GESCO SE Bilanzpresse- und Analystenkonferenz 2024

1. GESCO SE
Bilanzpresse- und
Analystenkonferenz
Geschäftsjahr 2023 | Düsseldorf, 11.04.2024

2. … in einer Aktie, das ist GESCO
technologie-getriebener Mittelstand
Hidden Champions
Slogan
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Going
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2

3. I 3 Anker- & 12 Basis-Beteiligungen
I Geschäftsmodell-Know-How
I Methodenkompetenz
I ESG – Nachhaltigkeit
GESCO SE
I Anorganisch wachsen
I Buy & Build Program
I Portfolio Roadmap
I Direktansprachen &
Netzwerk ausbauen
M & A
Portfolio – Architektur
Die Strategie
NEXT LEVEL
Excellence Programs
Hidden – Champions
I CANVAS
I MAPEX
I OPEX
I LEADEX
I DIGITEX
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3

4. MATTERHORN – DAS PROJEKT

5. GESCO
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5
Geschäftsmodell
Entwicklung
Market- & Product
Excellence
Operative
Excellence
Leadership
Excellence
Digitale
Excellence
Excellence Programs

6. KESEL
6
Zukunft Food
+24,2%
UMS seit 2018
+20,5%
Ergebnis seit 2018
+18,3%
Effizienz seit 2018
Weltmarktführer Position bei Fräsmaschinen
gestärkt durch neuen modularen Baukasten
Neuprodukt Schleifmaschine Sägeband erschließt neuen
Markt Food mit 5 von 8 Top-Kunden
Neu entwickelter Baukasten reduziert
Time-to-Market um 60% durch Gleichteile-Strategie
Produktivität +50% ggü. Wettbewerb für das Schleifen
von Sägebändern mit neuem patentiertem Verfahren
Ausrichtung:
In Zukunft auch die Nr. 1
bei Schleifmaschinen !
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7. INEX – solutions
7
your Future - our Passion
+49,7%
UMS seit 2018
+60,5%
Ergebnis seit 2018
+22,6%
Effizienz seit 2018
Fokus Anlagenbau für Healthcare, Semiconductor,
Energy & Environmental, Food & Beverage
Erste Serienaufträge für Power-to-Liquid Anlagen zur
Herstellung von e-fuels und e-Kerosin erhalten
Positionierung als strategischer Partner für
Semiconductor Kunden durch Reinraum-Montage
Gründung INEX-solutions Inc. in USA und ASME
Zertifizierung für USA bieten weiteres Wachstum
Ausrichtung:
INEX-solutions bietet Excellence im
Edelstahl Anlagenbau !
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8. PICKHARDT &
GERLACH
8
SMART in die Zukunft
+72%
UMS seit 2018
+31%
Ergebnis seit 2018
+39%
Effizienz seit 2018
Ausbau der Kupfer Beschichtungen – Ziel auch bei Kupfer
Weltmarktführer werden
Investition in neue Kupferlinie in 2023 umgesetzt –
Kapazität mit modernster Technologie verdoppelt
Ausrichtung:
Unsere Marktstärke in Europa auf
USA übertragen !
Kupfer Bremsleitungsband für E-Mobilität –
Wir erhöhen Ihre Sicherheit
Umsatzanteil USA von 0 auf 10% seit 2018 – Fokus
weiterer Ausbau der Marktanteile
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9. SVT
9
Fokus: Wasserstoff
+60%
UMS seit 2018
+99%
Ergebnis seit 2018
+39%
Effizienz seit 2018
Realisierung eines innovativen, patentierten neuen
Produkt-Baukastens – Launch in 2024
Stütze des Energiewandels, Lösungen für Wasserstoff
und Carbon Capture & Storage
Ausbau internationale Aktivitäten mit weiteren Standorten
für erweiterten Sales & Service – China in 2024
Ausbau der Produktionskapazitäten in Best-Cost-Country
Ausrichtung:
Weltmarktführer bei Schiffsverladern
für alle Flüssigkeiten werden !
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10. SETTER
10
Nachhaltigkeit für den Weltmarkt!
+120%
UMS seit 2018
+74%
Ergebnis seit 2018
+35%
Effizienz seit 2018
Internationalisierung mit Nähe zum Kunden – neue Werke
in DE und USA, in 2023 Ausbau Mexico
Verantwortung für die Zukunft mit klarer Alternative zu
Plastik: 2023 > 28.000 t Plastik durch Papier ersetzt
Innovationen schaffen neue Produkte und Diversifikation –
starkes Wachstum für Lutscher-, Duft- & Rührstäbchen
Wir sind technologischer Benchmark: Kontinuierliche
Erweiterung & Effizienzsteigerung mit eigenen Maschinen
Ausrichtung:
Weiter Nr. 1 durch konsequenten
Portfolio- und Produktionsausbau!
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11. GESCO
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11
j
j

12. Wirtschaftswachstum
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12
IWF, World Economic Outlook
Stand: Januar 2024
VDMA
20,9
IMF: World Economic Outlook, January2024 Update
Overview of the World Economic Outlook Projections
(Percent change, unless noted otherwise)
Estimate
2023 2024 2025
World Output 3,1 3,1 3,2
Advanced Economies 1,6 1,5 1,8
United States 2,5 2,1 1,7
Euro Area 0,5 0,9 1,7
Germany –0,3 0,5 1,6
Projections
VDMA
Produktionsleistung
Maschinen- und Anlagenbau
2023 -1,0%
1. HJ 2,5%
3. Quartal -1,7%
4. Quartal -5,4%
2024 Prognose -4,0%

13. 137,2
146,9 130,0
2021 2022 2023
Umsatz leicht unter Vorjahr
Umsatz - 3,7%
Q4
560,7 Mio. €
Unterschiedliche
Einflüsse:
• Umsatzsteigerung MAE
und SVT
• Preiseffekte bei
Dörrenberg
• Umsatz Ausland
gestiegen auf 53,5%
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13

14. 16,9
8,6
9,8
2021 2022 2023
EBIT Q4: positiver
Effekt durch so. Erträge
EBIT vor Wertminderungen
EBIT -17,1%
• Materialquote
verbessert
• Personalkosten
erhöht durch
Gehaltssteigerungen
und Akquisitionen
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14
7,3% | 41,0 Mio. €
Q4

15. 5,1 Mio. €
Wertminderungen in Q4
EBIT
EBIT -27,4%
• Materialquote
verbessert
• Personalkosten
erhöht durch
Gehaltssteigerungen
und Akquisitionen
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15
6,4% | 35,9 Mio. €
Q4
16,9
8,6
4,7
2021 2022 2023

16. 11,7
7,5
6,1
2021 2022 2023
Wesentliche Effekte
• Zinsaufwand erhöht
um 2,2 Mio. €
• Steuerquote bereinigt
bei 28,3%
• Anteile Dritter um
1,2 Mio. € reduziert
Konzernergebnis vor Wertminderungen nach Anteilen Dritter
25,6 Mio. €
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2024
16
Q4

17. Effekte aus
Wertminderungen
• Wertminderungen
-5,1 Mio. €
• Latente Steuern
+0,4 Mio. €
• Steuerquote bei 32.6%
Konzernergebnis nach Anteilen Dritter
20,9 Mio. €
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17
Q4
11,7
7,5
1,3
2021 2022 2023

18. Gesundheit- &
Infrastruktur-
Technologie
Ressourcen-
Technologie
Prozess-
Technologie
2022 2023 2022 2023
2022 2023
Erfreuliches Ergebnis trotz niedrigem AE
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18
Auftragseingang
in Mio. €
Umsatz
in Mio. €
EBIT
in Mio. €
121,8
93,3 105,1
13,9 12,0 11,2%
107,6
EBIT
%

19. Gesundheit- &
Infrastruktur-
Technologie
Ressourcen-
Technologie
2022 2023 2022 2023
2022 2023
Prozess-
Technologie
svt mit Rekordergebnis, Preiseffekte bei Dörrenberg
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19
Auftragseingang
in Mio. €
Umsatz
in Mio. €
EBIT
in Mio. €
317,9 321,8 330,0 321,0
34,9
28,1
8,8%
EBIT
%

20. Gesundheit- &
Infrastruktur-
Technologie
2022 2023
Ressourcen-
Technologie
2022 2023 2022 2023
Prozess-
Technologie
AstroPlast und Funke drücken auf Ergebnis
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2024
20
Auftragseingang
in Mio. €
Umsatz
in Mio. €
EBIT
in Mio. €
149,1
127,7
147,2
132,2
11,9 9,5
7,1%
EBIT
%

21. Gesundheit- &
Infrastruktur-
Technologie
2022 2023
Ressourcen-
Technologie
2022 2023 2022 2023
2022 2023
2022 2023 2022 2023
Prozess-
Technologie
2022 2023 2022 2023
2022 2023
Solides Ergebnis strotz unterschiedlicher Einflüsse
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2024
21
Auftragseingang
in Mio. €
Umsatz
in Mio. €
EBIT
in Mio. €
121,8
93,3 105,1
13,9 12,0 11,2%
107,6
317,9 321,8 330,0 321,0
34,9
28,1
8,8%
149,1
127,7
147,2
132,2
11,9 9,5
7,1%
EBIT
%

22. Financial Performance 2023
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22
EK-Quote erneut erhöht
EK-Quote Nettoverschuldungsquote WOC-Ratio
59,2%
58,0%
1,2
0,9
37,6%
35,6%
Eigenkapital Bilanzsumme EBITDA Nettoverschuldung WOC Umsatz
Vorjahr:

23. 13 Mio. € an Aktionäre
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2024
23
Dividende und Aktienrückkauf Ausschüttung an Aktionäre in Mio. €
62% vom Konzernergebnis nach Anteilen Dritter
2022
2023
10,8
13,0
+20%
Dividende:
• 0,40 € pro Stück
• 2,4% Rendite
Aktienrückkauf:
• Öffentliches Angebot
• vom 11.04.24 bis 25.04.24
• zu 17,80 €
• bis zu 500.000 Stück (4,61% vom Stammkapital)
• Volumen: 8.900.000 €

24. GESCO-AKTIE
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2024
24
ISIN DE000A1K0201
WKN A1K020
Börsenkürzel GSC1
Grundkapital (11.04.2024) 10.839.499 €
Anzahl Aktien (11.04.2024) 10.839.499
Börsengang 24.03.1998
Transparenzstandard Prime Standard
Aktienkurs (10.04.2024) 17,70 €
Marktkapitalisierung (10.04.2024) 191,9 Mio. €
Streubesitz (10.04.2024) 85,8%
Research/Coverage
GSC Research
(Buy: 37,50 €)
Pareto Securities
(Buy: 29,00 €)
SMC Research
(Buy: 42,70 €)
Consensus: Buy: 36,40 €
Indizes
CDAX
Gesamtindex
Prime
All Shares
Prime
Industrial
Prime
Industrial
Diversified
Classic
All Share
Streubesitz
(gemäß Definition der
Deutschen Börse)
85,8
Investmentaktiengesellschaft für
langfristige Investoren TGV
18,5%
Baden-
Württembergische
Versorgungsanstalt
für Ärzte,
Zahnärzte und
Tierärzte
3,3%
Institutionelle Investoren
31,8%
Privatinvestoren
32,2%
Stefan Heimöller
14,2%

25. GESCO
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2024
25
Aussichten für 2024 verhalten
IWF prognostiziert für 2024 ein Wachstum der Weltwirtschaft um 3,1%, für
die USA um 2,1%, sonstige Industrieländer 1,3% und für Deutschland um 0,5%
IfO Konjunkturprognose für das BIP in Deutschland +0,2%
Der Sachverständigenrat der Bundesregierung sieht
für 2024 ein BIP-Wachstum von 0,7%. Jedoch Kürzung im Mai erwartet.
Der VDMA erwartet weltweit einen Rückgang im Maschinen-
und Anlagenbau um 4%.
Bestellrückgang im Maschinenbau von 10% im Februar laut VDMA
Rückgang der Inflation: Prognose bei 2,3% für 2024
Im Februar lag Inflation bei 2,5% (niedrigster Wert seit Juni 2021)
Zinsen weiterhin auf hohem Niveau
Ausblick mit
Unsicherheiten
behaftet
IWF sieht Risiko
durch geopolitische
Spannungen,
insbesondere im
Mittleren Osten

26. Moderater Anstieg für 2024 erwartet
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2024
26
Umsatz in Mio. € Konzernergebnis n. Anteilen Dritter in Mio. €
Ausblick 2024 - vor Akquisitionen
*vor Wertminderungen
2024
2023 2024
570 – 590
2023
25,6*
26 – 28
560,7
20,9

27. Vielen Dank!
27