Presse-Telefonkonferenz 09. Mai 2012

1. Klöckner & Co SE
A Leading Multi Metal Distributor
Ergebnisse 1. Quartal 2012
Presse-TelefonkonferenzCEO/CFO
Gisbert Rühl
09. Mai 2012

2. Disclaimer
2
00
Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen, die die gegenwärtigen Ansichten des Managements der
Klöckner & Co SE hinsichtlich zukünftiger Ereignisse widerspiegeln. Sie sind im Allgemeinen durch die Wörter „erwarten“, „davon ausgehen“,
„annehmen“, „beabsichtigen“, „einschätzen“, „anstreben“, „zum Ziel setzen“, „planen“, „werden“, „erstreben“, „Ausblick“ und vergleichbare
Ausdrücke gekennzeichnet und beinhalten im Allgemeinen Informationen, die sich auf Erwartungen oder Ziele für wirtschaftliche
Rahmenbedingungen, Umsatzerlöse oder andere Maßstäbe für den Unternehmenserfolg beziehen. Zukunftsbezogene Aussagen basieren
auf derzeit gültigen Plänen, Einschätzungen und Erwartungen. Daher sollten Sie sie mit Vorsicht betrachten. Solche Aussagen unterliegen
Risiken und Unsicherheitsfaktoren, von denen die meisten schwierig einzuschätzen sind und die im Allgemeinen außerhalb der Kontrolle der
Klöckner & Co SE liegen. Zu den relevanten Faktoren zählen auch die Auswirkungen bedeutender strategischer und operativer Initiativen,
einschließlich des Erwerbs oder der Veräußerung von Gesellschaften. Sollten diese oder andere Risiken und Unsicherheitsfaktoren eintreten
oder sollten sich die den Aussagen zugrunde liegenden Annahmen als unrichtig herausstellen, so können die tatsächlichen Ergebnisse der
Klöckner & Co SE wesentlich von denjenigen abweichen, die in diesen Aussagen ausgedrückt oder impliziert werden. Die Klöckner & Co SE
kann keine Garantie dafür geben, dass die Erwartungen oder Ziele erreicht werden. Die Klöckner & Co SE lehnt – unbeschadet bestehender
kapitalmarktrechtlicher Verpflichtungen – jede Verantwortung für eine Aktualisierung der zukunftsbezogenen Aussagen durch
Berücksichtigung neuer Informationen oder zukünftiger Ereignisse oder anderer Dinge ab.
Zusätzlich zu den nach IFRS erstellten Kennzahlen legt die Klöckner & Co SE Non-GAAP-Kennzahlen vor, z. B. EBITDA, EBIT, Net Working
Capital sowie Netto-Finanzverbindlichkeiten, die nicht Bestandteil der Rechnungslegungsvorschriften sind. Diese Kennzahlen sind als
Ergänzung, jedoch nicht als Ersatz für die nach IFRS erstellten Angaben zu sehen. Non-GAAP-Kennzahlen unterliegen weder den IFRS noch
anderen allgemein geltenden Rechnungslegungsvorschriften. Andere Unternehmen legen diesen Begriffen unter Umständen andere
Definitionen zugrunde.

3. Überblick Q1 und Update zum Profitabilitätssteigerungsprogramm01
Kennzahlen Q1 2012
Ausblick
Anhang
02
03
04
Agenda
3

4. Überblick Q1 2012
• Absatz durch Akquisitionen in Amerika um 24,0 % gesteigert
• Absatz in Europa um 5,1 % gesunken aufgrund negativer Marktentwicklung und Rückzug
aus geringmargigem Commodity-Geschäft
• Absatz in Americas akquisitionsbedingt um 125,4 % über Vorjahr, bereinigt +11,8 %
• Umsatz um 22,6 % ggü. Vorjahr und 11,9 % ggü. 4. Quartal gesteigert
• EBITDA (45 Mio. €) ggü. 4. Quartal (14 Mio. €) verdreifacht, aber signifikant unter windfall-
getriebenem Vorjahresergebnis (104 Mio. €)
• EBITDA Americas mit 29 Mio. € (3,9 % Marge) stärker als Europa mit 20 Mio. €
(1,7 % Marge)
• Konzernergebnis von -10 Mio. € nach +44 Mio. € im Vorjahr
01
4

5. Update zum Profitabilitätssteigerungsprogramm
• Europa
• Umsetzung der Maßnahmen weit vorangeschritten
• Bereits ~400 von 700 Stellen abgebaut
• Rückzug aus unprofitablem Großkunden-Trägergeschäft in Deutschland und den Niederlanden
• Umfangreiche Restrukturierung in Spanien: Weitere Schließung von 1/3 der bestehenden
Lagerstandorte auf dann rund die Hälfte ggü. Vorkrisenniveau
• Anzahl osteuropäischer Standorte wird deutlich reduziert
• USA
• Integration von Macsteel im Plan
• Einkaufssynergien in Transaktionspreisen und Boni realisiert
• Gemeinsamer Vertrieb nutzt bereits Verbundeffekte im Verkauf
• Aufteilung des Unternehmens nach Produkt-Divisionen vollzogen
• Seit 1. März 2012: Gemeinsamer Markenauftritt von Namasco und Macsteel als Kloeckner Metals US
• Aktuell: Einführung einer einheitlichen IT-Plattform bis Mitte des Jahres an Macsteel Standorten
01
5

6. Überblick Q1 und Update zum Profitabilitätssteigerungsprogramm01
Kennzahlen Q1 2012
Ausblick
Anhang
02
03
04
Agenda
6

7. Kennzahlen Q1 201202
1.498
+24,0 %
Q1 2011 Q1 2012
1.857
1.587
1.945
+22,6 %
Q1 2012Q1 2011
104
45
-57,4 %
Q1 2012Q1 2011
353
344
-2,7%
Q1 2012Q1 2011
7
EBITDA (Mio. €)Rohertrag (Mio. €)
Umsatz (Mio. €)Absatz (Tt)

8. 858
1.180 1.169 1.104
1.290
1.365 1.251
1.137
1.223
Q1*
2010
Q2
2010
Q3
2010
Q4
2010
Q1
2011
Q2
2011
Q3
2011
Q4
2011
Q1
2012
909
1.162
1.084 1.029
1.164 1.192
1.067
990
1.105
Q1*
2010
Q2
2010
Q3
2010
Q4
2010
Q1
2011
Q2
2011
Q3
2011
Q4
2011
Q1
2012
Entwicklung der Segmente im 1. Quartal 201202EuropaAmericas
*
-5,2 %-5,1 %
8
271 286 284 289
334
571
698
646
752
Q1
2010
Q2
2010
Q3
2010
Q4
2010
Q1
2011
Q2
2011
Q3
2011
Q4
2011
Q1
2012
191
236 232 228
297
520
634 602
722
Q1
2010
Q2
2010
Q3
2010
Q4
2010
Q1
2011
Q2
2011
Q3
2011
Q4
2011
Q1
2012
9 13
5 7
30
23
15 13
29
Q1
2010
Q2
2010
Q3
2010
Q4
2010
Q1
2011
Q2
2011
Q3
2011
Q4
2011
Q1
2012
25
93
60
45
81
50
24
12
20
Q1
2010
Q2
2010
Q3
2010
Q4
2010
Q1
2011
Q2
2011
Q3
2011
Q4
2011
Q1
2012
+143,3 % / +19,7 %**+125,4 % / +11,8 %**
Absatz (Tt) Umsatz (Mio. €) EBITDA (Mio. €)
Absatz (Tt) Umsatz (Mio. €) EBITDA (Mio. €)
** Ohne Akquisitionen in 2011
* Konsolidierung von BSS zum 1. März 2010

9. Konzernergebnis und Ergebnis je Aktie02
• Konzernergebnis beinhaltet 10 Mio. €
akquisitionsbedingte Abschreibungen auf
immat. Vermögenswerte und
3 Mio. € Restrukturierungskosten
• Bereinigt um diese Sondereffekte wäre das
Konzernergebnis leicht positiv
Anmerkungen
9
2
47
15 17
44
5
-12
-27
-10
Q1
2010
Q2
2010
Q3
2010
Q4
2010
Q1
2011
Q2
2011 Q3
2011
Q4
2011
Q1
2012
0,02
0,69
0,21
0,25
0,65
0,07
-0,11
-0,27 -0,10
Q1
2010
Q2
2010
Q3
2010
Q4
2010
Q1
2011
Q2
2011 Q3
2011
Q4
2011
Q1
2012
* Angepasst an Kapitalerhöhung
Konzernergebnis (Mio. €)
Ergebnis je Aktie (€)*, unverwässert

10. Starke Bilanz02
Anmerkungen
• Netto-Finanzverbindlichkeiten
erwartungsgemäß ggü. Jahresende um
102 Mio. € auf 573 Mio. € gestiegen durch
höhere NWC-Bindung
• Eigenkapitalquote von 38 %
• Gearing* von 35 %
50 %
26,0 %
29,4 %
23,2 %
2,0 %
19,4 %
Bilanz zum 31. März 2012: 4.827 Mio. €
37,8 %
30,6 %
31,6 %
Langfristige
Vermögenswerte
1.254
Vorräte
1.418
Forderungen aus
Lieferungen und
Leistungen
1.118
Sonstige kurzfristige
Aktiva 100
Liquidität
937
Eigenkapital
1.826
Langfristige
Schulden
1.475
Kurzfristige Schulden
1.526
100 %
0 %
10
*Gearing = Verschuldungsgrad (Netto-Finanzverbindlichkeiten/
Eigenkapital; abzüglich Goodwill aus Akquisitionen
nach dem 28. Mai 2010)

11. Ausgewogenes Fälligkeitenprofil mit ausreichend Spielraum02
Mio. € Fazilität
Zugesicherte
Linien
Ausgenutzte Linien
31. März 2012* 31. Dez. 2011*
Bilaterale Fazilitäten 603 135 126
Andere Anleihen 20 20 20
ABS2) 570 200 175
Syndizierter Kredit 500 228 226
Schuldscheindarlehn 343 353 349
Erstrangige
Verbindlichkeiten 2.036 936 896
Wandelanleihe 20073) 325 324 319
Wandelanleihe 20093) 98 89 86
Wandelanleihe 20103) 186 160 157
Summe
Verbindlichkeiten 2.645 1.509 1.458
Barmittel 936 987
Netto-Finanz-
verbindlichkeiten 573 471
Mio. € 31. März 2012
Bereinigtes Eigenkapital 1.641
Netto-Finanzverbindlichkeiten 573
Gearing4) 35 %
Fälligkeitenprofil der zugesicherten
und ausgenutzten Linien (Mio. €)
Kreditlinien
Ausgenutzte Linien
666
527
675
296
481
378
151
397
266
340
2012 2013 2014 2015 Danach
11
*Inklusive Zinsen
1) Inklusive Finance Lease; Volumen angestiegen durch Akquisition von Macsteel
2) Am 25. April 2012 wurde das europäische ABS-Programm bis Mai 2014 verlängert und
das Volumen um 60 mio. € auf 360 Mio. € reduziert.
3) Ausgenutzte Linien ohne Eigenkapitalkomponente
4) Gearing - Verschuldungsgrad (Netto-Finanzverbindlichkeiten / Eigenkapital abzüglich
Goodwill aus Akquisitionen nach dem 28. Mai 2010)

12. Überblick Q1 und Update zum Profitabilitätssteigerungsprogramm01
Kennzahlen Q1 2012
Ausblick
Anhang
02
03
04
Agenda
12

13. Ausblick
• Q2 2012
• Leichte Absatzsteigerung in Q2 gegenüber Q1 erwartet
• EBITDA in Q2 von 50 bis 60 Mio. € erwartet
• Vollständige Umsetzung aller initiierten Profitabilitätssteigerungsmaßnahmen bis Mitte des
Jahres
• GJ 2012
• Absatzanstieg von 5 % erwartet
• EBITDA-Steigerung setzt eine Verbesserung des wirtschaftlichen Umfelds in Europa im zweiten
Halbjahr voraus
• Sollte dies nicht der Fall sein, ist ein EBITDA in etwa auf Vorjahresniveau (217 Mio. €) realistisch,
da positive Beiträge von Macsteel, die insgesamt robustere Konjunkturentwicklung in den USA
und die Ergebnisverbesserung aus den Profitabilitätssteigerungsmaßnahmen ganz oder teilweise
durch eine schwächere operative Entwicklung in Europa kompensiert würden
03
13

14. Überblick Q1 und Update zum Profitabilitätssteigerungsprogramm01
Kennzahlen Q1 2012
Ausblick
Anhang
02
03
04
Agenda
14

15. Anhang04
15
Finanzkalender 2012
25. Mai 2012 Hauptversammlung 2012, Düsseldorf
08. August 2012 Veröffentlichung Konzern-Zwischenbericht 2. Quartal 2012
07. November 2012 Veröffentlichung Konzern-Zwischenbericht 3. Quartal 2012
Kontakt
Dr. Thilo Theilen, Leiter Investor Relations & Corporate Communications
Telefon: +49 203 307 2050
Fax: +49 203 307 5025
E-mail: thilo.theilen@kloeckner.de
Internet: www.kloeckner.de

16. Unser Symbol
Ein offenes Ohr
Für höhere Ansprüche und
intelligente Lösungen.
Die Augen auf
Mit Durchblick und Weitblick schon
heute die Möglichkeiten von morgen
erkennen.
Die Nase vorn
Mit dem richtigen Riecher für
lokale und internationale
Absatzchancen.
Immer am Ball
Mit Einsatz und Ausdauer
und dem zuverlässigen
Instinkt für Erfolg.
Jederzeit auf dem Laufenden
Zum Vorteil unserer Kunden:
Logistisches Know-how
und weltweite Distribution.
Mit engagierten und dynamischen Teams.