Mar. 2013 Champion Corporate Presentation - Chinese
April 2013 Champion Corporate Presentation - German
1. Der Aufbau der
nächsten großen
Eisenerz-Mine im
“Labrador-Trog”
Unternehmenspräsentation
April 2013
| championironmines.com FSE: P02 OTCQX: CPMNF1
2. VORAUSBLICKENDE AUSSAGEN
Bestimmte hierin enthaltene Informationen in Bezug auf Champion Iron Mines
Limited, einschliesslich der Einschätzung des Managements bezüglich zukünftiger Pläne und
Vorhaben, können vorausblickende Aussagen darstellen gemäß geltendem Wertpapierrecht
und bergen daher Risiken, einschliesslich, aber nicht beschränkt auf Risiken in
Zusammenhang mit der Exploration, Betriebskosten, Produktionskosten, Volatilität von
Aktienkursen, Währungsschwankungen, ungenauen Ressourcen- und
Reservenschätzungen, Umweltrisiken und dem Zugang zu ausreichendem Kapital von
internen und externen Quellen.
Als Folge können tatsächliche Ergebnisse erheblich von den in den vorhergesagten Aussagen
abweichen. Pläne, Absichten oder Erwartungen die in den vorausschauenden Aussagen
angegeben sind oder auch Informationen sollen nicht als Garantie für zukünftige Ergebnisse
oder Ereignisse verstunden werden, und sind nicht notwendigerweise genaue Indikationen ob
oder wann oder durch wen solche Ergebnisse oder Ereignisse erreicht werden.
Wenn nicht gesetzlich vorgeschrieben, weisst Champion Iron Mines Limited, ausdrücklich jede
Absicht von sich und unternimmt keinerlei Auflagen, jegliche vorausschauende Aussagen oder
Informationen zu aktulaisieren falls sich Gegebenheiten ändern.
Die erwähnten historischen Mineral-Ressourcen sind streng historischer Natur und
entsprechen nicht den Bestimmungen des National Instrument 43-101 Mineralressourcen- und
Mineralreserven-Stundards und sollten daher nicht als verlässlich angesehen werden. Eine
qualifizierte Person hat noch nicht ausreichend daran gearbeitet, dass die historischen
Mineralressourcen dem aktuellen National Instrument NI-43-101 entsprechen. 2
3. Über Champion Iron Mines
Fermont Projekte (751 km2)
141 Liegenschaften im Fermont Quebec Mining Camp
Das Flagschiffprojekt konsolidierten Konsolidierten Fire Lake North
(“CCFLN”) durchläuft angekündigten vorläufigen
Machbarkeitsstudie ("PFS") auf 7. Feb. 2013
Mehr als 5,1 Mrd. Tonnen dem NI 43-101 Stundard entspr.
Eisenerz-Vorkommen (910 MT gemessene und angezeigte
und 4,185 MT von Inferred Mineral Ressourcen)
100% direkte Beteiligung, 3% NSR (C$1,5 Mio. zum Rückkauf von
zusätzlich 0,5% NSR)
Attikamagen Projekt (310 km2)
1,7 Milliarden tonnen@31,3% Ges.-Eisen & ein Plan für 2 Millionen Tonnen
pro Jahr zur direkten Verschiffung Ore Projekt2 DSO project
Champion Iron Mines hält eine 44% Beteiligung
Eine Tochtergesellschaft von Century Iron Mines Corp. (56% Beteiligung)
hat die Option, bis zu 60% Beteiligung an dem Projekt zu erwerben, durch
Zahlung weiterer 3 Mio. CAD an Explorationsausgaben bis Mai 2014*3
Fortgeschrittene Eisenerz-Explorations- und Entwicklungsprojekte in
Kanada`s Haupteisenerz-Bezirk, dem “Labrador-Trog”
1. Meister unterzeichnet eine definitive Optionsvereinbarung mit "Cartier Iron", einen 65%-Anteil an 7 seiner Projekte zu verdienen (Cluster 3)
2. Wie Joint Venture-Champion Partner auf 25. März 2013 Pressemitteilung gemeldeten
3. Investitionen von WISCO von 25% ($ 60Mio.) und Minmetals von 5% ($ 12Mio.)
3
4. Québecs nächste
bedeutende Eisenerz-Mine
Konsolidierten Konsolidierten Fire Lake North (CCFLN)
Entwicklungs-Projekt
Feb. 7, 2013 angegeben PFS eine durchschnittliche Produktion
von 9,3 Mtpy von Eisen Konzentrat für die 20 Jahre Lebensdauer
der Mine Erste 5-Jahresdurchschnitt: 9,8 Mtpy
Netto-Kapitalwert von $3,3 Mrd. bei einer abgezinsten Cash-Flow-
Rate von 8% mit einem internen Zinsfuß von 30.9% und einem
Rückzahlungs-Zeitraum von 3,4 Jahren
Etablierter Eisenerz-Bezirk
Kanada produziert 44 mtpy Eisenerz-Konzentrat im südlichen Teil des
Labrador-Gürtels diese Zahl sollte sich innerhalb der nächsten 10
Jahre um weitere 200 mtpy erhöhen, sollten alle Entwicklungsprojekte
wie geplant umgesetzt werden
Entwickelte Gleis-, Elektrizitäts- und Hafen-Infrastruktur
- Québecs Plan Nord: $80 Mrd. Investment über die nächsten 25
Jahre im nördl. Quebec für verschiedene Vorhaben inkl.
Infrastrukturprojekten
- Competitive Stromtarife sind
- Hafen von Sept-Îles baut ein Weltklasse - 50 Mtpy Multi-User-
Werft Projekt für die Eisenerz-Industrie wie der Januar 2013 ist
das Projekt im Zeitplan und im Budget
4
5. Kapitalstruktur
Aktien-Daten und Cash-Position mit Stund 31. März 2013.
Total Ausstehende Aktien 119,9 M
Warrants Ausgegebenen
3,333,333 @ $1,20, $1,50 für Jahr 3 (auslaufende 7. Oktober 2013)
7,000,000 at $3,00 (auslaufenden 17. Mai 2015) - Fancamp
Ausstehend
2,222,222
7,000,000
9,222,222
Options 9.8 Mio. @ C$1,03 (durchschnittlicher Ausübungspreis)
Ausstehenden Aktien
Marktkapitalisierung (basierend auf
einem Aktienkurs von $0.45)
C$54Mio.
Cash-Position und Forderungen C$10Mio.
Im Besitz vom Management ~ 17%
Insgesamt Aktie - voll verwässert 139,118,687
Analyst Coverage
5
6. Erfahrenes Management Team
Zusammen über 200 Jahre Explorations- und Minen-Erfahrung
Vorstund
Tom Larsen*
CHAIRMAN
Donald A. Sheldon, LLB., P.Eng.*
DIRECTOR
Alexander Horvath, P.Eng.*
DIRECTOR
William Harding
DIRECTOR
Francis Sauvé
DIRECTOR
Jean Lafleur, P.Geo.
DIRECTOR
*Members of the Executive Committee
Management-Team
Tom Larsen
PRESIDENT & CEO
Miles Nagamatsu
CHIEF FINANCIAL OFFICER
Beat Frei
DIRECTOR OF PROJEKT FINANCE
Alexander Horvath, P.Eng.
EXECUTIVE VICE PRESIDENT, EXPLORATION & PROJEKT DEVELOPMENT
Martin Bourgoin, P.Geo.
EXECUTIVE VICE PRESIDENT, OPERATIONS
Jean-Luc Chouinard, P.Eng., M.Sc.
VICE PRESIDENT, PROJEKT DEVELOPMENT
Jeff Hussey, P.Geo.
VICE PRESIDENT, CORPORATE COMMUNICATIONS
Bruce Mitton, P.Geo.
VICE PRESIDENT, EXPLORATION
Jorge Estepa
VICE PRESIDENT, SECRETARY & TREASURER
Katrina “Kay” Chua
DIRECTOR OF INVESTOR RELATIONS
6
7. Warum in Champion investieren?
Günstige Rahmenbedingungen
Etablierter Eisenerz-Minen-bezirk
der sog. „Labrador-Trog“
Günstige steuerliche
Rahmenbedingungen (40% Steuer-
Rückerstattung auf
Explorationsausgaben)
Der Zugriff auf Low-Cost-power & nahe
rail & Hafeninfrastruktur
Québecs Plan Nord soll Investitionen
von $80Mrd. über 25 Jahre zu
gewinnen
Québec ist eine sehr stabile
Gerichtsstund zu entwickeln und zu
betreiben Bergwerke
IPreise für Eisenerz werden
voraussichtlich in einem positiven
Preisspanne langfristig bleiben
Qualifizierte Arbeitskräfte
Umwelt: Der Eisenerzprozess ist ein
Abschleifen, um das Eisen freizusetzen
und durch Gravitations- und
magnetische Kräfte von den Gangerzen
zu trennen.
Champion Iron Mines
Wettbewerbsvorteile
Fermont Liegenschaft: 17 Eisenerz
Brownfield-Projekte (751 km2)
CCFLN Vorläufige Machbarkeitsstudie
von grobkörnigen Hämatit
oberflächlichen Ablagerungen
Einfacher freizusetzen
Schädliche Elemente sind
deutlich unter den
industriespezi-fischen Grenzen
Erfahrenes Team aus Projekt-entwicklern
und Minenbauern
Upside Potenzial für kurz-, mittel-und
langfristige Wachstum ist mit 5,1 Mrd.
Tonnen hoch
Mehrere de-Risking laufenden
Initiativen, einschließlich einer Schiene
Lösung, 2012 Port Vereinbarung
Environmental & Social Impact Study &
Genehmigungsanträge (siehe
Pressemitteilung 9. Januar 2013)
Am nächsten an der St. Lawrence Seaway
und elektrische Energie-Infrastruktur
7
8. Fermont Holdings Mineral Ressourcen @ 15% Ges.-Eisen cut-off
Lagerstätte
Gemessen
Ressourcen
in Tonnen
(Mio.)
Güteklasse
Ges.-
Eisen%
Angezeigten
Ressourcen in
Tonnen (Mio.)
Güteklasse
Ges.-
Eisen%
Abgeleitete
Ressourcen
in Tonnen
(Mio.)
Güteklasse
Ges.-
Eisen%
CFLN - West 24 35,4 405 32,6 329 30,9
CFLN - East 3 34,2 262 29,6 192 28,7
CFLN - Don Lake 0 21,4 52 26,5 188 25,3
Bellechasse 215 28,7
Oil Can - Oxide - - - - 972 33,2
Oil Can - Mixed 924 24,1
Harvey-Tuttle 947 23,2
Moire Lake 164 30,5 417 29,4
Gesamt 27 35,0 883 30,9 4,185 27,6
Insgesamt Ressource Tonnen (Milliarde) 5,095
Consolidated Konsolidierten Fire Lake North Property Mineral Ressourcen @ 15% Ges.-Eisen cut-off
Deposit
Gemessen
Ressourcen
in Tonnen
(Mio.)
Güteklasse
Ges.-
Eisen%
Angezeigten
Ressourcen in
Tonnen (Mio.)
Güteklasse
Ges.-
Eisen%
Abgeleitete
Ressourcen
in Tonnen
(Mio.)
Güteklasse
Ges.-
Eisen%
CFLN - West* 24 35,4 405 32,6 329 30,9
CFLN - East* 3 34,2 262 29,6 192 28,7
CFLN - Don Lake 0 21,4 52 26,5 188 25,3
Bellechasse 215 28,7
Oil Can - Oxide - - - - 972 33,2
Oil Can - vermischt 924 24,1
Gesamt 27 35,0 719 31,0 2,821 28,8
Insgesamt Ressource Tonnen (Milliarde) 3,567
*Insgesamt Ressource unter Vorläufige
Machbarkeitsstudie
1,215
Global Mineral Resource (NI 43-101 Ressource-konform)
Champions gesamte Ressource 5,1 Milliarden Tonnen. 2,6 Milliarden Tonnen davon sind innerhalb der Grenzen der Consolidated Konsolidierten Fire
Lake North-Projekt; das allein hat die Fähigkeit, 30-40 Mtpy von Eisen konzentrieren erzeugen, und unterstützen können eine unabhängige Eisenbahn-
Lösung, wenn notwendig (9. Januar 2013 Pressemitteilung). 8
9. Bestehende Eisenbahn-
Infrastruktur
Quebec North Shore & Labrador
Railway (“QNS&L”) :
Die Verbindung Konsolidierten Fire Lake North
PEA Base Case zum Bloom Lake
Bahnanschluss benötigt 94km Gleisstrecke –
inkl. Wendestrecken und Abstellgleisen.
QNS&L führt nach Sept-Iles und Pointe Noire.
Die Eisenbahngesellschaften Bloom Lake und
QNS&L gelten als gemeinsame Betreiber.
Die allgemeinen Betreibergesellschaften
vergeben die Kapazitäten nach dem “first-come,
first serve”-Prinzip.
Cartier Railway
Verbunden mit Port-Cartier
Transporte Erz aus Fire Lake Mont Wright
Im Privatbesitz von ArcelorMittal
Innerhalb der Grenzen der Konsolidierten Fire
Lake North Liegenschaft.
9
10. Infrastruktur des weltklasse Hafens von
Sept-Îles Port
Auf Wachstumskurs als Antwort auf die steigende Nachfrage
Pointe Noire Multi-User-Kai
Langfristige Vereinbarung vermeldet (20-40
Jahre) am 18.Juli 2012.
10 Mt Schiffs-Lade-Kapazität reserviert mit der
Möglichkeit die Tonnage weiter zu erhöhen.
Fertigstellung 31.März 2014; 18 Monate vor
“CFLN" Inbetriebnahme
Phase 1: 50 Mtpy $220Mio.
Regierung kündigte $55Mio. Finanzierung oder
25% am Projekt an.
Phase 2: Die Planung für 100 Mtpy
Hafen von Sept-Iles
RTZ-IOC Verschiffungs-Einrichtung
Port-Cartier
ArcelorMittal Verschiffungs-Einrichtung
$ 2.1Mrd. Ausbau ist im Gange und wird
Konzentrator Expansion mit Port &
Schieneninfrastruktur Upgrades beinhalten
Das Hotel liegt 62 km westlich von Sept-Îles
Pointe Noire
Sept-Iles
Höflichkeit des Hafens von Port de Sept Îles
Versundkosten Kapazität von 300 Kilotonnen
10
11. New Proposed Railway
*Champion has a “right of first refusal” to acquire this property.
**Represents historical resource data, non NI 43-101 compliant &
should not be relied upon.
NEW PROPOSAL
RAILWAY
13. Schlüssel-Ergebnisse
Feb. 2013 PFS
Vor-Steuern
Interner Zinsfuß (IRR) (8% Discount Rate) (1) 30,9%
Cash Flow ohne Abschlag $9,0Mrd.
Netto-Kapitalwer @ 5% Discounted Cash Flow $4,7Mrd.
Netto-Kapitalwer @ 8% Discounted Cash Flow $3,3Mrd.
Netto-Kapitalwer @ 10% Discounted Cash Flow $2,6Mrd.
Rückzahlungs-Periode (8% Discount Rate) 3,4 Jahre
CCFLN East & West Kaution Entwicklung
Februar 2013 Vorläufige Machbarkeitsstudie (PFS) -Highlights
Pre-Production-Investitionen: US$1,394Mrd.(Konsolidierten Fire Lake North & Pointe Noire)
Direkten Betriebskosten(2)
US$34,58 pro tonne (durchschnittlich 20 Jahre);
US$27,99 pro tonne (durchschnittl. in den Jahren 1 bis 5)
Preis Annahmen US$115 pro tonne of concentrate at 66% Fe (Jahre 1-5)
US$110 pro tonne of concentrate at 66% Fe (Jahre 6-20)
Mine-Life 19,6 Jahr
Wechselkurs $1,00 USD bis $1,00 CDN ist
Insgesamt Abraumverhältnis 2:74:1 für den aktuellen 20 Jahre Minen-Lebensdauer
1:56:1 (Jahre 1-3 der Produktion); 2:02:1 (Jahre 1-5 Betrieb)
Mineralressourcenschätzung für East
& West Pits (MRE) – NI 43-101
Gemessenen und angezeigten Ressourcen 693,5 Mt zu 31,5% Ges.-Eisen
Abgeleitete Ressourcen 521,6 Mt zu 30,1% Ges.-Eisen @ einem 15%
Eisen cut-off
Bewährte und wahrscheinliche
Reserven
464,6 Mio. tonnen wertung 32,4% Ges.-Eisen zu @ 15% cut-off;
% Weight Recovery = 39,9%
1. einschließlich der Eisenbahn-Kapitalrückzahlungen und Zinsen
2. gewählten Art Eisenbahn Kapitalrückzahlung und Zinsen 13
14. OPERATIVE AUSGABEN (US$/TONNE KONZENTRAT)
KOSTEN PARAMETER
DURCHSCHNITTL. 20
JAHRE
DURCHSCHNITTL. IN DEN
JAHREN 1 BIS 5
Mining 18,89 12,76
Konzentrieren, Zerkleinern und Bearbeiten 4,38 3,89
Site Infrastruktur, Verkauf und Verwaltung 4,05 3,66
Umwelt-Abraum und Management 0,13 0,12
Schienenverkehr einschließlich Leasing für Schienenfahrzeuge 4,80 5,42
Hafenanlagen 2,34 2,14
Gesamten direkten Betriebskosten 34,58 27,99
Railway Kapitalrückzahlung ($1,133.6Mrd.) 6,22 7,40
Railway Zinszahlung ($592.6Mio.) 3,25 7,29
Gesamten Betriebskosten 44,05 42,68
Consolidated Konsolidierten Fire Lake North Projekt
Vorläufige Machbarkeitsstudie (PFS)
PRE-PRODUCTION INVESTITIONEN (US @ MILLIONEN)
Konsolidierten Fire Lake North und Pointe Noire Eisenbahn
COST-BEREICH
Total Capital in
$ MILLIONEN
COST-BEREICH
Total Capital in
$ MILLIONEN
Direkten
Kosten
Mining 133,7
Eisenbahn 200,0Konzentrator und Site Infrastruktur inklusive Ausrüstung 687,7
Pointe Noire 158,2
IndirekteKosten
Besitzer die Kosten 53,2
Lokomotiven-Leasing 13,4
Engineering, Beschaffung, Bau und Management (EPCM) 106,5
Projekt indrect Kosten 140,5
Unvorhergesehene Kosten 114.6
Zwischensumme 1,394,4Mrd. Zwischensumme 213,4
Gesamtsumme (100% der Projektkosten) 1,607,9Mrd.
14
15. 15
Konsolidierten Fire Lake North Projekt Ablaufplan
Entwicklung, Konstruktion und Produktion
Diamond Drilling
Scoping Study
Vorläufige Machbarkeitsstudie
Machbarkeitsstudie
Environmental / Social Studies
Gemeinschaft Beratung
Genehmigungsverfahren
Bau
Produktion
Q4Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
2012 2013 2014 2015 2016
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2011
16. Vorläufige Ergebnisse aus einer
Machbarkeitsstudie veröffentlicht 7. Februar
2013
Machbarkeitsstudie mit 20 Mtpa
Produktionsrate Ziel im Gange
West (3,500m) & East (2,400m) Pits sind beide
synformal fach Verschlüsse, die entlang des
Streichens Länge und Tiefe sind
Neue Ressourcenschätzung (MRE) bekannt 9.
Januar 2013 (einem 15% Eisen cut-off):
Gemessenen & Angezeigten Ressourcen
693,5 Mio. Tonnen zu 31,5% Ges.-Eisen (FeT)
Abgeleitete Ressourcen
521,6 Mio. Tonnen zu 30,1% Ges.-Eisen (FeT)
Mehrere Maßnahmen zur Risikobegrenzung
sind in Fortschritte bei der Entwicklung von
CFLN
Konsolidierten Fire Lake North Projekt
Wachstum durch Entwicklung
16
Siehe www.champioironmines.com für Reports, Karten und Proben
17. High Grade, Grob Hämatit Quarz Hämatit
Konsolidierten Fire Lake North - Metallurgie
Pressemeldung, 1.August 2012
Qualitativ hochwertiges “Sinter-Konzentrat” mit sehr wenigen Schadstoffen
Freisetzung bei 850 micron (-20 mesh) und produziert ein 65-66% Eisen-Konzentrat
Angenommen, ein Konzentrat mit 66% FeT; keine magnetische Trennung Schaltung
erforderlich
Aluminiumoxid 0,52% versus Industrie-Standard von 2%
Silica-Gehalt von <5%
Al2O3 : SiO2 Verhältnis von 0,14 im Vergleich zu den oberen Industrie-Spezifikation Grenze von 1
Dieser sehr niedrige Aluminiumoxid zu Siliciumoxid-Verhältnis ist eine ideale
Mischung Produkt für Stahlwerke
17
20. 500
meters
Moiré Lake Projekt
Erste Ressourcenschätzung: 29.März 2012
ArcelorMittalPropertyBoundary
Mineralische Ressourcenschätzung:
Angezeigten Ressourcen: 164 Mio.
tonnen zu 30,5% FeT
Abgeleitete Ressourcen: 417 Mio.
tonnen zu 29,4% FeT
DDH LM11-12: 503 m @ 31% FeT
Kilometrische Synform mit Hämatit und
Magnetit Aufschlüssen an der Oberfläche
Direkt angrenzend und die Mont-Wright-
Mine von ArcelorMittal
A
A’
20
22. Oil Can Projekt
Erste Mineral-Ressourcenschätzung
Mögl. niedrige strip ratio < 1 : 1
972 Mt Eisen-Oxid zu 33,2% einem 15%
Eisen cut-off.
924 Mt gemischte Eisen-Oxid-
Mineralisation mit einer Silikat-
Komponente
Diese Ablagerung ist in der Tiefe nach
unten offen
Orientierungsweisende metallurgische
Tests deuten auf eine relativ grobkörnige
Frei-setzung der Mahlgröße hin
Es kann “Magnetit-Sinter” mit
kommerzieller Nutzbarkeit produziert
werden.
Bohrprogramm 2011 kehrte langen
Magnetit-Hämatit-Eisen-Formation
Kreuzungen bis zu 545 Metern Länge
Abgeleitete Ressourcen drilled on 400
metre sections
22Um eine größere ausführlichere Version dieser Karte anzuzeigen besuchen Sie bitte: http://www.championironmines.com/vns-site/page-oil_can.html
23. Süd & Ost Zonen
Sektion 9800N (Richtung Norden)
200 metres
OC11-02
IF
IF
Ovb
OC11-19 OC11-01
OC11-08
OC11-07
OC11-05
East Zone
South Zone
190.0m @
30.6%
Assay Pending
401.5m @ 30.7%
incl. 213.5 @
33.1%
545.7m @ 33.7%
incl. 442.3 @
36.4%
197.2m @ 26.8%
incl. 145.5 @
28.1%
303.4m @ 34.7%
incl. 130.8m @
36.5%
Oil Can Projekt
Explorations- Upside
23
25. 200 metres
Zone Nord
Sektion 5800E (Facing East)
OC11-04
472.2m @ 28.0%
incl. 119.6m @
35.2%
IF
OvbOC11-09
OC11-12 OC11-13 OC11-15
221.2m @ 25.0%
incl. 128.9m @
28.7%
Assays Pending
414.1m @ 25.1%
incl. 139.0m @
29.5%
141.5m @ 29.2%
179.5m @ 32.8%
Oil Can Projekt
Explorations- Upside
25
26. Erwartete Herausforderungen für 2013 erfüllt werden
Reduce the sustaining capitalReduzieren Sie die
Aufrechterhaltung Hauptstadt
Fahren Sie mit dem East Pit Testarbeit mit dem Ziel der
Beseitigung der zweiten AG-Mühle (US $ 100Mio. tragenden
Kapital)
Fahren Sie mit der Verhandlung mit Hydro-Québec mit dem
Ziel der Reduzierung der US $ 217,5Mio. (Erhaltung Kapital)
Beteiligung von CHM in den Bau einer neuen 315-kV-Leitung
Umwandlung von 1 Mrd. tonnen von M&I Ressourcen
in engineered in-pit Rücklagen unter Beibehaltung
einer Stripping-Verhältnis, das <3:1 ist während der
ersten 10 Jahre des 20 jährigen Lebensdauer der
Mine (<3,75:1 für die restliche Lebensdauer der Mine)
Champion 2013 Expected Milestones
CFLN Definitions-Bohrungen ABGESCHL.
Aktualisiert PEA auf CFLN ABGESCHL.
Erstprüfung NI 43-101 Mineral-Ressourcenschätzung für Oil Can Projekt (neben CFLN Projekt) ABGESCHL.
Metallurgischen Ergebnisse – Konsolidierten Fire Lake North, Moiré Lake, Oil Can Projekts ABGESCHL.
CFLN Vorläufige Machbarkeitsstudie ABGESCHL.
Phase 2 Definition Drilling Program: Delineate 1 Mrd. tonnen von technisch in der Grube Rücklagen Q2-Q3 2013
Environmental & Social Impact Assessment Study Q2 2013
CFLN Machbarkeitsstudie: Erweitern Produktionskapazität von bis zu 20 Mtpy1 Q4 2013
Konsolidierten Fire Lake North Konstruktions-Start Q1-Q2 2014
Konsolidierten Fire Lake North Produktion Q1-Q2 2016
Annahmen: 1Ausbau der Produktion Plan wirtschaftlich rechtfertigen
eine zweite Produktionslinie am CCFLN Konzentrator. Die folgende
Tabelle zeigt die kombinierte erwartete Ergebnis des 2-Produktion line
Modell (nicht NI 43-101 konform):
IRR = 34.7%
NPV (Mio.$)
Payback
(Jahr)Discount Rate
0% $18,441 3,9
5% $9,400 4,1
8% $6,465 4,32
10% $5,081 4,4
2Amortisationszeit von 8% aus der Produktion zu Beginn des ersten
Produktionslinie geschätzt wird, ist die Amortisationszeit für die 2.
Zeile 1,9 Jahre nach dem Produktionsstart am CAPEX von US $
587Mio. einschließlich indirekter Kosten. Dies schließt indirekte
Kosten, Eisenbahn Kapitalrückzahlung und Zinsen.
26
27. Warum in Champion
Iron Mines investieren?
Starke Wirtschaft mit CFLN NPV, US$3.3MRd. @ 8%
DCF (PFS Feb. 2013)
14 Projekte (751 km2) nahe 5 aktiven Minen; 5,1
Milliarden tonnen von NI 43-101 konforme Ressource
Angrenzende Oil Can Erste Ressourcenschätzung
1,896Mt @ 28.7%.
High-Quality-Konzentrat bei 66% Fe, mit geringen
Verunreinigungen
Unterzeichnete Vereinbarung mit Sept-Îles Port
Authority für 10 Mt Schiff Ladekapazität mit der Option
auf die Tonnage zu erhöhen
Ehrfahrenes Team: Exploration; Entwicklung;
Konstruktion; Kommissionierungs- & Ablauf-
Management
Finanziert durch die Machbarkeit; Günstige
Steuerregelung, politische Unterstützung; &
Betriebsumgebung
27
29. Danke!
FSE : P02 ; OTCQX : CPMNF
www.championironmines.com
20 Adelaide Street East, Suite 301, Toronto, ON M5C 2T6 | 416 866 2200 29
30. -
200,000
400,000
600,000
800,000
1,000,000
1,200,000
1,400,000
1,600,000
1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010
China
Japan
Rest of the
World
Globale Stahl Produktion zeigt
fortwährende Nachfrage nach Eisenerz
30
Chinas CAGR * ist 9,88% über
die letzten 30 Jahre vs 2,30%
für die gesamte globale
Stahlproduktion im gleichen
Zeitraum.
Ursprung: World Steel Association website
* CAGR: Compound annual growth rate
Kilotons
31. Labrador Trog jährliche Produktion
UpsideEisenerz-Produktions-Upside
Unternehmen
Derzeitige jährliche
Produktion
Zukünftige jährl.
Vorhersage
IOC/RTZ 17 mtpy 26 mtpy
ArcelorMittal 13 mtpy 24 mtpy
Cliffs Natural Ressourcen (Wuhan) 12 mtpy 20 mtpy
Labrador Iron Mines 2 mtpy1 5 mtpy1
Adriana Ressourcen (Wuhan) 0 50 mtpy2
New Millennium (Tata) 0
4 mtpy1
24 mtpy2
Century Iron Mines (Wuhan) 0 ~22 mtpy2
Champion Iron Mines Limited 0 ~20 mtpy
Alderon Iron Ore Corp. 0 ~16 mtpy
Insgesamt Aktuelle und die prognostizierte
Erzeugung
44 ~211 mtpy
1. Direct shipping ore
2. Taconite feinkörnige Material
31
32. Fermont Eisenerz-Distrikt
(“FIOD”)
Historisch haben die Fermont und Labrador
Camps 33 Mta produziert
RTZ/IOC = 17 Mta
ArcelorMittal = 13 Mta
Wabush = 3 Mta
“Marginal Era”:
Für 30-40 Jahre vor 2003
war der Preis pro Tonne Konzentrat
$25- $30/Tonne,
Kosten pro Tonne waren ähnlich.
Der Durchschnitt der letzten drei Jahre ist
$115/Tonne.
Aktuelle Spotpreis durchschnittliche ~ $
136/tonne (25. März 2013)
32
34. Harvey Tuttle Projekt
NI 43-101 Inferred Ressourcen Schätzung:
717Mt @ 25% Eisen; magnetit-reich
durchkreuzte mehrere signifikante Eisen-
Formations-Abschnitte im 2010 Bohrprogramm
Gesamt 13,165m Bohrungen abgeschlossen
Weniger als 50% der kilometrischen
magnetischen Anomalien wurden getestet
Liegt 25 km NW von CFLN
Innerhalb der Förder-Distanz des von
Konsolidierten Fire Lake North geplantem
Konzentrators (20-30km)
Fortgeschrittene Exploration
Bellechasse Projekt
Einzahlung innerhalb CFLN entfernt
NI 43-101 Inferred Ressourcen Schätzung: 215Mt
@ 29% Eisen;
Magnetit reiche Eisen-Formation
Angrenzend an Hwy 389
Synform Geometrie ist gut für Tagebau
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Hinweis der Redaktion
Fermont Holdings (751 km2)141 projects in the Fermont Iron Ore DistrictFlagship Consolidated Konsolidierten Fire Lake North (“CCFLN”) ProjektPreliminary Feasibility Study (“PFS”) announced Feb. 7, 20135.1 billion tonnen of NI 43-101 compliant Mineral Resource Estimates of iron ore (910 MT of Gemessenen + Angezeigten & 4,185 MT of Inferred Mineral Ressourcen)100% direct interest, option to buy back 0.5% of the NSR for C$1.5 million, resulting in a 2.5% NSR overall)AttikamagenProjekt (310 km2)1.7 billion tonnen @ 31.3% Ges.-Eisen & a plan for a 2 Mtpy2 DSO projectChampion Iron Mines holds a 44% interestCentury Iron Mines Corp. subsidiary has a 56% interest & can earn up to a 60% interest by spending further $3M on exploration expenditures by May 20143
Konsolidierten Fire Lake North (CFLN) Entwicklungs-ProjektDie PEA vom 21.Nov. 2011 zeigt die Möglichkeit auf, 8,7 TonnenKonzentrat pro Jahrzuproduzieren und das innerhalb der ersten 25 Jahre des 40-jährigen Minenlebensinnerhalb der ersten 5 Jahresollte man durchschnittlich ca. 10 Mio. TonnenKonzentratherstellenkönnen.Netto-Kapitalwert von $3.3 Mrd. beieinerabgezinsten Cash-Flow-Rate von 8% miteineminternenZinsfuß von 30.9% und einemRückzahlungs-Zeitraum von 3,4 JahrenEtablierterEisenerz-BezirkKanadaproduziert44 mtpyEisenerz-KonzentratimsüdlichenTeil des Labrador-Gürtels dieseZahlsolltesichinnerhalb der nächsten 10 Jahre um weitere 200 mtpyerhöhen, solltenalleEntwicklungsprojektewiegeplantumgesetztwerdenEntwickelteGleis-, Elektrizitäts- und Hafen-InfrastrukturQuebec’s Plan Nord: $80 Mrd. Investment über die nächsten 25 Jahreimnördl. Quebec fürverschiedeneVorhabeninkl. InfrastrukturprojektenWettbewerbsfähigeStrompreise: ~ $0.04 - $0.045; Preiskann in 2012 verhundeltwerdenWeltklasse Multi-User-Hafenprojekt (5mMtpy) eingeleitet.Bewährtes TeamVerstärkterVerwaltungsrat und Vorstundmitfrüheren Management-Mitgliedern von Consolidated ThompsonIron Mines
Aktien-Daten und Cash-Position mitStund28. Februar 2013.AusstehendeAktien119.3 Mio.Warrants10.0 Mio. @ C$2.59 (durchschnittlicherBasispreis)(7.0 Mio. @ C$3.00 nichtausübbarvor Nov. 20140.8 Mio. @ C$2.84 verfallendim Feb. 20132.22 Mio. @ C$1.50 verfallendOkt. 2013, imBesitz von Insidern und Beratern)Options11.6 Mio. @ C$1.03 (durchschnittl. Ausübungspreis)VollverwässerteausstehendeAktien141.1 Mio.Marktkapitalisierung(basierend auf einemAktienkurs von $0.71)C$84.7 MioCash-PositionC$15 Mio. Vollverwässerte Cash-PositionC$52.8 Mio.ImBesitzvom Management~ 17%
Champion Iron Mines’ WettbewerbsvorteileFermontLiegenschaft: 17 Eisenerz Brownfield-Projekte (710 km2).DurchführbarkeitesstufeKonsolidierten Fire Lake North Projekt (oberflächigeVorkommen von grobkörnigenspekularenHämatit) EinfacherfreizusetzenSchädlicheElementesinddeutlichunter den industriespezi-fischenGrenzen.Erfahrenes Team ausProjekt-entwicklern und MinenbauernGrosses WachstumspotenzialMehrererisikominderndeMaßnahmenwurdeneingeleitetMehrererisikominimierendeMaßnahmensindimGange, dies umfasstEisenbahn, Hafen, Vereinbarungen und UmweltstudiensowieGenehmigungsanträge. --EtablierterEisenerz-Minen-bezirk der sog. „Labrador-Trog“GünstigesteuerlicheRahmenbedingungen (40% Steuer-Rückerstattung auf Explorationsausgaben)ZugangzugünstigerEnergie und naherSchienen- und Hafen-InfrastrukturQuebec`s Plan Nord $80 Mrd. über die nächsten 25 JahreQuebec gilt alsWeltklasse-GebietzurMinenentwicklungNochniedageweseneAussichtenfür den EisenerzpreisQualifizierteArbeitskräfteUmwelt: Der EisenerzprozessisteinAbschleifen, um das Eisenfreizusetzen und durch Gravitations- und magnetischeKräfte von den Gangerzenzutrennen.
Indicated – angezeigtenInferred -abgeleitete
Changed August 28th 2012
Site Infrastruktur, Verkauf und VerwaltungUmwelt-Abraum und ManagementSchienen-TransportHafen-EinrichtungenLeasingkostenAusrüstung
diamond DrillingScoping StudyVorläufige MachbarkeitsstudieMachbarkeitsstudieEnvironmental und Social StudiesGemeinschaft BeratungGenehmigungsverfahrenBauProduktion
Machbarkeitsstudie: Frühes Q1 2013.Pressemeldungvom 21.Juni 2012: Über 20,000 m Machbarkeits-Definitions-Bohrungenwurdenbeendetfür die Machbarkeitsstudie.Sowohl die Streichlängenimwestlichen (3500m) wieauchimöstl. Abbaubereich(2400m) bildensynformaleAbschlüsse und sindnachuntenoffen.Die Ressourcenerhöhensichüber die in der vorläufigenWirtschlaftlichkeitsstude von Nov. 2011 definiertenGrenzen der Abbaubereichehinaus.MehrererisikosenkendeMaßnahmensindimGangeIndicated – angezeigtenInferred -abgeleitete
Ask John about the rail path to add. According to John;
Mögl. niedrige strip ratio < 1 : 1Mögl. Abbaufläche 150-350m breit972 Mt Eisen-Oxidzu 33.2% einem 15% Eisen cut-off.924 Mt gemischteEisen-Oxid-Mineralisation miteinerSilikat-Komponente.DieseAblagerungist in der Tiefenachuntenoffen.Orientierungsweisendemetallurgische Tests deuten auf einerelativgrobkörnige Frei-setzung der Mahlgrößehin.Eskann “Magnetit-Sinter” mitkommerziellerNutzbarkeitproduziertwerden.
Do we remove
Do we remove?
Do we remove?
Changed the 5th layer to Abgeschl. & added Environmental & Social Impact Assessment Q1 2013. Might need to change according to PFS scheduleKonsolidierten Fire Lake North Definitions-BohrungenUpgedatete PEA fürKonsolidierten Fire Lake North Erste NI 43-101 RessourcenschätzungfürOil Can Projekt (direktangrenzend an Konsolidierten Fire Lake North Projekt)MetallurgischeErgebnisse - Konsolidierten Fire Lake North, Moire Lake, Oil Can ProjekteKonsolidierten Fire Lake North Machbarkeits-Studieinkl. Marketing-StudieKonsolidierten Fire Lake North Konstruktions-StartKonsolidierten Fire Lake North Produktion
Konsolidierten Fire Lake North NPV: $3.3 Mrd. @ 8% DCF.Angrenzende Oil Can ErsteRessourcenschätzung 1,896Mt @ 28.7%.17 Brownfield Projekte (710 km2) nahe 5 aktivenMinenEhrfahrenes Team: Exploration; Entwicklung; Konstruktion; Kommissionierungs- & Ablauf-ManagementDurchfinanziertbiszurUmsetzbarkeit; GünstigessteuerlichesUmfeldQuebec`s Plan Nord: Ziel 80 Mrd.$ InvestmentsummeZugangzuElektrizität und nahezuBahn und HafenMulti-User-Hafen in Planung; Umschlagplatzals OptionEisenpreis-Range und VorhersageistbeispiellosMehrereRisikosenkendeMaßnahmen in Bezug auf den Minen-Start werdenunternommen
China’s 8% + annual GDP growth driving unprecedented demundfor Iron Ore China has high cost & low grade iron mines ; Domestic supply decreasing Forecast: By 2015 global seaborne market will grow by 50%Current moving average is $115 vs $46 for CLMIndia: An up & coming force to be reckoned with!!!Canada: “The iron ore concentration process requires water & power, in Canada abundant & inexpensive
FermontEisenerz-Distrikt(“FIOD”)Historischhaben die Fermont und Labrador Camps 33 MtaproduziertRTZ/IOC = 17 MtaArcelorMittal = 13 MtaWabush = 3 Mta“Marginal Era”:Für 30-40 Jahrevor 2003war der Preis pro Tonne Konzentrat$25- $30/Tonne,Kosten pro Tonne warenähnlich.Der Durchschnitt der letztendreiJahreist $115-$130/Tonne.2012 liegt der Spot-Preisdurchschnittlichbei~$150-$170/Tonne.
NI 43-101 Inferred RessourcenSchätzung: 717Mt @ 25% Eisen; magnetit-reichdurchkreuztemehreresignifikanteEisen-Formations-Abschnitteim 2010 BohrprogrammGesamt 13,165m BohrungenabgeschlossenWenigerals 50% der kilometrischenmagnetischenAnomalienwurdengetestetLiegt 25 km NW von Konsolidierten Fire Lake NorthInnerhalb der Förder-Distanz deNI 43-101 Inferred RessourcenSchätzung: 717Mt @ 25% Eisen; magnetit-reichdurchkreuztemehreresignifikanteEisen-Formations-Abschnitteim 2010 BohrprogrammGesamt 13,165m BohrungenabgeschlossenWenigerals 50% der kilometrischenmagnetischenAnomalienwurdengetestetLiegt 25 km NW von Konsolidierten Fire Lake NorthInnerhalb der Förder-Distanz des von Konsolidierten Fire Lake North geplantemKonzentrators (20-30km) von CFLN geplantemKonzentrators (20-30km)