Überblick über die aktuelle Entwicklung des FinTech-Marktes in Deutschland, im Vergleich zu weiteren, internationalen Regionen und Ableitung der Transaktionsintensität in der aktuellen Reifephase. Kontaktieren Sie uns, um die gesamte Studie zu erhalten!

1. 3
Die Studie im Überblick
MANAGEMENT SUMMARY
Quellen: Clairfield Expert Group
 Inhalt: Überblick über die aktuelle Entwicklung des FinTech-Marktes in Deutschland, im Vergleich zu weiteren, internationalen Regionen und
Ableitung der Transaktionsintensität in der aktuellen Reifephase.
 Fokus: Disruptive Anbieter in der Entwicklungsphase, Gründungshubs und der mit FinTechs in Verbindung stehende Kapitalmarkt. Etablierte
Finanzdienstleister mit eigenen digitalen Angeboten sind nicht explizit ausgeschlossen, werden aber als Transaktionsteilnehmer, Kooperations-
partner oder Kapitalgeber verstanden.
 Wesentliche Trends und Aussagen der Studie sind:
 Die Vielfalt und Dichte des Deutschen FinTech-Markts ermöglicht es deutschen Mittelständlern und anderen Unternehmen, sämtliche
Funktionen Ihres Finanzprozesses und damit die gesamte finanzielle Wertschöpfungskette digital zu gestalten.
 Konkurrenz für Finanzdienstleister – inklusive reiferer FinTechs – ist in den vergangenen Jahren permanent gestiegen, erhöhter Ertrags- und
Kostendruck für die Etablierten; Innovationsmaßnahmen auf Basis neuer Technologien sind erforderlich.
 Der deutsche FinTech-Markt tritt in eine Reife- und Konsolidierungs-phase ein, die sich durch eine erhöhte Anzahl von Exits der Venture-
Kapitalgeber, Übernahmen durch Etablierte und unter den FinTechs selbst auszeichnen wird. Die Investitionsvolumina werden zudem
steigen, schwache FinTechs verschwinden.
 Deutsche Unternehmen können diesen „Transaktionsmarkt“ ideal nutzen, um sich externe FinTech-Expertise für die Eigenentwicklung oder
Kooperation einzukaufen oder attraktive Investitionen einzugehen.
 Baden-Württemberg zeigt seine Stärke im allgemeinen Tech-Sektor und Blockchain als speziellem FinTech-Gebiet, weniger allgemeine Fin-
Tech Geschäftsmodelle angesiedelt; Börse als Treiber. Dabei ist BW durch hohe Dezentralität der Standorte der Unternehmen
gekennzeichnet mit den zwei wesentlichen Hubs Stuttgart und Rhein-Main. BW kann weiteres Potential nutzen, um den FinTech-Standort
weiter auszubauen, insbesondere durch weitere Konzentration auf die Landeshauptstadt.

2. 4
Aktuelle Herausforderungen
MANAGEMENT SUMMARY
Quellen: Clairfield Expert Group
Ertragsdruck: Banken verlieren bereits rund EUR 1,5 Mrd. p.a. ihrer Erträge – und das neben den ohnehin wegbrechenden Zinsmargen, Provisionen
und Handelsergebnissen.
Wachstumsdruck: Im wachsenden Wettbewerb müssen FinTechs ihre Geschäftsvolumina deutlich erhöhen und Marketingkosten senken, um in der
Reifephase zu überleben und eine führende Stellung weiter auszubauen.
Kostendruck: Deutsche Mittelständler und Industrieunternehmen können durch die Digitalisierung und die Neuausrichtung ihrer Finanzprozesse
den Kostendruck reduzieren und die Prozessqualität verbessern.
Investitionsdruck: Kapitalgeber benötigen dringend attraktive Anlagen und finden in FinTech-Angeboten hohe Renditechancen. Die Target-
Identifizierung wird schwieriger und die Komplexität des Innovationsprozesses nimmt zu.
Fehlende Anziehungskraft in BW: Das Bundesland hat zwar eine starke Reputation mit Bezug auf Technologie-Themen im Allgemeinen, jedoch fehlt
noch die Anziehungskraft zur Entwicklung eines FinTech-Ökosystems; Insbesondere Experten für FinTech-Geschäftsmodelle und entsprechender
Programmier-Spezialisten zieht es noch stärker in die Metropolen Berlin, Frankfurt und München.
Unsere Empfehlungen
FinTechs können neben dem organischen Ausbau ihrer Produkte und Märkte auch Zukäufe ins Auge fassen. Die Übernahme kleinerer
Wettbewerber ermöglicht sprunghaftes Wachstum. In beiden Fällen benötigen sie signifikant mehr Kapital als bisher.
(Mittelständische) Unternehmen sollten die Digitalisierung ihrer Finanzprozesse sowie Finanzprodukte und –anlagen beschleunigen. Dies hat direkt
positive Auswirkungen auf die Prozessqualität, Kosten und Rendite ihrer Anlagen. Der Aufbau entsprechender Expertise durch Kooperation, Zukauf
oder Investition bietet sich hier an – analog zu den Banken und Versicherungen.
Kapitalgeber müssen ihre Investmentstrategien an die Marktentwicklungen anpassen. Experten können bei der Target-Auswahl und M&A-
Prozessen unterstützen. Dadurch können die Renditen gesteigert und die Komplexität reduziert werden.
BW sollte Maßnahmen zur strategischen Entwicklung einer Community für FinTech-Geschäftsmodelle entwickeln, die die Anziehungskraft für
Gründer, IT-Talent und Wagniskapitalgeber erhöhen. Hierzu gehört die Förderung von günstigen Büroflächen, ein konzentrierter Inkubator oder
Think Tank, Institute als Treiber und Foren für Finanzinnovation; ein klares politisches Signal und strategische Kommunikation sind essenziell.