\\ 09:50 || Steuerrechtliche Herausforderungen im Zusammenhang mit Kryptowährungen und ICOs || || StB Mag. (FH) Natalie Enzinger || Enzinger Steuerberatung //

1. blockchain-REAL 2019
21.05.2019
Steuerrechtliche Herausforderungen iZm
Krypto Assets & STOs
StB Mag. (FH) Natalie Enzinger
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1© StB Mag.(FH) Natalie Enzinger
Haftungsausschluss: Diese Unterlage gibt bloß einen ersten Überblick und erhebt keinen Anspruch auf Vollständigkeit. Sie
kann ein ausführliches und individuelles Beratungsgespräch nicht ersetzen. Enzinger Steuerberatung übernimmt keine
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2. IMMOBILIENFINANZIERUNG DURCH TOKENISIERUNG
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Unternehmen
Token
(zB Substanzgenussrecht,
nachrangiges Darlehen…)
ETH, EUR,
USD, etc.
Investoren

3. TOKEN-AUSGESTALTUNG - VARIANTEN
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Steuerrecht
Eigenkapital Fremdkapital
1
3
5
2
4
6
Unternehmensrecht
Eigenkapital
Hybridkapital
Fremdkapital

4. TOKEN-AUSGESTALTUNG aus Sicht des Unternehmens
siehe KFS/RL 13
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Eigenkapital
Unternehmensrecht/Bilanzierung
Wenn Bedingungen oben nicht erfüllt Verbindlichkeiten
1. Nachrangigkeit +
2. Keine Befristung +
3. Gewinnabhängigkeit
Hybridkapital
1. Nachrangigkeit +
2. Langfristigkeit +
3. Gewinnabhängigkeit

5. TOKEN-AUSGESTALTUNG aus Sicht des Unternehmens
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Vergütung für
Eigenkapital –
steuerlich nicht
abzugsfähig
Vergütung für
Fremdkapital –
steuerlich
abzugsfähig
Betriebsergebnis
Finanzergebnis
GuV
Ergebnis vor Steuern
KöSt.
Ergebnis nach Steuern
Ergebnisverwendung
Beteiligung am
Gewinn UND
Liquidationsgewinn
keine Beteiligung
am Gewinn UND
Liquidationsgewinn
Steuerrecht

6. TOKEN-AUSGESTALTUNG - VARIANTEN
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Steuerrecht
Eigenkapital Fremdkapital
Unbefristete, nachrangige KÜ +
gewinnabhängige Vergütung, Beteiligung
am Vermögen und Liquidationsgewinn
Langfristige, nachrangige KÜ +
gewinnabhängige Vergütung, Beteiligung
am Vermögen und Liquidationsgewinn
Befristete/kurzfristige od. nicht nachrangige
KÜ, gewinnabhängige Vergütung und
Beteiligung am Vermögen und
Liquidationsgewinn
Unbefristete, nachrangige KÜ +
gewinnabhängige Vergütung,
keine Beteiligung am Vermögen bzw
Liquidationsgewinn
Langfristige, nachrangige KÜ +
gewinnabhängige Vergütung,
keine Beteiligung am Vermögen bzw
Liquidationsgewinn
Befristete/kurzfristige od. nicht nachrangige
KÜ od. keine gewinnabhängige Vergütung,
keine Teilnahme am Gewinn/Verlust
und/oder Vermögen bzw Liquidationsgewinn
Unternehmensrecht
Eigenkapital
Hybridkapital
Fremdkapital

7. TOKEN-AUSGESTALTUNG - VARIANTEN
7© StB Mag.(FH) Natalie Enzinger
Steuerrecht
Eigenkapital Fremdkapital
zB Aktien
zB Substanzgenussrecht
zB atypische stille Beteiligung
zB perpetual bonds (sofern
nachrangig und gewinnabhängige
Vergütung)
zB langfristiges partiarisches
Nachrangdarlehen
zB Bankdarlehen
Unternehmensrecht
Eigenkapital
Hybridkapital
Fremdkapital

8. TOKEN-AUSGESTALTUNG – VARIANTE SUBSTANZGENUSSRECHT
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Steuerrecht
Eigenkapital
Langfristige, nachrangige
Kapitalüberlassung +
gewinnabhängige Vergütung,
Beteiligung am Vermögen und
Liquidationsgewinn
Unternehmensrecht
Hybridkapital
Substanzgenussrecht
Vergütung für Eigenkapital –
steuerlich nicht abzugsfähig

9. TOKEN-AUSGESTALTUNG Besteuerung aus Sicht des Investors
im Fall eines Substanzgenussrechtes
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Natürliche Person Kapitalgesellschaft
27,5% endbesteuert
27,5%
0 %
25%
25 %
Ausschüttung
Veräußerung
Liquidation 27,5%

10. TOKEN-AUSGESTALTUNG – VARIANTE PARTIARISCHES
NACHRANGDARLEHEN
10© StB Mag.(FH) Natalie Enzinger
Steuerrecht
Fremdkapital
langfristige, nachrangige
Kapitalüberlassung +
gewinnabhängige Vergütung,
keine Beteiligung am Vermögen
bzw Liquidationsgewinn
Unternehmensrecht
Hybridkapital
Langfristiges,
partiarisches
Nachrangdarlehen
Vergütung für Fremdkapital
– steuerlich abzugsfähig

11. TOKEN-AUSGESTALTUNG Besteuerung aus Sicht des Investors
im Fall eines partiarischen Nachrangdarlehens
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Natürliche Person
27,5%
endbesteuert
25 % 25 %
Vergütung
(Zinsen)
Tarif
Verbriefung
UND public
placement
Keine
Verbriefung
oder public
placement
Kapitalgesellschaft
Verbriefung
UND public
placement
Keine
Verbriefung
oder public
placement

12. TOKEN-AUSGESTALTUNG Steuerrecht aus Sicht des Investors
(natürliche Person)
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Einkunftsart iSd EStG?
zB Aktien, Substanzgenussrecht,
obligationsähnliches Genussrecht
(verbrieft + öffentliches Angebot)…
Einkünfte aus Kapitalvermögen § 27 EStG
Andere
Einkünfte
Tarif27,5%
zB obligationenähnliche
Genussrechte (nicht verbrieft bzw.
kein öffentliches Angebot),
Nachrangdarlehen, …

13. 13© StB Mag.(FH) Natalie Enzinger
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