Presentació Àrea Econòmica
20 juliol 2012
1

Resultat 2011/12
Milions € Real Ppost
INGRESSOS D’EXPLOTACIÓ 494,9 461,1
DESPESES D’EXPLOTACIÓ -441,1 -430,2
RESULTAT D’EXPLOTACIÓ 53,7 31,0
INGRESSOS I DESPESES FINANCERS - 4,9 - 10,9
RESULTAT NET 48,8 20,1
RESULTAT DESPRÉS D’IMPOSTOS 48,8 20,1
EBITDA 125,8 103,6
(resultat d’explotació + amortitzacions)
2

Evolució d’ingressos
Milions € +4,5%
494,9
+21,5M€
+58,0 473,4
+0,0%
19,7 Socis
415,4 19,7
+53,0 +11,6%
362,4 115,1 128,5 Estadi
+45,2
317,2
-1,5%
163,0 160,5 Mèdia
149,3 +11,8% 167,0 Màrqueting
26,3 -27,4%
19,1 Traspassos i altres
07/08 08/09 09/10 10/11 11/12
3

Evolució de despeses
Milions €
-6,6%
-14,3 472,6 -31,5M€
486,9
+102,1
441,1
384,8
+51,0 Salaris esportius
333,8 244,6 -3,1%
236,9
56,3 +8,8%
Amortitz. jugadors
61,3
31,4 -1,9% Salaris no esportius
30,8
Despeses explotació,
131,0 -22,7%
101,3
pèrdues traspassos i
provisions
Altres amortitz.
9,3 +15% 10,7
07/08 08/09 09/10 10/11 11/12
4

Detall de desviacions vs. pressupost
Desviacions Positives Desviacions Negatives
Variables no Lliga Menys espònsors per no Lliga
UEFA (Semis/TV pool) Titularitats, renovacions i debuts
Més taquillatge Menys ingrés abonaments
Vendes Nike i FCB Megastore Keirrison
Barça TV Hleb
Venda Maxwell Henrique
Traspàs, drets formació i cessions Provisió Can Rigalt
Menys efecte financer Provisió fiscal
Ajuda al descens Sancions UEFA
Altres Altres
5

Evolució de la massa salarial esportiva (salari + amortitzacions)
Milions € Ingressos sense traspassos ni alienacions d’immobilitzat Massa salarial esportiva
(futbol + seccions) sobre els ingressos
Cost dels salaris i amortitzacions futbol + seccions
600 150 %
485.2
500 451.6
398.5
400
366.5 100%
308.7 Indicador màxim
de seguretat (1)
300 77%
67% 69% 67% 70%
61%
55%
200 Indicador òptim (1)
306.3 300.9 298.2
252.0
100 208.0
0 0%
2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12
6

Evolució de la massa salarial esportiva (futbol) | Increment mitjà
Sense amortitzacions
Milions €
x 1,45
CAGR 10%
200 202 202
170
140
2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12
7

Evolució de la massa salarial seccions| Increment mitjà
Sense amortitzacions
Milions €
x 1,5
CAGR 11%
41
35 35
23 24
2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12
8

Deute net
Milions €
Càlcul del deute net 30/06/11 30/06/12
Deute bancari 150 136
+ Creditors - deutors +130 + 112
+ Periodificacions i altres +144 + 122
- Tresoreria - 60 - 36
365 335
Reducció deute net en 30 MM€.
9

Evolució del deute net, Ebitda i Deute net/Ebitda
Deute Net
53.9 EBITDA
431
Deute/Ebitda
365
335
288
270
126
85 66
59
4.6 8
3.4 5.5 2.7
2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12
10

Evolució de resultats després d’impostos
Milions €
2002/03 2003/04 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12
473 495
415
385
334
299
246 267
174
138
49
37 33
1,5 7 11 7
-9
34 Can Rigalt 28 Activació -80
-164 crèdit fiscal
11