Depotanalyse

Musterberatung AG, Feldstraße 8, 3 OG links, 55555 Musterhausen
Herr
Dr. Max Mustermann
Musterstr. 1
12345 Musterstadt
Depotanalyse
Ihr Berater
Musterberatung AG
Feldstraße 8, 3 OG links
55555 Musterhausen
Telefon 089 12345678
Telefax 089 98765432
e-Mail kundenkontakt@soscomp.de
Depotanalyse
Alle Angaben ohne Gewähr 06.08.2013

Sehr geehrter Herr Dr. Mustermann (G),
unter Berücksichtigung Ihres Anlagehorizonts und Ihrer Risikobereitschaft haben wir für Sie Ihr Investmentdepot
analysiert.
Im Rahmen der Analyse wurde die historische Renditeerwartung des Depots ermittelt, sowie das Gesamtrisiko
gemessen. Anschließend gehen wir in unserer Depotanalyse auf die Risikostreuung Ihres Depots ein und zeigen
Ihnen Optimierungsmöglichkeiten im Hinblick auf Ihre persönlichen Anlagezielen und Ihrer Anlegermentalität auf.
Für Rückfragen zu dem vorliegenden Angebot stehen wir Ihnen jederzeit gerne zur Verfügung.
Mit herzlichen Grüßen
Musterberatung AG
Disclaimer:
Die Depotanalyse ersetzt nicht die persönliche Beratung. Trotz sorgfältiger Auswahl der Quellen und Prüfung der Inhalte übernimmt weder der
Makler noch eines seiner assoziierten Unternehmen irgendeine Art von Haftung für die Verwendung dieser Ausarbeitung oder deren Inhalt. Es
kann keine Gewähr für die Richtigkeit oder Vollständigkeit der in dieser Publikation gemachten Angaben übernommen werden, und keine Aussage
in dieser Ausarbeitung ist als solche Garantie zu verstehen. Der Wert jedes Investments und der Ertrag daraus können sowohl sinken als auch
steigen, und Sie erhalten möglicherweise nicht den investierten Gesamtbetrag zurück. Dieses Dokument begleitet eine kompetente Beratung zur
Kapitalanlage sowie zur steuerlichen und rechtlichen Situation des Anlegers und sollte nicht ohne eine solche persönliche Beratung Verwendung
finden. In der Vergangenheit erzielte Performance ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Entwicklungen. Die in diesem Dokument gewählten
Betrachtungszeiträume dienen ausschließlich dem Zweck, über die Wertentwicklung der genannten Wertpapiere oder Musterportfolien zu
informieren. Darüber hinaus dürfen aus diesen Informationen keine Aussagen zu Eigenschaften der genannten Wertpapiere oder Musterportfolien
abgeleitet werden, ebenso nicht zu deren künftigen Entwicklung. Bei Musterportfolien handelt es sich um artifiziell geführte Portfolien. Diese
werden parallel zu den reellen Mandaten geführt, aber nicht konkret investiert. Ihre Wertentwicklung kann von der Wertentwicklung eines reellen
Portfolios abweichen. Sofern in diesem Dokument Indizes genannt werden, wird ihre Wertentwicklung lediglich zu Vergleichszwecken
herangezogen, um das Investmentumfeld im Betrachtungszeitraum veranschaulichen. Bitte beachten Sie, dass ein Index grundsätzlich nicht aktiv
gemanagt wird und es nicht möglich ist, direkt in einen Index zu investieren. Die Wertentwicklung eines Index beinhaltet keinen Abzug von
Aufwendungen und repräsentiert nicht die Wertentwicklung irgendeines in diesem Dokument genannten Wertpapiers.
Depotanalyse

Inhaltsverzeichnis
1. Grundlagen der Depotoptimierung
4
1.1 Zielsetzung der Depotoptimierung
4
1.2 Anlageziele & Anlegermentalität
4
1.3 Parameter für Depotoptimierung
4
2. Aktuelles Depot
5
2.1 Zusammensetzung des Wertpapierdepots
5
2.3 Anlagestruktur
5
2.3.1 Aufteilung der Hauptanlagekategorien
5
2.3.2 Aufteilung der Anlagearten
6
2.3.3 Risikoklassenaufteilung
6
2.3.4 Wertpapierwährung
6
3. Depotoptimierung
7
7
3.2 Anlagestruktur
7
3.2.1 Aufteilung der Hauptanlagekategorien
7
3.2.2 Aufteilung der Anlagearten
8
3.2.3 Risikoklassenaufteilung
8
3.2.4 Wertpapierwährung
8
4. Ergebnisse der Depotanalyse
9
4.1 Rendite / Risiko Diagramm
9
4.2 Optimierungsergebnis
9
4.3 Umschichtung
10
5. Backtesting
11
5.1 Benchmarking
11
5.2 Aktuelles Depot
12
5.3 Depotoptimierung
12
6. Jahresperformance
13
Depotanalyse

7. Produktinformationen
14
8. Factsheets
16
8.1 M&G Optimal Income Fund A-H EUR acc
16
8.2 Flossbach von Storch SICAV - Multiple Opportunities R
20
8.3 Allianz PIMCO Rentenfonds A (EUR)
24
8.4 FI ALPHA - DWS Concept DJE Alpha Renten Global LC
28
8.5 Carmignac Securite A EUR acc
33
Depotanalyse
4

1. Grundlagen der Depotoptimierung
1.1 Zielsetzung der Depotoptimierung
Ziel der Depotoptimierung ist es, die bestmögliche Kombination von risikoarmen und risikoreicheren Anlagealternativen zur
Bildung eines optimalen Portfolios zu ermitteln.
Hierbei wird aufgrund der Präferenzen des Anlegers analysiert, ob sich das Risiko des Depots senken lässt und eine Erhöhung der
Renditeerwartung innerhalb eines bestimmten Wertpapieruniversums ermöglicht werden kann. Die Volatilität dient als Gradmesser
für das historische Risiko Ihres Depots und zeigt den Schwankungsbereich von Wertpapieranlagen innerhalb eines bestimmten
Zeitraums auf.
Die Depotoptimierung wird basierend auf der Portfoliotheorie des Nobelpreisträgers Harry M. Markowitz durchgeführt. Seine im
Jahr 1990 mit dem Nobelpreis für Wirtschaftswissenschaften ausgezeichnete finanztheoretische Arbeiten beweisen, dass durch
die optimale Diversifikation (Streuung von Risiken), wesentlich höhere Renditen bei einem geringeren Risiko erzielt werden
können. Unter Diversifikation versteht man, dass laufende Spar- oder einmalige Vermögensbeträge nicht vollständig in eine
Einzelanlage fließen, sondern auf unterschiedliche Anlageformen verteilt werden.
1.2 Anlageziele & Anlegermentalität
Anlagebetrag 65.000,00 €
Angestrebter Ertrag 6.0 %
1.3 Parameter für Depotoptimierung
Risikoklasse 3,00
Risikokennziffer gemäß Anlegerprofil: 3,10
Risikokennziffer
1 2 3 4 5
Zugrunde liegende Zeitperiode 5 Jahr(e)
Maximale Anzahl Wertpapiere pro
Assetklasse
2
Wertpapieruniversum * 8 Investmentfonds
(Exkl. die bisher in Ihrem Depot befindlichen Wertpapiere)
Zielportfolio min. Anteil am Depot 15,00 %, max. Anteil am Depot 25,00 %
* Für die Depotoptimierung wurden Anlageprodukte, welche Ihrer Anlagestrategie und Ihrem Anlagehorizont entsprechen ausgewählt.
Depotanalyse
5

2. Aktuelles Depot
Fonds ISIN RK Währung Proz. Anteil
Depot
Wert(EUR)
Aktienfonds All Cap
Fidelity Funds - European Growth Fund A (EUR) LU0048578792 3 EUR 15,38 % 10.000,00
Templeton Growth Fund, Inc. US8801991048 3 USD 15,38 % 10.000,00
UniGlobal DE0008491051 3 EUR 23,08 % 15.000,00
Aktienfonds Large Cap
AriDeka CF DE0008474511 3 EUR 23,08 % 15.000,00
Aktienfonds Technologie
nordasia.com DE0009792176 4 EUR 23,08 % 15.000,00
Summe 65.000,00
Risikokennziffer 3,23
Risikokennziffer
1 2 3 4 5
2.3 Anlagestruktur
Aufteilung der Hauptanlagekategorien
Aktienfonds Technologie Welt
23,08%
Aktienfonds Large Cap Europa
23,08%
Aktienfonds All Cap Europa
15,38%
Aktienfonds All Cap Welt
38,46%
Depotanalyse
6

Aufteilung der Anlagearten
Aktienfonds
100,00%
Risikoklassenaufteilung
risikobewusst (4)
23,08%
chancenorientiert (3)
76,92%
Wertpapierwährung
USD
15,38%
EUR
84,62%
Depotanalyse
7

3. Depotoptimierung
Fonds ISIN RK Fonds-
währung
Anteil Anlagebetrag (EUR) errechneter
Endbetrag* (EUR)
Mischfonds defensiv
FI ALPHA - DWS Concept DJE Alpha
Renten Global LC
LU0087412390 2 EUR 15,00 % 9.750,00 12.885,30
M&G Optimal Income Fund A-H EUR
acc
GB00B1VMCY93 2 EUR 20,00 % 13.000,00 22.534,80
Mischfonds flexibel
Flossbach von Storch SICAV -
Multiple Opportunities R
LU0323578657 3 EUR 15,00 % 9.750,00 17.703,36
Rentenfonds allgemein gemischte Laufzeiten
Carmignac Securite A EUR acc FR0010149120 2 EUR 25,00 % 16.250,00 20.127,09
Allianz PIMCO Rentenfonds A (EUR) DE0008471400 2 EUR 25,00 % 16.250,00 22.349,45
Summe 65.000,00 95.599,99
Risikokennziffer 2,15
Risikokennziffer
1 2 3 4 5
3.2 Anlagestruktur
Aufteilung der Hauptanlagekategorien
Rentenfonds allgemein gemischte Laufzeiten Euroland
50,00%
Mischfonds defensiv Welt
35,00%
Mischfonds flexibel Welt
15,00%
Depotanalyse
8

Aufteilung der Anlagearten
Rentenfonds
50,00%
Mischfonds
50,00%
Risikoklassenaufteilung
chancenorientiert (3)
15,00%
defensiv (2)
85,00%
Wertpapierwährung
EUR
100,00%
Depotanalyse
9

4. Ergebnisse der Depotanalyse
4.1 Rendite / Risiko Diagramm
4.2 Optimierungsergebnis
Depot-Optimierung (7,83 %, 2,37 %) Aktuelles Depot (6,18 %, 12,62 %) Effiziente Portfolios
1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0 1 1 1 2 1 3 1 4
Historisches Risiko (%)
6,25
6,50
6,75
7,00
7,25
7,50
7,75
8,00
8,25
8,50
8,75
9,00
9,25
9,50
9,75
10,00
10,25
10,50
HistorischeRendite(%)
Aktuelles Depot
Depot-Optimierung
Aktuelles Depot Depot-Optimierung
Historische Rendite Historisches Risiko
6,18 %
7,83 %
12,62 %
2,37 %
Depotanalyse
10

4.3 Umschichtung
Um Ihr Depot entsprechend den Optimierungsempfehlungen umzusetzen, sind folgende Umschichtungen erforderlich.
Verkäufe
Ankäufe
Fonds ISIN Betrag (€)
UniGlobal DE0008491051 15.000,00
Templeton Growth Fund, Inc. US8801991048 10.000,00
Fidelity Funds - European Growth Fund A (EUR) LU0048578792 10.000,00
AriDeka CF DE0008474511 15.000,00
nordasia.com DE0009792176 15.000,00
Summe 65.000,00
Fonds ISIN Betrag (€)
M&G Optimal Income Fund A-H EUR acc GB00B1VMCY93 13.000,00
FI ALPHA - DWS Concept DJE Alpha Renten Global LC LU0087412390 9.750,00
Flossbach von Storch SICAV - Multiple Opportunities R LU0323578657 9.750,00
Allianz PIMCO Rentenfonds A (EUR) DE0008471400 16.250,00
Carmignac Securite A EUR acc FR0010149120 16.250,00
Summe 65.000,00
Depotanalyse
11

5. Backtesting
5.1 Benchmarking
Jul 08 Jan 09 Jul 09 Jan 10 Jul 10 Jan 11 Jul 11 Jan 12 Jul 12 Jan 13 Jul 13
Zeitraum
35.000
40.000
45.000
50.000
55.000
60.000
65.000
70.000
75.000
80.000
85.000
90.000
95.000
100.000
EURO
Wertentwicklung (%)
06.08.08 - 06.08.13
Vola. (%)
Aktuelles Depot 36,61 % 12,34 %
Depotvorschlag 47,08 % 2,79 %
im Vergleich zu
DAX 28,13 % 18,07 %
proz. Steigerung 0,50%
proz. Steigerung 6,00%
Depotanalyse
12

5.2 Aktuelles Depot
Zeitraum
5 0
6 0
7 0
8 0
9 0
100
110
120
130
140
150
160
170
%
AriDeka CF 5,32 % 15,83 %
Fidelity Funds - European
Growth Fund A (EUR)
15,39 % 15,39 %
nordasia.com 64,89 % 13,75 %
Templeton Growth Fund,
Inc.
46,96 % 14,62 %
UniGlobal 46,83 % 12,31 %
5.3 Depotoptimierung
Zeitraum
7 0
8 0
9 0
100
110
120
130
140
150
160
170
180
190
%
Allianz PIMCO
Rentenfonds A (EUR)
37,53 % 3,03 %
Carmignac Securite A
EUR acc
23,85 % 1,51 %
FI ALPHA - DWS Concept
DJE Alpha Renten Global
LC
32,15 % 3,84 %
Flossbach von Storch
SICAV - Multiple
Opportunities R
81,57 % 9,15 %
M&G Optimal Income
Fund A-H EUR acc
73,34 % 3,97 %
Depotanalyse
13

6. Jahresperformance
Depotvorschlag Aktuelles Depot
2013 2012 2011 2010 2009 2008
3,02%
11,44%
2,77%
7,35%
18,08%
-1,67%
Depotvorschlag Aktuelles
Depot
Jahr 2013 3,02 % 16,29 %
Jahr 2012 11,44 % 10,98 %
Jahr 2011 2,77 % -6,91 %
Jahr 2010 7,35 % 18,11 %
Jahr 2009 18,08 % 29,46 %
Jahr 2008 -1,67 % -25,66 %
Depotanalyse
14

7. Produktinformationen
Fonds Berichte
M&G Optimal Income Fund A-H EUR acc Factsheet KAG 30.06.2013
Halbjahresbericht 31.03.2013
Geprüfter Jahresbericht 30.09.2012
Verkaufsprospekt 03.05.2013
KID 12.07.2013
Produktinformationsblatt 31.12.2010
Flossbach von Storch SICAV - Multiple Opportunities R Halbjahresbericht 31.03.2013
KID 27.05.2013
Allianz PIMCO Rentenfonds A (EUR) Factsheet KAG 30.06.2013
KID 22.04.2013
FI ALPHA - DWS Concept DJE Alpha Renten Global LC Factsheet KAG 28.06.2013
KID 12.02.2013
Carmignac Securite A EUR acc Factsheet KAG 28.06.2013
KID 14.02.2013
Videospot mit Fondsinfos

Quelle der Daten
© FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
Rechtlicher Hinweis
Wie bei jeder Anlage in Wertpapieren und vergleichbaren Vermögenswerten, besteht bei der Anlage in Investmentfonds das Risiko
von Kurs- und Währungsverlusten. Dies hat zur Folge, dass die Preise der Fondsanteile und die Höhe der Erträge schwanken und
nicht garantiert werden können. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen. Der Inhalt ist
sorgfältig recherchiert und zusammengestellt. Eine Gewähr für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Genauigkeit kann nicht
übernommen werden.
** Bei den Angaben zu Rendite und Volatilität handelt es sich um Vergangenheitswerte, die keine Garantie für zukünftige
Entwicklungen darstellen. Die Verwaltungs- und Depotbankvergütung sowie alle sonstigen Kosten, die gemäß Verkaufsprospekten
den Fonds belastet wurden, sind in der Berechnung enthalten. Die Wertentwicklungsberechnung erfolgt nach der BVI Methode,
d.h. ein Ausgabeaufschlag ist in der Berechnung nicht enthalten. Das Anlageergebnis würde unter Berücksichtigung des
Ausgabeaufschlages geringer ausfallen.

M&G Optimal Income Fund A-H EUR acc
ISIN GB00B1VMCY93 WKN A0MND8 Währung EUR
Stammdaten
ISIN / WKN GB00B1VMCY93 / A0MND8
Fondsgesellschaft M&G International Investments Ltd.
Fondsmanager Herr Richard Woolnough
Vertriebszulassung Deutschland, Großbritannien, Schweiz,
Österreich
Schwerpunkt Mischfonds defensiv Welt
Produktart Mischfonds
Fondsdomizil Großbritannien
Auflagedatum 20.04.2007
Rücknahmepreis 17,24 EUR (Stand 05.08.2013)
Währung EUR
Fondsvolumen 17665,86 Mio. EUR (Stand 30.06.2013)
Risikoklasse 2
SRRI 4
Mindestanlage 1.000,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die
Mindestanlage bei manchen Lagerstellen
abweichen kann.)
Mindestanlage
Folgezahlung
75,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die
abweichen kann.)
Ertragsart thesaurierend
FWW FundStars 77777 (Stand 01.07.2013)
Depotbank The Royal Bank of Scotland plc
Geschäftsjahr 01.10. - 30.09.
Übersicht
Der Fonds beabsichtigt den Anlegern eine Gesamtrendite über strategische
Vermögenswertzuordnungen und spezifische Aktienauswahl zu bieten. Der
Fonds legt mindestens 50% in Schuldinstrumenten an, darf jedoch ebenfalls in
anderen Vermögenswerten, einschließlich Organismen für die gemeinsame
Anlage, Geldmarktinstrumenten, Barmitteln, barmittelähnlichen Instrumenten,
Einlagen, Aktien und Derivaten anlegen. Derivate dürfen sowohl zu
Anlagezwecken als auch zu Zwecken der effizienten Portfolioverwaltung
verwendet werden.
Schwerpunkt
Asset Mischfonds defensiv
Region Welt
Kosten
Ausgabeaufschlag (effektiv) 4,17 % (4,00 %)
Depotbankgebühr 0,15 %
Gesamtkostenquote (TER)
30.09.2012
1,47 %
Managementgebühr 1,25 %
Performancegebühr n.v.
Wertentwicklung (auf EUR-Basis)
p.a. Sektor Sek. p.a.
1 Monat 1,61 % 0,54 %
3 Monate -0,11 % -1,64 %
6 Monate 3,71 % 0,78 %
1 Jahr 9,23 % 1,85 %
3 Jahre 28,27 % 8,65 % 6,80 % 2,22 %
5 Jahre 73,79 % 11,69 % 18,40 % 3,44 %
10 Jahre 38,39 % 3,30 %
seit Jahresbeginn 4,62 % 0,56 %
seit Auflegung 72,39 % 9,03 %
Stand: 05.08.2013
Wertentwicklung
Jan 08 Jan 09 Jan 10 Jan 11 Jan 12 Jan 13
9 0
100
110
120
130
140
150
160
170
%
Hoch 17,42 (22.05.13)
Tief 8,91 (28.10.08)
Stand: 05.08.2013
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer 06.08.2013

Rendite-Risiko Chart (3 Jahr(e))
M&G Optimal Income Fund A-H EUR acc Sektor
2 3 4 5 6 7 8 9 1 0 1 1 1 2 1 3 1 4 1 5
Volatilität (%)
5,0
7,5
10,0
12,5
15,0
17,5
20,0
22,5
25,0
27,5
30,0
32,5
Performance(%)
Stand: 05.08.2013
Kennzahlen (auf EUR-Basis)
1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre
Volatilität 4,71 % 5,46 % 7,39 %
Sharpe Ratio 1,93 1,47 1,34
Tracking Error 4,10 % 6,60 % 8,74 %
Beta-Faktor 0,80 0,09 -0,29
Treynor Ratio 11,38 91,34 -34,30
Information Ratio 1,78 0,74 0,58
Jensen's Alpha 0,69 % 0,03 % -1,21 %
Maximaler
Jahresverlust
(rollierend)
-10,17 %
Längste
Verlustperiode
2 Monat(e)
12-Monats-Hoch 17,42 €
12-Monats-Tief 15,81 €
Maximum Time to
Recover
339 Tage
Stand: 05.08.2013
Gewinne/Verluste
M&G Optimal Income Fund A-H EUR acc Mischfonds defensiv Welt
2013 2012 2011 2010 2009 2008
4,62%
12,96%
6,30%
9,12%
34,16%
-5,82%
Stand: 05.08.2013
jährliche Entwicklung
im Jahr 2008 -5,82 %
im Jahr 2009 34,16 %
im Jahr 2010 9,12 %
im Jahr 2011 6,30 %
im Jahr 2012 12,96 %
im Jahr 2013 4,62 %
Stand: 05.08.2013

Wertentwicklung auf Monatsbasis (auf EUR-Basis)
2013 2012 2011 2010 2009
Januar 1,00 3,00 0,49 2,05 2,33
Februar 0,58 1,95 1,22 -0,23 1,22
März 0,74 0,35 0,21 2,41 0,04
April 1,89 -0,68 1,47 0,50 4,28
Mai 0,57 -0,88 0,65 -1,93 5,23
Juni -3,03 0,90 -0,60 0,56 2,58
Juli 2,76 2,86 1,43 2,25 5,03
August -0,03 0,91 -2,01 2,38 3,39
September 0,92 -1,33 0,99 2,04
Oktober 1,00 4,62 0,70 1,02
November 0,86 -2,49 -2,10 0,78
Dezember 0,77 2,19 1,25 0,73
Perf. im Jahr 4,62 12,96 6,30 9,12 34,16
Stand: 05.08.2013
Vermögensaufteilung
85,10 % Renten
12,20 % Aktien
1,60 % gemischt
1,10 % Geldmarkt/Kasse
Stand: 30.06.2013
Länderaufteilung
98,90 % Welt
1,10 % Kasse
Stand: 30.06.2013
Branchenaufteilung
Es stehen keine Daten zur Verfügung
Währungsaufteilung
98,90 % Divers
1,10 % Kasse
Stand: 30.06.2013

Top-Holdings
2,10 % Granite Master Issuer
1,80 % LLOYDS Banking Group PLC
1,10 % BAA
1,10 % GE Capital Euro Fdg
0,90 % Microsoft
0,90 % HSBC Holdings
0,80 % EDF Energies Nouvelles
0,80 % Virgin Media
0,80 % Enel SpA
0,70 % Goldman Sachs Group
Stand: 30.06.2013
Wichtiger Risikohinweis
Dieses Dokument dient der Information. Er ist kein Verkaufsprospekt und enthält kein Angebot zum Kauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots für
das vorgestellte Produkt und darf nicht zum Zwecke eines Angebots oder einer Kaufaufforderung verwendet werden. In die Zukunft gerichtete Angaben basieren
auf Annahmen. Da sämtliche Annahmen, Voraussagen und Angaben nur die derzeitige Auffassung über künftige Ereignisse wiedergeben, enthalten sie natürlich
Risiken und Unsicherheiten. Entsprechend sollte auf sie nicht im Sinne eines Versprechens oder einer Garantie über die zukünftige Performance vertraut werden.
Investoren sollten sich bewusst sein, dass die tatsächliche Performance erheblich von vergangenen Ergebnissen abweichen kann. Insofern kann die zukünftige
Performance der Anlagealternativen nicht zugesichert werden.
4

Flossbach von Storch SICAV - Multiple
Opportunities R
ISIN LU0323578657 WKN A0M430 Währung EUR
Stammdaten
ISIN / WKN LU0323578657 / A0M430
Fondsgesellschaft IP CONCEPT
Fondsmanager Herr Dr. Bert Flossbach, Team der Flossbach
von Storch AG
Vertriebszulassung Deutschland, Luxemburg
Schwerpunkt Mischfonds flexibel Welt
Fondsdomizil Luxemburg
Währung EUR
Risikoklasse 3
SRRI 5
Mindestanlage 0,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die
abweichen kann.)
Mindestanlage
Folgezahlung
abweichen kann.)
Ertragsart ausschüttend
Depotbank DZ PRIVATBANK S.A.
Übersicht
Anlageziel ist ein angemessener Wertzuwachs in Euro. Der Fonds investiert
nach dem Grundsatz der Risikostreuung weltweit in Aktien (max. 100%),
Geldmarktinstrumente, Zertifikate (z.B. auf Indices, Aktien, speziell
zusammengestellte Aktienkörbe, Anleihen, Währungen, Commodities,
Investmentfonds, Reits, Immobilienfonds, Hegde Funds) und Anleihen aller Art.
Ferner kann der Fonds alle Arten von Fonds, (auch sog. Exchanged Traded
Funds ETF) erwerben. Darüber hinaus ist der Einsatz von Derivaten möglich.
Besonderheiten
Name vormals: FvS Strategie SICAV - Multi. Opport. R, vormals: Flossbach von
Storch - Multiple Opportunities R
Schwerpunkt
Asset Mischfonds flexibel
Region Welt
Kosten
Depotbankgebühr 0,03 %
Performancegebühr* 10,00 %
* des Vermögenszuwachses des Netto-Fondsvermögens (High Watermark)
1 Monat 1,30 % 1,53 %
3 Monate -0,21 % -1,03 %
6 Monate 4,64 % 1,26 %
1 Jahr 9,85 % 3,94 %
3 Jahre 44,90 % 13,16 % 6,45 % 2,11 %
5 Jahre 84,00 % 12,97 % 10,52 % 2,02 %
10 Jahre 47,99 % 4,00 %
Stand: 05.08.2013
Wertentwicklung
Jan 08 Jan 09 Jan 10 Jan 11 Jan 12 Jan 13
7 0
8 0
9 0
100
110
120
130
140
150
160
170
180
%
Hoch 183,98 (23.05.13)
Tief 74,44 (28.10.08)
Stand: 05.08.2013

Opportunities R
Flossbach von Storch SICAV - Multiple Opportunities R Sektor
Mischfonds flexibel Welt
2,5 5,0 7,5 10,0 12,5 15,0 17,5 20,0 22,5
Volatilität (%)
1 0
2 0
3 0
4 0
5 0
6 0
7 0
8 0
Performance(%)
Stand: 05.08.2013
Volatilität 8,05 % 7,88 % 11,85 %
Tracking Error 7,49 % 9,09 % 11,00 %
Beta-Faktor 1,46 0,71 1,06
Treynor Ratio 8,41 14,68 10,26
Jensen's Alpha -0,19 % 0,30 % 0,63 %
Maximaler
Jahresverlust
(rollierend)
-18,99 %
Längste
Verlustperiode
3 Monat(e)
Maximum Time to
Recover
451 Tage
Stand: 05.08.2013
Gewinne/Verluste
Flossbach von Storch SICAV - Multiple Opportunities R Mischfonds flexibel Welt
2013 2012 2011 2010 2009 2008
6,59%
14,40%
7,37%
14,34%
39,51%
-13,68%
Stand: 05.08.2013
im Jahr 2008 -13,68 %
im Jahr 2009 39,51 %
im Jahr 2010 14,34 %
im Jahr 2011 7,37 %
im Jahr 2012 14,40 %
im Jahr 2013 6,59 %
Stand: 05.08.2013

Opportunities R
2013 2012 2011 2010 2009
Januar 2,65 3,44 -2,57 2,58 -0,39
Februar 1,31 2,83 2,67 1,41 -5,89
März 2,18 2,69 -2,08 2,81 3,13
April -0,15 -0,23 2,20 0,79 6,75
Mai 1,26 -2,54 1,37 -2,44 4,37
Juni -3,47 -0,66 -2,21 0,47 3,14
Juli 2,17 5,64 3,19 -3,39 6,73
August 0,95 1,46 1,62 1,57 5,13
September 0,87 -1,90 2,52 3,76
Oktober -1,36 1,88 3,50 3,05
November 2,55 1,15 -0,05 0,93
Dezember -0,32 0,09 3,93 2,37
Perf. im Jahr 6,85 14,40 7,37 14,34 39,51
Stand: 05.08.2013
78,70 % Aktien
11,90 % Commodities
0,70 % Wandelanleihen
Stand: 31.05.2013
Länderaufteilung
91,30 % Welt
8,70 % Kasse
Stand: 31.05.2013
Branchenaufteilung
25,50 % Divers
23,70 % Konsumgüter nicht-zyklisch
15,60 % Technologie
11,90 % Gold
8,70 % Kasse
7,30 % Konsumgüter zyklisch
7,30 % Pharmazeutik
Stand: 31.05.2013
Währungsaufteilung
91,30 % Divers
8,70 % Kasse
Stand: 31.05.2013

Opportunities R
Top-Holdings
5,62 % Nestle AG
2,94 % TAG Immobilien AG
2,83 % QUALCOMM Inc.
2,54 % Imperial Tobacco Group
2,27 % 3M Coporation
1,85 % Bechtle
1,83 % Apple
1,82 % Emerson Electric
1,82 % BASF
1,78 % Freenet AG
Stand: 31.05.2013
Bericht des Fondsmanagements
Aktueller Kommentar
Nachdem der Fondspreis Mitte des Monats ein neues Allzeithoch erreicht hatte, kam es in der letzten Maiwoche zu einer Korrektur am Aktienmarkt. Ursächlich
waren vor allem aufkommende Sorgen, die US-Notenbank könne ihr Anleihen-Aufkaufprogramm zurückfahren, was die Kurse langlaufender Staatsanleihen und
defensiver Aktien fallen ließ. Auch Gold litt unter dieser Befürchtung und verlor im Mai 6% in US-Dollar und 4,8% in Euro. Ursächlich waren unter anderem
Nettomittelabflüsse von 125 Tonnen bei den börsengehandelten Gold-Fonds (ETFs). Per Saldo konnte der Fonds einen Wertzuwachs von 1,3% erreichen, was vor
allem der guten Entwicklung von Technologieaktien wie Cisco, Bechtle, EMC, Qualcomm und Microsoft zu verdanken war. Wir halten die Angst vor einer radikalen
Kehrtwende der US-Notenbank für übertrieben. Sowohl der hochverschuldete Staat als auch der US-Immobilienmarkt werden noch lange Zeit auf niedrige Zinsen
angewiesen sein, so dass es allenfalls zu einer moderaten Erhöhung des Renditeniveaus kommen dürfte. Diese wäre für den Aktienmarkt unproblematisch, vor
allem wenn ein Renditeanstieg aus einer Erholung der Wirtschaft resultieren sollte. Sollten die US-Konjunktur und der Arbeitsmarkt dagegen weiter schwächeln,
wird die US-Notenbank an ihrem Anleihenkaufprogramm festhalten müssen, so wie Ben Bernanke es zuletzt immer wieder in Aussicht gestellt hat. Aktien befinden
sich in einem liquiditätsgetriebenen Boom, der momentan eine Verschnaufpause einlegt. Die Herausforderung bei Anlagen in Aktien besteht darin, die KGV-
Expansion einer Liquiditätsrallye, soweit es fundamental vertretbar erscheint, auszunutzen. Schwerpunkte unserer Aktienstrategie sind defensive Titel aus den
Bereichen Konsum und Pharma sowie die vergleichsweise niedrig bewerteten Technologieaktien. Die Durchschnittsbewertung der Aktien im Fonds liegt beim 13,5-
fachen der für die nächsten 12 Monate erwarteten Unternehmensgewinne; die durchschnittliche Dividendenrendite beträgt 3,1%. Die Aktienquote haben wir in den
letzten Tagen durch selektive Zukäufe leicht auf knapp 79% erhöht. Die Goldquote liegt aktuell bei 12% und dient einerseits als Absicherung gegen mögliche
externe Schocks. Andererseits dürfte der Goldpreis von der zu erwartenden Fortsetzung der Expansionspolitik der Notenbanken profitieren.
Stand 31.05.2013
4

Allianz PIMCO Rentenfonds A (EUR)
ISIN DE0008471400 WKN 847140 Währung EUR
Stammdaten
ISIN / WKN DE0008471400 / 847140
Fondsgesellschaft Allianz Global Investors KAG
Fondsmanager Herr Andrew Balls
Vertriebszulassung Deutschland, Island, Österreich
Schwerpunkt Rentenfonds allgemein gemischte Laufzeiten
Euroland
Produktart Rentenfonds
Fondsdomizil Deutschland
Währung EUR
Risikoklasse 2
SRRI 3
abweichen kann.)
Mindestanlage Sparplan 1.000,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die
abweichen kann.)
Ertragsart ausschüttend
Letzte Ausschüttung 1,43 EUR (Stand 04.02.2013)
Depotbank Commerzbank AG
Übersicht
Der Fonds zielt darauf ab, eine marktgerechte Rendite bezogen auf die Euro-
Rentenmärkte zu erwirtschaften. Investiert wird hauptsächlich in verzinsliche
Wertpapiere, die über eine gute Bonität verfügen und von Emittenten aus
Industriestaaten stammen. Diese Wertpapiere haben eine durchschnittliche
Duration (Restlaufzeit) zwischen 3 und 9 Jahren. Das Fremdwährungsrisiko
gegenüber dem Euro wird auf maximal 5% des Fondsvermögens beschränkt.
Besonderheiten
Fondsname bis 31.12.06: dit-Allianz Rentenfonds A (EUR), bis 31.01.09: Allianz-
dit Rentenfonds A (EUR)
Schwerpunkt
Asset Rentenfonds allgemein gemischte Laufzeiten
Region Euroland
Kosten
All-in-fee 1,00 %
Depotbankgebühr n.v.
30.11.2012
1,00 %
1 Monat 0,39 % 0,39 %
3 Monate -3,00 % -1,82 %
6 Monate 0,73 % 1,00 %
1 Jahr 5,43 % 3,33 %
3 Jahre 15,20 % 4,83 % 10,66 % 3,43 %
5 Jahre 37,73 % 6,61 % 28,49 % 5,14 %
10 Jahre 56,49 % 4,58 % 44,90 % 3,78 %
Stand: 05.08.2013
Wertentwicklung
Jan 90 Jan 95 Jan 00 Jan 05 Jan 10
100
150
200
250
300
350
400
450
500
%
Stand: 05.08.2013

Allianz PIMCO Rentenfonds A (EUR) Sektor
1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0
Volatilität (%)
0,0
2,5
5,0
7,5
10,0
12,5
15,0
17,5
20,0
22,5
Performance(%)
Stand: 05.08.2013
Volatilität 4,36 % 4,46 % 3,97 %
Tracking Error 3,37 % 4,10 % 3,77 %
Beta-Faktor 0,92 0,59 0,55
Treynor Ratio 7,33 7,27 9,97
Jensen's Alpha 0,46 % -0,06 % -0,50 %
Maximaler
Jahresverlust
(rollierend)
-4,47 %
Längste
Verlustperiode
6 Monat(e)
Maximum Time to
Recover
6409 Tage
Duration 72
Durchschnittliche
Rendite
2,15 %
Stand: 05.08.2013
Gewinne/Verluste
2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004
0,25%
14,67%
1,80%
4,55%
7,55%
6,30%
0,04%
-0,85%
4,26%
6,45%
Stand: 05.08.2013
im Jahr 2004 6,45 %
im Jahr 2005 4,26 %
im Jahr 2006 -0,85 %
im Jahr 2007 0,04 %
im Jahr 2008 6,30 %
im Jahr 2009 7,55 %
im Jahr 2010 4,55 %
im Jahr 2011 1,80 %
im Jahr 2012 14,67 %
im Jahr 2013 0,25 %
Stand: 05.08.2013

2013 2012 2011 2010 2009
Januar -0,43 2,35 -0,72 0,64 -0,58
Februar 0,35 1,28 0,32 0,78 -0,24
März 0,35 0,61 0,10 0,80 0,11
April 2,16 0,65 0,67 0,66 0,73
Mai -1,48 1,44 1,20 1,14 0,49
Juni -1,89 -0,49 -0,36 0,48 1,48
Juli 0,64 2,01 0,11 0,76 1,95
August 0,12 0,88 0,19 2,95 1,69
September 1,25 -1,29 -0,53 0,90
Oktober 1,09 0,78 -0,42 0,10
November 1,01 -2,57 -2,01 1,02
Dezember 0,62 2,15 -1,03 -0,83
Perf. im Jahr 0,25 14,67 1,80 4,55 7,55
Stand: 05.08.2013
100,00 % Renten
Stand: 31.05.2013
Länderaufteilung
Branchenaufteilung
Währungsaufteilung
100,00 % Euro
Stand: 31.05.2013

Top-Holdings
6,29 % BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 3.800% 31....
6,01 % GERMAN TREASURY BILL ZERO 26.03.201...
4,06 % KFW EMTN 4.125% 04.07.2017
3,63 % BUONI POLIENNALI DEL TES 4.750% 01....
3,58 % BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 31.01.2018
3,19 % FRANCE (GOVT OF) 3.250% 25.05.2045
2,67 % DUTCH TREASURY CERT ZERO 29.11.2013
2,67 % DUTCH TREASURY CERT ZERO 31.07.2013
2,31 % TSY 1 7/8% 2022 I/L GILT 3MO 1.875%...
2,17 % JPM COV EMTN 4.375% 19.05.2014
Stand: 31.05.2013
4

Renten Global LC
ISIN LU0087412390 WKN 974515 Währung EUR
Stammdaten
ISIN / WKN LU0087412390 / 974515
Fondsgesellschaft DWS Finanz-Service GmbH
Fondsmanager DJE Kapital AG
Vertriebszulassung Deutschland, Italien, Luxemburg, Österreich
Schwerpunkt Mischfonds defensiv Welt
Fondsdomizil Luxemburg
Währung EUR
Risikoklasse 2
SRRI 4
abweichen kann.)
Depotbank State Street Bank Luxembourg S.A.
Benchmark SALB Global Government Bond Index
Übersicht
Für den Fonds werden schwerpunktmäßig Anleihen in- und ausländischer
Aussteller erworben. Aktien dürfen in geringem Maße beigemischt werden.
Besonderheiten
Fondsname bis 02.12.2012: FI ALPHA Renten Global
Schwerpunkt
Asset Mischfonds defensiv
Region Welt
Kosten
All-in-fee 1,30 %
30.06.2012
1,35 %
Managementgebühr n.v.
1 Monat 1,27 % 0,54 %
3 Monate -0,95 % -1,64 %
6 Monate 3,63 % 0,78 %
1 Jahr 6,92 % 1,85 %
3 Jahre 13,60 % 4,34 % 6,80 % 2,22 %
5 Jahre 32,37 % 5,77 % 18,40 % 3,44 %
10 Jahre 77,81 % 5,92 % 38,39 % 3,30 %
Stand: 05.08.2013
Wertentwicklung
Jan 00 Jan 02 Jan 04 Jan 06 Jan 08 Jan 10 Jan 12
100
125
150
175
200
225
%
Hoch 112,36 (22.05.13)
Tief 51,08 (07.05.98)
Stand: 05.08.2013

Renten Global LC
FI ALPHA - DWS Concept DJE Alpha Renten Global LC Sektor
2 3 4 5 6 7 8 9 1 0 1 1 1 2 1 3 1 4 1 5
Volatilität (%)
5,0
7,5
10,0
12,5
15,0
17,5
20,0
22,5
25,0
27,5
30,0
32,5
Performance(%)
Stand: 05.08.2013
Volatilität 5,78 % 4,99 % 5,22 %
Tracking Error 5,01 % 6,45 % 6,76 %
Beta-Faktor 0,96 0,00 -0,17
Treynor Ratio 7,96 -1310,65 -24,62
Information Ratio 1,17 0,04 -0,09
Jensen's Alpha 0,61 % -0,36 % -1,52 %
Maximaler
Jahresverlust
(rollierend)
-12,32 %
Längste
Verlustperiode
4 Monat(e)
Maximum Time to
Recover
649 Tage
Stand: 05.08.2013
Gewinne/Verluste
FI ALPHA - DWS Concept DJE Alpha Renten Global LC Mischfonds defensiv Welt
2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004
3,78%
9,96%
-3,22%
9,67%
12,03%
-5,48%
3,81% 4,14%
11,17%
7,75%
Stand: 05.08.2013
im Jahr 2004 7,75 %
im Jahr 2005 11,17 %
im Jahr 2006 4,14 %
im Jahr 2007 3,81 %
im Jahr 2008 -5,48 %
im Jahr 2009 12,03 %
im Jahr 2010 9,67 %
im Jahr 2011 -3,22 %
im Jahr 2012 9,96 %
im Jahr 2013 3,78 %
Stand: 05.08.2013

Renten Global LC
2013 2012 2011 2010 2009
Januar 0,78 2,24 -1,35 0,61 -0,96
Februar 0,00 2,76 0,63 0,63 -1,23
März 1,74 0,36 0,50 1,89 0,39
April 2,08 -1,33 0,17 1,26 3,96
Mai 0,97 0,23 0,05 -0,16 2,24
Juni -3,75 -0,69 -0,64 0,95 -0,70
Juli 1,37 2,92 -0,41 0,25 3,17
August 0,14 0,31 -2,64 0,59 1,43
September 0,42 -2,33 0,47 1,89
Oktober -0,15 1,75 0,79 0,38
November 1,02 -0,44 -0,03 1,23
Dezember 1,66 -0,25 1,88 -0,37
Perf. im Jahr 3,86 9,96 -3,22 9,67 12,03
Stand: 05.08.2013
60,89 % Renten
10,05 % Aktien
0,64 % Zertifikate
Stand: 30.06.2013
Länderaufteilung
28,42 % Kasse
26,76 % Deutschland
11,19 % Niederlande
8,37 % Welt
4,87 % Luxemburg
4,45 % USA
3,88 % Hongkong
3,21 % Großbritannien
2,48 % Japan
2,38 % Frankreich
2,17 % Österreich
1,82 % Venezuela
Stand: 30.06.2013

Renten Global LC
Branchenaufteilung
28,42 % Kasse
15,65 % Finanzen
12,65 % Industrie / Investitionsgüter
12,43 % Telekommunikationsdienstleister
9,90 % Konsumgüter zyklisch
6,69 % Divers
6,26 % Energie
3,99 % Konsumgüter nicht-zyklisch
2,36 % Versorger
1,65 % Grundstoffe
Stand: 30.06.2013
Währungsaufteilung
71,58 % Divers
28,42 % Kasse
Stand: 30.06.2013
Top-Holdings
2,67 % 6,2500% FRANZ HANIEL & CIE GMBH 08....
2,53 % 4,2500% SCHAEFFLER FINANCE BV 15.05...
2,37 % 7,1250% FREENET AG 20.04.2016
2,03 % 7,7500% SCHAEFFLER FINANCE BV 15.02...
1,98 % 6,5000% Kabel Deutschland V&S 30.06...
1,84 % 15,000% 15% BERTELSMANN AG 31.12.20...
1,65 % 6,2500% KFW 19.05.2021
1,53 % 5,8750% LAFARGE SA 09.07.2019
1,45 % 3,6250% ZIGGO BV 27.03.2020
1,30 % 8,0000% HEIDELBERGCEMENT FINANCE 31...
Stand: 30.06.2013
Aktueller Kommentar
Der Mai begann in Europa mit der erwarteten Zinssenkung der EZB auf 0,5%. Darüber hinaus wurde die Bereitschaft für weitere Schritte signalisiert. In den USA
wird der Fed laut FOMC mehr Flexibilität beim Ankauf von Anleihen eingeräumt. Die Rede von Fed-Chef Bernanke sorgte für Turbulenzen. Am Ende überwog bei
den Investoren die Interpretation, dass Quantitative Easing in absehbarer Zeit zurückgefahren wird. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen erreichten mit
2,13% den höchsten Stand seit Anfang des Jahres (Vm. 1,67%). Auch in Deutschland stieg die Rendite der 10-jährigen Bundesanleihe von 1,22% auf 1,51%. Die
Anleihen der PIIGS-Staaten verhielten sich uneinheitlich. Griechische Renditen fielen von 11,01% auf 9,38%. Fitch hob im Mai die Kreditwürdigkeit von
Griechenland auf B- an, weil Fortschritte in der Handelsbilanz zu erkennen sind. In Portugal wurden Anleiheauktionen erfolgreich platziert, auch hier sank die
Rendite leicht von 5,71% auf 5,61%. Irland, Italien und Spanien stiegen minimal auf 3,74; 4,16% bzw. 4,44%. In Japan stiegen die 10-jährigen japanischen Anleihen
in Richtung der 1%-Marke und gleichzeitig signalisierte die japanische Regierung, eine Abschwächung des Yens vorerst nicht weiter voranzutreiben. Ziel der BoJ
bleibt aber weiterhin, die Geldmenge pro Jahr um 60-70 Bio. Yen erhöhen zu wollen. Japans Premier Abe möchte zukünftig Infrastrukturinvestitionen steigern. Er
möchte alles tun, um die Deflation im Land zu drehen. Private Investitionen sollen mittels Deregulierung, Steuersenkung und Ausgabenerhöhung auf das Niveau
von vor 2008 gesteigert werden. Der vollständige Plan soll vor dem G8-Treffen Mitte Juni veröffentlicht werden. In Europa wurde unterdessen zur einfacheren
Bankenrettung zwar der Einlagenschutz von Geldern unter 100.000 Euro gestärkt, gleichzeitig ermöglicht die EU aber zukünftig den schnelleren Zugriff auf größere
Einlagen. Das Fondsmanagement beteiligte sich im Mai nur noch sehr selektiv an Neuemissionen, z.B. bei der Deutschen Bank. Verkauft wurde dagegen z.B. Air
Berlin. Spanische Anleihen wurden in italienische getauscht. Portugiesische Anleihen wurden zugekauft und die Duration wurde mittels Bund Futures verkürzt. Das
Fondsmanagement hält daher an seiner defensiven Strategie mit kurzen Laufzeiten, guten Bonitäten und einer hohen Gewichtung von Unternehmensanleihen
weiter fest.
Stand 31.05.2013
4

Renten Global LC
5

Carmignac Securite A EUR acc
ISIN FR0010149120 WKN A0DP51 Währung EUR
Stammdaten
ISIN / WKN FR0010149120 / A0DP51
Fondsgesellschaft Carmignac Gestion Luxembourg
Fondsmanager Herr Carlos Andres Galvis
Vertriebszulassung Belgien, Deutschland, Frankreich, Italien,
Luxemburg, Niederlande, Schweden,
Schweiz, Singapur, Spanien, Österreich
Schwerpunkt Rentenfonds allgemein gemischte Laufzeiten
Euroland
Produktart Rentenfonds
Fondsdomizil Frankreich
Währung EUR
Risikoklasse 2
SRRI 3
Empfohlene
Anlagedauer
0 - 2 Jahr(e)
abweichen kann.)
Mindestanlage
Folgezahlung
abweichen kann.)
Depotbank CACEIS BANK
Benchmark 100% EuroMTS 1-3Y Index
Übersicht
Der Fonds investiert hauptsächlich in Anleihen oder ähnliche Wertpapiere sowie
in andere auf Euro lautende Schuldtitel. Sein Ziel besteht darin, eine regelmäßige
Wertentwicklung bei gleichzeitigem Erhalt des investierten Kapitals zu erzielen.
Besonderheiten
Fondsname bis 17.06.2012: Carmignac Securite
Schwerpunkt
Asset Rentenfonds allgemein gemischte Laufzeiten
Region Euroland
Kosten
31.12.2012
1,05 %
1 Monat 0,36 % 0,39 %
3 Monate -0,96 % -1,82 %
6 Monate 0,63 % 1,00 %
1 Jahr 2,78 % 3,33 %
3 Jahre 7,64 % 2,48 % 10,66 % 3,43 %
5 Jahre 23,93 % 4,38 % 28,49 % 5,14 %
10 Jahre 41,18 % 3,51 % 44,90 % 3,78 %
Stand: 02.08.2013
Wertentwicklung
Jan 90 Jan 95 Jan 00 Jan 05 Jan 10
100
125
150
175
200
225
250
275
300
325
%
Hoch 1657,12 (22.05.13)
Tief 507,24 (04.01.90)
Stand: 05.08.2013

Carmignac Securite A EUR acc Sektor
1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0
Volatilität (%)
0,0
2,5
5,0
7,5
10,0
12,5
15,0
17,5
20,0
22,5
Performance(%)
Stand: 05.08.2013
Volatilität 2,22 % 2,03 % 2,13 %
Tracking Error 3,34 % 4,18 % 4,11 %
Beta-Faktor 0,16 0,10 0,05
Treynor Ratio 17,02 19,12 66,68
Information Ratio 0,28 -0,29 -0,36
Jensen's Alpha 0,27 % -0,48 % -1,33 %
Maximaler
Jahresverlust
(rollierend)
-0,70 %
Längste
Verlustperiode
3 Monat(e)
Maximum Time to
Recover
302 Tage
Stand: 02.08.2013
Gewinne/Verluste
2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004
0,71%
5,24%
0,81%
2,72%
9,61%
3,64%
3,06%
1,87%
1,54%
4,38%
Stand: 05.08.2013
im Jahr 2004 4,38 %
im Jahr 2005 1,54 %
im Jahr 2006 1,87 %
im Jahr 2007 3,06 %
im Jahr 2008 3,64 %
im Jahr 2009 9,61 %
im Jahr 2010 2,72 %
im Jahr 2011 0,81 %
im Jahr 2012 5,24 %
im Jahr 2013 0,71 %
Stand: 05.08.2013

2013 2012 2011 2010 2009
Januar 0,11 1,31 0,00 0,39 1,54
Februar -0,03 0,54 0,26 0,19 0,43
März -0,22 0,23 -0,06 0,55 1,02
April 1,68 0,16 0,26 0,39 1,40
Mai -0,07 0,45 0,26 -0,18 1,13
Juni -1,12 -0,08 -0,10 0,15 0,70
Juli 0,21 0,36 0,26 0,54 1,32
August 0,05 0,42 -1,07 1,05 0,27
September 0,39 -0,59 0,05 0,17
Oktober 0,38 0,96 -0,04 0,19
November 0,40 -0,97 -0,28 0,50
Dezember 0,55 0,89 0,08 0,45
Perf. im Jahr 0,71 5,24 0,81 2,72 9,61
Stand: 05.08.2013
78,48 % Renten
Stand: 31.05.2013
Länderaufteilung
Branchenaufteilung
Währungsaufteilung
78,48 % Divers
21,52 % Kasse
Stand: 31.05.2013

Top-Holdings
3,80 % 5.50% ITALY 01/11/2022
3,60 % 3.75% ITALY 01/08/2016
3,58 % 3.75% ITALY 15/04/2016
2,61 % 3.25% SPAIN 30/04/2016
1,56 % 2.75% SPAIN 31/03/2015
1,32 % 5.38% EURONEXT 30/06/2015
1,27 % 7.75% FIAT 17/10/2016
1,19 % 3.25% BBVA 21/03/2016
1,16 % 4.62% SANTANDER 21/03/2016
1,15 % 2.00% BANK KOREA 30/04/2020
Stand: 31.05.2013
Aktueller Kommentar
Der Carmignac Sécurité verzeichnete eine leicht rückläufige Performance, konnte sich aber im Vergleich zu seinem Referenzindikator gut halten. Die
Fondsperformance stieg bis zur Monatsmitte, wurde anschließend aber von Aussagen Ben Bernankes beeinträchtigt, der eine mögliche Senkung der Käufe von US
-Schatzanweisungen schon in diesem Jahr andeutete. Dies führte zu allgemein steigenden Renditen von Staatsanleihen. Vor diesem Hintergrund machten dem
Fonds seine Positionen in italienischen und spanischen Staatsanleihen zu schaffen. Im Gegensatz dazu leisteten unsere Positionen in Unternehmensanleihen im
Berichtszeitraum einen positiven Performancebeitrag und trugen zur soliden Entwicklung des Fonds bei. In einem Umfeld, das unseres Erachtens weiterhin von
hoher Volatilität geprägt sein wird, haben wir die Duration des Fonds durch einen Ausbau unserer Verkaufspositionen auf deutsche Staatsanleihen verringert. Wir
behalten unsere Allokation in den europäischen Peripherieländern bei, da die Volatilität in diesem Segment trotz der bei anderen risikoreichen Anlagen zu
beobachtenden Auflösung von Positionen relativ stabil geblieben ist.
Stand 31.05.2013
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