Match-Maker Ventures Company Presentation (Asia v1)
Thales swing trading programme deutsch
1. Thales Swing Trading Programme
Long / Short Portfolio Improvement
futuretrade
commodity asset management
registrierter CTACTACTACTA Commodity Trading Advisor
registrierter CPOCPOCPOCPO Commodity Pool Operator
reguliert by: VQF Financial Services Standards Association
2. 22
Thales Swing Trading Programme
Das Thales Swing Trading Programme ermöglicht ein
einfaches Investment ohne Benchmarkbeschränkung in
die liquidesten Rohstoffe mit dem Ziel, traditionelle
Anlageportfolios zu diversifizieren, um das Rendite-
/Risikoprofil zu optimieren.
Thales Swing Trading Programme
Die Future Trade AG hat ein innovatives Rohstoff-Handelsprogramm entwickelt um
dem Anleger eine wertvolle Portfoliodiversifikation anzubieten. Das Programm handelt
ausgewählte Terminkontrakte auf Rohstoffe, US-Zinsen sowie Währungen und ist
darauf ausgerichtet, steigende und fallende Kurstrends über Long- und Short-
Positionen auszunutzen. Dabei kommen regelbasierte systematische und diskretionäre
Handelsmodelle zum Einsatz, welche anhand von verschiedenen Parametern,
technischen Indikatoren und Marktdaten laufend Kaufs- und Verkaufsinstruktionen
nach festgelegten Regeln umsetzen.
Die zugrunde liegenden Handelsstrategien bestehen auf dem Erkennen von kurz-,
mittel- und langfristigen Trends. Die Strategien des Thales Swing Trading Programme
beruhen auf einer Investmentphilosophie, die Kursentwicklungen nicht prognostiziert,
sondern auf diese frühzeitig reagiert.
Historische Performance
Das Thales Swing Trading Programme hätte alle Vergleichsindexe (CRB-, UBS
Commodity-, MSCI World-, den World Gov. Bond- sowie den NewEdge CTA-Index
übertroffen. Da das Thales Swing Trading Programme in der Lage ist Short-Positionen
einzugehen, konnte das Thales Swing Trading Programme diese Outperformance
insbesondere im Jahr 2008 unter Beweis stellen.
* Audited Performance ab 1. Januar 2010
Hinweis: Die Angaben basieren auf Szenarioanalysen und Backtestings. Diese beruhen auf
Annahmen, sind rein hypothetisch und sind keine Garantien für zukünftige Wertentwicklungen.
Audited Performance
ab 1. Januar 2010
Seit Januar 2010 beträgt der
Wertzuwachs des Thales Swing
Trading Programme +62.32%
Den Bericht des unabhängigen
Verifizierers finden Sie im Anhang.
0%
50%
100%
150%
200%
250%
300%
350%
400%
450%
Jan
00Jul00Jan
01Jul01Jan
02Jul02Jan
03Jul03Jan
04Jul04Jan
05Jul05Jan
06Jul06Jan
07Jul07Jan
08Jul08Jan
09Jul09Jan
10Jul10Jan
11Jul11Jan
12Jul12Jan
13Jul13Jan
14Jul14Jan
15
Thales Swing Trading Program MSCI World Index
Thomson Reuters/CoreCommodity CRB Index UBS Dow Jones Commodity Index
NewEdge CTA Index S&P GSCI
3. 33
Thales Swing Trading Programme
<<Commodity-Spezialisten
sind keine Spieler, sondern
disziplinierte Marktteil-
nehmer, welche die
Maxime <Kapitalerhalt vor
Gewinnmaximierung>
hochhalten>>
Markus W. Amstutz
Quelle: B2B Nr. 24 - Schweizer
Magazin für kollektive & strukturierte
Investments - Juni 2009
Markus W. Amstutz
Markus W. Amstutz ist der Entwickler des Thales Swing Trading Programme und
Geschäftsführer der Future Trade AG, die von ihm am 20. März 2006 in Zürich
gegründet wurde. Die Kernkompetenz der Future Trade AG ist die
Investmentberatung im Rohstoff-Sektor. Herr Amstutz verfügt über bedeutende
Erfahrungen und Know-How im Handel mit Rohstoffen und Financial Futures-
Kontrakten, die er in seiner langjährigen Karriere als Commodity Broker erwarb.
Vor der Gründung der Future Trade AG war er Managing Director der Human
Relations GmbH, einem führenden Schweizer Recruitingunternehmen für Banken und
Finanzdienstleister in Zürich, das er mitgründete.
Während seiner Tätigkeit bei der Human Relations GmbH baute er ein umfassendes
Netzwerk in der Finanzindustrie auf und unterhält heute gute Beziehungen zu
zahlreichen Personen in der Banken- und Asset Management-Branche, insbesondere
zu solchen mit Bezug auf den Rohstoffhandel und auf Financial Futures-Kontrakte.
Rohstoffanlagen sind seit dem Jahr 2004 für die Schweizer Finanzlandschaft
besonders attraktiv geworden, weswegen Herr Amstutz zahlreiche Beratungsmandate
in diesem Bereich von führenden Banken, Pensionskassen und externen
Vermögensverwaltern erhalten hat. Diese trainierte er unter anderem im Handel an
den Rohstoffmärkten, während er zudem Ausbildungen für Analysten und Händler in
den Bereichen technische und fundamentale Chartanalyse durchführte.
Davor erwarb sich Herr Amstutz jahrelange Erfahrung im Handel mit Rohstoffen und
Financial Futures-Kontrakten. Seine Karriere führte ihn während zwölf Jahren, davon
drei im Back-Office, durch verschiedene Stationen. Von Februar 1989 bis April 1990
war er Commodity Broker bei Alco Commodities Inc., von Mai 1990 bis April 1992
Senior Commodity Broker bei Refco Futures Inc. und von April 1992 bis Juli 1994 war
er bei der SFH Swiss Financial Holding Ltd. in Zürich tätig.
In seiner Verantwortung lagen die täglichen Handelsabwicklungen mit den Brokerage-
Kunden, das Management von diskretionären Konten mit vollständiger
Handelsbevollmächtigung und der Handel mit Rohstoffen und Financial Futures-
Kontrakten. Ebenso entwickelte er quantitative Handelssysteme. Während seiner
Tätigkeit bei Refco Futures Inc. und der SFH Swiss Financial Holding Ltd. schloss er
interne Weiterbildungen in der technischen und fundamentalen Chartanalyse, dem
Risiko- und Moneymanagement, der Risikoanalyse sowie dem Handel mit Spreads ab
und belegte Kurse über die Regeln und Regulierungen für CTAs und CPOs.
Herr Amstutz ist Certified Commodity Futures Spezialist gemäss der Serie 3 (National
Commodity Futures Exam) der US American Financial Industry Regulatory Authority
(FINRA, früher NASD). Im Jahr 2002 hat er das NLP-Training für Fortgeschrittene in
Deutschland absolviert und ist Certified Master and Practitioner of Neuro-Linguistic
Programming der Society of NLP (USA).
In den vergangenen sieben Jahren war er aktiver Referent über die Rohstoffmärkte in
Zürich.
4. 44
Thales Swing Trading Programme
50.00%
75.00%
100.00%
125.00%
150.00%
175.00%
200.00%
225.00%
250.00%
275.00%
300.00%
325.00%
350.00%
375.00%
400.00%
Jul07
N
ov
07
M
rz
08
Jul08
N
ov
08M
rz
09
Jul09
N
ov
09
M
rz
10
Jul10
N
ov
10M
rz
11
Jul11
N
ov
11
M
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12
Jul12
N
ov
12M
rz
13
Jul13
N
ov
13M
rz
14
Jul14
N
ov
14
M
rz
15
Future Trade AG Flagship Account Thomson Reuters / CoreCommodity CRB® Index
Wichtige Merkmale des Thales Swing Trading Programme
Das Thales Swing Trading Programme ist eine Handelsphilosophie, welche
unterschiedliche Handelsstrategien (regelbasierte fundamentale & technische Markt-
Setup's, Spread's etc.) beinhaltet um eine breite Diversifikation im Handel an den
Rohstoff-Märkten zu erreichen.
Das Thales Swing Trading Programme investiert nur in landwirtschaftliche Produkte,
Edel- und Industriemetalle, Bodenschätze, Währungen und Finanzinstrumente die an
den wichtigsten Börsen in Chicago, New York und London gehandelt werden.
Das Thales Swing Trading Programme nutzt steigende und fallende Markttrends um die
Rendite zu optimieren mit dem Ziel, einen absoluten Vermögenszuwachs zu erzielen.
Da das Thales Swing Trading Programme direkt in Rohstoff-Futures investiert, können
die Rollverluste umgangen werden, weil im Gegensatz zu einem Rohstoffzertifikat die
Positionen über ein Margin-Account abgerechnet werden.
Das Thales Swing Trading Programme diversifiziert über 7 Markt-Sektoren mit rund 34
Rohstoffprodukten, damit das Volatilitätsrisiko reduziert werden kann. Ergibt sich für
eine einzelne Position ein Volatilitätsrisiko von 40%, kann dieses bereits mit fünf bis
zehn verschiedenen Positionen reduziert werden.
Die Gegenpartei im Handel für das Thales Swing Trading Programme ist das Clearing-
House für Futures (reguliert durch die CFTC, Commodity Futures Trading Commission),
weshalb das Gegenparteirisiko im Handel eliminiert ist.
Da das Thales Swing Trading Programme einem täglichen Settlement unterliegt, bietet
es dem Investor einen bequemen Ein- und Ausstieg an.
Da das Thales Swing Trading Programme durch das Eingehen von Short-Positionen von
fallenden Kursen profitieren kann, ist auch in anhaltenden Abwärtsbewegungen eine
positive Rendite möglich.
Das Thales Swing Trading
Programme bietet Anlegern einen
einfachen Zugang zu Rohstoff-
Märkten, der sonst nur
Spezialisten vorbehalten ist.
Markus W. Amstutz
Thales Swing Trading Programme
Seit Start des audited Trading ab 1. Januar 2010 bis 30. April 2015 beträgt der Wertzuwachs +62.32%.
Auditednot Audited
5. 55
Thales Swing Trading Programme
Das Thales Swing Trading Programme weist eine meist positive Korrelation zu steigenden Aktien- und
Rohstoffmärkten auf.
Korrelation während Aktienmarkt-Haussen seit Januar 2000*
Korrelation während Rohstoffmarkt-Haussen seit Januar 2000*
Hinweis: Die Angaben basieren auf
Szenarioanalysen und Backtestings. Diese
beruhen auf Annahmen, sind rein hypothetisch
und sind keine Garantien für zukünftige
Wertentwicklungen.
-25.00%
-10.00%
5.00%
20.00%
35.00%
50.00%
65.00%
80.00%
Mrz
10
Feb
10
Dez
13
Feb
04
Nov
13
Mrz
04
Apr
10
Okt
13
Mai
07
Mai
13
Jun
11
Jan
04
Jun
07
Jan
10
Mai
11
Feb
14
Sep
07
Okt
07
Jul
13
Nov
09
Performance
Thales Swing Trading Program MSCI World Index
*die 20 besten rollierenden 12-Monats-Zeiträume seit Januar 2000
Entwicklung des Thales Swing Trading Programme in Hausse-Phasen
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
Jun
08
Mai
08
Feb
08
Apr
08
Mai
11
Apr
11
Jul
08
Mrz
11
Aug
08
Jun
11
Aug
11
Feb
11
Jan
11
Sep
04
Feb
03
Mrz
08
Jan
08
Okt
04
Mai
04
Jul
11
Performance
Thales Swing Trading Program Thomson Reuters/CoreCommodity CRB Index
6. 66
Thales Swing Trading Programme
Das Thales Swing Trading Programme weist eine signifikant negative Korrelation zu fallenden Aktien- und Rohstoffmärkten
auf und ermöglicht Anlegern damit eine wertvolle Portfoliodiversifikation.
Korrelation während Aktienmarkt-Baissen seit Januar 2000**
Hinweis: Die Angaben basieren auf
Szenarioanalysen und Backtestings. Diese
beruhen auf Annahmen, sind rein hypothetisch
und sind keine Garantien für zukünftige
Wertentwicklungen.
**die 20 schlechtesten rollierenden 12-Monats-Zeiträume seit Januar 2000
Korrelation während Rohstoffmarkt-Baissen seit Januar 2000**
Entwicklung des Thales Swing Trading Programme in Baisse-Phasen
-60.00%
-40.00%
-20.00%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
Okt
08
Nov
08
Feb
09
Dez
08
Mrz
09
Jan
09
Apr
09
Mai
09
Sep
08
Jun
09
Sep
01
Mrz
01
Aug
01
Okt
01
Jul
09
Jun
01
Jan
02
Jul
01
Aug
09
Mrz
03
Performance
Thales Swing Trading Program MSCI World Index
-140.00%
-120.00%
-100.00%
-80.00%
-60.00%
-40.00%
-20.00%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
Jun
09
Feb
09
Apr
09
Mai
09
Mrz
09
Jul
09
Jan
09
Aug
09
Dez
08
Nov
08
Sep
09
Okt
08
Mai
12
Apr
12
Jun
12
Mrz
12
Jan
02
Dez
01
Nov
01
Jan
07
Performance
Thales Swing Trading Program Thomson Reuters/CoreCommodity CRB Index
7. 77
Thales Swing Trading Programme
Risiko- und Rendite-Kennzahlen des Thales Swing Trading Programme
Das Thales Swing Trading Programme hätte seit Januar 2000 bei geringer Volatilität eine höhere Rendite
erzielt als Aktien, Anleihen oder traditionelle Rohstoffindizes.
Hinweis: Die Angaben basieren auf Szenarioanalysen und Backtestings. Diese beruhen auf
Annahmen, sind rein hypothetisch und sind keine Garantien für zukünftige Wertentwicklungen.
Entwicklung des Thales Swing Trading Programme während den 20 stärksten
monatlichen Kurseinbrüchen des MSCI World Index seit Januar 2000
Das Thales Swing Trading Programme bietet in der Rückrechnung eine stabile, konstante Performance,
insbesondere in Zeiten mit Kurseinbrüchen an den Aktien- und Rohstoffmärkten und ermöglicht Anlegern
damit eine wertvolle Portfoliodiversifikation.
-20.00%
-10.00%
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
Okt
08
Sep
08
Jun
08
Jan
08
Mai
10
Mai
12
Sep
11
Feb
01
Aug
11
Sep
02
Sep
01
Feb
09
Jan
00
Jan
09
Nov
00
Jul
02
Mrz
01
Sep
00
Nov
07
Nov
08
Performance
Thales Swing Trading Program MSCI World Index
MSCI World Index
Thomson Reuters/
CoreCommodity
CRB Index
S&P GSCI
Dow Jones-
UBS Commodity Index
NewEdge CTA Index
World Government
Bond Index
Thales Swing
Trading Program
0%
5%
10%
15%
20%
25%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%
Risiko
Rendite
8. 88
Thales Swing Trading Programme
Funktionsweise des Thales Swing Trading Programme
Das Thales Swing Trading Programme ist eine Handelsphilosophie, welche
unterschiedliche Handelsstrategien (regelbasierte fundamentale & technische Markt-
Setup's, Spreads, etc.) beinhaltet, ca. 34 liquide Futures-Kontrakten handelt und eine
kurz-, mittel- und langfristige Trendfolgestrategie verfolgt. Die Futures-Kontrakte sind
in 7 Sektoren aufgeteilt, was eine optimale Diversifikation darstellt. Die regelbasierten
Handelsmodelle generieren anhand von verschiedenen Parametern, technischen
Indikatoren und Marktdaten laufend Kaufs- und Verkaufsinstruktionen nach
festgelegten Regeln, nach denen entweder eine Long- oder Short-Position eingegangen
wird.
Nach der Eröffnung einer Long- oder Short-Position wird der dazugehörende Money-
Management-Stop platziert. Das Thales Swing Trading Programme errechnet dann auf
täglicher Basis die neuen Werte, damit der Money-Management-Stop mit dem Markt
nachgezogen werden kann. Somit ist eine offene Position jederzeit abgesichert.
Festlegung der Positionsgrösse
Um das Rohstoffinvestment zu diversifizieren und eine langfristig stabile Rendite zu
generieren, investiert das Thales Swing Trading Programme in liquide Rohstoff-
Terminkontrakte sowie in Währungen und Zinsen.
Es wird keine Gewichtung und kein Rebalancing von Futures-Kontrakten oder Sektoren
vorgenommen. Die Allokation der gehandelten Futures-Kontrakte ergibt sich aus dem
Verhältnis des Kontowertes zur Marktvolatilität, um eine sinnvolle Risikosteuerung zu
gewährleisten. Damit sollen gleichmässige und stabile Erträge erzielt und gleichzeitig
die Schwankungsbreite des Thales Swing Trading Programme reduziert werden.
Das keine Gewichtung und kein Rebalancing stattfindet hat
hauptsächlich folgende Gründe:
Je grösser die Diversifikation in verschiedene Positionen der gehandelten Futures-
Kontrakte ist, desto kleiner wird das Volatilitätsrisiko im Portfolio.
Steuerung des Risikos durch die Marktvolatilität bedeutet, dass wenn die Volatilität
hoch ist, dass nur kleine Positionen eröffnet werden und wenn die Volatilität tief ist,
dass dann eher grössere Positionen eröffnet werden können.
Bietet die Möglichkeit in zyklischen Märkten kontinuierlich Gewinne zu realisieren.
Soll dazu beitragen sogenannte "Klumpenrisiken" zu vermeiden.
Die Allokation der Futures-Kontrakte des Thales Swing Trading Programme diversifiziert
sich deshalb über 7 Markt-Sektoren mit rund 34 liquiden Rohstoffprodukten. Ergibt sich
für eine einzelne Position ein Volatilitätsrisiko von 40%, kann dieses bereits mit fünf bis
zehn verschiedenen Positionen reduziert werden.
Komponenten des TSTP
Das Thales Swing Trading Programme
beschränkt sich auf liquide Futures-
Kontrakte
Märkte Komponenten
Metalle Gold
Silber
Kupfer
Platin
Palladium
Agrarrohstoffe Zucker
Kaffee
Kakao
Baumwolle
Orangensaft
Bauholz
Energie Erdöl
Heizöl
Benzin
Erdgas
Vieh Mast-Rinder
Lebend-Rinder
Schweine
Währungen Schweizer Franken
Euro
Britisches Pfund
Japanischer Yen
Australischer $
Kanadischer $
US Dollar-Index
US-Zinsen US-T-Bonds
US-T-Notes
US-Eurodollar
Getreide Weizen
Mais
Hafer
Soyabohnen
Soyamehl
Soyaöl
9. 99
Thales Swing Trading Programme
Maximale Verluste
Die historische Simulation zeigt, dass die maximalen Verluste des Thales Swing Trading Programme deutlich geringer sind als die
maximalen Verluste traditioneller Indizes.
Performance measures*
Rendite- und Risiko-Kennzahlen in der Übersicht (Zeitraum vom Januar 2000 bis 30. April 2015)
* Audited Trading ab 1. Januar 2010
Hinweis: Die Angaben basieren auf Szenarioanalysen und Backtestings. Diese beruhen auf
Annahmen, sind rein hypothetisch und sind keine Garantien für zukünftige Wertentwicklungen.
Rollierende 12-Monats Statistik
Monatliche Statistik
Annualisierte Statistik (per 30. April 2015)
-49.40%-26.57%-31.71%-5.68%-5.24%-10.67%-16.44%Durchschnittlich schlech-
teste 12-Monats Periode
69.40%60.60%61.30%73.10%80.60%78.80%60.00%Gewinnquote
15.64%2.19%5.04%7.09%8.32%16.58%1.15%Durchschnittliche 12-
Monats Renditen
-26.10%-24.00%-25.30%-7.90%-5.20%-12.60%-21.10%Schlechteste Monats-
Periode
59.10%56.50%57.30%56.10%58.50%55.50%55.00%Gewinnquote
0.70%0.22%0.41%0.37%0.44%0.77%0.10%Durchschnittliche
monatliche Renditen
-94.70%-78.80%-78.3%-10.90%-7.4%-29.15%-52.3%Max. Drawdown
0.500.200.401.001.301.100.10Rendite / Risiko
23.40%17.20%17.50%8.60%7.00%16.90%16.50%Annualisierte Volatilität
8.79%2.68%5.04%4.56%5.45%9.60%1.16%Annualisierte Rendite
S&P GSCI
Commodity
Index
DJ-UBS
Commodity
Index
TR/Core
Commodity
CRB Index
NewEdge
CTA Index
World
Government
Bond Index
Thales Swing
Trading
Programme
MSCI World
Index
Rendite
S&P GSCI
Thales Sw ing
Trading Program
World Government
Bond Index
NewEdge
CTA Index
MSCI
World Index
DJ-UBS
Commodity
Index
Thomson Reuters/
CoreCommodity
CRB Index
-100%
-80%
-60%
-40%
-20%
0%
10. 1010
Thales Swing Trading Programme
Rohstoffanlagen
Der Begriff "Commodities" bezeichnet jene Rohstoffe, die zum Konsum und zur
Weiterverarbeitung dienen. Diese werden grundsätzlich in zwei Kategorien eingeteilt:
nicht erneuerbare Rohstoffe wie zum Beispiel Metalle oder fossile Brennstoffe sowie
erneuerbare Rohstoffe wie zum Beispiel Getreide, Vieh, Kaffee oder Zucker. Solche
Rohstoffe werden in klar definierten Mengen und Qualitäten an Warenbörsen
international gehandelt.
Durch die Beimischung von Rohstoffderivaten kann der erwartete Ertrag Ihres
Vermögens gesteigert und gleichzeitig das Portfoliorisiko verkleinert werden.
Dieser positive Effekt wird auch erreicht, obwohl die Preise der einzelnen Rohstoffe
öfters starke Volatilitäten verzeichnen. Dabei resultiert aus der Vielzahl von
Commodity-Positionen und einem langfristigen Anlagehorizont die gewünschte
Stabilität und Diversifikation, was zur Risikoverteilung im gesamten Portfolio beiträgt.
Darüber hinaus zeigen Rohstoffe nicht nur untereinander günstige
Diversifikationseffekte, sondern auch im Vergleich zu traditionellen Anlagekategorien
wie Aktien, Obligationen oder Geldmarktinstrumenten.
Anwendungsmöglichkeiten
Das Thales Swing Trading Programme findet in der heutigen Portfoliodiversifikation und
-absicherung vielfältige Anwendungsmöglichkeiten. Es wird zur Ergänzung bei
bestehenden Anlageportfolios, als "stand alone"-Handelsmodell für Managed Accounts
und in aktiv gehandelten Rohstoff-Fonds eingesetzt.
Nutzen Sie deshalb die sich bietenden Möglichkeiten, um in diesen anspruchsvollen
Spezialistenmärkten jene Preisbewegungen zu nutzen, die Sie sonst mit Aktien,
Obligationen und "long-only"-Investments verpassen werden.
Infos unter:
Future Trade AG
Talstrasse 20
8001 Zürich
Tel. +41 44 218 7000
Mail: info@futuretrade.ch
Mitglied:
VQF Financial Services Standards Association
registrierter CTA Commodity Trading Advisor
registrierter CPO Commodity Pool Operator
reguliert durch:
NFA National Futures Association
http://www.nfa.futures.org/basicnet/SearchResults.aspx?type=firm&firm=FUTURE+TRADE+AG
Was sind Managed Futures?
Professionelle Vermögensverwalter im
Bereich der Rohstoffterminmärkte,
sogenannte "Commodity Trading
Advisors" (CTA's), verwalten die Anla-
gen ihrer Kunden mittels derivativer
Instrumente (Futures, Forward
Contracts und Optionen). Als eigene
Asset-Kategorie im Bereich der alter-
nativen Anlagestrumente ("Alternative
Investment Industry") ist diese Art
von Vermögensverwaltung als
"Managed Futures" bekannt.
Das Thales Swing Trading Programme
verwendet zur Bewirtschaftung der
"Managed Futures-Strategien"
systematische und diskretionäre
Handelsmodelle, basierend auf
fundamentalen und technischen
Analysen sowie historischen
Kursmustern, um zukünftige
Preisentwicklungen zu antizipieren.
Das Anlageuniversum besteht aus
Futures auf Rohstoffe, Währungen
und Zinsen.
Eine wachsende Branche*
Gemäss Barclay Hedge zufolge sind
die verwalteten Vermögen in Managed
Futures-Strategien seit 2001 von USD
38 Mrd. auf über USD 312 Mrd. bis
Ende 2014 gestiegen.
Quelle: *www.barclayhedge.com
Vorteile
CTA's handeln vorwiegend
standardisierte Rohstoff-Futures
die an überwachten und regulierten
Börsenplätzen gelistet sind und
weisen deshalb eine transparente
Handelstätigkeit aus.
Potenziell geringes Portfoliorisiko
durch Diversifikation.
Geringe oder negative Korrelation
zu traditionellen Anlageklassen.
Potenzial, sowohl von steigenden
als auch von fallenden Märkten zu
profitieren, da die meisten
Managed-Futures-Strategien sowohl
Long- als auch Short-Positionen
einsetzen können.
11. 1111
Thales Swing Trading Programme
Risikoerklärung
Diese Informationen sind ausschliesslich für institutionelle Investoren und qualifizierte
Anleger gedacht. Ein Investment in das Thales Swing Trading Programme oder in ein
anderes Produkt der Future Trade AG sollte nur von ausgewiesenen Investoren
gemacht werden, die sich der damit verbundenen Risiken bewusst sind.
Diese Präsentation dient nicht als Angebot oder Werbung zur Investition in das Thales
Swing Trading Programme oder in ein anderes Produkt von Future Trade AG und darf
auch nicht als Investmentberatung verstanden werden. Diese Präsentation wurde
ausschließlich zu Informationszwecken erstellt. Die darin enthaltenen Informationen
stellen weder Rechts- oder Steuerberatung noch spezielle Anlageberatung dar. Eine
Veröffentlichung der enthaltenen Informationen ist untersagt. Future Trade AG
übernimmt keine Verantwortung für Verluste oder Schäden, die sich aus dem
Vertrauen auf die hier veröffentlichten Informationen und Daten ergeben.
Historische Renditen (Back-Testing, Track-Record) sind keine Garantie für zukünftige
Renditen. Die Renditeentwicklung (Performance) der Vergangenheit kann potentiellen
Anlegern nur Anhaltspunkte über mögliche, zukünftige Gewinnentwicklungen bieten.
Börsentermingeschäfte sind spekulativ und sind einem erheblichen Verlustrisiko
ausgesetzt und daher sollte hierfür ausschliesslich Risikokapital eingesetzt werden.
Mitglied SRO VQF / Finanzintermediär, CFTC, NFA
Die Future Trade AG ist im Sinne der Generalklausel von Art. 2 Abs. 3 GwG als
Finanzintermediär tätig, da sie berufsmässig fremde Vermögenswerte anlegt; resp. für
eigene oder fremde Rechnung mit Geldmarktinstrumenten, Devisen, Edelmetallen,
Rohwaren und Effekten sowie deren Derivaten handelt. Die Future Trade AG ist daher
dem VQF, Verein zur Qualitätssicherung von Finanzdienstleistungen, angeschlossen.
Die Future Trade AG ist als CTA Commodity Trading Advisor und als CPO Commodity
Pool Operator bei der Commodity Futures and Trading Commission (CFTC) registriert
und Mitglied der National Futures Association (NFA).
CFTC Commodity Futures and Trading Commission
http://www.cftc.gov
NFA National Futures Association
http://www.nfa.futures.org/NFA-about-nfa/index.HTML
12. 1212
Thales Swing Trading Programme
Bericht des unabhängigen Verifizierers - Performance 2010
Der Bericht des unabhängigen Verifizierers sowie sämtliche von ihm geprüften Dokumente (Original Broker-Statements) können
jederzeit beim zugelassenen Revisionsexperten, Herrn Hans Knaus oder bei der Future Trade AG eingesehen werden.
13. 1313
Thales Swing Trading Programme
Bericht des unabhängigen Verifizierers - Performance 2011
Der Bericht des unabhängigen Verifizierers sowie sämtliche von ihm geprüften Dokumente (Original Broker-Statements) können
jederzeit beim zugelassenen Revisionsexperten, Herrn Hans Knaus oder bei der Future Trade AG eingesehen werden.
14. 1414
Thales Swing Trading Programme
Bericht des unabhängigen Verifizierers - Performance 2012
Der Bericht des unabhängigen Verifizierers sowie sämtliche von ihm geprüften Dokumente (Original Broker-Statements) können
jederzeit beim zugelassenen Revisionsexperten, Herrn Hans Knaus oder bei der Future Trade AG eingesehen werden.
15. 1515
Thales Swing Trading Programme
Bericht des unabhängigen Verifizierers - Performance 2013
Der Bericht des unabhängigen Verifizierers sowie sämtliche von ihm geprüften Dokumente (Original Broker-Statements) können
jederzeit beim zugelassenen Revisionsexperten, Herrn Hans Knaus oder bei der Future Trade AG eingesehen werden.
16. 1616
Thales Swing Trading Programme
Bericht des unabhängigen Verifizierers - Performance 2014
Der Bericht des unabhängigen Verifizierers sowie sämtliche von ihm geprüften Dokumente (Original Broker-Statements) können
jederzeit beim zugelassenen Revisionsexperten, Herrn Hans Knaus oder bei der Future Trade AG eingesehen werden.
17. 1717
Thales Swing Trading Programme
Presseartikel - eine Auswahl
Amstutz: «Ich sehe in absehbarer Zeit einen Goldpreis von
bis zu 1'800 Dollar pro Unze»
Markus W. Amstutz ist Geschäftsführer und
Fondsmanager von Rohstoff-Futures-Fonds bei der Future
Trade AG in Zürich, die sich auf den Handel mit
Rohstoffderivaten spezialisiert hat. Als «Certified US
Commodity Futures Spezialist» verfügt er über bedeutende
Erfahrungen im Handel mit Rohstoff-Futures-Kontrakten,
die er während seiner langjährigen Karriere als Commodity
Broker erwarb. Zudem ist Markus W. Amstutz
Verwaltungsrat beim IFR Institute for Financial Research,
einem Anbieter von umfassenden Anlagekonzepten im
Rohstoffbereich.
change.ch sprach mit dem Rohstoff-Spezialisten über
die besten Strategien für den aktuellen Rohstoff-Markt.
Quelle: www.change.ch /aktuell/news/markus-amstutz-im-interview.html
September 2010
Mehr Rendite dank Regeln
Rohstoffe nicht wie Aktien behandeln – Commodity Trading Advisors disziplinieren Anleger – Trend ist
Voraussetzung für den Erfolg
Elisabeth Tester und Philippe Béguelin
Viele Anleger investieren in Rohwaren wie in Aktien. «Das ist ein Fehler», erklärt Markus Amstutz,
Rohstoffspezialist und Geschäftsführer von Future Trade. Im Gespräch mit «Finanz und Wirtschaft»
weist er dezidiert auf die Unterschiede der beiden Anlageklassen hin.
Quelle: Finanz und Wirtschaft 2. Dezember 2009
[txt: MB] Strukturierte Produkte
auf Rohstoffe wie Zertifikate und
ETF zielen vorwiegend auf den
Privatanleger. Als «Long-only»-
Produkte unterliegen sie jedoch
dem Risiko der Rollverluste und
sind nur bei steigenden Märkten
profitabel. Von einem Direkt-
engagement in Rohstoffaktien
rate ich ab. Dazu ein Beispiel:
Kann eine Minengesellschaft
wegen Stromausfall kein Platin
mehr abbauen, fällt der Wert ihrer
Aktien an der Börse. Gleichzeitig
steigt aber wegen der einbre-
chenden Angebotsmenge der
Preis von Platin an den Rohstoff-
märkten. Deshalb sind Direktan-
lagen, insbesondere Futures-
Fonds, den Rohstoffaktien in
allen Punkten deutlich überlegen.
Es gilt, eine Strategie zur
Ausnützung positiver wie negati-
ver Marktentwicklungen zu wäh-
len. Ich empfehle deshalb in aktiv
gehandelte Rohstoff-Fonds zu
investieren, die dabei auch das
Risiko der Rollverluste ausglei-
chen, da sie mit Long- und Short-
Positionen operieren. Die Opti-
mierung und Diversifikation eines
Portfolios mit Rohstoffen soll
dabei auf den aktiven
Investmentgrundsätzen von CTA
(Commodity Investment Advisors)
basieren. Deren Performance in
den letzten 30 Jahren
unterstreicht diese Empfehlung
eindrücklich.
Rohstoffe Ja, aber nicht für jeden hat es das Richtige
Markus W. Amstutz Geschäftsführer Future Trade AG
Quelle: Punkt - das Wirtschaftsmagazin mit positivem Inhalt vom Juli 2009
18. 1818
Thales Swing Trading Programme
Awards der Future Trade AG
Die Future Trade AG wurde von Barclay Hedge mit diversen Awards ausgezeichnet, welche wir hier präsentieren:
BarclayHedge Awards:
März 2014:
Platz 2 für den Sector
Short Term
März 2014:
Platz 3 für den Sector
CTA's Managing less than $10M
März 2014:
Platz 2 für den Sector
Diversified Traders
Managing less than $10M
April 2014:
Platz 1 für den Sector
Diversified Traders
Managing more than $10M
April 2014:
Platz 3 für den Sector
CTA's Managing more than $10M
April 2014:
Platz 2 für den Sector
Short Term
19. 1919
Thales Swing Trading Programme
Awards der Future Trade AG
Die Future Trade AG wurde von Barclay Hedge mit diversen Awards ausgezeichnet, welche wir hier präsentieren:
BarclayHedge Awards:
Dezember 2014:
Platz 3 für den Sector
Short Term
Dezember 2014:
Platz 5 für den Sector
CTA's Managing less than $10M
Dezember 2014:
Platz 4 für den Sector
Diversified Traders
Managing less than $10M
21. 2121
Thales Swing Trading Programme
Alternative Investment Award 2014
Die Future Trade AG wurde vom Wealth & Finance Magazine mit dem Alternative Investment Award 2014 als "Best Commodity
Futures Trading System - Switzerland & Best Commodity Trading Advisor" ausgezeichnet.
http://www.wealthandfinance-intl.com/future-trade-ag
Best Commodity Futures Trading System - Switzerland
Best Commodity Trading Advisor
2014 OFFSHORE EXCELLENCE AWARDS
Die Future Trade AG wurde von der Acquisition International mit dem 2014 OFFSHORE EXCELLENCE Award als "Best Swiss
Commodity Trading Advisor" ausgezeichnet.
http://www.acquisition-intl.com/index.php?option=com_content&view=article&id=1854#42 (siehe Seite 42 linke Spalte)
22. 2222
Thales Swing Trading Programme
2015 Acquisition International Hedge Fund Awards - sponsored by BarclayHedge
Die Future Trade AG wurde von Acquisition International mit dem 2015 Hedge Fund Award als "Best CTA Trading Strategy -
Thales Swing Trading Programme" & "Best Swiss Commodity Trading Advisor" & "Best Commodity Pool Operator Switzerland & Best
for Trading Commodity Futures" ausgezeichnet.
http://www.acquisition-intl.com/index.php/2015-hedge-fund-supplement#101 (siehe Seite 101)
Best CTA Trading Strategy - Thales Swing Trading Programme
Best Swiss Commodity Trading Advisor
Best Commodity Pool Operator - Switzerland & Best for Trading Commodity Futures
2015 International Fund Award
Die Future Trade AG wurde von der Acquisition International mit dem 2015 International Fund Award als "Best CTA Trading
Strategy - Switzerland" & "Best Commodity Trading Advisor - Switzerland" & Best Futures Trading System - Switzerland"
ausgezeichnet.
http://www.acquisition-intl.com/ (Seite noch nicht verfügbar)
Best CTA Trading Strategy - Switzerland
Best Commodity Trading Advisor - Switzerland
Best Futures Trading System - Switzerland