The Strategic Relevance of Insurtechs for Insurance indusrtry presented at annual DGVH meeting 7/12/2017

1. Confidential and Proprietary
“If the rate of change on the
outside exceeds the rate of
change on the inside, the end is
near.”
Jack Welch - Former CEO GE
December 7th, 2017
Cologne, Germany

2. Confidential and ProprietaryPage
A presentation
for
2
Exponential technology is disrupting well established business models
WHY IS THE INDUSTRY SHIFTING?
MARKET ENVIRONMENT
Silo structure of insurance
companies is costly and
unwieldy
Existing structures do not
strongly support innovation
Low interest rates lead to
investment pressure
Investment pressure leads to
tougher competition in core
business for insurers
Different sales approach
endangers existing sales
forces
STATUS QUO
The insurance sector has
entered a phase of profound
transformation in processes,
products & business models
due to new competitors
A completely different
customer behavior makes it
necessary to offer
individualized products
Data from third-party
providers are increasingly
influencing the insurance
business and lead to a loss
of control for insurers

3. Confidential and ProprietaryPage
A presentation
for
3
Customers adoption of technology is very fast
PROGRESSIVE TECH ADAPTION
1 Bn. User in
Years
6,88,712 922 6

4. Confidential and ProprietaryPage
A presentation
for
4
Customer behavior changes dramatically faster than the insurance industry can adapt
NEW OPPORTUNITY
New competitors rise to fill the
customer touchpoint gaps
Technology adoption leads to
a change in behavior
Customers adopt technology
faster than ever before
Insurance for the
connected consumer
Online customer
managed claims
A better insurance
healthcare experience

5. Confidential and ProprietaryPage
A presentation
for
5
High bets on Insurtechs
Source: Venture Scanner (data up to April/July 2016/17 )
$19 bn
Investments
1324
Insurtechs
61
Countries
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Health P&C Auto Data Comparison
Count
VC Funding
10
9
8
7
6
5
4
300
250
200
150
Investments($bn.)
#Startups
30
60
90
120
150
180
210
240
270
300
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Fintechs
Insurtechs
300
270
240
210
180
150
120
90
#Startups
THE VC INDUSTRY

6. Confidential and ProprietaryPage
A presentation
for
6
VENTURE IS INTERNATIONAL
Cherrypicking is not an option due to the high failure rate and high global competition
Series A
Series B
Series C
Series D
Series E
Fail to Raise M&A/ Exit
40% 14%46%
11% 7%28%
9% 5%14%
7% 2%6%
2.3% 1%2%
Source: CB Insights, InsurTech Industry Directory
100% U.S. Seed Tech Companies
Corporate M&A teams lack
capacity and access to
relevant deal flow
Early stage venture-
backed startups stay
independent to achieve
better valuation
Unique market view via
vertical insurtech funnel
InsurTech.vc gains
influence on roll out and
strategic priorities within
portfolio companies
Domain expertise with
funnel history creates a
unique market position for
all stakeholdersTotal 70% 30%

7. Confidential and ProprietaryPage
A presentation
for
7
REVIEWING 500 INSURTECHS

8. Confidential and ProprietaryPage
A presentation
for
8
Accelerator / Incubator
Access Better
Technology
Effect DNA
Change Existing
Processes
Insurtech
Winner allocation
Cost
Direct
Financial return
INSURERS CURRENT TOOLS
Build a scalable
technology stack
€€€
Set up an internal
innovation team
€€
Build own digital
propositions
€€
Create a
“digital lab”
€€
Build your own
€€
Sponsor
€
Direct/CVC
€€€€
via generic VC
Invest in startups
€€
via vertical VC
€€
M&A
€€€€
Source: Oxbow Partners

9. Confidential and ProprietaryPage
A presentation
for
9
Create a
“digital lab”
Build own digital
propositions
Build a scalable
technology stack Build your own via generic VCDirect/CVCSponsor
Set up an internal
innovation team
Accelerator / Incubator Invest in startups
National Insurers
via vertical VC
INSURERS IN THE GAME
Source: Oxbow Partners

10. Page
Mehrdad Piroozram
t. +49 (172) 535 0005 e. mehrdad@insurtech.vc
Venture capital for game changing startups in the insurtech sector
Contact
InsurTech.vc Management GmbH, Christophstraße 15 - 17, 50670 Cologne

11. Confidential and ProprietaryPage 11
Wichtige Information
Diese Präsentation wurde von dem zukünftigen Management der Insurtech.vc-Gesellschaften (nachfolgend gemeinsam „Insurtech.vc“) rein zu Informationszwecken erstellt. Die Informationen in
dieser Präsentation können jederzeit aktualisiert, überarbeitet und geändert werden, ohne dass hierüber eine gesonderte Anzeige ergeht. Die in dieser Präsentation enthaltenen Informationen
erheben keinen Anspruch auf Vollständigkeit, insbesondere beinhaltet die Präsentation keine vollständige Beschreibung der Insurtech.vc Fund 1 GmbH & CO. KG (der „Fonds“), den steuerlichen
Konsequenzen einer Investition in den Fonds oder der Risiken im Zusammenhang mit einer Investition in den Fonds.
Die Informationen in dieser Präsentation spiegeln die Meinung von Insurtech.vc auf Grundlage der eigenen Expertise, ökonomische Analyse und derzeit bekannten Informationen, die zum Zeitpunkt
der Vorbereitung dieser Präsentation nach bestem Wissen und Gewissen richtig waren, wider. Insurtech.vc übernimmt keine Verpflichtung, einem möglichen Investoren künftig zusätzliche
Informationen zur Verfügung zu stellen, diese Präsentation zu aktualisieren oder falsche Angaben, die möglicherweise hierin enthalten sind, zu korrigieren. Die hierin enthaltenen Informationen sind
auf keinen Fall als umfassend oder als irgendeine Art Verpflichtung, Zusicherung, Gewährleistung oder Garantie (weder ausdrücklich noch stillschweigend) zu verstehen. Insurtech.vc übernimmt
keine ausdrückliche oder implizite Haftung für die in der Präsentation enthaltenen Informationen.
Die historischen Kennzahlen und Prognosen wurden mit großer Sorgfalt erstellt. Die tatsächlichen Ergebnisse können davon jedoch in positiver wie negativer Richtung abweichen. Für das Eintreten
zukünftiger Performance oder andere zukunftsgerichteter Aussagen wird keine Gewährleistung oder Garantie übernommen. Solche vorausschauenden Aussagen unterliegen ihrer Natur nach
Unsicherheiten und Eventualitäten, von denen viele außerhalb der Kontrolle von Insurtech.vc liegen. Die vergangene Performance ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Potenzielle Anleger sind dafür verantwortlich, eine eigene Prüfung der Insurtech.vc und der Bedingungen des Fonds (einschließlich des Gesellschaftsvertrags und des Zeichnungsdokuments)
durchzuführen und Vorteile und Risiken einer Anlage in den Fonds selbst zu beurteilen. Sie müssen ihre eigene Rechts- und Steuerberater konsultieren, bevor sie in den Fonds investieren. Anleger
müssen die finanziellen Möglichkeiten und die Bereitschaft haben, das für dieses Fonds-Investment charakteristische Risiko und den Mangel an Liquidität zu akzeptieren.
Diese Präsentation wird dem potenziellen Investor ausschließlich zum Zweck der Prüfung ausgehändigt, ob ein grundsätzliches Interesse an einer Zusammenarbeit mit Insurtech.vc besteht. Die
Informationen in dieser Präsentation dürfen nicht als Empfehlung zum Erwerb, zum Halten oder zur Veräußerung des Fonds verstanden werden. Darüber hinaus werden die Informationen in dieser
Präsentation ausschließlich dem Empfänger zu Informationszwecken auf vertraulicher Basis zur Verfügung gestellt. Sie stellen weder ein Angebot zum Erwerb von Kommanditanteilen oder zur
sonstigen Investition in den Fonds dar.
Der Fonds beabsichtigt, bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht („BaFin“) als extern verwalteter Spezial-AIF nach den Vorschriften des Kapitalanlagegesetzbuches registriert zu
werden. Bevor diese Registrierung abgeschlossen ist, werden keine Zeichnungsangebote von Investoren akzeptiert. Der Fonds wird keiner Vollregulierung nach dem Kapitalanlagegesetz unterliegen;
Schutzvorschriften, die nur für vollregulierte Investmentvermögen gelten, sind daher für die Anleger eines „ungeregelten“ Fonds wie dem hier beschriebenen nicht anwendbar. In Übereinstimmung
mit den Regelungen des Kapitalanlagegesetzbuches und des Vermögensanlagegesetzes hat der Fonds nicht die Absicht, einen Prospekt zu erstellen und wird daher auch keine vorherige
Genehmigung eines solchen Prospekts von der BaFin erhalten.
ANTEILE AN DEM FONDS DÜRFEN KEINEN PRIVATANLEGERN ANGEBOTEN WERDEN. DAHER WIRD DER FONDS NUR ZEICHNUNGSANGEBOTE VON PROFESSIONELLEN UND SEMI-
PROFESSIONELLEN ANLEGERN IM SINNE VON § 1 ABS. 19 NR. 32 und 33 KAPITALANLAGEGSETZBUCH AKZEPTIEREN.
Diese Präsentation wurde im Oktober 2016 erstellt und unter den oben genannten Bedingungen veröffentlicht.
Die Informationen in dieser Präsentation sind urheberrechtlich geschützt und müssen als streng vertraulich behandelt werden. Eine Offenlegung der in dieser Präsentation enthaltenen
Geschäftsgeheimnisse kann Insurtech.vc schweren und irreparablen Schaden zufügen. Jede vollständige oder teilweise Vervielfältigung oder Verteilung dieses Dokuments, sowie die vollständige
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