Crowd funding monitor 2012 h1 2012

Der Monitor von Für-Gründer.de In den Medien

Entwicklungen von Crowd funding und
Crowd investing in Deutschland
Stand 30. Juni 2012

Auf Facebook

Erfolgreich selbstständig mit dem Portal Für-Gründer.de

Crowd funding und Crowd investing 2012 2

1. Highlights Crowd funding
2. Status quo Crowd funding in Deutschland
3. Crowd funding 2012: Zahlen und Fakten H1 2012
4. Befragt: Deutsche Crowd funding-Plattformen

5. Crowd investing im Überblick
6. Zahlen zu Crowd investing 2011 bis 2012
7. Weitere Daten und Auktionsmechanismus im Fokus

8. Fazit und Ausblick 2012

9. Über das Portal Für-Gründer.de
Mehr zu Crowd funding
 Auf Für-Gründer.de, Xing Gruppe, Facebook

Crowd funding und Crowd investing H1 2012 Juli 2012

2. Quartal 2012 mit neuen Bestmarken für Crowd funding 3

Q2 2012 mit 122 erfolgreichen Projekten und knapp 400.000 €

600.000 €

500.000 € €457.924
397.067 €
400.000 €

300.000 €
€239.975

200.000 €
154.833 €
122.003 € €104.573
100.000 € 76.515 €

0€
Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 2011 Q1 2012 Q2 2012

 Im Vergleich zum Vorjahr konnte sich das Volumen im 2. Quartal 2012 mehr als verdreifachen.
 Damit verbucht das 1. Halbjahr 2012 bereits mehr eingesammelte Gelder als
das Gesamtjahr 2011 (+39 %)
 Neuer Höchstbetrag für ein Projekt auf Startnext erreicht: 51.726 €.
 Anhebung der Prognose für 2012 von 0,8 bis 1,0 Mio. € auf 1,8 bis 2,3 Mio. €


Crowd funding als wachsende Finanzierungsalternative 4

Beim Crowd funding werden Projekte durch
eine Vielzahl an Geldgebern finanziert.
 Auch für Projekte mit niedrigem Kapitalbedarf geeignet.
 Gegenleistungen sind häufig immaterieller Natur oder
Sachleistungen.

Foto © Mike Kiev - Fotolia.com

In den USA hat sich Crowd funding erfolgreich etabliert
 Zahlen zu kickstarter.com (Stand 12. Juli 2012)
 63.382 Projekte gestartet, wovon 26.116 erfolgreich waren und 235 Mio. US-$ eingesammelt haben
 Größte Kategorie: „Film & Video“ mit 62 Mio. US-$ und 6.900 erfolgreichen Projekten
 Rekord im Mai 2012: das Projekt „Pebble: E-Paper Watch for iPhone and Android” sammelt
10,3 Mio. US-$ von nahezu 69.000 Unterstützern ein


Wie funktioniert Crowd-funding? 5

Vorschlag

Anfrage
Vergütungsschema Provision
- ab 1 €... Projekt
- ab 20 €...
- ab 100 €...
- ab 1.000 €...
€ € € € €
Kosten
Crowd-funding Plattform

Foto: © momentimages - Fotolia.com


Das Jahr 1: Crowd funding startet 2011 in Deutschland 6

Fünf Plattformen in Deutschland analysiert
 inkubato, mySherpas, pling, Startnext, VisionBakery
 Die ersten zwei erfolgreichen Finanzierungen erfolgten Ende 2010 auf mySherpas
und Startnext

Kennzahlen Crowd funding 2011
105 aktive Projekte
170 erfolgreich finanziert von 442 Gesamtprojekten (Erfolgsquote: 38 %)
457.924 € eingesammeltes Kapital (Ø pro Projekt 2.694 €)
26.991 € Höchstbetrag für ein Einzelprojekt

Jahresverlauf 2011 mit Licht und Schatten
 Das zweite Halbjahr 2011 übertrifft die ersten sechs Monate 2011 deutlich um 29 % beim
eingesammelten Kapital und um 88 % bei der Zahl erfolgreicher Projekte
 Nach einem Wachstum von Quartal zu Quartal zeigte das 4. Quartal allerdings einen deutlichen
Rückgang sowohl in Bezug auf vermitteltes Kapital als auch Projektanzahl


2012: Crowd funding mit Steigerungen von Quartal zu Quartal 7

Weiterhin fünf wesentliche deutsche Plattformen
 inkubato, mySherpas, pling, Startnext, VisionBakery

Kennzahlen Crowd funding im 1. Halbjahr 2012
221 aktive Projekte
205 erfolgreich finanziert von 501 Gesamtprojekten (Erfolgsquote: 41 %)
637.042 € eingesammeltes Kapital (Ø pro Projekt 3.108 €)
51.726 € Höchstbetrag für ein Einzelprojekt
44 Unterstützungen im Schnitt bei erfolgreichen Projekten
17 % lagen erfolgreiche Projekte über dem angestrebten Kapital

Q2 2012 als bestes Crowd funding-Quartal in Deutschland
 Gegenüber Vorquartal stieg das eingesammelte Kapital um 65 % auf 397.067 €.
 Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum hat sich der Wert mehr als verdreifacht.


Beispiele für Crowd funding in Deutschland im H1 2012 8

Quelle: Startnext Quelle: Pling Quelle: VisionBakery


Q2 2012: Anstieg des Finanzierungsvolumens setzt sich fort 9

Fast 1,1 Mio. € per Crowd funding seit dem Start

Insgesamt eingesammeltes Kapital

1.200.000 € 1.094.965 €
Neu im Zeitraum eingesammeltes Kapital

1.000.000 € Bereits eingesammeltes Kapital
€397.067
800.000 € 697.898 €

600.000 € €239.975
457.924 €
353.351 €
400.000 € 104.573 €
€697.898
198.518 € 154.833 €
200.000 € €457.924
122.003 € 353.351 €
198.518 €
76.515 € 76.515 €
0€
Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 Q1 2012 Q2 2012
2010: 1.296 €

 Mit 400.000 € ist Q2 2012 das bisher stärkste Quartal in Deutschland
 Ggü. Vorquartal verzeichnet das zweite Quartal 2012 ein Plus um 65 %, damit konnte in den ersten
sechs Monaten 2012 mehr Geld eingesammelt werden als im Gesamtjahr 2011


Größte Anzahl erfolgreich finanzierter Projekte im Q2 2012 10

Crowd funding nun mit über 350 erfolgreichen Projekten in Deutschland

Insgesamt finanzierte Projekte (2011 – 2012)
400 355
Neu im Zeitraum finanzierte Projekte
350
Bereits finanzierte Projekte 122
300
253
250

200 170 83

150 120 50
253
100 59 61 170
50 120
36 59
0 23 23
Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 Q1 2012 Q2 2012
2010: 2 erfolgreiche Projekte

 Im zweiten Quartal 2012 wurden 122 Projekte erfolgreich finanziert – das ist ein Plus
um 47 % ggü. Vorquartal
 Im ersten Halbjahr 2012 wurden 205 Projekte erfolgreich finanziert, dies übertrifft
den Wert für das Gesamtjahr 2011 bereits um 21 %.


Etwa zwei Drittel der Projekte mit wirtschaftlichem Zweck 11

Kommerzielle vs. nicht kommerzielle Projekte
(gesamt zum 30. Juni 2012)

36%

Kommerziell nicht kommerziell

64%

 Bezogen auf alle finanzierten Projekte weisen 64 % einen wirtschaftlichen Zweck – diese Quote
ist im Vergleich zu den vorhergehenden Stichtagen etwa konstant
 Crowd funding bietet sowohl für Selbstständige als auch für Vereine, Studenten und Initiativen
eine Finanzierungsmöglichkeit


Startnext baut Marktführerschaft aus 12

Projektstatus (gesamt bis 30.06.2012)

600 559
Aktiv
500
Beendet
400
Erfolgreich
300 261

200 175
149
115
100 62 58 53
24 20 24 20
6 13 0
0
Inkubato mySherpas Pling Startnext VisionBakery

Startnext als Triebkraft für Crowd funding in Deutschland
 Startnext steht für 60 % der insgesamt beendeten sowie mittlerweile für 70 % der erfolgreichen
Crowd funding-Projekte – auf Startnext befanden sich zum Stichtag gut 80 % der aktiven Projekte
 Inkubato, mySherpas und pling erreichen im 2. Quartal zusammen nur 9 erfolgreiche Projekte,
VisionBakery kann zumindest 16 erfolgreiche Projekte verzeichnen


Fast 1,1 Mio. € über Crowd funding eingesammelt 13

Eingesammeltes Kapital je Plattform (gesamt zum 30. Juni 2012)

Startnext 772.803 € 93.279 € VisionBakery

47.076 € Inkubato

106.979 € mySherpas

74.829 € pling

Startnext führt auch beim eingesammelten Kapital deutlich
 Zum 30. Juni 2012 wurden auf Startnext insgesamt 70 % des eingesammelten Kapitals erzielt
 VisionBakery erarbeitet sich Platz 3 nach Position 4 zum Jahresende 2011


Entwicklungen der Plattformen im ersten Halbjahr 2012 14

Startnext verdreifacht Volumen Visionbakery mit deutlichem Anstieg seit Jahresende 2011
350.000 €
Kapital zum Stichtag
772.803 €
300.000 €
93.279 € VisionBakery
250.000 € 62.520 €

200.000 € 37.029 € Pling
74.829 €
423.355 € 69.069 €
150.000 € 43.980 €

243.851 € mySherpas
100.000 € 100.609 € 106.979 €
99.148 €

50.000 €
Inkubato
33.916 € 42.346 € 47.076 €
0€
2011 31.03.2012 30.06.2012 2011 31.03.2012 30.06.2012

Uneinheitliche Entwicklung hinter dem Marktführer
 VisionBakery steigert vermitteltes Kapital um 150 % im Vergleich zum Jahresende 2011
 Pling und Inkubato mit einem deutlich schwächeren 2. Quartal 2012
 mySherpas stagniert in der ersten Jahreshälfte 2012


Erfolgsquote geht im 1. Halbjahr 2012 weit auseinander 15

Erfolgsquote im 1. Halbjahr 2012 (finanzierte Projekte/Gesamtzahl Projekte)

100%

80%

60% 54%
47%
41%
40%
28% 25%
20% 10%

0%
Gesamt Inkubato mySherpas Pling Startnext VisionBakery

Nach Rückgang im Jahresverlauf 2011 verbessert sich die Erfolgsquote 2012
 Nach 43 % Mitte 2011 ging die Erfolgsquote auf 38 % zum Jahresende zurück. Die Erfolgsquote –
bezogen auf das erste Halbjahr 2012 liegt bei 41 %.
 Die Plattformen Startnext und Visionbakery verzeichnen überdurchschnittliche Erfolgsquoten während
Inkubato und mySherpas deutlich unter dem Durchschnitt liegen – bei einer geringen Projektzahl
 Pling konnte zwar die 2.-meisten Projekte verzeichnen – aber nur sehr wenige waren erfolgreich


Durchschnittlich vermitteltes Kapital im H1 2012: 3.108 € 16

Ø eingesammeltes Kapital pro Projekt (1. Halbjahr 2012)

€6.000

€4.000
€3.369
€3.108 €2.804
€2.610
€2.083
€1.880
€2.000

€0
Gesamt Inkubato mySherpas Pling Startnext VisionBakery

Plattformen zeigen weiterhin sehr unterschiedliche Werte
 Das eingesammelte Kapital pro Projekt sank nach 3.126 € zum 31. Juli 2011 zum Jahresultimo 2011
auf 2.694 €. Im 1. Halbjahr 2012 erreichte es einen deutlich höheren Wert von 3.108 €.
 Startnext liegt mit 3.369 € deutlich vor den anderen Plattformen.


Weitere Fakten zum ersten Halbjahr 2012 17

Erfolgreiche Projekte
 Unterstützer und Betrag pro Unterstützer

Durchschnittlich 44 Unterstützer Mit im Schnitt 71 €

 Erfolgreiche Projekte sammeln mehr Geld ein als angestrebt
100 %

Ø 117 %

Spitzenreiter: 1st Gala Con - The Grand Galloping Gala for European Bronies

562 %

1.000 € 5.656 €


Ergebnisse eine Umfrage unter den Plattformen 18

Kurzumfrage unter den fünf analysierten Plattformen: lediglich Startnext und
VisionBakery haben sich mit ihren Antworten beteiligt.

Wie schätzen Sie den Verlauf des ersten Halbjahrs für Ihre Plattform ein und waren Sie damit zufrieden?
VisionBakery: Wir schätzen den Verlauf des ersten Halbjahrs positiv ein. VisionBakery konnte die Anzahl der Projekte auf der
Plattform ausbauen. Im Bereich der Erfolgsquote mussten wir Abstriche hinnehmen. Unser Ziel für das zweite Halbjahr ist die
Erfolgsquote zu verbessern.

Startnext: Wir sind mit der Entwicklung sehr zufrieden. Zum einen spüren wir eine starke Zunahme der Akzeptanz der Unterstützer
für das Thema und zum anderen wachsen die Finanzierungssummen. Wir konnten im Verlauf des ersten Halbjahres die monatlichen
Finanzierungssummen von 50.000 € im Januar auf ca. 250.000 € im Juni erhöhen. Proportional dazu ist auch die Anzahl der
Unterstützungen gestiegen.

Wie hat sich das Medieninteresse in den letzten Monaten für Ihr Portal entwickelt?
Startnext: Das Medieninteresse ist insgesamt gestiegen, was auch damit zusammenhängt, dass die Anzahl der Projekte zugenommen
hat und diese auch selbst Pressearbeit betreiben. Das Thema Crowdfunding kommt auch mehr und mehr in Leitmedien an – so hat
u.a. der ORF, Spiegel, Zeit, FAZ oder die Süddeutsche Zeitung darüber berichtet.

VisionBakery: Das Medieninteresse ist gleich geblieben.


Startnext und VisionBakery setzen auf Wachstum 19

Anzahl der Vollzeitmitarbeiter bei den Plattformen und Entwicklung in den nächsten 12 Monaten
VisionBakery: Derzeit arbeiten zwei Personen Vollzeit für die VisionBakery. Wir möchten bis 2013 unsere Mitarbeiterzahl deutlich
ausbauen.

Startnext: Aktuell beschäftigt Startnext 2 Projektbetreuer, 1 Person für Presse und Kooperationen, 2 Geschäftsführer für Strategie
und Kommunikation sowie 1,5 externe Entwickler, die an der Weiterentwicklung arbeiten.

Welche Marketinginstrumente werden genutzt?
Startnext: Social Media Kommunikation, Pressearbeit, Veranstaltungen (Workshops und Vorträge), virale Kommunikation der
Projektstarter.

VisionBakery: Wir setzen auf Facebook, Twitter. Die Bekanntheit der Plattform wird mit jedem neuen Projekt gesteigert, da
Projektinitiatoren automatisch die Plattform mit bewerben. Zukünftig wollen wir unsere Aktivitäten deutlich ausbauen und vermehrt
Messen und Kongresse besuchen.

Welche Entwicklung streben Sie für das zweite Halbjahr 2012 an?
VisionBakery: Wir streben ein Projektvolumen von 300.000 Euro für das zweite Halbjahr an.

Startnext: Unser Ziel ist es eine Wachstumssteigerung um 30 % pro Monat zu erzielen. Der Juni war ein Ausreißer. Gehen wir vom
bisherigen Mittel aus hätten wir Ende des Jahres zwei weitere Millionen eingesammelt und könnten 2012 mit einem Gesamtfunding
von 3 Millionen abschließen.


Gute Vorbereitung, Video und Social Media als Erfolgsfaktoren 20

Was sind die wichtigsten Erfolgsfaktoren für ein Crowdfunding-Projekt?
Startnext: Es sind aus unserer Sicht 4 Faktoren:
 Message: eine klare Botschaft haben: Warum sollte jemand mitmachen oder die Idee weitererzählen?(Bsp: Iron Sky: Die Nazis
kommen – nur gemeinsam können wir sie aufhalten)
 Pitch-Video: Idee kurz und verständlich erklären, sympathisch, authentisch, macht neugierig und im Optimalfall hat man Lust es
weiterzuleiten
 Gegenleistungen: gut verständliche und klar unterscheidbare Dankeschöns, angemessene Preise und eine gute Staffelung,
Limitierung der Dankeschöns auf die Fundingphase
 Community/Social Media Arbeit: Aufbau einer Community, Ansprache bestehender Netzwerke, Kommunikation mit der Crowd
auf Eigenhöhe, Updates

VisionBakery:
 Es ist wichtig, dass der Projektinitiator hinter seiner Idee steht und dies glaubhaft kommuniziert. Die Einbindung Sozialer
Netzwerke ist notwendig um eine breite Öffentlichkeit zu erreichen. Es ist wichtig, dass Initiatoren ein Bewusstsein entwickeln,
dass die Crowdfundingplattform eine Möglichkeit darstellt, aber kein Garant für ein erfolgreiches Projekt ist.
 Eine gute Vorbereitung der Projektlaufzeit sollte immer erfolgen. Dabei ist darauf zu achten, dass ein Kommunikationsplan
erstellt wird. Relevante Kontakte zur Presse und Multiplikatoren sollten im Vorfeld aufgelistet werden, um sie schnell und
strukturiert in der Anfangsphase der Projektlaufzeit ansprechen zu können.
 Erfolgreiche Projekte zeichnen sich meist durch ein gutes Projektvideo aus. Emotionen spielen im Crowdfunding eine große Rolle.
Meist haben Unterstützer kein Interesse lange Projektbeschreibungen zu lesen. Ein Projektvideo sollte schnell und ansprechend die
Idee vorstellen und die Personen dahinter darstellen. Sympathie für die Projektinitiatoren stellt einen Unterstützungsgrund dar.
 Wir raten in Gesprächen dazu, einen Blick in die USA zu wagen und sich an den vorhandenen Videos zu orientieren. Kreative und
witzige Einfälle können eine schnelle Verbreitung in den Sozialen Netzwerken fördern.


Auswahl weiterer Crowd funding-Plattformen 21

Indiegogo Kickstarter SellaBand 100Days
Internationale Crowd funding Internationale Crowd funding Crowd funding für Musiker in Crowd funding-Plattform
Plattform aus den USA Plattform aus den USA Deutschland und weltweit aus der Schweiz

betterplace.org Respekt.net Friendfund partyfux
Spenden sammeln für Untersützung für soziale und Crowd funden im Freundeskreis Crowd funding für die Party oder
Projekte weltweit politische Projekte für Events und Geschenke das Event


Crowd investing für Start-up-Finanzierung 22

Die Seed-Phase stellt für viele Start-ups oft noch ein Finanzierungsproblem dar
 Über Crowd investing können viele kleine Investoren für eine Finanzierung gewonnen werden,
die dann am Unternehmen beteiligt werden

Quelle: SEEDMATCH und Innovestment


Crowd investing-Plattformen im Überblick 23

Zahlreiche Plattformen wollen Crowd investing anbieten – der Großteil befindet sich
noch in der Planungsphase

Planungs- und Startphase Erste Projekte in der Erfolgreiche Investments
Investmentphase


Nahezu 1,9 Mio. € per Crowd investing eingesammelt 24

Eingesammeltes Kapital im Zeitraum Auswahl finanzierter Start-ups

1.000.000
896.981 €
Gründerplus
57.481
800.000 54.000
85.500
Mashup Finance

600.000
519.634 €
449.228 € Innovestment

400.000 99.978 219.634
700.000
Seedmatch

200.000
349.250
300.000

0
2011 Q1 2012 Q2 2012

Seedmatch als Marktführer im Bereich Crowd investing
 Durch Seedmatch deutliche Steigerung des Gesamtvolumens im 2. Quartal 2012
 Innovestment hat nach einer Verschnaufspause im Q2 mit neuen Start-ups nachgelegt


Zahlen und Fakten zu den kleinen Business Angeln 25

Seedmatch (30.06.2012) Innovestment (30.06.2012)

 7.200 registrierte User  2.260 registrierte Investoren
 1.130 aktive Investoren mit 2.449 Investments  112 Investoren (31.03.2012)
 Im Schnitt 169 Investoren pro Start-up  Im Schnitt 28 Investoren pro Start-up
 60 % der Investoren haben in 1 Start-up investiert;  4.002 €
17 % in 2 Start-ups und 9 % in 3 Start-ups
 knapp 50 % der Investoren wären insgesamt
 Im Durchschnitt betrug ein Investment 592 € bereit mehr als 10.000 € zu investieren
 78 % der Investments betragen weniger als 500 €  Berufliche Tätigkeiten der Investoren:
 19 % Geschäftsführung
 13 % Unternehmensberatung
 10 % Management
Quelle:  9 % Finanzdienstleistung / Bank
Seedmatch

Die Unterschiede zwischen beiden Plattformen ergeben sich aus den verschiedenen
Mechanismen. Während auf Seedmatch eine Beteiligung ab 250 € möglich ist, liegt diese
Schwelle auf Innovestment bei 1.000 €.


Im Fokus: der Auktionsmechanismus auf Innovestment 26

Ausgangslage: Particular wollte mindestens 75.000 € und maximal 100.000 € einsammeln, Angebot: bis max. 10%
Gewinnbeteiligung + möglichem Verkaufserlös  80 Anteile zu jeweils 0,125% mit Mindestgebot 1.000 € für einen Anteil

1. Phase: Annahme der Gebote auf
alle maximal auszugebenden Anteile.
So wird der Mindestkapitalbedarf
sicher erreicht – bei Particular nach 6
Tagen.
2. Phase: Jetzt muss ein Investor ein
höheres Gebot für eine Beteiligung
abgeben. Überbotene Interessenten
werden per E-Mail informiert und
können erneut bieten. Das niedrigste
erfolgreiche Gebot bestimmt
letztendlich den Preis für alle
Investoren. Bei Particular war nach
weiteren 8 Tagen der Anteilspreis auf
1.250 € gestiegen und der
Maximalbetrag von 100.000 € erreicht.

3. Phase: Die Anzahl der ausgegebenen Anteile wird reduziert, weil bereits mit weniger Anteilen der Maximalkapitalbedarf
gedeckt wird. Bei Particular stieg der Anteilspreis in den folgenden 21 Tagen bis auf 1.754 €. Für 100.000 € mussten so nur
7,125% an stillen Beteiligungen vergeben werden. Die Unternehmensbewertung stieg von 800.000 € auf 1,4 Mio. €.


Fazit zum Crowd funding und Crowd investing 27

Crowd funding 2012 zur Jahresmitte erfolgreicher als 2011
 Rund 640.000 € konnten in den ersten sechs Monaten eingesammelt werden, im Q2 nochmals
deutliche Steigerung ggü. Q1
 Die Zahl aktiver Projekte in Höhe von 221 lässt weiterhin deutliches Wachstum erwarten
 Startnext bleibt deutlicher Marktführer, VisionBakery erzielt im Verfolgerfeld die beste Entwicklung

Anhebung der Prognose für 2012
 Vor allem Startnext treibt die Entwicklung; andere Plattformen müsse zeigen, ob sie nachlegen
können
 Wir erhöhen unsere Prognose auf ein Volumen zwischen 1,8 und 2,3 Mio. €

Crowd investing erfüllt im ersten Halbjahr 2012 die Erwartungen
 Eingesammelt wurden in den ersten sechs Monaten 2012 rund 1,4 Mio. € - vor allem Seedmatch
konnte das Tempo erhöhen
 Neue Plattformen sind mit ersten Projekten gestartet, weitere Plattformen planen den Start
 Prognose für 2012: Volumen 4 bis 5 Mio. € an Start-up-Finanzierung durch bestehende Plattformen
im Crowd investing-Bereich


Für-Gründer.de auf einen Blick (I) 28

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Gut positioniert


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