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Die Vollendung von Basel III oder schon Basel IV?
Im Pressegespräch des Bankenverbandes am 25. Januar 2016 wurde über die Herausforderungen und Entwicklungen im Rahmen von Basel III und Basel IV diskutiert. Die Regulierung zielt darauf ab, die Solvabilität von Banken zu stärken, jedoch könnten neue Anforderungen, wie die Überarbeitung des Kreditrisiko-Standardansatzes, zu erheblichen Erhöhungen der Kapitalanforderungen führen. Die Banken haben in den letzten Jahren ihre Widerstandsfähigkeit durch die Stärkung ihres Eigenkapitals erhöht, stehen aber vor der Gefahr, dass weitere Regulierungen ihre Anstrengungen überfordern.
Die Vollendung von Basel III oder schon Basel IV?
- 1. Die Vollendung vonBasel III oder schon Basel IV? Pressegespräch des Bankenverbandes Dr. Michael Kemmer Hauptgeschäftsführer und Mitglied des Vorstands Ort: Frankfurt am Main Datum: 25.1.2016
- 2. ©BundesverbanddeutscherBankene.V. 20152015 20142014 20132013 20122012 2010/ 2011 2010/ 2011 Die Regulierer „schließenderzeit Basel III ab“ – wir nennen das Basel IV Basel IIIBasel III FRTBFRTB OpRiskOpRisk Offen- legung (Phase 1) Offen- legung (Phase 1) KSAKSA IRRBBIRRBB FRTB: Fundamental Review of the trading book. KSA: Kreditrisiko-Standardansatz. IRRBB: Zinsänderungsrisiken im Bankbuch. CVA: Credit Valuation Adjustment Phase 2Phase 220162016 CVACVA 2
- 3. ©BundesverbanddeutscherBankene.V. 3Quelle: McKinsey CapitalManagement Survey 2015 Ring-fencing (ICB, Liikanen,) and subsidiarization Regulations defined and implemented Regulations in consultation Implement. time line Basel 2.5/ III and national requirements Accounting Supervision and stress testing Bank and market structure G-SIBs and D-SIBs 2013 2014 2012 2019 Observation period BCBS 239 BCBS 239 D-SIBs capital buffer (eg. CRR / CRD IV) TLAC/MRELG-SIB additional loss-absorbing capacity Key attributes for recovery and resolution planning Bank recovery and resolution directive EMIR /MiFID II IFRS 9 AQR/stress testRecapitalization / transparency exercise Single supervisory mechanism SREP COREP/FINREP/ANACREDIT Stress tests, transparency exercise FRTB / revised STA approaches / IRB Floors Leverage ratioEBA 9% CET1 ratio Market risk framework Counterparty credit risk (CVA) Capital ratios and capital deductions LCR NSFRCompensation Financial transaction taxTaxes and levy Securitization framework Large exposure regime AML Directive Pillar 3 disclosure requirements Dabei haben die Banken bereits alle Hände voll zu tun mit den bisherigen Anforderungen
- 4. ©BundesverbanddeutscherBankene.V. 4 Durchschnittliche Eigenmittelquoten 9,4 10,4 10,611,5 13,2 13,0 1,4 2,1 2,1 2,0 1,7 15,6 2010 18,3 Tier-1-Quote 2013 16,6 0.6 CET1-Quote 2011 Gesamtkapital- quote 16,2 Q3 20142012 +3.6 Prozentpunkte 16,0 2009 14,0 Quelle: McKinsey Capital Management Survey 2015 Durchschnitt der Teilnehmer, in % Trotz der Verschärfungen haben die Banken ihr CET1 seit der Finanzkrise um fast 40% gestärkt
- 5. ©BundesverbanddeutscherBankene.V. 5 Der BCBS drehtseit fast 15 Jahren kontinuierlich an den Stellschrauben der Solvabilitätsquote Eigenmittel Gewichtete Risikoaktiva 8 % Basel I definierte den Solvabilitätskoeffizienten:
- 6. ©BundesverbanddeutscherBankene.V. 6 Der BCBS drehtseit fast 15 Jahren kontinuierlich an den Stellschrauben der Solvabilitätsquote Eigenmittel Gewichtete Risikoaktiva 8 % Basel II überarbeitete die RWA
- 7. ©BundesverbanddeutscherBankene.V. 7 Der BCBS drehtseit fast 15 Jahren kontinuierlich an den Stellschrauben der Solvabilitätsquote Eigenmittel Gewichtete Risikoaktiva 10,5 % RWA Definition Koeffizient Basel III drehte an allen Stellschrauben
- 8. ©BundesverbanddeutscherBankene.V. 8 Der BCBS drehtseit fast 15 Jahren kontinuierlich an den Stellschrauben der Solvabilitätsquote Eigenmittel Gewichtete Risikoaktiva 10,5 % Basel IV überarbeitet erneut die RWA
- 9. ©BundesverbanddeutscherBankene.V. 9 Ausblick auf dieKapitalausstattung der deutschen Banken 9,4 3,6 CET1- Quote 2018/ 2020 ? Weitere aufsichtliche Änderungen (z.B. SREP, FRTB, Floor) ? ? Mögliche Milderung durch Gewinnein- behaltung Erhöhung der Eigen- mittel- quoten Q3 2014 2018 Schätz- ung (nach Basel III) -1,6 2009 13,0 11,4- 13,3 Geschätzte Auswirkung von Basel III (fully phased in) ~0-1,6 Quelle: McKinsey Capital Management Survey 2015 Tier-1- Quote 10,8 13,6 12,0- 13,6 ? Eigenmittelquoten, gleichgewichtete Durchschnittszahlen, in % Die neuen Regeln aus Basel drohen das in den letzten Jahren Erreichte zunichte zu machen
- 10. ©BundesverbanddeutscherBankene.V. 10 Die Überlegungen desBCBS zu Basel IV drohen die Schrauben zu überdrehen Quelle: McKinsey, basierend auf EBA Stress Test 2014 (24 deutsche Banken); McKinsey-Analyse Kredit Basis- IRBA Marktrisiken Aktuelle RWA, in Mrd. €, 2013 KSA RWA nach neuen Regelungen, in Mrd. € Finanzinstitute Sonstiges Privat- kundengeschäft Unternehmen Unternehmen Wohnimmobilien 125 80 431 98 74 19 158 45 N.N. 200 175 740 80 30 190 N.N. N.N N.N. +18% +63% +11% +71% Finanzinstitute Privatkunden +120% Operationelle Risiken +59% Σ 1,029Gesamt-RWA Σ ~1,600 +55%+x laufende Gespräche laufende Gespräche Geschätzte Auswirkungen des KSA und der IRB-Floors auf RWA
- 11. ©BundesverbanddeutscherBankene.V. Die Mitglieder desBCBS sollten darauf achten, die Regulierungsschraube nicht zu überdrehen Die deutschen Banken haben in den letzten Jahren ihre Widerstandsfähigkeit – vor allem durch die Stärkung ihres harten Kernkapitals – massiv erhöht Die vielen in Kraft tretenden Regulierungen verlangen den Banken erhebliche Anstrengungen ab, trotz schwierigen Umfelds können die Quoten aber noch gehalten werden Erneute Verschärfung (Basel IV) könnte Banken überfordern Floors drohen die Kapitalanforderungen massiv – um über 50% oder 500 Mrd. Euro RWA – zu erhöhen Floors schränken Risikosensitivität ein und können Fehlallokation von Kapital befördern Besonders betroffen: Unternehmensfinanzierungen und Privatkunden, die gerade in Deutschland sehr risikoarm sind. 11
- 12. ©BundesverbanddeutscherBankene.V. Autor: Funktion: E-Mail: Vielen Dank fürIhre Aufmerksamkeit Bundesverband deutscher Banken Dr. Michael Kemmer Hauptgeschäftsführer michael.kemmer@bdb.de