Update Solvency II ontwikkelingen vanuit de Markt.

1. Ingezonden Persbericht Solvency II huidige trends en ontwikkelingen
De verzekeraars in Nederland zitten volop in het proces om te zorgen dat zij Solvency II compliant
worden. Dit proces vereist, zowel voor de verzekeraars als voor de toezichthouders, een flinke
inspanning. Afhankelijk van het type organisatie en de bestaande situatie worstelen verzekeraars met
vraagstukken om te voldoen aan de Solvency II wetgeving. Momenteel herkent Resources Global
Professionals een aantal trends en ontwikkelingen.
Het algemene beeld heerst nog dat DNB vasthoudt aan de datum van 1-1-2013 waarop alle bedrijven
aan de huidige Solvency II eisen moeten voldoen. Verzekeraars verkiezen om momentum te houden
boven het rekening houden met uitstel van deadlines. Uit een inventarisatie bijdiverse verzekeraars
blijkt dat de meeste effort tot die tijd lijkt te zitten in het documenteren en testen van de (actuariële)
modellen, het vaststellen van de datakwaliteit en het aantonen van de (risk) governance. Het expliciet
maken en bewaken van de samenhang van zowel de ORSA als van alle Solvency II processen lijkt een
uitdaging.
DNB heeft voor de zomer 2011 in correspondentie extra aandacht gevraagd voor het sturen op en
aantonen van het in control zijn van relevante Solvency II Reporting processen en datakwaliteit. Deze eis
lijkt voor de hand liggend, echter is een heel aantal verzekeraars (te) laat gestart met het inrichten en/of
aanpassen. In het licht van bovengenoemde trends en ontwikkelingen zijn met name (concern) control
& reporting afdelingen veel gevraagd naar hun inzet bij Solvency II projecten. Dit wordt nog versterkt
doordat er nog onvoldoende zicht is op de noodzakelijke Solvency II (rapportage-)eisen, maar ook door,
in sommige gevallen, onvoldoende urgentie en prioriteit vanuit senior management en directie.
Naast reguliere prioritiserings-, capaciteits- en verslaggevingsvraagstukken worstelen veel (concern)
control & reporting afdelingen van verzekeraars nog met het ontsluiten van alle benodigde data, het
vaststellen van de datakwaliteit en het beschrijven van de begeleidende processen ten behoeve van
Solvency II. Oorzaak hiervoor ligt ook in het werken met excel-sheets. DNB sluit dit, in het kader van
Solvency II, eigenlijk uit, maar veel bedrijven zijn nu nog niet toe aan structurele datawarehouse-
oplossingen die de excel-sheets overbodig (kunnen) maken. Dit hangt echter weer samen met het feit
dat veel verzekeraars onvoldoende inzicht hebben in de, voor Solvency II, noodzakelijke eisen aan een
tool/software. Veel partijen denken met het invullen van QIS 5 templates gereed te zijn en hebben niet
het eindplaatje (Report to Supervisors) met alle data-vereisten in XBRL-format in beeld. De
onduidelijkheid met betrekking tot de benodigde data maakt dat veel verzekeraars nog nadenken over
het aanpassen of opnieuw aanschaffen van tooling / software. Bijkomende reden is dat veel van deze
oplossingen, gezien de termijn die nog rest, vaak te laat geleverd kunnen worden.
Tevens vraagt Solvency II voor (concern) control & reporting afdelingen om een andere werkwijze,
namelijk eerst extern rapporteren alvorens te consolideren. Vóór Solvency II was dit niet noodzakelijk.
Deze verandering vereist niet alleen proces aanpassingen maar eveneens aanpassingen in het denken
van de organisatie en bij de medewerkers, om nog maar te zwijgen over de bijbehorende tijd die
daarvoor nodig is. Opvallende ontwikkeling, om ook de rapportage problematiek het hoofd te bieden, is
dat er bij verzekeraars juridische fusies plaatsvinden, met als reden om minder reporting entitities te
hebben en zo de Solvency II verantwoordingsrapportages minder en eenvoudiger te maken. Afhankelijk
van de uitkomst van lopende discussies, zou er daarnaast nog een extra rapportagestroom op gang
kunnen komen, als de verzekeraars een aparte Board voor aftekening op Solvency II of zelfs per
juridische entititeit moeten instellen.

2. Tenslotte omvat de rapportagecyclus in het kader van Solvency II zowel kwantitatieve als kwalitatieve
informatie, bijvoorbeeld ten behoeve van het rapporteren van de ORSA. Veel verzekeraars blijken
moeite te hebben met het integreren van deze “harde” en “zachte” informatie in één rapportagecyclus
en format, omdat bijvoorbeeld de informatie uit verschillende aanleverende units moet worden
verzameld en één consistent geheel moet vormen volgens een uitgebreid gedocumenteerd proces.
Het moge duidelijk zijn dat alle aanpassingen in het kader van Solvency II veel tijd kosten voor de
(concern) reporting & control afdelingen. Nu is het vaak zo dat deze afdelingen, vanwege andere
priorititeitsstelling / ontwikkelingen (bijvoorbeeld organisatie-aanpassing, budgetcycle 2012, operational
excellence programma’s, maar ook door de volatiele financiële markten), zijn overvraagd in het
beschikbaar stellen van capaciteit. Dit gaat vaak ten koste van de kwaliteit van de ontwikkeling en
voortgang in de implementatie van Solvency II programma’s.
Resources Global Professional heeft ruime ervaring met implementatievraagstukken bij verzekeraars in
het kader van Solvency II. Genoemde trends en ontwikkelingen zijn bekende materie. Resources Global
Professionals heeft anticiperend op mogelijke trends in februari van dit jaar een Dialoogsessie
georganiseerd met de top 10 van Nederlandse verzekeraars over het onderwerp, Pillar 3 (ORSA). In april
jl. vond een succesvolle, zeer gewaardeerde Dialoogsessie over ORSA / pillar 2 plaats met
verantwoordelijke managers van grote en middelgrote verzekeraars.
De eerstvolgende sessie in de cyclus staat genoteerd voor medio november van dit jaar en gaat
opnieuw over pillar 3 / reporting, waarbij met name gesproken en gediscussieerd gaat worden door
managers van (concern) control & reporting afdelingen over de impact van Solvency II. Mocht u
interesse hebben deze sessie bij te wonen, dan kunt u contact opnemen met Lucien Albers van der
Linden, Client Service Director Financiële Instellingen, lucien.albersvanderlinden@ resources.nl of Karien
Bos, Managing Director Financiële Instellingen karien.bos@resources.nl