Der Stadtkämmerer stellte bei der Bürgerversammlung am 27.3.2014 Modelle zur Finanzierung der Neuausrichtung der Energieversorgung in Bergisch Gladbach vor.

1. Bürgerinformationsveranstaltungen 26.03. und 03.04.2014
Finanzierung der künftigen
Versorgung der Stadt BGL
 kein Kriterium für die Entscheidung
zwischen den vorliegenden Angeboten
 Ziele:
 Schuldendienst soll möglichst durch erwartete
Rendite gedeckt werden
 Keine übermäßige Belastung der nächsten
Generation

2. Bürgerinformationsveranstaltungen 26.03. und 03.04.2014
Überlegungen zur mög-
lichen Finanzierung
 Spannungsfeld (bei feststehender
Annuität):
 niedrige variable Zinssätze (hohes
Risiko/Chance auf hohe Tilgung)
 lange Zinsbindungen (geringes Risiko/geringe
Tilgung)

3. Bürgerinformationsveranstaltungen 26.03. und 03.04.2014
Geplantes Finanzierungsmodell
 Lösung: Kombination mehrerer
Finanzierungskomponenten mit
 unterschiedlichen Laufzeiten
 unterschiedlicher Zinsbindungsdauer
 (zwangsläufig) unterschiedlichen Zinssätzen

4. Bürgerinformationsveranstaltungen 26.03. und 03.04.2014
Geplantes Finanzierungsmodell
 Konkret: Aufteilung des Darlehens auf
 50% über KfW-Kredit mit 1,84% Zinsen
 10% über einen „Kurzkredit“, der in den ersten fünf
Jahren des KFW-Darlehens (tilgungsfrei) getilgt wird,
mit 1,10% Zinsen
 40% über Kommunaldarlehen mit 2,89% Zinsen
 Nach 20 Jahren wären 60% der Darlehenssumme
getilgt
 Finanzierungsbedarf: Belkaw-Anteile = 78 Mio.
€, Stadtwerke (STAWAG) = 13,5 Mio. €

5. Bürgerinformationsveranstaltungen 26.03. und 03.04.2014
Abwicklung:
Darlehen Darlehen
Bank Stadt Bäder GmbH
Schuldendienst Schuldendienst
Kommunalkreditkonditionen marktübliche Konditionen
 Stadt erhält Differenz aus (höherem) Schuldendienst Bäder
GmbH und eigenem Schuldendienst
Abwicklung des
Finanzierungsmodells

6. Bürgerinformationsveranstaltungen 26.03. und 03.04.2014
Modellrechnung zu den
finanziellen Auswirkungen
Belkaw STAWAG SHA
T € T € T €
Gewinnanteil an Belkaw bzw. Stadtwerken 9.867 1.550
abzgl. Ertragssteuern -2.847 -220
abzgl. Badverluste -1.600 -1.440
zzgl. Fondserträge 1.100 990
abzgl. Schuldendienst -4.001 -597
Sonstiges -105 163
Abführung an Kernhaushalt 2.414 446
abzgl. Kapitalertragssteuer -382 -71
Vorteil aus Zinsdifferenz 392 59
Positiver Effekt im Kernhaushalt 2.424 434
Auswirkungen auf die Liquidität auf der Basis Durchschnitts-EBT der
ersten 5 Planjahre (2014-2018)

7. Bürgerinformationsveranstaltungen 26.03. und 03.04.2014
Modellrechnung zu den
finanziellen Auswirkungen
Belkaw STAWAG SHA
T € T € T €
Gewinnanteil an Belkaw bzw. Stadtwerken 8.603 2.915
abzgl. Ertragssteuern -2.444 -628
abzgl. Badverluste -1.600 -1.600
zzgl. Fondserträge 1.100 1.100
abzgl. Schuldendienst -4.121 -712
Sonstiges 109 171
Abführung an Kernhaushalt 1.647 1.247
abzgl. Kapitalertragssteuer -261 -197
Vorteil aus Zinsdifferenz 378 64
Positiver Effekt im Kernhaushalt 1.764 1.114
Auswirkungen auf die Liquidität im 10. Jahr (2023)

8. Bürgerinformationsveranstaltungen 26.03. und 03.04.2014
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!