Chancen am Devisenmarkt

1. Devisen richtig handeln!
Chancen erkennen und nutzen!
Invest Stuttgart, April 2016

2. Agenda
1. Einführung in den Devisenhandel – Wichtige Grundlagen
2. Einflussfaktoren auf Devisenkurse – So werden Devisen bewertet
3. Chancen am Devisenmarkt nutzen – Tradeideen

3. 1. Einführung in den Devisenhandel –
Wichtige Grundlagen

4. Motive für den Devisenhandel?
Flexibilität
1.
Spekulation
2.
3.
Diversifikation
4.
Absicherung

5. Warum ist der Devisenhandel so attraktiv?
Niedrige Handelskosten, keine Gebühren
1.
Hohes Handelsvolumen
2.
Bestmögliche Orderausführung
3.
Unabhängig von Entwicklungen in anderen Märkten
4.
Effektive Kapitalnutzung durch Handeln mit Hebeln
5.
Handel rund um die Uhr
6.
Keine Opening Gaps
7. Echtzeitkontrolle der Positionen mittels Live-Software
8.
Tägliche Zinserträge9.

6. Die richtige Brokerwahl und die damit verbundenen Vorteile tragen
maßgeblich zum Erfolg am Devisenhandel bei
Übersicht der bekanntesten Broker
 Keine Ordergebühren
 Enge Spreads
 Flexible Positionsgrößen
 Große Angebotsvielfalt an
Währungspaaren
 Stabile Kursversorgung
 Carry-Trade Zinsen
 Einfache Bedienung der
Handelssoftware
 Hohe Einlagensicherung

7. 2. Einflussfaktoren auf Devisenkurse –
So werden Devisen bewertet

8. €
$
Kaufkraftparität
Sentiment /
Positionierung
Wachstumsunterschied
Kapitalflüsse
Leistungsbilanztrends
Chartanalyse /
Technik
Unterschiede
in Geld-/Fiskalpolitik
Zinsabstand
Naturkatastrophen und
Krisenereignisse
Nettovermögens-
position vs. Ausland
Risikoneigung
Einflussfaktoren auf Wechselkurse

9. Wie bewertet man Devisen?
Bewertung
ImmobilienAktien
Devisen
 Kurs-Gewinn-Verhältnis
 Kurs-Buchwert-Verhältnis
 Relative Stärke im Wettbewerb
 Wachstumspotenzial
 Dividendenrendite
 Jahreskaltmietenmultiplikator
 Alter
 Zinsniveau
 relative Bewertung
Rohstoffe
 Förder-/Produktionskosten
 Nutzen in der Industrie
 Realzinsniveau

10. Übersicht OECD Kaufkraftparität zum USD
KKP für den EURUSD 1/0,760845=1,31043  EUR derzeit unterbewertet
 Starke Divergenz
zwischen Über- und
Unterbewertung
 „Sichere“ Häfen sind
sehr teuer
 Schwellenländer und
Emerging Markets
Währungen sind
günstig bewertet
 Unterbewertete
Währungen werden
gekauft
 Überbewertete
verkauft

11. EURUSD Kaufkraftparitäten im Überblick

12. USDJPY Kaufkraftparitäten im Überblick

13. Wirtschaftliche Kennzahlen bieten Orientierung –
www.tradingeconomics.com

14. Wirtschaftliche Kennzahlen bieten Orientierung –
www.tradingeconomics.com Beispiel: USA

15. Wirtschaftliche Kennzahlen bieten Orientierung –
www.tradingeconomics.com Beispiel: USA

16. Wirtschaftliche Kennzahlen bieten Orientierung –
www.tradingeconomics.com Beispiel: USA

17. Um im Devisenhandel nachhaltige Gewinne zu erzielen, ist nicht die
Richtung des einzelnen Trades, sondern die Strategie von Bedeutung
Strategische
Grundregeln
im FX Handel
1
2
3
4
Relative Handelskosten
minimieren
Größere Handelsspannen
wählen
Unabhängigkeit von
einzelnen Währungen
durch ein diversifiziertes
Portfolio erzielen
Gleichmäßige Risiken
eingehen, emotionales
Handeln vermeiden
6

18. Die Besonderheit des Global FX Trades ist die Steuerung und
Optimierung der Gewinne durch flexible, kleine Positionen
Weitere
Besonderheiten des
FX Portfolios
…
Geringe Volatilität,
bei hoher Profitabilität
Jederzeit einsteigen
Unabhängig von Aktienmärkten,
in jeder Marktphase profitabel
Effektive Kapitalnutzung bei
geringem Margineinsatz
Mit geringstem Zeitaufwand
umzusetzen, ideal für Berufstätige
Maximale Flexibilität durch kleine
Positionen
13

19. Rendite
Profit Interest Carry Trades
Devisenhandel
Die vier Säulen des Global FX Traders bestehen aus Profit,
Interest, Carry Trades und Saisonalität
2
Saisonalität

20. Funktionsweise der Carry Trades
10,4% Carry Trade Zinsunterschied

21. 3. Markteinschätzung –
Chancen und Herausforderungen im Jahr 2016

22. 2016 – Ein Jahr mit globalen Chancen und Herausforderungen