Jetzt bestellen! https://www.ppi.de/banken/compliance/mifid-ii/studie-mifid-readiness-index/ Der europäische Gesetzgeber hat mit der Neufassung der Richtlinie 2014/65/EU über Märkte für Finanzinstrumente (MiFID II) neue Vorgaben geschaffen, die unter anderem den Anlegerschutz verbessern sollen. Im MIFID-II-Readiness-Index nehmen Verantwortliche aus den Banken Stellung zu den neuen Regelungen. 50 MiFID II-Verantwortliche aus deutschen Kreditinstituten haben ihr Feedback zu den neuen Regelungen gegeben. Ihre bisherigen Erfahrungen sind in der 7. Befragungswelle veröffentlicht.

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Chancen und Herausforderungen für Banken nach Inkrafttreten der MiFID II
7. Befragungswelle
MiFID II-Readiness
August 2018

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1. Ziel und Inhalt der Studie Seite 3
2. Top Facts Seite 4
3. Management Summary Seite 5
4. Ergebnisse der Studie
 Kapitel 1: Der MiFID II-Readiness-Index von Banken Seite 10
 Kapitel 2: MiFID II-Readiness in Banken Seite 11
 Kapitel 3: Herausforderungen und Chancen von MiFID II Seite 18
 Kapitel 4: Kunden- und produktbezogene Anforderungen Seite 27
 Kapitel 5: Markt- und transaktionsbezogene
Anforderungen Seite 34
 Kapitel 6: Statistik und Untersuchungsdesign Seite 40
2 MiFID II-Readiness - August 2018

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MiFID II-Readiness
3MiFID II-Readiness - August 2018
Die Studie „Chancen und Herausforderungen für Banken nach Inkrafttreten der MiFID II“ beschreibt mit dem MiFID II-
Readiness-Index zum einen den Verlauf der Umsetzung der Finanzmarktrichtlinie MiFID II in deutschen Kreditinstituten.
Darüber hinaus zeigen die Ergebnisse die damit verbundenen Herausforderungen und Handlungsfelder der
Finanzinstitute, die sich ein halbes Jahr nach Einführung der Finanzmarktrichtlinie MiFID II ergeben haben.
Dazu wurden bereits zum siebten Mal MiFID II-Verantwortliche aus 50 Banken und Sparkassen befragt. Die vorherigen
Befragungen fanden im September 2014, März und September 2015, Mai 2016, Januar und November 2017 statt.
Bei einer möglichen Vergleichbarkeit wird auf die Ergebnisse der Vorwellen an den entsprechenden Stellen hingewiesen.
Ziel und Inhalt der Studie

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MiFID II-Readiness
4MiFID II-Readiness - August 2018
Top Facts
Der MiFID II-Readiness-Index zeigt, dass es die deutsche Finanzwirtschaft auch ein halbes Jahr nach Inkrafttreten der MiFID II-
Richtlinien noch nicht vollständig geschafft hat, alle MiFID II-Anforderungen umzusetzen. Für zwei von fünf Instituten ist das
MiFID II-Umsetzungsprojekt noch nicht vollständig abgeschlossen.
Die Gründe für die Verzögerung bei der Umsetzung bei den befragten Banken sind vielfältig:
Möglicherweise wurde der Aufwand unterschätzt und ein daraus resultierender zu später Start oder die Anpassung ihres
Zeitplans hat die Finanzhäuser unter Druck gesetzt.
MiFID II reduziert die Frequenz der Beratungsgespräche, da sich die Dauer und die Komplexität erhöht haben - bereits die
Hälfte aller Institute setzt daher auf Automatisierungstechniken oder denkt über deren Einsatz nach.
Neben dem Aufwand zur Anpassung der Systeme resultiert aus der MiFID II-Einführung vor allem eine Erhöhung der laufenden
Kosten: Die größten Kostentreiber sind dabei die Einhaltung der neuen Regeln für die Geeignetheitserklärung und
Telefonaufzeichnung sowie die Anforderungen an die Product Governance.
Neue Wettbewerbspotenziale durch MiFID II sind für die meisten Banken und Sparkassen nicht erkennbar. Hohe Kosten sowie
maßgebliche Veränderungen in der Produkt- und Preisgestaltung sowie der Anlageberatung wirken sich eher nachteilig aus.🛑

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Kapitel 1: Der MiFID II-Readiness-Index von Banken
5MiFID II-Readiness - August 2018
Ein halbes Jahr nach Inkrafttreten der Regulierung ist die MiFID II-Umsetzung in der deutschen
Finanzwirtschaft noch nicht vollständig abgeschlossen.
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Basis Q3/
2014
(Welle 1)
Q4/
2014
Q1/
2015
(Welle 2)
Q2/
2015
Q3/
2015
(Welle 3)
Q4/
2015
Q1/
2016
Q2/
2016
(Welle 4)
Q3/
2016
Q4/
2016
Q1/
2017
(Welle 5)
Q2/
2017
Q3/
2017
Q4/
2017
(Welle 6)
Q1/
2018
Q2/
2018
Q3/
2018
(Welle 7)
SOLL (alt)
Der MiFID II-Readiness-Index Q3/2018
SOLL (neu)
MiFID II-Readiness
88%
Stichtag
Zum Zeitpunkt des Inkrafttretens
der MiFID II-Richtlinie waren die
Banken noch 17% von ihrer
MiFID II-Readiness entfernt.
Δ 17%
Δ 12%

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Kapitel 2: MiFID II-Readiness in Banken
6MiFID II-Readiness - August 2018
Etwa die Hälfte der eingesetzten Personalressourcen sind extern.
Frage 4: Welche Personal-Ressourcen haben Sie für das gesamte MiFID II-Projekt eingesetzt – von der ersten Projektplanung bis zur endgültigen Umsetzung?
Frage 6: Welche Personal-Ressourcen planen Sie für die noch verbliebenen Aufgaben der MiFID II-Umsetzung?
Basis: Alle Banken, N = 50 (offene Abfrage, in Personentagen)
Eingesetzte Personalressourcen (intern und extern) in Personentagen (PT)
➕ =989 PT
113 PT
1.102 PT
858 PT
184 PT
1.042 PT
Bereits eingesetzt Noch geplant Gesamt
Externe Ressourcen
Interne Ressourcen
(46%)
(54%)
(49%)
(51%)
(62%)
(38%)

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Kapitel 3: Herausforderungen und Chancen von MiFID II
7MiFID II-Readiness - August 2018
Die durch MiFID II komplexer gewordenen Beratungsgespräche sind für viele Banken ohne
technische Unterstützung kaum noch zu bewältigen.
Frage 9: Die Richtlinie MiFID II ist seit dem 03. Januar 2018 in Kraft. Bitte denken Sie einmal an Ihre bisherigen Erfahrungen, die Sie im täglichen Umgang mit den neuen Anforderungen gemacht haben. Welche unerwünschten
Nebeneffekte hatte die Einführung der MiFID II bislang für Ihr Institut? Wo sehen Sie Anpassungsbedarf?
Basis: Alle Banken, N = 50 (Mehrfachnennung)
Trotz des begrenzten Angebotes hat sich die Dauer eines Gespräches erhöht,
was zu einer Verringerung der Gesprächsfrequenzen mit Kunden führt.
72%
56%
56%
50%
38%
24%
14%
Der Beratungsprozess ist sehr komplex geworden und ohne entsprechende
technische Unterstützung nicht mehr zu bewältigen.
Im Rahmen eines Beratungsgespräches kann den Kunden nur eine
begrenzte Auswahl an Produkten vorgestellt werden.
Die 'Ex-ante'-Kostenblätter verursachen erheblichen
Diskussionsbedarf im Beratungsgespräch.
Die Dauer eines Beratungsgespräches hat sich erhöht.
Das beratungsfreie Geschäft ist mehr geworden.
Die Frequenz der Kundengespräche ist weniger geworden.
Weiß nicht / keine Angabe

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MiFID II-Readiness
8MiFID II-Readiness - August 2018
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