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1. Erträge
(Gewinne eines
Unternehmens)
und
Liquiditätskrise
12
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2. Eine Liquiditätskrise ist eine
finanzielle Situation, in der in vielen
Unternehmen oder
Finanzinstituten zeitgleich ein
Mangel an Bargeld oder leicht
liquidierbaren Vermögenswerten
herrscht.
Liquiditätskrise

3. Zur Überwindung der Liquiditätskrise sind
folgende Punkte nötig:
• die Liquiditätslücke muss von außen
geschlossen werden, entweder durch
Zuführung liquider Mittel oder durch
Stillhalteabkommen mit den Gläubiger:innen.
• Die Rückgewinnung ausreichender liquider
Reserven muss mobilisiert werden.
• Eine verbleibende Kreditwürdigkeit kann dem
Unternehmen helfen, sein Rating zu
verbessern und ausreichende Garantien zu
bieten.
Überwindung einer Liquiditätskrise

4. Factoring
01
Bestandsaufnahme
02
Outsourcing
04
Forderungs-
management
03
Verkauf und
Rückmiete
05
Andere 10
Nominal vs.
Kapitalerhöhung 09
Kapitalrücklagen 07
Mezzanine-
Kapital 08
Investor:innen 06
Neben zusätzlichen Krediten
oder Gesellschafterbeiträgen
sind folgende Möglichkeiten zu
erwähnen:
Überwindung einer Liquiditätskrise

5. Factoring
Verkauf von Forderungen, um die Zeit bis zum Geldeingang und das
Ausfallrisiko zu verringern. Mehr dazu: Factoring (Finanzen)
Bestandsaufnahme
Optimierung der Bestandsverwaltung / Bestandsreduzierung
Forderungsmanagement
Verkürzung der Zahlungsfristen/ konsequentes Forderungs-
management.
Mehr dazu: Forderungsmanagement: Bedeutung, Zielsetzung, Wichtigkeit
Outsourcing
Auslagerung von Nicht-Kernfunktionen zur Senkung der Fixkosten.
Mehr dazu: Outsourcing - Erfahren Sie mehr über die Vor- und Nachteile
Verkauf und Rückmiete
Verkauf von Anlagevermögen und Rückmietung.
Mehr dazu: Definition von Sale and Leaseback
Investor:innen
Eigenkapital durch externe Investoren - Private Equity
Schauen wir
uns diese
Taktiken
genauer an:
01
02
03
04
05
06

6. Kapitalreserve
Einzahlung in die Kapitalrücklage vs. Kapitalerhöhung
Mehr dazu: Kapitalreserve (Bedeutung) | Beispiele für Kapitalreserve
Mezzaninkapital
Mezzanine-Kapitalzuführung (Finanzmittel mit einer
Zwischenstellung zwischen Eigen- und Fremdkapital)
Mehr dazu: Mezzanine-Kapital: Die Grundlagen
Nominale vs. effektive Kapitalerhöhung
Nominalkapitalerhöhung = Umwandlung von freien Rücklagen in
haftendes Kapital (Grundkapital und Nominalkapital)
Effektive Kapitalerhöhung = Kapitalerhöhung gegen Einlagen (Bar-
oder Sacheinlagen), genehmigte oder bedingte Kapitalerhöhung
Mehr dazu: Zinssätze erklärt: Nominal, Real, Effektiv
Überwindung
einer
Liquiditätskrise
07
08
09
10 Andere Mechanismen
• Gesellschafterdarlehen
• atypisch/typisch stille Beteiligung
• Gewinnbeteiligung
• Options- und Wandelanleihen
• Nachrangiges Darlehen (Junior
Debt oder Subordinated Debt)

7. Leasing
Darlehen von Kund:innen/
Vorauszahlungen
Neue Darlehen von Geldgeber:innen
(saisonale Darlehen /
Überbrückungskredite)
Lieferantenkredit
Stundung und Verzicht
durch Dritte
Factoring
Aktionärsdarlehen
(Eigenkapital)
SCHULDEN
KAPITAL
01
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05
06
07
In fortgeschrittenen Krisenphasen ist es äußerst schwierig, Fremdkapital zu
akquirieren. Banken können aufgrund von Risikovorschriften oft nicht mehr
aktiv werden. Grundsätzlich fordern Geldgeber:innen in der Krise plausible
Sanierungskonzepte, ausreichende Sicherheiten und höhere Zinsen.
Überwindung
einer
Liquiditätskrise