[PDF] Pressemitteilung: Equity Daily [http://www.lifepr.de?boxid=362448]

1. Helaba Floor Research
Equity Daily 1. November 2012
Indikation Unterstützungen Widerstände Handelsbreite
DAX 7.256 7.225 / 7.160 7.330 / 7.360 7.160 / 7.350
Autor:
EuroStoxx 50 2.518 2.450 / 2.430 2.546 / 2.573 2.465 / 2.555
Christian Schmidt
Technischer Analyst
Tel.: 0 69/ 9132-2388
 Aktienmärkte mit gemischtem Bild
research@helaba.de
 Wall Street: Handel verläuft ohne Probleme
 Ölpreise ziehen an
Redaktion:
Viola Julien
Fast ausschließlich US-Datenveröffentlichungen ziehen heute das Interesse der Marktteilnehmer
auf sich. Die europäischen PMIs des Verarbeitenden Gewerbes stehen feiertagesbedingt erst mor-
gen auf der Agenda. Heute steht der Einkaufsmanagerindex des Verarbeitenden Gewerbes (ISM-
Index) in den USA im Mittelpunkt. Die Erwartungshaltung der Marktteilnehmer ist verhalten und
Sales:
vor dem Hintergrund der durchwachsen ausgefallenen regionalen Industrieumfragen der letzten
Aktien- und Anlageprodukte Woche erscheint dies realistisch. Wie bereits im gestrigen Daily ausgeführt, rechnen wir nicht mit
0 69/91 32-31 49 einem belastenden Einfluss des Wirbelsturms „ Sandy“, denn die ISM-Datenerhebung sollte be-
Eurex Futures Options Desk reits vor der Ankunft des Sturmes abgeschlossen gewesen sein.
0 69/91 32-18 33 Noch vor dem ISM-Index sind die Arbeitsmarktindikatoren zu beachten. Neben der wöchentlichen
Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe stehen heute auch die Challenger Layoffs (Entlassungs-
ankündigungen) und der ADP-Report zur Veröffentlichung an. Vor allem letzterer gibt einen
wichtigen Hinweis auf den offiziellen Arbeitsmarktbericht. Bisher halten wir die Erwartung mode-
rater Stellenzuwächse von 100 Tsd. bis 150 Tsd. für angemessen. Des Weiteren wird heute das
Conference-Board-Verbrauchervertrauen veröffentlicht. Eine Stimmungsaufhellung im Monats-
V ortag
vergleich ist zu erwarten.
%
DA X 7.260,63 -0,33%
Aktienmärkte: Der Dax konnte sich gestern nur phasenweise verbessern. Zu Beginn sorgten
DA X L. 7.271,98 -0,15% zunächst eine Reihe von positiv aufgenommenen Unternehmensdaten für Rückenwind. Gegen
Stoxx 50 2.525,03 -0,87% Nachmittag ließ der Schwung jedoch wieder merklich nach, ohne dass dafür zunächst konkrete
Gründe auszumachen waren, wenngleich die
Dow 13.096,46 -0,08%
charttechnische Widerstandsmarke im Be-
Nas daq 2.977,23 -0,36% reich von 7.346 Zählern eine wichtige Rolle
S&P 500 1.412,16 0,02% spielte. Der enttäuschend ausgefallene Chi-
cago-PMI (dieser kletterte auf 49,9 nach
Nikkei 8.946,87 0,21%
49,7, die Schätzungen lagen bei 51,0) und
Öl (Brent) 110,75 0,44% verschiedene, irritierende Aussagen zu Grie-
EUR-USD 1,2958 0,02% chenland, waren schlussendlich dafür ver-
antwortlich, dass der Dax mit einem moder-
arten Abschlag aus dem Handel ging. Heute
wird der deutsche Leitindex nahezu unverän-
dert in den Handel starten. In vielen Bundes-
ländern ist heute Feiertag, so dass der Handel
bis zur Veröffentlichung des US-ISM-Index für das verarbeitende Gewerbe wohl tendenziell ruhig
verlaufen wird.
Charttechnik: Der M-Dax hat per gestern sein am 18.10. erreichtes, neues Rekordhochs, welches
als prozyklisches Signal zu werten ist, nochmals (durch einen neuen Hochpunkt) bestätigt, wäh-
rend der Dax aktuell in einer Handelsrange zwischen 7.246 Zählern auf der Unter- und 7.330
Punkten auf der Oberseite „gefangen“ ist. Zuletzt war die Tatsache positiv zu werten, dass der Dax
nicht nachhaltig unter seine 55-Tage-Linie (aktuell bei 7.220 Zählern) abgerutscht ist. Entspre-
chend ist der mittelfristige Aufwärtstrend noch als intakt anzusehen. Allerdings hat das
Herausgeber: Helaba Volkswirtschaft/Research, verantwortlich: Dr. G. R. Traud, Chefvolkswirt/Leitung Research, Neue Mainzer Straße 52-58, 60311
Frankfurt am Main, Telefon: 069/9132-2024, Internet: http://www.helaba.de. Die Publikation ist mit größter Sorgfalt bearbeitet worden. Sie enthält jedoch
lediglich unverbindliche Analysen und Prognosen zu den gegenwärtigen und zukünftigen Marktverhältnissen. Die Angaben beruhen auf Quellen, die wir für
zuverlässig halten, für deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wir aber keine Gewähr übernehmen können. Sämtliche in dieser Publikation
getroffenen Angaben dienen der Information. Sie dürfen nicht als Angebot oder Empfehlung für Anlageentscheidungen verstanden werden.

2. Equity Daily
Aufwärtsmomentum bereits wieder abgenommen, so dass ein Test der unteren Range-Begrenzung
heute durchaus einzukalkulieren ist. Erst mit einem nachhaltigen Austritt aus dem Kanal ist mit
einer deutlicheren Impulsbewegung zu rechnen.
Auf der Unterseite lassen sich Supports bei 7.246, 7.223 und 7.170 Punkten definieren, auf der
Oberseite haben sich die Marken von 7.330 und 7.346 Zählern als markante Widerstände erwie-
sen.
Zeit Land Periode Indikator / Ereignis Konsens Vorperiode Einfluss
Wichtige Wirtschaftsdaten 10:30 GB Okt PMI Verarbeitendes Gewerbe 48,0 48,4 mittel
12:30 US Okt Entlassungsankündigungen, Challenger k. A. -70,8 % VJ mittel
13:15 US Okt ADP-Beschäftigungsreport 135 Tsd. 162 Tsd. mittel
13:30 US KW 43 Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe 370 Tsd. 369 Tsd. mittel
13:30 US Q3 Produktivität, vorläufig +1,8 % VQ +2,2 % gering
Lohnstückkosten, vorläufig +0,8 % VQ +1,5 %
15:00 US Okt Verbrauchervertrauen, Conference Board 73,0 70,3 mittel
15:00 US Okt ISM-Index Verarbeitendes Gewerbe 51,0 51,5 hoch
17:30 US Fed-Vorträge: Lockhart, Rosengren (22:00)
22:00 US Okt Kfz-Gesamtabsatz 14,9 Mio. 14,88 Mio. gering
Salzgitter SALZGITTER verliert laut "FTD" seinen Stahlvorstand Nonn. Er wechsele zum Rivalen
SCHMOLZ + BICKENBACH. (Reuters)
Pressemeldungen
Deutsche Telekom Die Deutsche Telekom steckt mitten in einem ihrer größten Umbauprojekte. Die Zusammenle-
gung der IT-Abteilungen in Deutschland soll den Konzern wettbewerbsfähiger machen, das
schnelle Umsetzen von Innovationen ermöglichen und gleichzeitig die Kosten reduzieren. "Ich
bin zuversichtlich, dass wir unser Ziel, eine Milliarde Euro an Kosten zu sparen, bis Mitte 2015
erreichen", sagte der IT-Chef der Telekom, Markus Müller. (Handelsblatt S. 22)
Rhön Klinikum Der private Krankenhausbetreiber Rhön Klinikum hat einen neuen Vorstandsvorsitzenden
gefunden. Der Aufsichtsrat unter Vorsitz von Unternehmensgründer Eugen Münch werde am 7.
November Martin Siebert zum Rhön-Chef ernennen, heißt es. Bereits Ende September galt
Siebert in Kreisen als Favorit für den Chefposten bei Rhön. (FTD S. 5)
Continental Der Automobilzulieferer Continental will weiter wachsen. "Der Ausblick für 2013 gilt unverändert,
wir wollen stärker als der Markt wachsen", sagte Finanzvorstand Wolfgang Schäfer in einem
Interview. (Handelsblatt S. 19/Börsen-Zeitung S. 11)
Metro Der Handelsriese Metro bereitet Insidern zufolge die Zerschlagung des internationalen Geschäft
der Supermarktkette Real vor. Der Düsseldorfer Konzern steuere auf einen Verkauf von Real
außerhalb des deutschen Heimatmarkts zu und peile dabei an, Real-Landesgesellschaften
einzeln zu veräußern, sagten mehrere Insider. (Handelsblatt S. 25)
EU-Haushalt GROSSBRITANNIEN und FRANKREICH ziehen mit harten Bandagen in die Schlussverhand-
lungen über den EU-Haushalt bis 2020. Beide Regierungen drohten mit einem Veto, sollte ein
Kompromiss ihre nationalen Interessen verletzen. Frankreich ist der größte Nutznießer der
landwirtschaftlichen Subventionen, die knapp 40 Prozent des Budgets ausmachen. Großbritan-
nien will seinen Beitragsrabatt sichern und fordert nicht zuletzt deshalb Einschnitte bei
den Ausgaben. (Reuters)
USA/BIP Der Wirbelsturm "Sandy" könnte nach Einschätzung von Experten das ohnehin schwächelnde
Wachstum der US-Wirtschaft im vierten Quartal auf bis zu ein Prozent drücken. Allerdings sind
genaue Schätzungen zu den Auswirkungen des Monstersturms schwer, was sich auch an der
Bandbreite der Prognosen der Fachleute zeigt. (Reuters)
Helaba Floor Research · 1. November 2012· © Helaba 2

3. Equity Daily
China CHINAS Wirtschaft erholt sich. Der amtliche Einkaufsmanagerindex (PMI) für Oktober stieg auf
50,2 Punkte von 49,8 Zählern im September, wie die chinesische Statistikbehörde mitteilte.
Damit notiert der Index das erste Mal seit Juli über der Marke von 50 Punkten, ab der Wachstum
signalisiert wird. Von Reuters befragte Analysten hatten mit 50,3 Punkten gerechnet. Der Ein-
kaufsmanagerindex der Großbank HSBC kletterte im Oktober nach endgültigen Zahlen auf 49,5
von 47,9 Zählern im September und notierte damit auf dem höchsten Stand seit Februar. (Reu-
ters)
Datum 2.ob. Pivot 1.ob. Pivot PIVOT 1.unt. Pivot 2.unt. Pivot
DAX 01. Nov 12 7376,47 7318,55 7289,59 7231,67 7202,71
Marktdaten
Tec DAX 01. Nov 12 812,30 807,30 804,80 799,80 797,30
SMI 01. Nov 12 6661,61 6628,37 6611,75 6578,51 6561,89
CAC 40 01. Nov 12 3503,28 3466,28 3447,77 3410,77 3392,26
S&P 500 01. Nov 12 1425,10 1418,63 1412,29 1405,82 1399,48
EuroStoxx50 01. Nov 12 2551,65 2527,65 2515,64 2491,64 2479,63
Dow Jones 01. Nov 12 13249,55 13173,00 13112,54 13035,99 12975,53
DAX-Future 01. Nov 12 7387,33 7329,17 7291,83 7233,67 7196,33
EuroStoxx-Fut. 01. Nov 12 2556,00 2530,00 2512,00 2486,00 2468,00
Bund-Future 01. Nov 12 142,25 141,97 141,57 141,29 140,89
Bobl-Future 01. Nov 12 126,07 125,95 125,79 125,67 125,51
Schatz-Future 01. Nov 12 110,74 110,72 110,70 110,68 110,65
T-Bond-Fut. 01. Nov 12 150,23 149,77 148,89 148,43 147,54
Gilt-Future 01. Nov 12 119,57 119,36 119,15 118,94 118,73
25.10.12 26.10.12 29.10.12 30.10.12 31.10.12
DAX-Future 7.199,00 7.232,00 7206,50 7.276,50 7.271,00
DAX 7200,23 7199,00 7203,16 7284,40 7260,63
M-Dax 11356,36 11413,57 11398,07 11504,35 11492,02
Tec DAX 801,06 801,15 799,53 803,09 802,30
EuroStoxx50 2483,43 2496,10 2478,84 2515,99 2503,64
Dow Jones 30 13077,34 13103,68 13107,21 13107,21 13096,46
S&P 500 1413,11 1408,75 1412,97 1411,94 1412,16
Nasdaq 2666,02 2655,55 2657,66 2665,83 2647,92
V-DAX 19,37 19,03 19,97 18,85 18,91
Volumen DAX-Future 114.135 128.697 59.881 61.806 116.057
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