Unternehmensfinanzierungen im Umbruch - Wie gelingt die Transformation hin zu einer nachhaltigen Wirtschaft. Mag.a Mary-Ann Hayes (Unicredit Bank Austria AG)

1. Virtuelles Landhaus, 19.-21. Februar 2024
Mary-Ann Hayes
Wie gelingt die Transformation hin zu
einer nachhaltigen Wirtschaft?
Die Rolle der Banken als Partner der Realwirtschaft

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Warum brauchen Banken ESG Daten von Unternehmen?
Die Rolle der Banken bei der Umsetzung der Klima- und Umweltziele
Integration von ESG Risiken in
die Strategie und in
Kreditvergabeprozesse
• Festlegung von strategischen ESG Zielen
• Integration in Risikoappetit &
Risikomanagement
• Bewertung von Sicherheiten /
Reputationsrisiken
• Beurteilung Auswirkung von
Klimarisiken (physisch /transitorisch) auf
Kreditrisiko
Offenlegung &
Berichtspflichten
• Transparenz durch CSRD, Taxonomie
und Sustainable Finance Disclosure
Regulation („SFDR“)
• Green Asset Ratio („GAR“)
• Regulatorisches Reporting (Pillar 3)
• Dekarbonisierung des Portfolios:
o Net-Zero-Banking Alliance
o Green Finance Alliance
Kundenberatungsprozesse / MiFiD
• Offenlegung in Produktinformationen
• Berücksichtigung in Zielmarktdefinition
• Abfragen von Nachhaltigkeitspräferenzen
• Durchführung von Eignungstests
Nachhaltige Produkte
• Nachhaltige Finanzierungen
• Green Bonds
• ESG Fonds
• Grüne Konten
BANK

3. 3
Datendilemma wegen verzögertem Einführungszeitplan
absehbar
Bewusstsein fehlt noch: Nachhaltigkeitsreport wird Pflichtteil in der CSRD
• Beschlossen auf EU-Ebene: Ende 2022; Amendment zuletzt Ende
2023
• Anwendung ab 2024
• Mindestgliederung/-details – spezifiziert durch ESRS 1)
• Prüfung durch akkreditierte unabhängige Prüfer (Wirtschaftsprüfer)
• Single Electronic Reporting Format
für WJ 2024: Unternehmen, die bereits zur NFRD verpflichtet waren
für WJ 2025: plus alle großen Unternehmen 2)
für WJ 2026: plus börsenotierte KMU (unter Berücksichtigung deren
Besonderheiten; für restl. KMU evtl „Opt-out“ bis 2028)
1) ESRS = European Sustainability Reporting Standards; provided by EFRAG (European Finance Reporting Advisory Group)
2) durchschnittl. > 250 Mitarbeiter, > EUR 50 Mio. Nettoumsatz, > EUR 25 Mio. Bilanzsumme (mind zwei der drei Kritierien zum
Bilanzsstichtag)
CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive) soll Unternehmen motivieren:
• Anpassung Geschäftsmodell/Produkte mit negativen Einfluß auf ESG-Ziele
• Wettbewerb zwischen Unternehmen durch Benchmarking

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Warum steht „Transition“ im Fokus?
Der Green Deal konzentriert sich im nächsten Schritt verstärkt auf die Transition
Transition 1): Umstellung auf eine klimaneutrale, klimaresistente und ökologisch nachhaltige
Wirtschaft
und damit Teil des EU Green Deals
… für Unternehmen
 Nachhaltigkeitsstrategie
 Nachhaltigkeitsberichterstattun
g
…. für Bank
 ESG Daten
Unternehmensebene („ESG
Fragebogen“)
 ESG Daten Transaktionsebene
(„EU Taxonomiekonformität“)
 Dekarbonisierung des
Kundenportfolios
1) Empfehlung (EU) 2023/1425 der Kommission vom 27. Juni 2023
2) Taxo4 = Delegierter Rechtsakt für die vier verbleibenden Umweltziele; 3) ESRS = European Sustainability Reporting Standards
… für Unternehmen
 ESG Daten sammeln
 Transition Plan erstellen
Weg zur „Taxonomiekonformität“
…. für Bank
 Bank ermittelt „Transition Score“
 Finanzierung des Transition
Plan („Transition Finance“)
 Taxonomie
 Taxo4 2)
 CSRD
 ESRS 3)
 …….
 …….
 …….
 …….
 …….
EU-Ziele
2030/50

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Reality check: „it is still a long way to go“
Berichterstattung zur EU Taxonomie steckt erst in die Anfängen
Jede Bank kocht „ihre eigene Suppe“?
Industrie steht erst am Anfang der Transition (lt Analyse von 450 Unternehmen des STOXX Europe
600)
Quelle: Studie des Bundesverbands deutscher Banken 09/2023
Gesamtumsatz:
noch geringe Quoten
aber:
Sektoranalyse zeigt,
auf wen sich derzeit
die Taxonomie
fokussiert
Automobil/-teilehersteller:
o 83 % taxonomiefähig
o 8 % taxonomiekonform
Immobilienwirtschaft:
o 95 % taxonomiefähig
o 18 % taxonomiekonform
o nur 30% taxonomiefähig
o nur 7%
taxonomiekonform
● Prominenteste Beispiele:

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Was unterscheidet Transition Finance von „normaler“
Finanzierung?
Empfehlungen der EU an Unternehmen und Banken
Zweck von Transition Finance (gemäß EU) 1):
 Finanzierung von Investitionen und Maßnahmen
 zur Verbesserung der Klima- und Umweltleistungen
 für die Umstellung auf eine nachhaltige Wirtschaft
 in Zeitrahmen, der mit den EU Klima- & Umweltzielen
vereinbar ist
Welche Investitionen finanziert Transition Finance?
in taxonomiekonforme Wirtschaftstätigkeiten (inkl.
Übergangstätigkeiten)
in taxonomiefähige Tätigkeiten, die in den nächsten 5 Jahren
taxonomiekonform werden (in Ausnahmefällen 10 Jahre)
in Unternehmen oder Wirtschaftstätigkeiten mit wissenschaftsbasierten
Zielvorgaben (KPIs als Leistungsnachweis)
Voraussetzung: ein glaubwürdiger Umstellungsplan („Transition
Plan“)
1) Quelle: Empfehlung (EU) 2023/1425

7. 7
Wir brauchen einen Plan !
„Transition Plan“ als Teil der Gesamtunternehmensstrategie
Transition Plan eines
Unternehmens 1)
• überträgt Umwelt- und Klimaziele
(primär Reduktion der Treibhausgase
auf Basis wissenschaftlich fundierter
Szenarien oder Pfade)
• in konkrete Maßnahmen
erfüllt folgende Kernanforderungen für
Finanzierungen:
 „wesentlich“
 „glaubwürdig“
 „verhältnismäßig“
Für Unternehmen:
 neue Geschäftschancen erkennen
 strategische & finanzielle Risiken der
Umstellung minimieren
 Umsetzungsschritte und Finanzierungsbedarf
festlegen
 Investoren und Geschäftspartner gewinnen
Für Banken:
 angepasste Finanzierungslösungen liefern
 uneingeschränkte Kreditvergabe sicherstellen
1) gemäß EU …..

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Grüne Finanzierung löst langfristig Transition Finance ab
Ziel der Banken ist eine schrittweise Erhöhung der grünen Finanzierungen
Quelle: EMPEHLUNG (EU) 2023/1425 DER KOMMISSION vom 27. Juni 2023
Steigerung der
Energieeffizienz sofort
(Green Loan)
Modernisierung der Produktions-
technologien innerhalb 5 Y
Investitionen in neue grüne
Tätigkeitsfelder innerhalb 10 Y
Beispiel:

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Nächster Schritt im „Nudging“ seitens EU
CSDDD wird CSRD vertiefen: von der Offenlegung zur Umsetzung
Jede Bank kocht „ihre eigene Suppe“?
CSDDD - Corporate Sustainability Due Diligence Directive
(inhaltl. Einigung per 14.12.2023; demnächst Genehmigung durch EU Rat u. Parlament, nationale Umsetzung innerhalb
18 Monate)
Zweck der CSDDD (= „Sorgfaltsprüfung der unternehm.
Nachhaltigkeit”) 1)
Prozesse, mit denen Unternehmen (inkl. Lieferkette!)
• ihre tatsächlichen und potenziellen negativen Auswirkungen auf Menschenrechte
und Umweltbelastung
• ermitteln, verhindern, abmildern und
• darüber Rechenschaft ablegen können (Geldstrafen; Ausscheiden von öffentlichen
Vergabeverfahren)
Zwei Anwendungsbereiche 2):
• EU-Unternehmen > 250 Mitarbeiter und > EUR 40 Mn Weltumsatz p.a. (davon EUR
20Mn in bestimmten Sektoren, zB. Textilien, Landwirtschaft, Fischerei;
Nahrungsmittel)
• EU-Unternehmen Teil eines Konzerns > 500 Mitarbeiter und > 150 Mn Weltumsatz
p.a.
Bedeutet: Anpassung Gouvernancestrukturen
• Anpassung zB Policies, Geschäftsstrategie, Monitoringprozesse
• erhöhte Anforderungen an Geschäftsführung und Aufsichtsrat (als Überwacher von
Geschäftsführung/Vorstand)
1) Nationale Regelung zB in Nl, F, NOR, G in Kraft mit unterschiedlichen Ausprägungen
2) Für Nicht-EU-Unternehmen relevant, sofern sie über den genannten Thresholds liegen
EU

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Aus der Praxis der Nachhaltigkeitsberichterstattung (1)
Lösungsansätze für Firmenkunden in jeder Phase & Größe
Wir unterstützen unsere Kunden bei der Umstellung auf
Nachhaltigkeit
Überblick: Unser breites ESG Angebot
Advisory Financing Hedging
Investment
Sustainable
Finance Advisory
Sustainability
Heatmap
Green Leases
Promotional
Finance
Green-/Social-
/ESG-linked Bond
& SSD
Green- and ESG-
linked Loan
ESG-linked
Derivatives
Investments
Green/Social/ESG
-linked Loan 1)
Sustainable Finance:
 Maßgeschneiderte Strukturierung
(Auswahl an geeigneten KPIs)
 Aktuelle Marktstandards folgend
 UniCredit Track Record (global/lokal)

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Gemeinsam Herausforderungen bewältigen & Chancen
nützen
Resümee: Was sind die Erwartungen für 2024?
Für Unternehmen:
 ESG Daten vervollständigen (idealerweise Verwendung des OeKB > ESG Data Hubs)
Data Hubs)
 Taxonomie Daten zu den Wirtschaftstätigkeiten als Wegweiser für die Nachhaltigkeit

12. Vielen Dank für Ihre
Aufmerksamkeit!

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Kontaktdaten
Mag. Mary-Ann Hayes
ESG Expert - UniCredit Bank Austria AG – Corporates
mary-ann.hayes@unicreditgroup.at
Phone:+43(0)50505/43132
Mobil: +43 664 3217918UniCredit Bank Austria
Rothschildplatz 1
A-1020 Vienna

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individuellen Anlageziel ab. Für ein individuelles Beratungsgespräch, in dem wir Sie über alle Details, Chancen und Risiken der verschiedenen
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