2. Long%Term%Value%AG,%Januar%2015%
Long Term Value AG, Januar 2015 2
• 15-jährige internationale Erfahrung im
Portfoliomanagement
• Zuletzt Geschäftsführer einer Schweizer
Vermögensverwaltungsgesellschaft
• Certified International Investment Analyst,
CIIA
• Eidgenössisch diplomierter Finanz-
analytiker und Vermögensverwalter
Jan Hempen
CEO & Portfoliomanager
3. Long%Term%Value%AG,%Januar%2015%
Long Term Value AG, Januar 2015 3
Der Zinseszinseffekt ist das 8. Weltwunder
- Albert Einstein
Long%Term%Value%AG,%Januar%2015%
0 €
30.000 €
60.000 €
90.000 €
120.000 €
150.000 €
180.000 €
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
10.000 Investment 30.000 Zinsen 134.494 Zinseszinsen
Angenommener Zinssatz: 10% p.a.
4. Long%Term%Value%AG,%Januar%2015%
Long Term Value AG, Januar 2015 4
Long%Term%Value%AG,%Januar%2015%
Quelle: Stocks for the Long Run, 4th Edition by Jeremy Siegel
Wie kann der Zinseszins-Effekt am
besten genutzt werden?
Anleihen K
Entwicklung verschiedener Anlageklassen von 1802 bis 2006 in den USA
Aktien
Anleihen L
Gold
Inflation
a
b
er
h
a
6. Long%Term%Value%AG,%Januar%2015%
Long Term Value AG, Januar 2015 6
Wie sieht es mit Immobilien aus?
Long%Term%Value%AG,%Januar%2015%
Quelle: Deutsches Institut für Wirtschaftsforschung, Renditen von Immobilieninvestitionen privater Anleger, 2014
Die Bruttomietrenditen privater Anleger lagen von 2002 bis
2012 bei ca. 2%
7. Long%Term%Value%AG,%Januar%2015%
Long Term Value AG, Januar 2015 7
Fazit
Long%Term%Value%AG,%Januar%2015%
Aktien beste Form der Kapitalanlage
Staatsanleihen folgen mit grossem Abstand
Immobilien rentieren unter Staatsanleihen
Gold bietet langfristig nur Inflationsschutz
Bargeld wird durch Inflation entwertet
8. Long%Term%Value%AG,%Januar%2015%
Long Term Value AG, Januar 2015 8
Quelle: Studie des Institutes für Vermögensaufbau, München 2011
Es gilt zu bedenken:
1. DAX schlägt 85% der in Deutschland anlegenden
Fonds
2. Gute Entwicklung ≠ gute zukünftige Entwicklung
Wie in Aktien investieren?
11. Long%Term%Value%AG,%Januar%2015%
Long Term Value AG, Januar 2015 11
Anmerkungen zur DDS
• Systematische Investition in die dividendenstärksten
DAX-Aktien
• Das Portfolio wird einmal im Jahr angepasst
• Gebühr von insgesamt 2% p.a. für Transaktionen und
Portfolioverwaltung
• Keine Berücksichtigung von Steuern
12. Long%Term%Value%AG,%Januar%2015%
Long Term Value AG, Januar 2015 12
Ergebnisse der DDS über 41 Jahre
Long%Term%Value%AG,%Januar%2015%
02.01.1974 02.01.2015
t
DAX
DDS
€ 1.000
€ 26.806
€ 101.090
8,4% p.a.
€ 101.090
12% p.a.
13. Long%Term%Value%AG,%Januar%2015%
Long Term Value AG, Januar 2015 13
Was ist Value Investing?
• Warren Buffett: „Versuche 1 Dollar für 50 Cent zu kaufen“
• Kaufe Unternehmensanteile mit einem möglichst hohen
Preisabschlag auf ihren wahren Wert
• Kaufe Unternehmen mit einer hohen Dividendenrendite
(Beispiel DDS)
• Kaufe Unternehmen deren Nettovermögen über dem
aktuellen Börsenwert liegen
14. Long%Term%Value%AG,%Januar%2015%
Long Term Value AG, Januar 2015 14
Warum Long Term Value AG?
• Vermögensverwaltung nach bewährten Prinzipien des
Value Investing
• Systematische Investitionen in unterbewertete Titel
• Zusammenarbeit bei der Sie im Mittelpunkt stehen
• Keine Interessenkonflikte
15. Long%Term%Value%AG,%Januar%2015%
Long Term Value AG, Januar 2015 15
Warum Long Term Value AG?
• Enger persönlicher Kontakt zur Geschäftsführung
• Individuell auf Sie zugeschnittenes Portfolio
• Hohe Flexibilität gegenüber anderen Anlageformen
• Wenn nötig börsentägliche Verfügbarkeit
• Moderate Gebührenstruktur