2. Säule: Sichere Renten auch in Zukunft

1. 26. Januar 2015
2. Säule: Sichere Renten auch in Zukunft
Antimo Perretta
CEO AXA Winterthur, Vizepräsident SVV

2. 26. Januar 2015 | 2
Inhalt
Jahresmedienkonferenz
 Kollektivlebensversicherung
 Erfolgsstory
 Polemik
 Reform «Altersvorsorge 2020»
 Herausforderungen und Handlungsbedarf
 Reformvorschläge des Bundesrats
 Position der Versicherungswirtschaft
 Gesamtbeurteilung der Reformvorschläge
 Ziel: «Sicherheit und Wahlfreiheit für KMU»

3. 26. Januar 2015 | 3
Inhalt
Jahresmedienkonferenz
 Kollektivlebensversicherung Vollversicherung
 Erfolgsstory
 Polemik
 Reform der Altersvorsorge
 Herausforderungen und Handlungsbedarf
 Reformvorschläge des Bundesrats
 Position der Versicherungswirtschaft
 Gesamtbeurteilung der Reformvorschläge
 Ziel: «Sicherheit und Wahlfreiheit für KMU»
Kollektivlebensversicherung

4. 26. Januar 2015 | 4
Einführung BVG
1985
Wettbewerb unter
den Anbietern
Unternehmen
Versicherte
Rentenbezüger
Im Wesentlichen zwei Angebote der Lebensversicherer
für Unternehmen in der Schweiz
(Wahlfreiheit der Unternehmen)
52’000 163'000
VollversicherungRisikoversicherung
Lebensversicherer bieten Sicherheit
und Wahlfreiheit für Unternehmen
600'000 1’037’000
77’000 159’000
Jahresmedienkonferenz

5. 26. Januar 2015
96.00
98.00
100.00
102.00
104.00
106.00
108.00
110.00
112.00
2008 2009 2010 2011 2012 2013
Vorsorgeeinrichtungen mit
Vollversicherung
Teilautonome
Vorsorgeeinrichtungen
Autonome
Vorsorgeeinrichtungen
| 5
Wachsende Nachfrage der KMU nach
Vollversicherungslösungen
Quelle: Pensionskassenstatistik 2013
Jahresmedienkonferenz
Versicherte Personen
Jeweils per 31.12.
+ 10,7 %
Index

6. 26. Januar 2015
Beispiel: PK eines Unternehmens in
Unterdeckung
Jahresmedienkonferenz | 6
Umsatz
CHF 2 Mio
Gewinn
CHF 100'000
PK
Vorsorge-
vermögen
CHF 2 Mio
Unterdeckung5%
Fast ein Jahres-
gewinn für
Sanierung der
PK notwendig

7. 26. Januar 2015Jahresmedienkonferenz | 7
Altersvorsorge Hohe Gewinne –
auf Kosten der Versicherten
Beobachter, 30.5.2014
Profit mit der Altersvorsorge: Die Versicherer sahnen ab.
Blick Online, 21.12.2014
Neue Zürcher Zeitung, 27.10.2014
Altersvorsorge 2020: Travail.Suisse fordert faire
Risikoprämien in der beruflichen Vorsorge
Pressseportal.ch, 27.11.2013

8. 26. Januar 2015
Durchschnittliche Performance 2006–2013
Benchmark Indices Performance Quelle
Jahresnettoperformance der
Lebensversicherer
3,18 % Offenlegungsbericht 2013
der FINMA
Pictet BVG-25 2,55 % Pictet
Credit Suisse Schweizer
Pensionskassen Index
2,36 % CS
UBS Pensionskassen-Barometer 2,35 % UBS
Swisscanto 2,10 – 2,90 % Swisscanto
BVG-Mindestzinssatz 2,10 %
| 8Jahresmedienkonferenz

9. 26. Januar 2015
Risiko- und Kostenprämien pro versicherte
Person in derselben Grössenordnung
Versicherte
(Vt)
Risiko
(pro Vt)
Kosten
(pro Vt)
Risiko + Kosten
(pro Vt)
Lebensversicherer 1 689 979 1’550 431 1’981
Vorsorgeeinrichtung 1 31’030 1’756
Vorsorgeeinrichtung 2 25’044 2’016
Vorsorgeeinrichtung 3 18’759 1’879
Vorsorgeeinrichtung 4 3’709 1’905 297 2’202
| 9Jahresmedienkonferenz
Quelle: Offenlegungsbericht Finma 2013, Geschäftsberichte

10. 26. Januar 2015
Kapitalrenditen
Jahr 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Eingesetztes
Risikokapital
(in Mio. CHF)
10’142 10’346 10’583 10’436 10’429 10’994 13’082
Kapitalrendite 5,5 % 6,0 % - 4,1 % 4,3 % 4,1 % 3,9 % 3,5 %
| 10Jahresmedienkonferenz
Die Tabelle zeigt für jedes Jahr seit der Einführung der Mindestquote das für
diesen Teil der Bestände eingesetzte Risikokapital und die darauf realisierten
Renditen.
Quelle: Gutachten Prof. Schmeiser
Die durchschnittlich realisierte Rendite beträgt damit 3,3 Prozent bei sinkender Tendenz.

11. 26. Januar 2015
Mindestquote regelt Gewinnverteilung
zwischen Versicherten und Versicherern
Der gesetzliche Gewinnanteil oder Mindestquote der
Versicherten (90%) und der Versicherer (10%) in der
beruflichen Vorsorge wird vom Ertrag der
Lebensversicherer berechnet, der sich wie folgt
zusammensetzt:
Summe der Erträge aus Kapitalanlagen
Risikoprämieneinnahmen
Kostenprämieneinnahmen
Aktuell: Gewinnanteil Versicherte 90%
10%
90%
Jahresmedienkonferenz | 11

12. 26. Januar 2015
Vorgeschlagene Erhöhung der Mindestquote
auf 92% bewirkt Gegenteil des Gewünschten
Aufgrund defensiverer Anlagepolitik wird es geringere
Anlageerträge geben  somit wird der Kuchen und damit auch
das einzelne Stück für alle kleiner
Aktuelle MQ
Jahresmedienkonferenz | 12
10%
90%
MQ Reform AV 8%
92%
Verlierer MQ 92% sind alle: Versicherte, KMU, Versicherer

13. 26. Januar 2015
Erhöhung der Mindestquote führt zu
signifikant tieferen Renditen
AktuellMQ90%ReformAVMQ92%
-5% bis -10%
Asset Allocation IST-Situation
Bonds
Immobilien
Aktien
Cash
Sonstige
Bonds
Immobilien
Aktien
Cash
Sonstige
Künftige Asset Allocation
Quelle: FINMA Offenlegung 2013 Markt
Jahresperformance
Kumulierte Performance
Kumulierte Performance
Jahresmedienkonferenz | 13

14. 26. Januar 2015Jahresmedienkonferenz | 14
«Reform Altersvorsorge 2020»

15. 26. Januar 2015
Umverteilung u. Generationenfairness
| 15
Reformbedarf
Jahresmedienkonferenz
Lebenserwartung
Alterslastquotient
Tiefzinsumfeld
Herausforderungen

16. 26. Januar 2015 | 16
Reformvorschläge des Bundesrates
Jahresmedienkonferenz
AHV
1. Säule • Anpassungen Hinterlassenenrenten
• Zusatzfinanzierung durch Erhöhung der MwSt um max. 1,5 Prozent
• Schutz des AHV-Fonds durch Interventionsmechanismus
• Einfachere Finanzflüsse zwischen Bund und AHV
BVG
2. Säule
• Reduktion des BVG-Umwandlungssatzes von 6,8% auf 6,0%
• Erhaltung des Leistungsniveaus im BVG
• Reduktion der BVG-Eintrittsschwelle
• Schaffung einer Prämie zur Finanzierung der
Rentenumwandlungsgarantie
Kollektiv-
lebensversicherer • Erhöhung der Mindestquote von 90% auf 92%
• Festlegung und Begrenzung der Risikoprämien
• Einschränkung der Verrechenbarkeit bei Prozessen
AHV und
BVG • Referenzalter 65/65
• Flexible Pensionierung 62-70

17. 26. Januar 2015
Position der Versicherungswirtschaft

18. 26. Januar 2015
Gesamtbeurteilung der Reformvorschläge
die Gesamtschau
die Beibehaltung der Gewichtung von 1. und 2. Säule
das Ziel «Beibehaltung des Leistungsniveaus»
den Umwandlungssatz von 6,0% (inkl. Kompensationsmassnahmen)
das Referenzalter 65 für Frauen/Männer; flexible Pensionierung Alter 62-70
die Einführung einer Prämie zur Finanzierung der
Rentenumwandlungsgarantie in der 2. Säule
| 18Jahresmedienkonferenz
Der SVV befürwortet insbesondere:

19. 26. Januar 2015
Gesamtbeurteilung der Reformvorschläge
die Erhöhung der Mindestquote von 90% auf 92%
die Begrenzung der Risikoprämie und die Anwendung «kollektiver
Grundsätze»
die Einschränkungen bei der Verrechnung zwischen Spar-, Risiko-, und
Kostenprozess
| 19Jahresmedienkonferenz
Der SVV lehnt folgende Punkte der Reform klar ab, welche Massnahmen
für Lebensversicherer in der beruflichen Vorsorge betreffen:
SVV unterstützt sichere Renten auf heutigem Niveau durch
Portionierung der Reform Altersvorsorge 2020 und Priorisierung
der Reformschritte (vgl. Vorschlag Arbeitgeberverband)

20. 26. Januar 2015
Unser Ziel «Sicherheit und Wahlfreiheit für
KMU in der Schweiz»
www.sichere-altersvorsorge.ch