Ein Tätigkeitsbericht eines Praktikanten von der Clairfield International GmbH in Stuttgart - Erstellung eines Informationsmemorandum

1. Erfahrungsbericht Praktikum Corporate Finance/M&A
Clairfield International am Standort Stuttgart
Aufgabenstellung
Derzeit erstelle ich ein Informationsmemorandum für ein Unternehmen, welches
Planungs- und Beratungsdienstleitungen im Bereich der Technischen
Gebäudeausrüstung anbietet. Im Vorfeld wurde bereits ein Projektvorschlag erstellt
wodurch ein Mandatsvertrag zustande kam. Dieser Vertrag wurde unterschrieben und
im Anschluss eine Longlist mit potentiellen Käufern für das Unternehmen erarbeitet.
Zielsetzung
Ein Informationsmemorandum wird erstellt, um ein Unternehmen, welches ganz oder
teilweise verkauft werden soll genau und detailliert darzustellen und dessen
Geschäftsmodell, Leistungsbereiche und aktuelle Situation aufzuzeigen. Das Ziel des
Informationsmemorandums ist es, ein aussagekräftiges Bild des Unternehmens zu
vermitteln und die potentiellen Käufer von dem Nutzen einer Investition in dieses
Unternehmen zu überzeugen.
Vorgehensweise
Dieses Ziel kann erreicht werden, indem die Stärken und Alleinstellungsmerkmale des
Unternehmens erarbeitet werden, die sogenannten „Investment Highlights“. Eine
anschließende Darstellung dieser sollte Aufschluss darüber geben, was das
Unternehmen besser macht als seine Wettwerber und inwiefern es sich von diesen
abgrenzt. Zudem sollte verdeutlicht werden, worauf das Unternehmen speziellen
Fokus legt und worin das Kerngeschäft besteht. So ist das Unternehmen, für welches
ich derzeit ein Informationsmemorandum erstelle z. B. auf „Building Information
Modeling“ (BIM) spezialisiert. In Branchen wie dem Baugewerbe, der Architektur und
dem Facility Management erweist sich diese Kompetenz als sehr fortschrittlich,
zukunftsorientiert und nützlich.
Lessons learned
Bei der Herangehensweise an diese Aufgabe bestand die größte Herausforderung
zunächst darin, den Tätigkeitsbereich des Unternehmens genau zu verstehen und zu
analysieren. Dies ist wichtig, um feststellen zu können, wer die größten Wettbewerber
sind, worin sich das Unternehmen von diesen Wettbewerbern unterscheidet und vor
allem welche Unternehmen welchen Nutzen mit einem Kauf erlangen können. Die
nächste Herausforderung bestand darin, das erlangte Wissen sinnvoll und richtig
darzustellen. Anhand von Informationsmemoranden aus anderen Projekten bekommt
man einen guten Eindruck, wie diese aufgebaut sind. Jedoch ist darauf zu achten, dass
für ein anderes Unternehmen evtl. eine etwas andere Struktur passender sein könnte.
Vor allem die strukturierte Herangehensweise und Durchführung konnte ich bei dieser
Aufgabe lernen. Bei meinem nächsten Informationsmemorandum wird mir dieser
Aspekt sehr nützlich sein um schneller und mit weniger Aufwand zum Ziel zu gelangen.