Das Dokument beschreibt die Historie und aktuelle Situation des Unternehmens Maritim Equity, das seit 1975 Teil der Salomon Invest Gruppe ist und in Schiffsbeteiligungen investiert. Es wird auf die negativen Auswirkungen der weltwirtschaftlichen Lage auf den Schifffahrtsmarkt eingegangen, sowie auf die Chancen, die durch antizyklische Investitionen und ein diversifiziertes Portfolio entstehen. Das Unternehmen betont die Bedeutung von Eigenkapital für die Stabilität und Wettbewerbsfähigkeit im maritimen Investitionsmarkt.

1. MARITIM EQUITY
Mit dem Reeder in einem Boot
Hamburg, September 2009

2. Historie - Erfolgsbilanz seit 1975
Ein Unternehmen der Salomon Invest Gruppe

3. Historie
2007
2006
2005
2003
1996
1995
1992
1990
1975 Ein Unternehmen der Salomon Invest Gruppe 3

4. Die Salomon Invest Gruppe
Holding
Emissionshaus Emissionshaus Emissionshaus
Zweitmarkt Eigenkapitalfinanzierung Erstmarkt
Schiffsbeteiligungen Schiffsmarkt Schiffsbeteiligungen
Emissionshaus Makler für Bewertungssysteme
Zweitmarkt Schiffs- / Immobilien- Schiffs- / Immobilien-
Immobilienbeteiligungen beteiligungen beteiligungen
Ein Unternehmen der Salomon Invest Gruppe 4

5. Top 15 Initiatoren für Schiffsbeteiligungen
Initiator 2008 platziertes Eigenkapital (Mio. €)
1 HCI Capital AG 318,8
2 Nordcapital Emissionshaus 267,8
3 MPC Münchmeyer Petersen Capital AG 207,9
4 Commerz Real AG 194,5
5 Lloyd Fonds AG 160,1
6 König & Cie. GmbH & Co. KG 141,4
Alleinstellungsmerkmal: Sammelt
7 Conti Unternehmensgruppe zuerst Kapital ein 135,6
8 Vega Reederei GmbH + Co. KG und investiert anschließend 107,5
9 Oltmann Gruppe 105,5
 Keine Garantien bzw.
10 Salomon Invest GmbH Verpflichtungen aus den 99,8
11 KG Allgemeine Leasing (ALCAS) Boomjahren 96,4
12 Orange Ocean GmbH & Co. KG 82,1
13 Ownership Emissionshaus GmbH 73,9
14 Salamon Emissionshaus GmbH 73,0
15 GEBAB 58,0
Ein Unternehmen der Salomon Invest Gruppe 5

6. Marktsituation
Ein Unternehmen der Salomon Invest Gruppe

7. Aktuelle Rahmendaten
- Weltwirtschaft
- Zum ersten Mal seit den 40´er Jahren negatives Weltwirtschaftswachstum
- Einbruch des Welthandels um bis zu 10%
- Schifffahrtsmarkt:
- Historisch niedrige Charterraten
- Historisch geringe Schiffswerte
- Viele aufliegende Schiffe
- Historisch großes Orderbuch
- Situation der Banken:
- Verstaatlichung von Privatbanken
- Zurückhaltende Finanzierungsbereitschaft (Schiffsneubauten und Handelsakkreditive)
- Wertberichtigungen der Banken in Höhe von USD 4.000.000.000.000 (IWF)
Ein Unternehmen der Salomon Invest Gruppe 7

8. Hoffnung?
- Verschrottungen alter Schiffe
- Stornierungen von Neubauten
- Verschiebung der Ablieferung
- Infrastrukturprogramme der Industrienationen
- Aufstrebende Schwellenländer
- Wachsende Weltbevölkerung
- …
Ein Unternehmen der Salomon Invest Gruppe 8

9. “This is the 22nd shipping recession
since 1741 and somewhere out there
is the 23rd boom”
Dr. Martin Stopford, Head of Clarkson’s Research
Ein Unternehmen der Salomon Invest Gruppe 9

10. Maritim Equity – Mit dem Reeder in einem Boot
Ein Unternehmen der Salomon Invest Gruppe

11. Der klassische Schiffsfonds: „Die alte Welt“
Reeder
1. bestellt
2. benötigt Fremdkapital
3. Eigenkapital wird eingesammelt
Probleme:
- Banken verlangen Eigenkapital vorab
- Wertverfall nach Bestellung
- Reeder ist „nur“ Bereederer Ein Unternehmen der Salomon Invest Gruppe 11

12. Das Maritim Equity Prinzip: „Die neue Welt“
Reeder
erhält Eigenkapital benötigt Fremdkapital
=
nachrrangig bestellt / kauft und beteiligt sich
Rückflüsse
Maritim Equity sammelt EK
Vorteile:
- Eigenkapital wird im Vorfeld eingesammelt – kein Fremdkapital ohne Eigenkapital
- Reeder ist am Erfolg des Schiffes interessiert
Ein Unternehmen der Salomon Invest Gruppe 12

13. Zeitenwende in der Schifffahrt
- Der Markt wandelt sich von einem Initiatorenmarkt zum Investorenmarkt
- Wer über Eigenkapital verfügt, bestimmt die Spielregeln
Ein Unternehmen der Salomon Invest Gruppe 13

14. Das Maritim Equity Prinzip – Mit dem Reeder in einem Boot
 Interessensgleichheit zwischen dem Kapital der Anleger und der Reederei
 Risikostreuung durch Aufbau eines diversifizierten Portfolios
Ein Unternehmen der Salomon Invest Gruppe 14

15. Eigenkapitalaufteilung
Eigenkapitalherkunft*
- 75% des EK von Maritim Equity (€ 7,5 Mio.)
2/3 Vorzugskapital (€ 5,0 Mio.)
Reederei Maritim Equity Vorrangige Auszahlung von 10% p.a. mit
25% Vorzugskapital Aufholrecht sowie 100% bei Liquidation
50%
nach Bedienung der Banken
Maritim Equity
Nachrangkapital
25%
1/3 Nachrangkapital (€ 2,5 Mio.)
50% Beteiligung an den Chancen des
Schiffes
- 25% des EK von der Reederei (€ 2,5 Mio.)
im Nachrang
Chance Sicherheit
* Am Beispiel eines Eigenkapitalanteils von € 10 Mio. an der Finanzierung eines Schiffes.
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16. Liquiditätsverteilung
- Beispiel: Auszahlung 750.000 EUR
Maritim Equity: D.h. Auszahlungen für
Maritim Equity:
500.000 EUR vorrangig
- mit Vorrang: 625.000 EUR
(- ohne Vorrang: 562.500 EUR)
250.000 EUR
Maritim Equity: Reeder:
125.000 EUR nachrangig 125.000 EUR nachrangig
Ein Unternehmen der Salomon Invest Gruppe 16

17. Auf den richtigen Zeitpunkt kommt es an
Anschaffungspreis eines 1.600 TEU Containerschiffes in den letzen 30 Jahren
?
Verglichen mit dem langfristigen Durchschnitt erzielten 1997 bis 2003 emittierte Schiffsfonds einen ca.
50% höheren Vermögenszuwachs. (Vgl. FondsMedia 2009)
Ein Unternehmen der Salomon Invest Gruppe 17

18. Maritim Equity III Eckdaten
Investitionsfokus: Aufbau eines diversifizierten Schiffsportfolios
Angestrebtes Fondsvolumen: bis zu € 50.000.000,-
Mindestbeteiligung: € 20.000,- zzgl. 5% Agio
Geplante Fondslaufzeit: 12 bis 15 Jahre
Vermögensmehrung: 6-8% p.a. nach Steuern geplant
Besteuerung: Tonnagesteuer
Einzahlungen: 50 % sofort, 50% zum 29.01.2010
Über 30 Jahre Erfahrung in der Schiffsfinanzierung
Ein Unternehmen der Salomon Invest Gruppe 18

19. Warum jetzt in die Schifffahrt investieren?
- Schifffahrt bleibt eine attraktive Anlageklasse, die in
keinem Anlegerportfolio fehlen sollte (geringe Korrelation zu anderen
Anlageklassen)
- 95% des weltweiten Warentransportes erfolgen nach wie vor
über den Seeweg
- Risiken sollten von vornherein gemildert werden
(Risikostreuung und Bevorrechtigung des Kapitals)
- Schiffe sind so günstig wie seit Jahrzehnten nicht mehr
(Im Einkauf liegt der Gewinn)
- Inflationsschutz durch Investition in Sachwerte

Ein Unternehmen der Salomon Invest Gruppe 19

20. USP‘s Maritim Equity III (Berater)
- Die Gesellschafter und Partner von Maritim Equity verfügen über 30jährige Erfahrung in
der Auswahl und Finanzierung von Schiffen
- Schifffahrt ist seit jeher eine attraktive Anlageklasse, die in keinem Anlegerportfolio
fehlen sollte
- Die aktuelle Marktentwicklung bietet attraktive Investitionsmöglichkeiten
- Chancen durch antizyklisches Investment in Sachwerte
- Wer über Eigenkapital verfügt, bestimmt die Spielregeln (Vorteil des Blindpool Konzeptes)
- Wechsel vom Initiatorenmarkt zum Investorenmarkt
- Hohes Maß an Sicherheit durch Diversifikation und hoher Eigenkapitalbeteiligung des
Reeders
- Tonnagesteuer, Abgeltungssteuer und Erbschaftssteuer bieten hohe Vorteile für den
Anleger
Ein Unternehmen der Salomon Invest Gruppe 20

21. USP‘s Maritim Equity III (Kunde)
- 95% des weltweiten Warentransportes erfolgen nach wie vor über den Seeweg
- Aktuelle Situation in der Schifffahrt bietet ausgezeichnete Investitionschancen
durch günstige Anschaffungspreise
- Mehr Sicherheit durch ein diversifiziertes Portfolio (Beteiligung an mehreren
Schiffsgesellschaften in der Container-, Massengut- und Tankerfahrt)
- Gemeinsame Investition mit leistungsstarken Reedereien
- Mehr Sicherheit durch überwiegend bevorrechtigte Auszahlungen auf das
Maritim Equity Eigenkapital
- 6% Sonderauszahlung p.a. pro rata temporis für 2009 und 2010
- Hohe Reederbeteiligung sichert Interessengleichheit von Anleger- und Reederkapital
- Inflationsschutz durch Investition in Sachwerte
- Weitgehende Steuerfreiheit während der Laufzeit, volle Steuerfreiheit beim Verkauf
durch die Tonnagesteuer
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22. Fazit
Risiken minimieren – Chancen nutzen!
Ein Unternehmen der Salomon Invest Gruppe

23. Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
Patrick Brinker
Maritim Equity Beteiligungsgesellschaft mbH & Co. KG
Zippelhaus 2, 20457 Hamburg
Tel. (040) 33 44 15 18 -0 • Fax (040) 33 44 15 18 -99
www.maritim-equity.de