GESCO AG Conference Call Q3/2022

1. N E X T L E V E L
In Leadership
Conference Call
Q3/2022
Wuppertal, 14.11.2022

2. GESCO
AG
–
Conference
Call
zum
9-Monatsbericht
2022
2
GESCO
AG
–
Conference
Call
zum
9-Monatsbericht
2022
SLOGAN
technologie getriebener deutscher Mittelstand
Hidden Champions
… in einer Aktie, das ist GESCO

3. GESCO
AG
–
Conference
Call
zum
9-Monatsbericht
2022
NEXT LEVEL 25
01

4. GESCO
AG
–
Conference
Call
zum
9-Monatsbericht
2022
4
GESCO
AG
–
Conference
Call
zum
9-Monatsbericht
2022
Erwerb mittelständischer Industrie-
unternehmen mit langfristiger
Perspektive
Akquisitionen erfolgen mehrheitlich,
in der Regel zu 100 %
Add-On Akquisitionen als strategische
Ergänzungen der Tochtergesellschaften
DAS GESCHÄFTSMODELL
… die besten Mittelständler in einer Aktie
GESCO AG
Langfrist-Investor
sichert
Zukunftsfähigkeit
GESCO Holding
Methoden & Know-How
steigern Mehrwerte
Methodenkompetenz über Experten
mit langjähriger operativer Erfahrung
Excellence Programme bündeln Know-
How der Gruppe und sichern Fortschritt
Mehrwerte entstehen durch intensive
Beratung der Tochtergesellschaften
10 operative Tochtergesellschaften und
14 internationale Enkelgesellschaften
Dynamische und operativ eigenständige
Einheiten, die vom Best-Practice einer
starken Gruppe profitieren
Innovative Technologie „Made in
Germany“ für die Märkte der Welt
GESCO Gruppe
Mittelständische Markt-
und Technologieführer

5. GESCO
AG
–
Conference
Call
zum
9-Monatsbericht
2022
5
GESCO
AG
–
Conference
Call
zum
9-Monatsbericht
2022
DIE STRATEGIE
… 1 Mrd. € UMS bei 10% EBIT
I 3 Anker- & 12 Basis-Beteiligungen
I Geschäftsmodell-Know-How
I Methodenkompetenz
I SE – Umwandlung
I ESG – Nachhaltigkeit
HIDDEN – CHAMPIONS
EXCELLENCE PROGRAMS
CANVAS I
MAPEX I
OPEX I
LEADEX I
DIGITEX I
PORTFOLIO – ARCHITEKTUR
M & A
I Anorganisch wachsen
I Buy & Build Program
I Portfolio Roadmap
I Direktansprachen &
Netzwerk ausbauen

6. GESCO
AG
–
Conference
Call
zum
9-Monatsbericht
2022
6
GESCO
AG
–
Conference
Call
zum
9-Monatsbericht
2022
M & A – ANORGANISCH WACHSEN
GESCO
immer auf der Suche
nach zukünftigen
Hidden Champions
Direktansprache
Ausgewählte Targets
durch eigene
Marktanalysen
Netzwerk
generiert weiterhin
guten Dealflow
Add-ons
strategischer Mehrwert
für unsere Unternehmen
> 5 Mio. € Umsatz
Suchprofil
Umsatz
20 Mio. € bis 100 Mio. €
bei Direct
Investments

7. GESCO
AG
–
Conference
Call
zum
9-Monatsbericht
2022
7
GESCO
AG
–
Conference
Call
zum
9-Monatsbericht
2022
EXCELLENCE PROGRAMS
Market & Product Excellence MAPEX
Analyse Markttrends und -positionierung,
Produktportfolio und neue Produktideen
Marktanteile ausweiten, neue Segmente
angehen, Produktinnovationen entwickeln
OPEX Operative Excellence
Analyse der Unternehmens- und Wertschöp-
fungsprozesse, insbesondere bei Qualität,
Durchlaufzeit und Lieferleistung sowie der
Kostenstrukturen
Effizienz und damit Margen steigern
CANVAS Geschäftsmodell-Entwicklung
Analyse der Geschäftsmodelle – Ableitung next steps – Verarbeitung in jährlicher Business Planung
Gemeinsames Verständnis festigen, Entwicklungspotenziale identifizieren und Maßnahmen fixieren
EX
digit DIGITEX Digitale Excellence
Digitalisierung Arbeitsabläufe entlang der
Wertschöpfungsprozesse – von Kunden-
anfragen bis Life-Time-End
Dazu gehören das digitale Geschäftsmodell, der
digitale Marktauftritt ebenso wie digitale
Kundenschnittstellen und papierlose
Auftragsprozesse in unseren Unternehmen.
LEADEX Leadership Excellence
bedeutet kontinuierliche Entwicklung der
Führungskompetenzen
LEADEX bietet unseren Führungskräften eine
umfassende und moderne Basis aus 3 Modulen:
Teams, Tools und High-Performance-Teams

8. GESCO
AG
–
Conference
Call
zum
9-Monatsbericht
2022
HIGHLIGHTS – Q3.22
02

9. 9
GESCO
AG
–
Conference
Call
zum
9-Monatsbericht
2022
… Leistungsindikatoren erneut verbessert
Umsatz 435,4 Mio. € +24,0% Mengen- und Preiseffekt
EBIT 40,8 Mio. € +47,1% starke Entwicklung
EBIT-Marge 9,4% +147bp Preiseffekt drückt auf Marge Q4
Konzernergebnis* 26,3 Mio. € +73,6% auf Niveau Gesamtjahr 2021 (26,9 Mio. €)
Mitarbeiter 1.841 +2,9% Effizienzsteigerungen
9M/22 zu 9M/21
*nach Anteilen Dritter
HIGHLIGHTS – Q3.22

10. 10
GESCO
AG
–
Conference
Call
zum
9-Monatsbericht
2022
4,0
8,8
4,2
8,0
7,0
9,5
15,2
26,3
9M/21 9M/22
KEY FIGURES
…AE zeigt leichte Eintrübung
EBIT
in Mio €
Umsatz
in Mio €
Konzernergebnis
in Mio €
+9,1%
136,4
168,8
138,2
149,9
146,5
140,6
421,0
459,3
9M/21 9M/22
112,6
138,1
115,4
153,2
122,9
144,0
351,0
435,4
9M/21 9M/22
7,4
13,3
7,8
12,5
12,5
15,0
27,8
40,8
9M/21 9M/22
Auftragseingang
in Mio €
+24,0%
+47,1%
+73,6%
Q3
Q1
Q3

11. GESCO
AG
–
Conference
Call
zum
9-Monatsbericht
2022
11
GESCO
AG
–
Conference
Call
zum
9-Monatsbericht
2022
Alle Segmente im Zielkorridor, unterschiedliche Einflüsse
Prozess-
Technologie
Ressourcen-
Technologie
EBIT
in Mio €
Umsatz
in Mio €
Auftragseingang
in Mio €
38,9
28,4
107,0 110,9
9M/21 9M/22
32,9
36,8
91,5
110,5
9M/21 9M/22
2,6 3,7
9,2
10,3
9M/21 9M/22
30,9 30,1
89,5 92,4
9M/21 9M/22
24,6
27,6
59,9
76,3
9M/21 9M/22
3,8
5,0
6,1
9,2
9M/21 9M/22
76,7
82,2
224,5
256,0
9M/21 9M/22
65,5
79,7
199,6
248,6
9M/21 9M/22
10,1
8,4
23,2
30,2
9M/21 9M/22
12.1%
12.1%
9,3%
EBIT %
Gesundheits-
& Infrastruktur-
Technologie
Q3
Q3
Q3
Q3
Q3
Q3
Q3
Q3
Q3

12. GESCO
AG
–
Conference
Call
zum
9-Monatsbericht
2022
12
GESCO
AG
–
Conference
Call
zum
9-Monatsbericht
2022
164,7
125,2
60,0
68,6
270,2
(54,6%) 255,7
(58,3%)
30.09.2022 31.12.2021
Passiva (in Mio. €)
Eigenkapital
Langfristige
Schulden
Kurzfristige
Schulden
BILANZ
… solide Bilanz mit hoher Eigenkapitalquote
30,1
57,7
99,8
77,4
179,7
124,8
185,4
189,6
30.09.2022 31.12.2021
Aktiva (in Mio. €)
Langfristige
Vermögenswerte
Vorräte
Forderungen und
sonstige Assets
Liquide Mittel
449,5
494,9 494,9
449,5

13. GESCO
AG
–
Conference
Call
zum
9-Monatsbericht
2022
GESCO – AN DER BÖRSE
03

14. GESCO
AG
–
Conference
Call
zum
9-Monatsbericht
2022
14
GESCO
AG
–
Conference
Call
zum
9-Monatsbericht
2022
60%
70%
80%
90%
100%
110%
120%
01.01.2022 01.02.2022 01.03.2022 01.04.2022 01.05.2022 01.06.2022 01.07.2022 01.08.2022 01.09.2022 01.10.2022
GESCO SDAX
ENTWICKLUNG AKTIENKURS – 1.1.-31.10.2022
30% Outperformance gegenüber SDAX
Quelle: Bloomberg
9.3.2022
Vorläufige Zahlen 2021
veröffentlicht (Rekordjahr)
25.3.2022
Ad hoc:
Dividende
von € 0,98
17.10.2022
Prognose
erneut
erhöht
13.5.2022:
Überzeugendes
Quartalsergebnis
veröffentlicht
25.08.2022
Dividenden-
Abschlag € 0,98

15. GESCO
AG
–
Conference
Call
zum
9-Monatsbericht
2022
15
GESCO
AG
–
Conference
Call
zum
9-Monatsbericht
2022
GESCO – AKTIE
…mit Potenzial
ISIN DE000A1K0201
WKN A1K020
Börsenkürzel GSC1
Grundkapital (30.09.2022) 10.839.499 €
Anzahl Aktien (30.09.2022) 10.839.499
Börsengang 24.03.1998
Transparenzsstandard Prime Standard
Aktienkurs (31.10.2022) 24,50 €
Marktkapitalisierung
(31.10.2022)
273,0 Mio. €
Streubesitz (31.10.2022) 67,3%
Research/Coverage GSC Research (Buy: € 47,00)
Pareto Securities (Buy: € 38,00)
SMC Research (Buy: € 49,00)
Warburg Research (Buy: € 34,00)
Consensus: Buy: € 42,00
Indizes CDAX Gesamtindex
Prime All Shares
Prime Industrial
Prime Industrial Diversified
Classic All Share
Streubesitz
(gemäß Defintion der
Deutschen Börse)
67,3%
Investmentaktiengesellschaft für
langfristige Investoren TGV
18,5%
Baden-Württembergische
Versorgungsanstalt für
Ärzte, Zahnärzte und
Tierärzte
3,3%
Institutionelle Investoren
31,8%
Privatinvestoren
32,2%
Stefan Heimöller
14,2%

16. GESCO
AG
–
Conference
Call
zum
9-Monatsbericht
2022
AUSBLICK 22
04

17. GESCO
AG
–
Conference
Call
zum
9-Monatsbericht
2022
17
GESCO
AG
–
Conference
Call
zum
9-Monatsbericht
2022
AUSBLICK 22 - KONZERN
… NEXT LEVEL 25 fest im Blick
Umsatz
Konzernüberschuss
nach Anteilen Dritter
575 – 585
30,7 – 32,2
488
26,9
Geschäftsjahr
2022 Ausblick
Geschäftsjahr
2021
in Mio. €
► Angaben vor möglichen Akquisitionen
► Bekannte Effekte aus der Ukraine Krise sind verarbeitet –
weitere Einflüsse derzeit schlecht vorhersehbar

18. Vielen Dank