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VORTRAG  IB  DAYS  2016
TRADING  IN  A  NUTSHELL
DAS  TOOLKIT  FÜR  NACHHALTIGEN  ERFOLG  AN  DEN  MÄRKTEN
Oliver  Wißmann
Chief  of  Trading  TRADEofficer,  Händler,  Jurist  und  Unternehmer
Christian  Kämmerer
Head  of  German  Speaking  Markets  &  FX-­Trader  bei JFD  Brokers
TRADING  IN  A  NUTSHELL
TRADING  UND  DAS  UNIVERSUM
ü Was  hat  die  Expansion  des  Universums  mit  
Bewegung  und  Korrektur  im  Trading  zu  
tun?
ü Ist  die  Expansion  und  das  mögliche  
Zusammenziehen/fallen  eine  universelle  
Konstante,  die  auch  in  unserem  täglichen  
Leben  so  u.a.  in  den  Finanzmärkten  mit  
Bewegung  und  Korrektur  zu  erklären  sind?
Ihr  Weg  zur  Chancengleicheit!  
Händler  berichten  aus  ihrem  Trading-­Alltag.
In  dem  Vortrag  erhalten  Sie  einen  Blick  ins  „Nähkästchen“  zweier  professioneller  Händler  (institutioneller  Handel  und  
Eigenhändler),  die  täglich  an  den  Finanzmärkten  handeln  und  sehen  dabei  wie  die  Märkte  erfolgreich  analysiert  und  
Setups  gefunden  werden.
In  dem  praxisnahen  Vortrag  werden  folgende  Vortragsschwerpunkte  behandelt:
ü Grundlagen  (Times&Sales Liste,  Volumen,  Trendbestimmung)
ü Vorbereitung  Handelstag
ü Suchen  und  scannen  vielversprechender  Basiswerte
ü Setups  im  Detail
ü Handelsansätze-­ und  Strategien
ü Nachbereitung
ü Unterschiede  und  Herausforderungen  institutioneller  zum  Eigenhandel/Privathandel
ü Live-­Scan
ü Fragen,  Fragen,  Fragen
Oliver  Wißmann
§ Jurist,  Unternehmer  und  Trader
§ Gründer  und  Head  of Trading  einer  Trading-­Gesellschaft  
TRADEofficer GmbH
§ Regionalmanager  VTAD  München
§ Blogger  www.bullentrader.de
§ Finanzautor  u.a.  in  BörseOnline,  Traders,  etc.
§ Anhänger  der  klassisch,  technischen  Analyse
§ Kurz-­ mittel-­ +  langfristige  Dauer
§ Handelsstil  i.d.R.  Trendfolger
§ Diskretionär +  (semi-­)automatisch
§ ~  20  Jahre  Erfahrung  (1987,  IBM,  Neuer  Markt…)  als  Trader  ~10  J.
Trader,  Chief  of  Trading,  Unternehmer
Mein  Werdegang  an  den  Finanzmärkten…
1987 90er	
  Jahre 1999/2000 2001 2008 Aug.	
  2011
Kauf	
  der	
  ersten	
  
Aktie	
  :-­‐)
Mit	
  den	
  
Eltern…
Den	
  neue	
  
Markt	
  
entdeckt!!!
„All	
  in“	
  in	
  
Intershop,	
  EM	
  
TV,	
  Telekom.
Bald	
  Millionär…
Der	
  große	
  
Kater	
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Ein	
  Neuanfang	
  
mit	
  
technischer	
  
Analyse
Seit	
  Aug.	
  2011	
  
online	
  +	
  
beständig	
  
erfolgreich
JFD  Brokers  – Head  of  German  Speaking  Markets  &  FX-­Trader
Christian  Kämmerer
Eckdaten:
§ Leidenschaft  für  die  Finanzmärkte  Ende  der  90er  Jahre  (Dt.  Telekom)
§ Börsenaktiv  seit  2000
§ bevorzugter  Handelsbereich  FOREX
§ Sommer  2008  Gründung  der  Research-­Unternehmung  TA4YOU  
§ Seit  Juni  2013  Head  of Research  &  Analysis  Germany
§ Seit  Januar  2016  Head  of German  Speaking Markets
Ausbildung:
§ IT-­System-­Kaufmann
§ Betriebswirt in  Finanzwirtschaft
§ Certified  Financial  Technician  (CFTe II)
Bevorzugte  TA-­Werkzeuge:
§ Price-­Aktion  – alles  was  zählt  ist  der  PREIS
§ Saisonalität,  Zyklen,  Statistiken  &  Fuzzy-­/Vektor-­Logik
§ Heikin-­Ashi,  Candlesticks,  Gleitende  Durchschnitte  &  Pattern
Über  Mich:  BULLENTRADER  UND  TRADEOFFICER
Haftungsausschluss
Alle  Angaben  werden  mit  großer  Sorgfalt  erstellt.  Dennoch  kann  keine  Haftung    übernommen  werden  für  bereitgestellte  
Handelsanregungen.  
Diese  stellen  in  keiner  Weise  einen  Aufruf  zur  individuellen  oder  allgemeinen  Nachbildung,  auch  nicht  stillschweigend,  dar.  
Handelsanregungen  oder  anderweitige  Informationen  stellen  keine  Aufforderung  zum  Handel  am  Aktien-­ oder  Devisenmarkt,  sowie  zum  
Handel  sonstiger  Finanzinstrumenten  dar.  
Sofern  aufgrund  der  veröffentlichten  Inhalte  Anlageentscheidungen  getroffen  bzw.  Transaktionen  durchgeführt  werden,  geschieht dies  in  
vollem  Umfang  auf  eigene  Gefahr  und  auf  eigenes  Risiko.  
Es  werden  weder  spezielle  Anlageziele  noch  die  finanzielle  Situation  oder  besondere  Bedürfnisse  Einzelner  berücksichtigt  und  dürfen  
folglich  nicht  als  Anlageberatung  im  Sinne  des  § 32  KWG  aufgefasst  werden.
AGENDA  UND  ZIELSETZUNG
1. Vorbemerkungen  
(Definitionen,  Kursdarstellung,  verwendete  Software,  etc.)
2. Grundlagen  
(T&S,  Tickchart,  Volumen,  Marktphase/das  große  Bild,  Trendbestimmung)
3. Vorbereitung  Handelstag
4. Suchen  und  Scannen  – Das  große  Bild/Die  Marktverfassung  – Der  Trend!
5. Setups  im  Detail  – Handeln  wir  endlich?
6. Zusammenführung  und  Fazit  
7. Exkurs:  Setupsuche  und  Live  (sofern  Zeit)
8. Exkurs:  Unterschiede  und  Herausforderung  institutioneller  vs.  Eigenhandel/Privathandel  (sofern  Zeit)
1.  Vorbemerkungen
üCharts  i.d.R.  arithmetisch,  aber  auch  „logarithmische  Darstellung“  in  längerfristigen  Zeitrahmen
üChart-­Software  von  TaiPan (EoD und  Realtime)  und  AgenaTrader sowie  für  Hintergrundrecherche  und        
Analysen  in  der  Regel  Bloomberg
üKursdatenversorgung  Lenz+Partner  bzw.  vwd
und  insb.  Bloomberg  (L1  und  L2  Daten,  Markttiefe…)
üZeitdefinition  in  Bezugsrahmen  des  Vortrages:  
kurzfristig  =  ein  Tag  bis  Tage,  mittelfristig  =  Tage  bis  Wochen,  langfristig  =  einige  Monate
üVerwendeter  „Werkzeugkasten“  der  techn.  Analyse  im  Vortrag:
Dow  Theorie,  klassische  Trenddefinition,  Markttechnik  gem.  techn.  Analyse,  Volumen  (!),  Orderbuch  und  T&S
üTools:  Bloomberg,  Excel  Risko-­ und  Money-­Management,  Captimizer,  Investox,  
Positionsgrößenberechnung,Trading-­Journal,  Trade-­Simmulator
üLiteratur
1.  Literatur
Welche  Literatur  wird  u.a.  im  Vortrag  verwendet?  
Ein  Auszug:
ü„Technische  Analyse  der  Finanzmärkte“,  John  Murphy
ü„Schwager  on  Futures,  Technische  Analyse“,  Jack  Schwager
ü„Technische  Analyse  mit  Candlesticks“,  Steve  Nison
ü„Enzyklopädie  der  Candlesticks“,  Thomas  Bulkowski
ü„Clever  Traden mit  System“,  Van  Tharp
ü„Mechanische  Tradingsysteme“,  Richard  Weissman
ü„Das  große  Buch  der  Markttechnik“,  Michael  Voigt
ü„Trading  Price  Action  Trends,  Trading  Ranges  Reversals“,  Al  Brooks
ü„Technical  Analysis  of Stock  Trends“,  Robert  Edwards  und  John  Magee
ü„Trading  Systems  that work“,  Thomas  Stridsman
1.  Definition  der  Zeitrahmen
Eine  Definition:
üJohn  Murphy  (technische  Analyse  der  Finanzmärkte)  definiert  drei  Haupttrends,  unter  dem  Hinweis,  
dass  es  deutlich  mehr  geben  kann
üLangfristiger  (primärer)  Trend  =  länger  als  ein  Jahr
üMittelfristiger  Trend  (sekundärer  Trend)  =  drei  Wochen  bis  mehrere  Monate
üKurzfristigerTrend (tertiärer  Trend)    =  kürzer  als  zwei  oder  drei  Wochen
Zeitdefinition  im  Bezugsrahmen  des  Vortrages:
ükurzfristig  =  ein  Tag  (intraday)  bis  Tage
ümittelfristig  =  Tage  bis  Wochen
ülangfristig  =  einige  Monate  und  darüber
1.  Chart-­Software
TaiPan
1.  Chart-­Software
AgenaTrader
1.  Technische  Analyse  Werkzeugkasten
Welche  Mittel  der  technischen  Analyse  werden  verwendet?
Im  allgemeinen  wird  nachfolgend  die  klassische,  technische  Analyse  und  Instrumente  verwendet  so  u.a.
üDow  Theorie
üTrenddefinition
üWiderstand  und  Unterstützung
üTickcharts
üKerzencharts  (Miunten,  Tages-­ und  Stundenkerzen)
üsowie  Times  &  Sales  Liste,  Orderbuch
GLIEDERUNG:  TECHNISCHE  ANALYSE
1.1.	
  Vorbemerkung
2.2.	
  Definitionen
3.3.	
  Literaturliste
4.4.	
  Eine	
  Annäherung	
  an	
  die	
  Finanzmärkte
5.5.	
  Was	
  ist	
  eigentlich	
  das	
  Ziel	
  der	
  
Spekulation?
6.6.	
  Eine	
  erste	
  Unterscheidung:	
  privater	
  vs.	
  
professioneller	
  Handel
7.7.	
  „Das	
  Rüstzeug	
  zum	
  Krieg“	
  – oder	
  wie	
  
wir	
  annähernd	
  Waffengleichheit	
  
zwischen	
  dem	
  privaten	
  und	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  	
  
institutionellen	
  Bereich	
  
erreichen	
  können…
8.8.	
  Vor	
  der	
  Investition	
  steht	
  die	
  Auswahl	
  –
Fundamental	
  vs.	
  Technische	
  Analyse
9.9.	
  Fundamentale	
  Analyse	
  
10.	
  Technische	
  Analyse
1.10.	
  Technische	
  Analyse
1.10.1	
  subjektive	
  technische	
  Analyse
2.10.2	
  objektive	
  technische	
  Analyse
3.10.3	
  „Stammbaum“	
  der	
  technischen	
  Analyse
4.10.4	
  Klassische	
  technische	
  Analyse
5.10.5	
  Der	
  Werkzeugkasten	
  der	
  klassischen	
  
technischen	
  Analyse
1.10.5.1	
  Trend
2.10.5.2	
  GD
3.10.5.n	
  usw.
4.10.5.n1	
  Indikatoren
6.10.6	
  Markttechnik	
  gemäß	
  Definition	
  der	
  
technischen	
  Analyse	
  – Ein	
  Teil	
  der	
  
objektiven	
  technischen	
  Analyse
7.10.7	
  Ein	
  weiterer	
  Begriff	
  im	
  deutschen	
  	
  	
  	
  
Sprachraum	
  „Markttechnik“	
  gemäß	
  Voigt,	
  
Cene etc.	
  Lediglich	
  ein	
  Unterpunkt	
  zur	
  
technischen	
  Analyse	
  und	
  zwar	
  zur	
  Dow	
  
Theorie	
  und	
  nicht	
  zu	
  verwechseln	
  mit	
  dem	
  
Markttechnik-­‐Begriff	
  aus	
  der	
  klassischen	
  
technischen	
  Analyse
2.11.	
  Technische	
  Analyse	
  was	
  nun?
4.
Im	
  DETAIL
ENDE.
Exkurs
Charttechnik  Ja,  aber  bitte  nicht  so….Negativbeispiel  
1.  Charttechnik  Werkzeugkasten
Dow  Theorie
Quelle:  VTAD  Trading  Manual
1.  Charttechnik  Werkzeugkasten
Trend
Quelle:  VTAD  Trading  Manual
1.  Klassische  technische  Analyse
Das  Trendkonzept  nach  Dow
Kurs
Zeit
RT
RH
RT
-­ Trenddefinition  2  
Punkte  für  eine  
Gerade  – dies  gilt  
auch  für  die  tech.  
Analyse
-­ Trend  somit  bei  2  x  
RT  
1.  Klassische  technische  Analyse
Das  Trendkonzept  nach  Dow
Kurs
Zeit
RT
RH
RT
-­ Keine  frühzeitige  
Annahme  von  neuen  
RTs  und  RHs
-­ Lediglich  signifikante  
RHs  bestätigen  RTs
1.  Klassische  technische  Analyse
Das  Trendkonzept  nach  Dow
Kurs
Zeit
RT
RH
RT
RH
RT
1.  Klassische  technische  Analyse
Das  Trendkonzept  nach  Dow  – Der  Trendbruch
Kurs
Zeit
RT
RH
RT
RH
-­ Bruch  ist  nicht  
gleichzeitig  ein  neuer  
Abwärtstrend!
-­ Lediglich  Ende  des  
Aufwärtstrends
1.  Klassische  technische  Analyse
Das  Trendkonzept  nach  Dow  – Die  Trendumkehr
Kurs
Zeit
RT
RH
RT
RH
-­ Der  Abwärtstrend  ist  erst  dann  ein  Trend,  
wenn  er  die  Definition  erfüllt  eines  Trends
-­ Praxishinweis:
Es  kommt  häufig  nur  zu  Trendverletzungen
RH
RT
RT
1.  Klassische  technische  Analyse
Das  Trendkonzept  nach  Dow  – Der  junge  Trend
Kurs
Zeit
-­ Der  junge  Trend  hat  erst  einen  
vollständigen  Zyklus  durchlaufen
1.  Klassische  technische  Analyse
Das  Trendkonzept  nach  Dow  – Der  etablierteTrend
Kurs
Zeit
-­ Der  etablierte  Trend  bereits  mehrere  Zyklen  
durchlaufen  
-­ Praxishinweis:  Manche  Analysten  fordern,  
das  mind.  zwei  vollständige  Trendzyklen  
vorliegen,  bevor  sie  einen  gültigen  Trend  
annehmen  
1.  Klassische  technische  Analyse
Das  Trendkonzept  nach  Dow  – Der  reife  Trend
Kurs
Zeit
-­ Der  reife  Trend  bedarf  erhöhter  
Aufmerksamkeit,  da  die  statistische  
Wahrscheinlichkeit  (vgl.  Mean Reversion)  
die  Annahme  rechtfertigt,  dass  der  Trend  
pausiert
1.  Klassische  technische  Analyse
Das  Trendkonzept  nach  Dow  – Der  Seitwärtstrend
Kurs
Zeit
-­ Ein  Trend,  der  keiner  ist  – Der  
Seitwärtstrend  
-­ Praxishinweis:  laut  empirischen  
Untersuchungen  verlaufen  die  Märkte  
allgemein  ca.  70  %  ihrer  Zeit  trendlos!
-­ Praxishinweis:  auch  der  Seitwärtstrend  
(Range)  läßt sich  handeln…
1.  Klassische  technische  Analyse
Das  Trendkonzept  nach  Dow  – Widerstand  
Kurs
Zeit
RT1
RH1
RT2
-­ Wenn  es  dem  Kurs  nicht  gelingt  über  das  letzte  RH1  zu  
schließen  und  der  Kurs  dann  unter  das  letzte  vorangegangene,  
nicht  bestätigte  RT2  schließt,  liegt  ein  Widerstand  (rote  Linie)  am  
RH1  vor  und  erst  dann  haben  wir  einen  so  g.  Polaritätswechsel  
-­ Praxishinweis:  Dies  bedeutet,  dass  die  Kräfte  der  Käufer  
erlahmen  und  Abgabedruck  herrscht  
1.  Klassische  technische  Analyse
Das  Trendkonzept  nach  Dow  – Widerstand  
Kurs
Zeit
RT1
RH1
RT2
-­ Zukünftig  kann  sich  diese  Widerstandslinie  zu  einem  Hindernis  
für  steigende  Kurse  darstellen…
1.  Klassische  technische  Analyse
Das  Trendkonzept  nach  Dow  – Unterstützung
Kurs
Zeit
RT1
RH1
RT2
-­ Von  einer  Unterstützung  spricht  man,  wenn  es  dem  Kurs  im  
Abwärtstrend  nicht  gelingt  dieses  Niveau  -­spiegelbildlich  zum  
vorangegangenen  Aufwärtstrend.  zu  durchstoßen
RH2
1.  Charttechnik  Werkzeugkasten
Trends,  Trenddefinitionen
Quelle:  VTAD  Trading  Manual
1.  Charttechnik  Werkzeugkasten
Widerstand  und  Unterstützungen
Quelle:  VTAD  Trading  Manual
1.  Charttechnik  Werkzeugkasten
Kerzencharts
Quelle:  VTAD  Trading  Manual
1.  Charttechnik Werkzeugkasten
Gleitende  Durchschnitte
1.  Charttechnik Werkzeugkasten
Envelope („Hüllen“)
1.  Charttechnik  Werkzeugkasten
Nicht  Fibonacci jedoch  50  %  Retracement
1.  logarithmische  vs.  Lineare  Darstellung
log.  Darstellung
1.  logarithmische  vs.  Lineare  Darstellung
lin.  Darstellung
1.  logarithmische  vs.  Lineare  Darstellung
log.  Darstellung  -­ längerfrisitg
1.  logarithmische  vs.  Lineare  Darstellung
lin.  Darstellung  -­ längerfrisitg
2.  Grundlagen
Vorbemerkung  und  Einführung
1. T&S
2. Tickchart
3. Orderbuch
4. Das  große  Bild/Marktphase
5. Trendbestimmung
2.  Grundlagen
Times  &  Sales  Liste
1.  T&S  –Liste  abtragen  der  Handelsgeschäfte
Kurs
Zeit
10
20
30
40
09:00 09:01 09:02 09:03 09:04 09:05 10:00
2.  Grundlagen
Tickchart
2.  Grundlagen
Exkurs…welches  Orderbuch  darf  es  denn  sein?
2.  Grundlagen
Exkurs…welches  Orderbuch  darf  es  denn  sein?
2.  Grundlagen
Exkurs…welches  Orderbuch  darf  es  denn  sein?
2.  Grundlagen
Exkurs…welches  Orderbuch  darf  es  denn  sein?
2.  Grundlagen
Exkurs…welches  Orderbuch  darf  es  denn  sein?
3.  Vorbereitung  Handelstag  – was  gibt  es  sonst  so  noch?
ü Wirtschaftskalender
ü Berichtssaison
ü Hauptversammlung  usw.
ü Spezielle  Ereignisse  wie  z.B.  Griechenland,  Ukraine,  Ölmarkt,  China…
ü News  allgemein  (NFP)
ü D.h.  auch  im  kurzfristigeren  Bereich  News-­Feed  zur  Verfügung  (das  muss  auch  nicht  immer  teuer  sein,  
da  gibt  es  neben  Bloomberg  auch  kostengünstige  bzw.  kostenlose  Quellen)
3.  Zwischenfazit
Zwischenfazit:
üWir  haben  also  nun  die  Voraussetzungen  geschaffen:  
Fachwissen,  technische  Analyse,  Chartsoftware,  Kursdatenversorgung,  Broker,  etc.  
üFür  einen  ganzheitlichen  Investmenenansatz benötigen  wir  nun  noch  Handelsstrategie  und  
eine  Taktik
üKommen  wir  also  nun  zum  Setup…
4.  Das  große  Bild/Marktverfassung  – Der  Trend!
üBevor  wir  zum  Einstieg  kommen,  denn  der  ist  gar  nicht  so  wichtig,  wie  vielfach  angenommen,  
überlegen  wir  uns  zunächst  einmal  warum  es  funktionieren  könnte  als  Trendhändler  einen  
Vorteil  zu  erlagen…
üDies  sehen  wir  uns  am  Flipchart  näher  an.
Einige  ausgewählte  Setups  im  Detail…
Setups  
5.  Setups  im  Detail
Kurs
Zeit
Einstieg
Anfangsstopp
5.  Setups  im  Detail
Kurs
Zeit
Einstieg
Anfangsstopp
Nachgezogener  Stopp
5.  Setups  im  Detail
Kurs
Zeit
Einstieg
Anfangsstopp
Nachgezogener  Stopp
Nachgezogener  Stopp
5.  Setups  im  Detail
Kurs
Zeit
Einstieg
Anfangsstopp
5.  Setups  im  Detail
Kurs
Zeit
Einstieg
Anfangsstopp
1.  Trailling  SL
1
2
3
Mit  Schlusskurs  der  Periode  3  
darf  der  Stopp  auf  knapp  unter  
den  Tiefpunkt  der  Periode  2  
gesetzt  werden.  D.h.  die  
Stoppversetzung  ist  am  3.  Tag  
möglich.
5.  Setups  im  Detail
Kurs
Zeit
Einstieg
Anfangsstopp
1.  Trailling  SL
1
2
3
4
2.  Trailling  SL
D.h.  dann  am  4.  Tag  wieder  
knapp  unter  das  Tief  des  3.  
Tages…  usw….
5.  Setups  im  Detail
Kurs
Zeit
Anfangsstopp
1.  Trailling  SL
1
2
3
4
2.  Trailling  SL  
5
Tag  5  mit  „normaler“  Kerze  löst
den  2.  Trailling  SL  aus.
5.  Setups  im  Detail
Kurs
Zeit
Anfangsstopp
1.  Trailling  SL
1
2
3
4
2.  Trailling  SL  
5
Tag  5  mit  Abwärtsgap…tja  
willkommen  im  täglichen  
Börsenhandel…
5.  Setups  im  Detail  – Eine  mögliche  Modifikation
Kurs
Zeit
Anfangsstopp
1.  Trailling  SL
1
2
3
4
2.  Trailling  SL  
5
3.  Trailling  SL  
Nach  Schlusskurs  Tag  5  ist  der  
SL  zu  verlegen  auf  knapp  unter  
das  Tief  von  Tag  4  und  damit  
weiter  weg  als  2.  Trailling  SL
5.  Setups  im  Detail  
Exkurs:  alternative  Stoppsetzung  Innen-­ Außenstäbe
Kurs
Zeit
Einstieg
Anfangsstopp
1.  Trailling  SL
2.  Trailling  SL
erst  mit  der  
letzten  grünen  
Kerze
Zwischenfazit…1-­2-­3,1-­2-­3,1-­2-­3…
Das  Kleine  im  Großen…Das  Universum  ist  eben  auch  nur  eine  
Nußschale
Kurs
Zeit
1
2
3
2
3
2
(1.1-­2-­3)
(2.1-­2-­
3)
1
2
3
(1.1-­2-­3)
5.  Setups  im  Detail  
ü Selbstverständlich  existieren  neben  dieser  gezeigten  Setups  zahlreiche  weitere  
Möglichkeiten  in  den  Markt  zu  kommen.
ü Nachfolgend  hierzu  einige  weitere  Techniken
Exkurs:  Vorbemerkung  und  elementare  Fragen
Im  Laufe  der  Jahre  versuchte  ich  mich  an  zahlreichen  Setups  und  Möglichkeiten  des  Tradings.  
Nach  für  nach  kristallisierte  sich  neben  dem  Markt  auch  das  Timeframe,  der  Handelsstil  usw.  heraus…
Im  Vordergrund  muss  allerdings  IMMER  die  Frage  der  persönlichen  Möglichkeiten  stehen.
ü zeitliche
ü finanzielle  und  
ü persönliche  Grundlagen
5.  Setups  /  weitere  Möglichkeiten
Fokus  Intraday-­ und  Swing-­Trading  FOREX
Intraday-­Trading  =  trendfolgend  und  vorrangig  computergestützt
Zeitfenster  – Art
ü M15   =  Momentum-­Trading  – diskretionär
ü M15 =  Fuzzy-­Vektor-­Logik  – halbdiskretionär
ü M30   =  Rainbow-­Trading  – automatisiert  mit  Überwachung
Swing-­Trading  =  klassische  TA  im  Verbund  mit  statistisch/saisonalen  Ansatz
Zeitfenster  – Art
ü Daily   =  Auswertung  vergangener  Wiederholungsmuster  >  75%  Trefferquote  von  8-­XX  Jahren
ü H4/Daily  =  klassische  Widerstands-­ und  Unterstützungsniveaus  mitsamt  div.  Pattern  
5.  Setups  /  weitere  Möglichkeiten
Swing-­Trading  mit  statistisch/saisonalen  Ansatz
Vorab  die  Frage  was  können  sie  sich  darunter  vorstellen?
ü Zyklisches  Verhalten  
ü Saisonales  Verhalten
ü Kalendereffekte
ü Wochentagsstärke
ü Etc.
Generell  also  Wiederholungseffekte  diverser  Art!
Beschränken  wir  uns  zunächst  auf  die  saisonalen  Tendenzen
5.  Setups  /  weitere  Möglichkeiten
Seit  jeher  spielen  saisonale  Effekte  am  Rohstoff-­ und  Terminmarkt  eine  entscheidende  bzw.  bedeutende  Rolle.  Bspw.  
sind  wiederkehrende  Effekte  am  Agrarmarkt  in  Form  von  Ernte-­ und  Wetterphasen  logisch  erklärbar.  Aber  auch  
bestimmte  Nachfragephänomene  wie  die  Hochzeitssaison  in  Indien  (Sept.  bis  Nov.)  oder  Jahresabschluss-­Rally-­
Impulse  lassen  sich  buchstäblich  „einfangen“.
Diese  Effekte  und  die  sich  daraus  erschließende  Daten  können  nunmehr  zweckdienlich  für  weitere  
Anlageentscheidungen  sein.  Doch  wie  nutzen?
Bereits  einige  Chart-­Programme  wie  TaiPan oder  auch  Tradesignal  erlauben  die  Einbindung  von  saisonalen  Daten  im  
Chart  selbst.
5.  Setups  /  weitere  Möglichkeiten  – Saisonale  Tendenzen  am  Bsp.  TaiPan
5.  Setups  /  weitere  Möglichkeiten  -­ Saisonale  Tendenzen
Neben  der  manuellen  Suche  gibt  es  jedoch  im  IT-­Zeitalter  statistische  Aufbereitungen:
ü TradeMiner (US-­Aktien,  Forex,  Futures)
ü SeasonalBull (Aktien  weltweit,  Indizes  weltweit,  Forex  und  Rohstoffe,  Futures)
ü ForexBull und  VectorBull (Fuzzy-­/Vektor-­Logik  &  Aktien  Dt./USA,  Indizes,  Forex  und  Rohstoffe)
Zu  letzteren  Punkten  gibt  es  am  Sonntag  zum  ganztägigen                                                                                        Game-­Changer Event
von  09:00  bis  17:00  Uhr  
einen  Extra-­Vortrag-­Slot
5.  Setups  /  weitere  Möglichkeiten  -­ Saisonale  Tendenzen  am  Bsp.  Amgen
TradeMiner (US-­Aktien,  Forex,  Futures)
ü Hochgradig  bullisch  im  Juli  seit  30  Jahren
ü Zuletzt  vom  13.07.  bis  29.07.  mit  einer  
ü Aufwärtsbewegung  von  im  Schnitt  +6%
ü Beste  Performance  +26%
ü Durchschnittliche  Verlust  -­3%  (CRV  2:1)
ü Ergebnis  2015:  +10%
5.  Setups  /  weitere  Möglichkeiten  -­ Saisonale  Tendenzen  am  Bsp.  Amgen
Amgen Chart  =  Ergebnis  2015:  +10%
5.  Setups  /  weitere  Möglichkeiten  -­ Saisonale  Tendenzen  des  
Währungspaares  GBP/USD
TradeMiner (US-­Aktien,  Forex,  Futures)
ü bullisch  im  März/April  seit  10  Jahren
ü vom  10.03.  bis  19.04.  mit  einer  
ü Aufwärtsbewegung  von  im  Schnitt  345  Pips
ü Beste  Performance  923  Pips  (2009)
ü Durchschnittliche  Verlust  -­178  Pips  (CRV  ~  2:1)
ZURÜCK  ZUR  NUSSSCHALE  
Es  gibt  zahlreiche  Einstiegsmöglichkeiten
Sie  sind  nun  gefordert,  die  zu  Ihnen  passenden  Setups  zu  wählen.
Wichtig  ist:  wählen  Sie  selbst  aus,  prüfen  Sie,  hinterfragen  Sie,  testen  Sie!
Übung
Übung
Übung
Übung
Übung
Übung
6.  Zusammenführung  und  Fazit
ZUSAMMENFASSUNG
ü Modifikationsmöglichkeiten
-­ Kürzerer  Zeiteinheiten  (siehe  auch  das  Kleine  im  Großen)
-­ Aggressiver  und  konservativer  Stopp  !!!
-­ Verortung des  Signals  (jüngstes  relatives  Hoch),  Wo  entsteht  das  Signal!
-­ Verwendung  weiterer  techn.  Analysewerkezuge  wie  u.a.  RSI,  Fibonacci Retracements
-­ scale ia scale out  /  Orderstreuung
-­ Unschärfe
-­ Statt  Kerzen  ist  es  auch  möglich  den  untergeordneten  Trend  in  kleineren  Zeiteinheiten  z.B.  im  
Stundenchart  zu  benutzen
-­ To be continued…
6.  Zusammenführung  und  Fazit
üRisiko-­ und  Moneymanagement
üPositionsgrößenbestimmung
üDiversifikation
üUnterschiedliche  Assetklassen
üHandelsstrategien
üTrading  Journal  – Zahltag?
üDepotaufteilung  /  Gesamtvermögensverwaltung  „Core-­Sateleit-­Strategie“  hinsichtlich  
einzelner  Depots,  die  wiederrum  verschiedene  Ansätze  repräsentieren  (fünf  Depots  bei  mir:  
Lang,  mittel,  kurz  und  ultrakurz  sowie  ein  „Zockerdepot“)
Invest-­‐
Depot	
  
50%
Trading-­‐
Depot	
  
20%
10%
10%
10%
Diversifikation
6.  Zusammenführung  und  Fazit
Für  einen  ganzheitlichen  Investmentansatz  benötigen  Sie  jede  (!)  der  angesprochenen  
Vorbedingungen.
Sofern  diese  Basis  mit  Fachwissen,  Analyse,  Software,  Hardware,  Broker,  Handelsstrategie  und  
Handelstaktik  (Setups),  Risiko-­ und  Moneymanagement,  Diversifikation  über  Assets,  Zeithorizonte    und  
Handelstaktiken  (trendfolgende,  antizyklisch,  Rangetrading)  und  Vermögensgesamtverteilung  erfüllt  ist,  
haben  sie  die  Voraussetzung  geschaffen,  um  zumindest  annährend  Chancengleichheit  im  „Spiel  der  
Spiel“  zu  schaffen.  
Exkurs:  Kennzahlen  Live-­Handel  1,5  Jahre  
(Details  unter  bullentrader.de)
7.  Suchen  und  Scannen  Live
Live-­Präsentation  (sofern  wir  noch  
Zeit  haben  und  Energie…)
Das  neue  Angebot  ab  April
ü KEINE  TRADINGIDEE  MEHR  VERPASSEN  
Qualifizierte  Handelssignale  sofort  aufs  Handy.  
ü TRADEofficer  ist  der  Navigator  durch  die  Finanzmärkte.
ü Erfahrene  Experten  und  Handelssysteme  scannen  
kontinuierlich  die  Märkte  mittels  Algorithmen  
und  benachrichtigen  Sie,  wenn  die  
Kauf-­ oder  Verkaufsgelegenheit  günstig  ist.  
ü Bei  Interesse  und  zur  Benachrichtigung  noch  vor
dem  offiziellen  Launch  einfach  kurze  Mail  an:  
o.wissmann@tradeofficer.de
www.tradeoffier.de
JETZT  VORREGISTRIEREN
Oliver  Wißmann
Wir  freuen  uns  auf  Ihren  Kontakt
Oliver  Wißmann
oliver.wissmann@bullentrader.de
o.wissmann@tradeofficer.de
oder  auf  facebook unter  
Oliver  Wissmann  folgen.
c.kaemmerer@jfdbrokers.com
Christian  Kämmerer

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TRADING IN A NUTSHELL DAS TOOLKIT FÜR NACHHALTIGEN ERFOLG AN DEN MÄRKTEN

  • 1. VORTRAG  IB  DAYS  2016 TRADING  IN  A  NUTSHELL DAS  TOOLKIT  FÜR  NACHHALTIGEN  ERFOLG  AN  DEN  MÄRKTEN Oliver  Wißmann Chief  of  Trading  TRADEofficer,  Händler,  Jurist  und  Unternehmer Christian  Kämmerer Head  of  German  Speaking  Markets  &  FX-­Trader  bei JFD  Brokers
  • 2. TRADING  IN  A  NUTSHELL
  • 3.
  • 4. TRADING  UND  DAS  UNIVERSUM ü Was  hat  die  Expansion  des  Universums  mit   Bewegung  und  Korrektur  im  Trading  zu   tun? ü Ist  die  Expansion  und  das  mögliche   Zusammenziehen/fallen  eine  universelle   Konstante,  die  auch  in  unserem  täglichen   Leben  so  u.a.  in  den  Finanzmärkten  mit   Bewegung  und  Korrektur  zu  erklären  sind?
  • 5. Ihr  Weg  zur  Chancengleicheit!   Händler  berichten  aus  ihrem  Trading-­Alltag. In  dem  Vortrag  erhalten  Sie  einen  Blick  ins  „Nähkästchen“  zweier  professioneller  Händler  (institutioneller  Handel  und   Eigenhändler),  die  täglich  an  den  Finanzmärkten  handeln  und  sehen  dabei  wie  die  Märkte  erfolgreich  analysiert  und   Setups  gefunden  werden. In  dem  praxisnahen  Vortrag  werden  folgende  Vortragsschwerpunkte  behandelt: ü Grundlagen  (Times&Sales Liste,  Volumen,  Trendbestimmung) ü Vorbereitung  Handelstag ü Suchen  und  scannen  vielversprechender  Basiswerte ü Setups  im  Detail ü Handelsansätze-­ und  Strategien ü Nachbereitung ü Unterschiede  und  Herausforderungen  institutioneller  zum  Eigenhandel/Privathandel ü Live-­Scan ü Fragen,  Fragen,  Fragen
  • 6. Oliver  Wißmann § Jurist,  Unternehmer  und  Trader § Gründer  und  Head  of Trading  einer  Trading-­Gesellschaft   TRADEofficer GmbH § Regionalmanager  VTAD  München § Blogger  www.bullentrader.de § Finanzautor  u.a.  in  BörseOnline,  Traders,  etc. § Anhänger  der  klassisch,  technischen  Analyse § Kurz-­ mittel-­ +  langfristige  Dauer § Handelsstil  i.d.R.  Trendfolger § Diskretionär +  (semi-­)automatisch § ~  20  Jahre  Erfahrung  (1987,  IBM,  Neuer  Markt…)  als  Trader  ~10  J. Trader,  Chief  of  Trading,  Unternehmer
  • 7. Mein  Werdegang  an  den  Finanzmärkten… 1987 90er  Jahre 1999/2000 2001 2008 Aug.  2011 Kauf  der  ersten   Aktie  :-­‐) Mit  den   Eltern… Den  neue   Markt   entdeckt!!! „All  in“  in   Intershop,  EM   TV,  Telekom. Bald  Millionär… Der  große   Kater  L Ein  Neuanfang   mit   technischer   Analyse Seit  Aug.  2011   online  +   beständig   erfolgreich
  • 8. JFD  Brokers  – Head  of  German  Speaking  Markets  &  FX-­Trader Christian  Kämmerer Eckdaten: § Leidenschaft  für  die  Finanzmärkte  Ende  der  90er  Jahre  (Dt.  Telekom) § Börsenaktiv  seit  2000 § bevorzugter  Handelsbereich  FOREX § Sommer  2008  Gründung  der  Research-­Unternehmung  TA4YOU   § Seit  Juni  2013  Head  of Research  &  Analysis  Germany § Seit  Januar  2016  Head  of German  Speaking Markets Ausbildung: § IT-­System-­Kaufmann § Betriebswirt in  Finanzwirtschaft § Certified  Financial  Technician  (CFTe II) Bevorzugte  TA-­Werkzeuge: § Price-­Aktion  – alles  was  zählt  ist  der  PREIS § Saisonalität,  Zyklen,  Statistiken  &  Fuzzy-­/Vektor-­Logik § Heikin-­Ashi,  Candlesticks,  Gleitende  Durchschnitte  &  Pattern
  • 9. Über  Mich:  BULLENTRADER  UND  TRADEOFFICER
  • 10. Haftungsausschluss Alle  Angaben  werden  mit  großer  Sorgfalt  erstellt.  Dennoch  kann  keine  Haftung    übernommen  werden  für  bereitgestellte   Handelsanregungen.   Diese  stellen  in  keiner  Weise  einen  Aufruf  zur  individuellen  oder  allgemeinen  Nachbildung,  auch  nicht  stillschweigend,  dar.   Handelsanregungen  oder  anderweitige  Informationen  stellen  keine  Aufforderung  zum  Handel  am  Aktien-­ oder  Devisenmarkt,  sowie  zum   Handel  sonstiger  Finanzinstrumenten  dar.   Sofern  aufgrund  der  veröffentlichten  Inhalte  Anlageentscheidungen  getroffen  bzw.  Transaktionen  durchgeführt  werden,  geschieht dies  in   vollem  Umfang  auf  eigene  Gefahr  und  auf  eigenes  Risiko.   Es  werden  weder  spezielle  Anlageziele  noch  die  finanzielle  Situation  oder  besondere  Bedürfnisse  Einzelner  berücksichtigt  und  dürfen   folglich  nicht  als  Anlageberatung  im  Sinne  des  § 32  KWG  aufgefasst  werden.
  • 11. AGENDA  UND  ZIELSETZUNG 1. Vorbemerkungen   (Definitionen,  Kursdarstellung,  verwendete  Software,  etc.) 2. Grundlagen   (T&S,  Tickchart,  Volumen,  Marktphase/das  große  Bild,  Trendbestimmung) 3. Vorbereitung  Handelstag 4. Suchen  und  Scannen  – Das  große  Bild/Die  Marktverfassung  – Der  Trend! 5. Setups  im  Detail  – Handeln  wir  endlich? 6. Zusammenführung  und  Fazit   7. Exkurs:  Setupsuche  und  Live  (sofern  Zeit) 8. Exkurs:  Unterschiede  und  Herausforderung  institutioneller  vs.  Eigenhandel/Privathandel  (sofern  Zeit)
  • 12. 1.  Vorbemerkungen üCharts  i.d.R.  arithmetisch,  aber  auch  „logarithmische  Darstellung“  in  längerfristigen  Zeitrahmen üChart-­Software  von  TaiPan (EoD und  Realtime)  und  AgenaTrader sowie  für  Hintergrundrecherche  und         Analysen  in  der  Regel  Bloomberg üKursdatenversorgung  Lenz+Partner  bzw.  vwd und  insb.  Bloomberg  (L1  und  L2  Daten,  Markttiefe…) üZeitdefinition  in  Bezugsrahmen  des  Vortrages:   kurzfristig  =  ein  Tag  bis  Tage,  mittelfristig  =  Tage  bis  Wochen,  langfristig  =  einige  Monate üVerwendeter  „Werkzeugkasten“  der  techn.  Analyse  im  Vortrag: Dow  Theorie,  klassische  Trenddefinition,  Markttechnik  gem.  techn.  Analyse,  Volumen  (!),  Orderbuch  und  T&S üTools:  Bloomberg,  Excel  Risko-­ und  Money-­Management,  Captimizer,  Investox,   Positionsgrößenberechnung,Trading-­Journal,  Trade-­Simmulator üLiteratur
  • 13. 1.  Literatur Welche  Literatur  wird  u.a.  im  Vortrag  verwendet?   Ein  Auszug: ü„Technische  Analyse  der  Finanzmärkte“,  John  Murphy ü„Schwager  on  Futures,  Technische  Analyse“,  Jack  Schwager ü„Technische  Analyse  mit  Candlesticks“,  Steve  Nison ü„Enzyklopädie  der  Candlesticks“,  Thomas  Bulkowski ü„Clever  Traden mit  System“,  Van  Tharp ü„Mechanische  Tradingsysteme“,  Richard  Weissman ü„Das  große  Buch  der  Markttechnik“,  Michael  Voigt ü„Trading  Price  Action  Trends,  Trading  Ranges  Reversals“,  Al  Brooks ü„Technical  Analysis  of Stock  Trends“,  Robert  Edwards  und  John  Magee ü„Trading  Systems  that work“,  Thomas  Stridsman
  • 14. 1.  Definition  der  Zeitrahmen Eine  Definition: üJohn  Murphy  (technische  Analyse  der  Finanzmärkte)  definiert  drei  Haupttrends,  unter  dem  Hinweis,   dass  es  deutlich  mehr  geben  kann üLangfristiger  (primärer)  Trend  =  länger  als  ein  Jahr üMittelfristiger  Trend  (sekundärer  Trend)  =  drei  Wochen  bis  mehrere  Monate üKurzfristigerTrend (tertiärer  Trend)    =  kürzer  als  zwei  oder  drei  Wochen Zeitdefinition  im  Bezugsrahmen  des  Vortrages: ükurzfristig  =  ein  Tag  (intraday)  bis  Tage ümittelfristig  =  Tage  bis  Wochen ülangfristig  =  einige  Monate  und  darüber
  • 17. 1.  Technische  Analyse  Werkzeugkasten Welche  Mittel  der  technischen  Analyse  werden  verwendet? Im  allgemeinen  wird  nachfolgend  die  klassische,  technische  Analyse  und  Instrumente  verwendet  so  u.a. üDow  Theorie üTrenddefinition üWiderstand  und  Unterstützung üTickcharts üKerzencharts  (Miunten,  Tages-­ und  Stundenkerzen) üsowie  Times  &  Sales  Liste,  Orderbuch
  • 18. GLIEDERUNG:  TECHNISCHE  ANALYSE 1.1.  Vorbemerkung 2.2.  Definitionen 3.3.  Literaturliste 4.4.  Eine  Annäherung  an  die  Finanzmärkte 5.5.  Was  ist  eigentlich  das  Ziel  der   Spekulation? 6.6.  Eine  erste  Unterscheidung:  privater  vs.   professioneller  Handel 7.7.  „Das  Rüstzeug  zum  Krieg“  – oder  wie   wir  annähernd  Waffengleichheit   zwischen  dem  privaten  und                             institutionellen  Bereich   erreichen  können… 8.8.  Vor  der  Investition  steht  die  Auswahl  – Fundamental  vs.  Technische  Analyse 9.9.  Fundamentale  Analyse   10.  Technische  Analyse 1.10.  Technische  Analyse 1.10.1  subjektive  technische  Analyse 2.10.2  objektive  technische  Analyse 3.10.3  „Stammbaum“  der  technischen  Analyse 4.10.4  Klassische  technische  Analyse 5.10.5  Der  Werkzeugkasten  der  klassischen   technischen  Analyse 1.10.5.1  Trend 2.10.5.2  GD 3.10.5.n  usw. 4.10.5.n1  Indikatoren 6.10.6  Markttechnik  gemäß  Definition  der   technischen  Analyse  – Ein  Teil  der   objektiven  technischen  Analyse 7.10.7  Ein  weiterer  Begriff  im  deutschen         Sprachraum  „Markttechnik“  gemäß  Voigt,   Cene etc.  Lediglich  ein  Unterpunkt  zur   technischen  Analyse  und  zwar  zur  Dow   Theorie  und  nicht  zu  verwechseln  mit  dem   Markttechnik-­‐Begriff  aus  der  klassischen   technischen  Analyse 2.11.  Technische  Analyse  was  nun? 4. Im  DETAIL ENDE.
  • 19. Exkurs Charttechnik  Ja,  aber  bitte  nicht  so….Negativbeispiel  
  • 20. 1.  Charttechnik  Werkzeugkasten Dow  Theorie Quelle:  VTAD  Trading  Manual
  • 22. 1.  Klassische  technische  Analyse Das  Trendkonzept  nach  Dow Kurs Zeit RT RH RT -­ Trenddefinition  2   Punkte  für  eine   Gerade  – dies  gilt   auch  für  die  tech.   Analyse -­ Trend  somit  bei  2  x   RT  
  • 23. 1.  Klassische  technische  Analyse Das  Trendkonzept  nach  Dow Kurs Zeit RT RH RT -­ Keine  frühzeitige   Annahme  von  neuen   RTs  und  RHs -­ Lediglich  signifikante   RHs  bestätigen  RTs
  • 24. 1.  Klassische  technische  Analyse Das  Trendkonzept  nach  Dow Kurs Zeit RT RH RT RH RT
  • 25. 1.  Klassische  technische  Analyse Das  Trendkonzept  nach  Dow  – Der  Trendbruch Kurs Zeit RT RH RT RH -­ Bruch  ist  nicht   gleichzeitig  ein  neuer   Abwärtstrend! -­ Lediglich  Ende  des   Aufwärtstrends
  • 26. 1.  Klassische  technische  Analyse Das  Trendkonzept  nach  Dow  – Die  Trendumkehr Kurs Zeit RT RH RT RH -­ Der  Abwärtstrend  ist  erst  dann  ein  Trend,   wenn  er  die  Definition  erfüllt  eines  Trends -­ Praxishinweis: Es  kommt  häufig  nur  zu  Trendverletzungen RH RT RT
  • 27. 1.  Klassische  technische  Analyse Das  Trendkonzept  nach  Dow  – Der  junge  Trend Kurs Zeit -­ Der  junge  Trend  hat  erst  einen   vollständigen  Zyklus  durchlaufen
  • 28. 1.  Klassische  technische  Analyse Das  Trendkonzept  nach  Dow  – Der  etablierteTrend Kurs Zeit -­ Der  etablierte  Trend  bereits  mehrere  Zyklen   durchlaufen   -­ Praxishinweis:  Manche  Analysten  fordern,   das  mind.  zwei  vollständige  Trendzyklen   vorliegen,  bevor  sie  einen  gültigen  Trend   annehmen  
  • 29. 1.  Klassische  technische  Analyse Das  Trendkonzept  nach  Dow  – Der  reife  Trend Kurs Zeit -­ Der  reife  Trend  bedarf  erhöhter   Aufmerksamkeit,  da  die  statistische   Wahrscheinlichkeit  (vgl.  Mean Reversion)   die  Annahme  rechtfertigt,  dass  der  Trend   pausiert
  • 30. 1.  Klassische  technische  Analyse Das  Trendkonzept  nach  Dow  – Der  Seitwärtstrend Kurs Zeit -­ Ein  Trend,  der  keiner  ist  – Der   Seitwärtstrend   -­ Praxishinweis:  laut  empirischen   Untersuchungen  verlaufen  die  Märkte   allgemein  ca.  70  %  ihrer  Zeit  trendlos! -­ Praxishinweis:  auch  der  Seitwärtstrend   (Range)  läßt sich  handeln…
  • 31. 1.  Klassische  technische  Analyse Das  Trendkonzept  nach  Dow  – Widerstand   Kurs Zeit RT1 RH1 RT2 -­ Wenn  es  dem  Kurs  nicht  gelingt  über  das  letzte  RH1  zu   schließen  und  der  Kurs  dann  unter  das  letzte  vorangegangene,   nicht  bestätigte  RT2  schließt,  liegt  ein  Widerstand  (rote  Linie)  am   RH1  vor  und  erst  dann  haben  wir  einen  so  g.  Polaritätswechsel   -­ Praxishinweis:  Dies  bedeutet,  dass  die  Kräfte  der  Käufer   erlahmen  und  Abgabedruck  herrscht  
  • 32. 1.  Klassische  technische  Analyse Das  Trendkonzept  nach  Dow  – Widerstand   Kurs Zeit RT1 RH1 RT2 -­ Zukünftig  kann  sich  diese  Widerstandslinie  zu  einem  Hindernis   für  steigende  Kurse  darstellen…
  • 33. 1.  Klassische  technische  Analyse Das  Trendkonzept  nach  Dow  – Unterstützung Kurs Zeit RT1 RH1 RT2 -­ Von  einer  Unterstützung  spricht  man,  wenn  es  dem  Kurs  im   Abwärtstrend  nicht  gelingt  dieses  Niveau  -­spiegelbildlich  zum   vorangegangenen  Aufwärtstrend.  zu  durchstoßen RH2
  • 34. 1.  Charttechnik  Werkzeugkasten Trends,  Trenddefinitionen Quelle:  VTAD  Trading  Manual
  • 35. 1.  Charttechnik  Werkzeugkasten Widerstand  und  Unterstützungen Quelle:  VTAD  Trading  Manual
  • 39. 1.  Charttechnik  Werkzeugkasten Nicht  Fibonacci jedoch  50  %  Retracement
  • 40. 1.  logarithmische  vs.  Lineare  Darstellung log.  Darstellung
  • 41. 1.  logarithmische  vs.  Lineare  Darstellung lin.  Darstellung
  • 42. 1.  logarithmische  vs.  Lineare  Darstellung log.  Darstellung  -­ längerfrisitg
  • 43. 1.  logarithmische  vs.  Lineare  Darstellung lin.  Darstellung  -­ längerfrisitg
  • 44. 2.  Grundlagen Vorbemerkung  und  Einführung 1. T&S 2. Tickchart 3. Orderbuch 4. Das  große  Bild/Marktphase 5. Trendbestimmung
  • 45. 2.  Grundlagen Times  &  Sales  Liste
  • 46. 1.  T&S  –Liste  abtragen  der  Handelsgeschäfte Kurs Zeit 10 20 30 40 09:00 09:01 09:02 09:03 09:04 09:05 10:00
  • 48.
  • 49.
  • 50.
  • 51.
  • 52.
  • 53. 2.  Grundlagen Exkurs…welches  Orderbuch  darf  es  denn  sein?
  • 54. 2.  Grundlagen Exkurs…welches  Orderbuch  darf  es  denn  sein?
  • 55. 2.  Grundlagen Exkurs…welches  Orderbuch  darf  es  denn  sein?
  • 56. 2.  Grundlagen Exkurs…welches  Orderbuch  darf  es  denn  sein?
  • 57. 2.  Grundlagen Exkurs…welches  Orderbuch  darf  es  denn  sein?
  • 58. 3.  Vorbereitung  Handelstag  – was  gibt  es  sonst  so  noch? ü Wirtschaftskalender ü Berichtssaison ü Hauptversammlung  usw. ü Spezielle  Ereignisse  wie  z.B.  Griechenland,  Ukraine,  Ölmarkt,  China… ü News  allgemein  (NFP) ü D.h.  auch  im  kurzfristigeren  Bereich  News-­Feed  zur  Verfügung  (das  muss  auch  nicht  immer  teuer  sein,   da  gibt  es  neben  Bloomberg  auch  kostengünstige  bzw.  kostenlose  Quellen)
  • 59. 3.  Zwischenfazit Zwischenfazit: üWir  haben  also  nun  die  Voraussetzungen  geschaffen:   Fachwissen,  technische  Analyse,  Chartsoftware,  Kursdatenversorgung,  Broker,  etc.   üFür  einen  ganzheitlichen  Investmenenansatz benötigen  wir  nun  noch  Handelsstrategie  und   eine  Taktik üKommen  wir  also  nun  zum  Setup…
  • 60. 4.  Das  große  Bild/Marktverfassung  – Der  Trend! üBevor  wir  zum  Einstieg  kommen,  denn  der  ist  gar  nicht  so  wichtig,  wie  vielfach  angenommen,   überlegen  wir  uns  zunächst  einmal  warum  es  funktionieren  könnte  als  Trendhändler  einen   Vorteil  zu  erlagen… üDies  sehen  wir  uns  am  Flipchart  näher  an.
  • 61. Einige  ausgewählte  Setups  im  Detail…
  • 63. 5.  Setups  im  Detail Kurs Zeit Einstieg Anfangsstopp
  • 64. 5.  Setups  im  Detail Kurs Zeit Einstieg Anfangsstopp Nachgezogener  Stopp
  • 65. 5.  Setups  im  Detail Kurs Zeit Einstieg Anfangsstopp Nachgezogener  Stopp Nachgezogener  Stopp
  • 66. 5.  Setups  im  Detail Kurs Zeit Einstieg Anfangsstopp
  • 67. 5.  Setups  im  Detail Kurs Zeit Einstieg Anfangsstopp 1.  Trailling  SL 1 2 3 Mit  Schlusskurs  der  Periode  3   darf  der  Stopp  auf  knapp  unter   den  Tiefpunkt  der  Periode  2   gesetzt  werden.  D.h.  die   Stoppversetzung  ist  am  3.  Tag   möglich.
  • 68. 5.  Setups  im  Detail Kurs Zeit Einstieg Anfangsstopp 1.  Trailling  SL 1 2 3 4 2.  Trailling  SL D.h.  dann  am  4.  Tag  wieder   knapp  unter  das  Tief  des  3.   Tages…  usw….
  • 69. 5.  Setups  im  Detail Kurs Zeit Anfangsstopp 1.  Trailling  SL 1 2 3 4 2.  Trailling  SL   5 Tag  5  mit  „normaler“  Kerze  löst den  2.  Trailling  SL  aus.
  • 70. 5.  Setups  im  Detail Kurs Zeit Anfangsstopp 1.  Trailling  SL 1 2 3 4 2.  Trailling  SL   5 Tag  5  mit  Abwärtsgap…tja   willkommen  im  täglichen   Börsenhandel…
  • 71. 5.  Setups  im  Detail  – Eine  mögliche  Modifikation Kurs Zeit Anfangsstopp 1.  Trailling  SL 1 2 3 4 2.  Trailling  SL   5 3.  Trailling  SL   Nach  Schlusskurs  Tag  5  ist  der   SL  zu  verlegen  auf  knapp  unter   das  Tief  von  Tag  4  und  damit   weiter  weg  als  2.  Trailling  SL
  • 72. 5.  Setups  im  Detail   Exkurs:  alternative  Stoppsetzung  Innen-­ Außenstäbe Kurs Zeit Einstieg Anfangsstopp 1.  Trailling  SL 2.  Trailling  SL erst  mit  der   letzten  grünen   Kerze
  • 73. Zwischenfazit…1-­2-­3,1-­2-­3,1-­2-­3… Das  Kleine  im  Großen…Das  Universum  ist  eben  auch  nur  eine   Nußschale Kurs Zeit 1 2 3 2 3 2 (1.1-­2-­3) (2.1-­2-­ 3) 1 2 3 (1.1-­2-­3)
  • 74. 5.  Setups  im  Detail   ü Selbstverständlich  existieren  neben  dieser  gezeigten  Setups  zahlreiche  weitere   Möglichkeiten  in  den  Markt  zu  kommen. ü Nachfolgend  hierzu  einige  weitere  Techniken
  • 75. Exkurs:  Vorbemerkung  und  elementare  Fragen Im  Laufe  der  Jahre  versuchte  ich  mich  an  zahlreichen  Setups  und  Möglichkeiten  des  Tradings.   Nach  für  nach  kristallisierte  sich  neben  dem  Markt  auch  das  Timeframe,  der  Handelsstil  usw.  heraus… Im  Vordergrund  muss  allerdings  IMMER  die  Frage  der  persönlichen  Möglichkeiten  stehen. ü zeitliche ü finanzielle  und   ü persönliche  Grundlagen
  • 76. 5.  Setups  /  weitere  Möglichkeiten Fokus  Intraday-­ und  Swing-­Trading  FOREX Intraday-­Trading  =  trendfolgend  und  vorrangig  computergestützt Zeitfenster  – Art ü M15   =  Momentum-­Trading  – diskretionär ü M15 =  Fuzzy-­Vektor-­Logik  – halbdiskretionär ü M30   =  Rainbow-­Trading  – automatisiert  mit  Überwachung Swing-­Trading  =  klassische  TA  im  Verbund  mit  statistisch/saisonalen  Ansatz Zeitfenster  – Art ü Daily   =  Auswertung  vergangener  Wiederholungsmuster  >  75%  Trefferquote  von  8-­XX  Jahren ü H4/Daily  =  klassische  Widerstands-­ und  Unterstützungsniveaus  mitsamt  div.  Pattern  
  • 77. 5.  Setups  /  weitere  Möglichkeiten Swing-­Trading  mit  statistisch/saisonalen  Ansatz Vorab  die  Frage  was  können  sie  sich  darunter  vorstellen? ü Zyklisches  Verhalten   ü Saisonales  Verhalten ü Kalendereffekte ü Wochentagsstärke ü Etc. Generell  also  Wiederholungseffekte  diverser  Art! Beschränken  wir  uns  zunächst  auf  die  saisonalen  Tendenzen
  • 78. 5.  Setups  /  weitere  Möglichkeiten Seit  jeher  spielen  saisonale  Effekte  am  Rohstoff-­ und  Terminmarkt  eine  entscheidende  bzw.  bedeutende  Rolle.  Bspw.   sind  wiederkehrende  Effekte  am  Agrarmarkt  in  Form  von  Ernte-­ und  Wetterphasen  logisch  erklärbar.  Aber  auch   bestimmte  Nachfragephänomene  wie  die  Hochzeitssaison  in  Indien  (Sept.  bis  Nov.)  oder  Jahresabschluss-­Rally-­ Impulse  lassen  sich  buchstäblich  „einfangen“. Diese  Effekte  und  die  sich  daraus  erschließende  Daten  können  nunmehr  zweckdienlich  für  weitere   Anlageentscheidungen  sein.  Doch  wie  nutzen? Bereits  einige  Chart-­Programme  wie  TaiPan oder  auch  Tradesignal  erlauben  die  Einbindung  von  saisonalen  Daten  im   Chart  selbst.
  • 79. 5.  Setups  /  weitere  Möglichkeiten  – Saisonale  Tendenzen  am  Bsp.  TaiPan
  • 80. 5.  Setups  /  weitere  Möglichkeiten  -­ Saisonale  Tendenzen Neben  der  manuellen  Suche  gibt  es  jedoch  im  IT-­Zeitalter  statistische  Aufbereitungen: ü TradeMiner (US-­Aktien,  Forex,  Futures) ü SeasonalBull (Aktien  weltweit,  Indizes  weltweit,  Forex  und  Rohstoffe,  Futures) ü ForexBull und  VectorBull (Fuzzy-­/Vektor-­Logik  &  Aktien  Dt./USA,  Indizes,  Forex  und  Rohstoffe) Zu  letzteren  Punkten  gibt  es  am  Sonntag  zum  ganztägigen                                                                                        Game-­Changer Event von  09:00  bis  17:00  Uhr   einen  Extra-­Vortrag-­Slot
  • 81. 5.  Setups  /  weitere  Möglichkeiten  -­ Saisonale  Tendenzen  am  Bsp.  Amgen TradeMiner (US-­Aktien,  Forex,  Futures) ü Hochgradig  bullisch  im  Juli  seit  30  Jahren ü Zuletzt  vom  13.07.  bis  29.07.  mit  einer   ü Aufwärtsbewegung  von  im  Schnitt  +6% ü Beste  Performance  +26% ü Durchschnittliche  Verlust  -­3%  (CRV  2:1) ü Ergebnis  2015:  +10%
  • 82. 5.  Setups  /  weitere  Möglichkeiten  -­ Saisonale  Tendenzen  am  Bsp.  Amgen Amgen Chart  =  Ergebnis  2015:  +10%
  • 83. 5.  Setups  /  weitere  Möglichkeiten  -­ Saisonale  Tendenzen  des   Währungspaares  GBP/USD TradeMiner (US-­Aktien,  Forex,  Futures) ü bullisch  im  März/April  seit  10  Jahren ü vom  10.03.  bis  19.04.  mit  einer   ü Aufwärtsbewegung  von  im  Schnitt  345  Pips ü Beste  Performance  923  Pips  (2009) ü Durchschnittliche  Verlust  -­178  Pips  (CRV  ~  2:1)
  • 84. ZURÜCK  ZUR  NUSSSCHALE   Es  gibt  zahlreiche  Einstiegsmöglichkeiten Sie  sind  nun  gefordert,  die  zu  Ihnen  passenden  Setups  zu  wählen. Wichtig  ist:  wählen  Sie  selbst  aus,  prüfen  Sie,  hinterfragen  Sie,  testen  Sie!
  • 91. 6.  Zusammenführung  und  Fazit ZUSAMMENFASSUNG ü Modifikationsmöglichkeiten -­ Kürzerer  Zeiteinheiten  (siehe  auch  das  Kleine  im  Großen) -­ Aggressiver  und  konservativer  Stopp  !!! -­ Verortung des  Signals  (jüngstes  relatives  Hoch),  Wo  entsteht  das  Signal! -­ Verwendung  weiterer  techn.  Analysewerkezuge  wie  u.a.  RSI,  Fibonacci Retracements -­ scale ia scale out  /  Orderstreuung -­ Unschärfe -­ Statt  Kerzen  ist  es  auch  möglich  den  untergeordneten  Trend  in  kleineren  Zeiteinheiten  z.B.  im   Stundenchart  zu  benutzen -­ To be continued…
  • 92. 6.  Zusammenführung  und  Fazit üRisiko-­ und  Moneymanagement üPositionsgrößenbestimmung üDiversifikation üUnterschiedliche  Assetklassen üHandelsstrategien üTrading  Journal  – Zahltag? üDepotaufteilung  /  Gesamtvermögensverwaltung  „Core-­Sateleit-­Strategie“  hinsichtlich   einzelner  Depots,  die  wiederrum  verschiedene  Ansätze  repräsentieren  (fünf  Depots  bei  mir:   Lang,  mittel,  kurz  und  ultrakurz  sowie  ein  „Zockerdepot“)
  • 94. 6.  Zusammenführung  und  Fazit Für  einen  ganzheitlichen  Investmentansatz  benötigen  Sie  jede  (!)  der  angesprochenen   Vorbedingungen. Sofern  diese  Basis  mit  Fachwissen,  Analyse,  Software,  Hardware,  Broker,  Handelsstrategie  und   Handelstaktik  (Setups),  Risiko-­ und  Moneymanagement,  Diversifikation  über  Assets,  Zeithorizonte    und   Handelstaktiken  (trendfolgende,  antizyklisch,  Rangetrading)  und  Vermögensgesamtverteilung  erfüllt  ist,   haben  sie  die  Voraussetzung  geschaffen,  um  zumindest  annährend  Chancengleichheit  im  „Spiel  der   Spiel“  zu  schaffen.  
  • 95. Exkurs:  Kennzahlen  Live-­Handel  1,5  Jahre   (Details  unter  bullentrader.de)
  • 96. 7.  Suchen  und  Scannen  Live Live-­Präsentation  (sofern  wir  noch   Zeit  haben  und  Energie…)
  • 97. Das  neue  Angebot  ab  April ü KEINE  TRADINGIDEE  MEHR  VERPASSEN   Qualifizierte  Handelssignale  sofort  aufs  Handy.   ü TRADEofficer  ist  der  Navigator  durch  die  Finanzmärkte. ü Erfahrene  Experten  und  Handelssysteme  scannen   kontinuierlich  die  Märkte  mittels  Algorithmen   und  benachrichtigen  Sie,  wenn  die   Kauf-­ oder  Verkaufsgelegenheit  günstig  ist.   ü Bei  Interesse  und  zur  Benachrichtigung  noch  vor dem  offiziellen  Launch  einfach  kurze  Mail  an:   o.wissmann@tradeofficer.de www.tradeoffier.de JETZT  VORREGISTRIEREN
  • 98. Oliver  Wißmann Wir  freuen  uns  auf  Ihren  Kontakt Oliver  Wißmann oliver.wissmann@bullentrader.de o.wissmann@tradeofficer.de oder  auf  facebook unter   Oliver  Wissmann  folgen. c.kaemmerer@jfdbrokers.com Christian  Kämmerer