1. Real-Time Text Analytics
www.baaderbank.de
Real-Time Text Analytics
Erkennung marktbewegender Ereignisse und Stimmungen in
Finanznachrichten sowie Vorhersage von Kursinstabilitäten

2. Warum uns Finanznachrichten beschäftigen
Große Welle vor Kanagawa,
Farbholzschnitt von Hokusai,
1830
Real-time Text Analytics 2 • November, 05 2014

3. Den Mensch befreien
720.000 Finanzinstrumente,
(~5K Aktien, ~8K Renten, ~4K Fonds)
pro Tag direkt Nachrichten pro Tag
Finanzmarktrelevant
ca. 25.000 Nachrichten
~120 Händler
500.000
Täglich
neue Quellen
(Blogs, Social Media, Feeds, …)
Real-time Text Analytics 3 • November, 05 2014

4. Das Chaos ordnen
 Nachrichten de-duplizieren
 Zusammenhänge erkennen
 Sentiment Analyse
 Nur relevante Nachrichten zustelle
 Bei Auffälligkeiten  STOP
Real-time Text Analytics 4 • November, 05 2014

5. Die Baader Bank Gruppe –
Kapitalmarktspezialist mit breitem Leistungsspektrum
Baader Bank Gruppe
Geschäftsbereiche Tochtergesellschaften
Investment Banking
Durchführung von mehr als 125 Kapitalmarkttransaktionen
durch das Baader Team sowie Nr. 2 ECM League Table
Deutschland 2014 YTD*
ca. 150 Mitarbeiter
Equity Research
 Strategie- und Unternehmensanalysen
 Zielabdeckung von über 220 Unternehmen aus der
DACH-Region
Sales & Trading
 Aktien, Fonds, ETPs, Futures & Options
 Langjährige vertrauensvolle Beziehungen zu
institutionellen Investoren
Capital Markets
 Eigenkapital- und Fremdkapitalfinanzierung sowie
Finanzierungsberatung
 Fokus auf bilanzunabhängige Finanzierungslösungen
Investment Management
 Finanzportfoliodienstleistungen
 Konto- / Depotführung
Market Making
Führender Market Maker mit über 720.000 Orderbüchern an
deutschen Börsen
ca. 140 Mitarbeiter
Börslicher und außerbörslicher Handel
 Aktien
 Renten
 Fonds
 ETPs
 Verbriefte Derivate
* Nach Anzahl der Transaktionen, Stand 18.09.2014
Helvea SA 100 %
Baader & Heins
Capital Management AG 75 %
Skalis Asset Management AG 100 %
Conservative Concept
Portfolio Management AG 66 %
Ophirum ETP GmbH 50 %
Gulf Baader
Capital Markets, Oman 30 %
Clueda AG 18 %
Real-time Text Analytics 5
• November, 05 2014

6. Market Making - Mitgliedschaften und Marktzugänge
Mitgliedschaften
 Deutsche Börsen: Berlin, Düsseldorf, Frankfurt, Hamburg,
Hannover, München, Stuttgart
 SIX Swiss Exchange (Zürich)
 NYSE Euronext (Amsterdam, Brüssel, Lissabon, Paris)
 LSE London Stock Exchange
 Wiener Börse (Xetra Wien)
 Chi-X Europe (London)
 EUREX, Eurex Repo GC Pooling Market (Frankfurt)
 BX Berne eXchange (Bern)
Marktzugänge
 Westeuropäische Börsen (Athen, Bern, Dublin, Madrid,
Mailand)
 Nordeuropäische Börsen (Kopenhagen, Helsinki, Oslo,
Stockholm)
 Osteuropäische Börsen (Budapest, Prag, Warschau)
 Nordamerikanische Börsen (American Stock Exchange,
BATS, Mexican Stock Exchange, NASDAQ, NYSE, Toronto,
TSX)
 Asiatische Börsen (Australien, Hong Kong, Indonesien,
Japan, Singapur)
 Afrikanische Börsen (Südafrika)
6

7. Kompetenter Handelspartner für Privatkunden
 Etabliertes Vertriebsnetz für Privatkunden
 Anbindung führender Direktanlagebanken
 Gesamtes Produktspektrum - Aktien, Anleihen, Derivate, Exchange Traded Products und Fonds - im Angebot
7

8. Gemeinsames F&E Projekt mit
Real-time Text Analytics 8 • November, 05 2014

9. User-Centric Decision Making
Clueda AG
9
See
Concepts, relations and
events as they happen
in multiple information sources
Understand
Trends, mood and relationships
using semantics and systems
biology approaches
Answer
Questions that only specialists
could answer before
Data
Information
Knowledge
Real-time
engine

10. Market Moving Influences
Clueda AG
10
Insider
Knowledge
Market
Moving
Events
Sentiment

11. Real-Time Semantic Analysis
… big launch celebrations at hardware stores with
Galaxy Tab III were canceled. Apple sues Samsung in
Australia. Following earlier legal disputes …
ACTING COMPANY NEGATIVE RELATION RECEIVING COMPANY
Apple sues Samsung
Clueda AG
11
in Australia
LOCATION OF RELATION
• Understands textual information and relations
• Generates a semantic knowledge network
• Identifies market moving news in real-time
legal action Samsung
Apple
Microsoft
Sony
Nokia
Motorola
Sharp
China
Foxconn
Rare Earths

12. Systemic Interrelations / Systemic Mood
Clueda AG
12
Samsung
Microsoft
Nokia
Sharp
China
Foxconn
Rare Earths
Sony
Apple
Motorola
legal action
• Sentiment influences with systems biological
methods
• Mood propagation in networks
• Identification of indirect mood drivers

13. Systemic Mood & Systemic Stability Indicator
Systemic
Stability
Indicator
Stock
Price
Clueda AG
13
Systemic
Mood
50
0
-
50

14. Example: How to identify a market moving event ?
Clueda AG
14
Airbus criticized that Boeing signed the 60 million dollar deal
today with the American government.

15. Extraction of Associations
Criticism Event
Clueda AG
15
Company
Company
Contract Event
( )

16. Which Events are Market Moving ?
Clueda AG
16
t0 t1
Price
Time
open
low
close = high
News Release
market
move
move caused
by news
measurement
error

17. Semantic Analysis of 2008 News Corpus
 Extraction of company-related events
Clueda AG
17
Number
of news
Meaningful
news events
Threshold
market move
Optimal
threshold
Event Type 2
Event Type 1
Clustering
 Stock prices for all companies

18. Market Moving Event Types
Clueda AG
18
Dividend Change
7%
Quarterly Results
Broker Rating
21%
23%
Other Events
49%

19. Trading: clueda.trader
Clueda AG
19

20. Clueda.Engine Architecture
Clueda AG
20
Data
- Live Streams
- Blogs
- Tweets
Engine
- Semantic & Sentiment Processing
- Real-time Engine
- Event Detection
User Experience
- Responsive web applications
- Data API
Data
Information
Knowledge
Real-time
engine

21. Kontakt
Peter Blenninger
Baader Bank Aktiengesellschaft
Weihenstephaner Str. 4
85716 Unterschleißheim, Deutschland
Telefon: +49-89-5150-1580
E-Mail: peter.blenninger@baaderbank.de
Dr. Benedikt Wachinger
Clueda AG
Elsenheimerstr. 59
80687 München, Deutschland
E-Mail: b.wachinger@clueda.com
Software Development / Data & 21 Analytics • 7. November 2014