristigen Verlauf
Dreiecksformation dynamisch nach oben aufgelöst
Silberpreis in US-Dollar
Quelle: Premium Trader | Grafik: GoldSilberShop.de GmbH
17. 1. Aktuelles Marktbild Gold & Silber
Gleichlauf von Aktien und Edelmetallen
Korrelation der Sachwerte wieder positiv
Silberpreis in US-Dollar
S&P 500 in US-Dollar
Goldpreis in US-Dollar
Silberpreis in US-Dollar
Quelle: Premium Trader | Grafik: GoldSilberShop.de GmbH
18. Agenda
1. Aktuelles Marktbild Gold & Silber
2. Gründe für das Ende der Korrekturphase
3. Preistreibende Impulse für 2014
4. Investmentlösung Edelmetalldepot Schweiz
19. 2. Gründe für das Ende der Korrekturphase
Stimmung für Gold noch sehr skeptisch
Positive Kontraindikation
Quelle: Bloomberg, Genesis FT, MarketVane (wöchentliche Daten) | Grafik: Silberjung.de, eigene Bearbeitung
20. 2. Gründe für das Ende der Korrekturphase
Stimmung für Silber noch skeptischer
Positive Kontraindikation
Quelle: Bloomberg, Genesis FT, MarketVane (wöchentliche Daten) | Grafik: Silberjung.de, eigene Bearbeitung
21. 2. Gründe für das Ende der Korrekturphase
Gold Terminmarkt (USA)
Spekulative Verkaufskontrakte (Daten bis 11. Februar 2014)
160000
140000
120000
100000
80000
60000
40000
20000
0
Feb. 06
Feb. 07
Feb. 08
Feb. 09
Feb. 10
Feb. 11
Quelle: Bloomberg | Grafik: GoldSilberShop.de GmbH
Feb. 12
Feb. 13
Feb. 14
22. 2. Gründe für das Ende der Korrekturphase
Silber Terminmarkt (USA)
Spekulative Verkaufskontrakte (Daten bis 11. Februar 2014)
40000
35000
30000
25000
20000
15000
10000
5000
0
Feb. 06
Feb. 07
Feb. 08
Feb. 09
Feb. 10
Feb. 11
Quelle: Bloomberg | Grafik: GoldSilberShop.de GmbH
Feb. 12
Feb. 13
Feb. 14
23. 2. Gründe für das Ende der Korrekturphase
ETF-Bestände stabilisieren sich
Millionen
Weltweite Gold-ETF-Bestände in Mio. Unzen
Goldpreis in US$
100
2000
1800
90
1600
80
1400
70
1200
60
1000
800
50
600
40
400
30
20
Feb. 07
200
0
Feb. 08
Feb. 09
Feb. 10
Feb. 11
Feb. 12
Feb. 13
Quelle: Thomson Reuters, Bloomberg eigene Bearbeitung | Grafik: GoldSilberShop GmbH
Feb. 14
24. 2. Gründe für das Ende der Korrekturphase
Goldnachfrage so stark wie nie
Lediglich die ETFs waren 2013 auf der Angebotsseite
• Nachfrage nach Goldschmuck
stieg weltweit um 17%
• Münz- u. Barrenkäufe stiegen auf
ein neues Allzeithoch von 1.654 t
• Zentralbanken kauften netto 369t
• Industrienachfrage in 2013 stabil
Quelle: LBMA, Thomson Reuters GFMS, WGC | Grafik: WGC
25. 2. Gründe für das Ende der Korrekturphase
Rekordnachfrage in allen Schlüsselmärkten
Quelle: Gold Demand Trends 2013, WGC | Grafik: WGC
26. 2. Gründe für das Ende der Korrekturphase
Goldnachfrage in Indien & China
China
Indien
2.500
Tonnen
2.000
975
1.500
975
1006
864
1.000
500
565
663
722
691
799
673
576
1066
232
271
293
295
333
382
2003
2004
2005
2006
2007
2008
453
2009
639
780
772
2011
2012
0
2010
Quelle: Thomson Reuters, Bloomberg eigene Bearbeitung | Grafik: GoldSilberShop.de
2013
27. 2. Gründe für das Ende der Korrekturphase
Goldproduktion bleibt rückläufig
Jährliches Angebot in Tonnen
5.000
4.500
4.000
3.500
3.000
Gold-Recycling
2.500
Zentralbanken
2.000
Minenförderung
1.500
1.000
500
0
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Quelle: World Gold Council, Thomson Reuters GFMS | Grafik: GoldSilberShop.de
28. Agenda
1. Aktuelles Marktbild Gold & Silber
2. Gründe für das Ende der Korrekturphase
3. Preistreibende Impulse für 2014
4. Investmentlösung Edelmetalldepot Schweiz
29. 3. Preistreibende Impulse für 2014
Schuldenzyklus setzt sich fort
(USA, indiziert: 1960=100, Stand: Ultimo 2013)
Quelle: Thomson Financial | Grafik: Degussa
30. 3. Preistreibende Impulse für 2014
Maßnahmen zur Schuldentragfähigkeit bleiben desperat
Weitere Zinssenkung bereits am 6. März in Europa wahrscheinlich
Quelle: Thomson Reuters | Grafik: GoldSilberShop.de GmbH
31. 3. Preistreibende Impulse für 2014
Sparer werden „sanft“ enteignet
Quelle: Thomson Reuters | Grafik: GoldSilberShop.de GmbH
32. 3. Preistreibende Impulse für 2014
Geldmenge explodiert weiter
Ebenso wie die Lücke zur Realwirtschaft (Überschussliquidität)
Quelle: Thomson Reuters | Grafik: GoldSilberShop.de GmbH
33. 3. Preistreibende Impulse für 2014
Fazit
Gold- & Silber: Outperformer 2014
Gold & Silber: Outperformer 2014
Technische Trends bei Gold & Silber wieder positiv
Preisbelastung durch massive ETF-Verkäufe fällt weg
Stimmungslage und Terminmarktstruktur sehr konstruktiv
Staatsschuldenproblematik wächst dynamisch weiter
Geldpolitik bleibt expansiv, Zinsniveau bleibt extrem niedrig
Nachfrage nach Münzen, Barren, Schmuck auf Rekordniveau
Indische Importbeschränkungen werden wieder gelockert
Gold dient Asset-Managern wieder als Blasen-Versicherung
34. Agenda
1. Aktuelles Marktbild Gold & Silber
2. Gründe für das Ende der Korrekturphase
3. Preistreibende Impulse für 2014
4. Investmentlösung Edelmetalldepot Schweiz
35. 4. Investmentlösung Edelmetalldepot Schweiz
Intelligent in physische Edelmetalle investieren
Das SOLIT Edelmetalldepot in der Schweiz – flexibel, liquide und sicher
36. 4. Investmentlösung Edelmetalldepot Schweiz
SOLIT: SO lide – LI quide – T ransparent
Die verlässliche Größe im Edelmetallmarkt seit 2008
Über 120 Millionen Euro investiertes Kapital
Über 5.000 Kunden
Eigenes Marktresearch
Repräsentanzen in Hamburg und Wiesbaden
37. 4. Investmentlösung Edelmetalldepot Schweiz
Intelligent in physische Edelmetalle investieren
Teil I
Einfach zu eröffnen wie ein Investmentdepot - bereits ab 2.000 Euro
Individuelle Depotnummer - beliebig viele Depots können verwaltet werden
Gold und Silber physisch
Edelmetall-Aufteilung frei wählbar
Bankenunabhängige Lagerung
Außerhalb der EU im Schweizer Zollfreilager Embrach
Mehrwertsteuerfreier Erwerb (Silber)
38. 4. Investmentlösung Edelmetalldepot Schweiz
Intelligent in physische Edelmetalle investieren
Teil II
Abgeltungsteuerfrei nach 12 Monaten
Jederzeit physisch auslieferbar
Bankenarbeitstäglich handelbar
Jederzeitige Teil- oder Vollveräußerung
Auch als Gold-/Silbersparplan ab 50 € mtl.
24-stündige Transparenz über passwortgeschützten
Depotzugang mit Tresorwebcam
42. 4. Vorstellung: Edelmetalldepot Schweiz
Transparent, einfach, effizient:
So funktioniert das SOLIT Edelmetalldepot
Bsp. Anleger 1
50 € mtl.
Bsp. Anleger 2
5.000 € einmalig
Bsp. Anleger 3
50.000 € einmalig
Edelmetalldepot eröffnen und Geldbetrag überweisen
Steuerfrei
nach 12 Monaten
Institutioneller Einkauf
Einlagerung im Zürcher Zollfreilager
Handelstäglich
verfügbar
Monetär
(Auszahlung auf Konto)
43. 4. Vorstellung: Edelmetalldepot Schweiz
Transparent, einfach, effizient:
So funktioniert das SOLIT Edelmetalldepot
Bsp. Anleger 1
50 € mtl.
Steuerfrei nach
12 Monaten
Bsp. Anleger 2
5.000 € einmalig
Bsp. Anleger 3
50.000 € einmalig
Edelmetalldepot eröffnen und Geldbetrag überweisen
Steuerfrei
nach 12 Monaten
Institutioneller Einkauf
Einlagerung im Zürcher Zollfreilager
Physisch
(Auslieferung/Abholung)
Handelstäglich
verfügbar
Monetär
(Auszahlung auf Konto)
44. 4. Vorstellung: Edelmetalldepot Schweiz
Sicherheit ist ein wesentlicher Aspekt
Bei der Lagerung und der Verwaltung
Zugang zum Depot nur im 6-Augen-Prinzip
Versicherung der Edelmetalle zum jeweils aktuellen Marktwert
Sämtliche Ein- und Auszahlungen erfolgen über ein externes Treuhandkonto
Zweimal jährlich physische Inventur durch ein unabhängiges Wirtschaftsprüfungsunternehmen
45. 4. Vorstellung: Edelmetalldepot Schweiz
Ablauf der Edelmetalldepot-Eröffnung
Zweiseitigen Kauf- und
Lagervertrag ausfüllen
(3 Unterschriften)
Unterlagen nach pers.
mittels PostIdent an die TRESTA
Treuhandgesellschaft mbH
per Postschicken
Treuhänder bestätigt Annahme
Käufer überweist Geldbetrag
durch Zusendung der Depot-
unter Angabe der Depotnummer
nummer an den Käufer
auf sein Edelmetalldepot
48. Vielen Dank für Ihr Interesse
Auf Wiederhören am 27. März,
um 17:30 Uhr
goldsilbershop.de
Hotline: 0800-9555444
Telefax: 0800-9555666
info@goldsilbershop.de
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Borsigstraße 18, 65205 Wiesbaden
Kostenlos anmelden und Fragen stellen:
www.goldsilbershop.de/onlinekonferenz.html