Sirius Venture Partners ist eine 2004 gegründete Fondsmanagementgesellschaft mit Fokus auf technologieorientierte Unternehmen in den Bereichen IKT/Internet, Ecotech und Life Science. Das Unternehmen hat 17 aktive Portfoliounternehmen und bietet Venture Capital zur Finanzierung von Personalaufbau, Forschung, Produktentwicklung sowie Marketing und Vertrieb. Neben den Vorteilen wie Know-how und Netzwerk-Effekte gibt es auch Herausforderungen, wie unterschiedliche Gesellschafterinteressen und langwierige Investitionsprozesse.

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Mehrwert durch Venture Capital

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Sirius Venture Partners Referent
Managing Partner Sirius Venture Partners, 36 Jahre
Erste Gründung nach dem Abitur
Studium in Köln, Abschluss Diplom-Kaufmann
Aufbau des Portfolios Informations- und Kommunikationstechnologie
Zuletzt zwei Exits
David Jetel
Sirius Venture Partners GmbH
Gründung 2004
Niederlassungen Wiesbaden und Düsseldorf
Fokus Unternehmerisch geprägte Fondsmanagement-Gesellschaft mit Fokus auf technologieorientierte und wachstumsstarke Unternehmen aus den Clustern IKT/Internet, EcoTech und Life Science
Portfolio Insgesamt 17 aktive Portfoliounternehmen

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Venture Capital = Risikokapital = i.d.R. Eigenkapital
Unternehmens-
anteile

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Unternehmenswert berechnen
„Komplexe“ Modelle
„Pragmatische“ Modelle
• Discounted-Cashflow-Modell
• Venture-Capital-Modell
• Real-Options-Modell
• Substanzwert-Modell
• …
• Umsatz/EBIT-Multiples
• Benchmarks
• Daumenregeln
• …

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Verwendung von Venture Capital
Personalaufbau
Forschung & Produktentwicklung
Finanzierung
Marketing & Vertrieb

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Vor- & Nachteile von Venture Capital
 Investoren auf Zeit
 Know-how & Netzwerk-Effekte
 Mentoring
 Fonds haben „tiefe Taschen“
Unterschiedliche Gesellschafterinteressen
(erster) Investitionsprozess dauert Ø 6 Monate
Reporting & Kontrolle

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Alternativen zu Venture Capital
Alternativen
Business Angels
Crowdfunding
Bootstrapping
Sweet Equity

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Checkliste für Gründer
Fragen sind keine Einbahnstraße, auch die Investoren “challengen”!
Track Record aktuell oder noch aus der Dotcom-Zeit?
Was kann der Investor in meinem Bereich an Mehrwert liefern (Netzwerk, Kapital, Erfahrung,…)?
Mit anderen Portfoliounternehmen sprechen / sich informieren!
Mit realistischen Erwartungen in das Gespräch gehen (Preisvorstellungen, Dauer der Verhandlungen,…)!
Stimmt die Chemie für die nächsten 5 Jahre?

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Q & A
David Jetel
Managing Partner
Sirius Venture Partners GmbH
Merowingerplatz 1
40225 Düsseldorf
Germany
Fon +49-211-542153-0
Fax +49-211-542153-90
djetel@sirius-venture.com