Die Marktanalyse von Fondspolicen ist für Berater aufgrund von intransparenten Kosten und fehlenden Standards eine Herausforderung. Das Dokument bietet Werkzeuge zur eigenständigen Analyse der Kosten und zeigt, dass die effektivkostenquote (RIY) oft nicht aussagekräftig ist, ohne eine genaue Nachrechnung. Eine eigene Berechnung der Kosten anhand des Produktinformationsblatts (PIB) wird empfohlen, um eine realistische Vergleichbarkeit der Angebote zu erhalten.

1. Als unabhängiger Berater
ist eine Marktanalyse
immer Pflicht.
Wie findet der Berater die geeignete Fondspolice?
Durch geschönte
Ablaufleistungen sowie
intransparente
Kostenangaben wird die
Marktanalyse schnell zur
Mammutaufgabe.
Leider gibt es keinen Standard für
die Ausweisung von Kosten in
Fondspolicen. Die Effektivkosten-
Angabe der Versicherer ist
Erklärungsbedürftig und oft nicht
nachvollziehbar.
Wir helfen dabei die Kosten selbst zu
analysieren. Dafür stellen wir hilfreiche Tools
und Anleitungen zur Verfügung.
So lassen sich auch Kostenstaffelungen
einfach in absoluten Zahlen transparent
darstellen.
Unsere Marktanalyse liefert außerdem einen
schnellen realistischen Kostenüberblick der
Marktrelevanten Anbieter
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101910419 - Stickman bulb © Matthias Enter
83247531 - Stickman gear © Matthias Enter
78885901 - Suchen Analyse © Matthias Enter

2. Die Effektivkostenquote (RIY)
Die ausgewiesene
RIY im Produkt-
informationsblatt ist
nicht aussagekräftig.
Aktuell schreiben die Rating-Agenturen die RIY ab ohne diese noch einmal nachzurechnen.
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78885301 - question mark © Matthias Enter

3. BeispielLaufzeit: 30 Jahre
Sparrate: 500€
Ohne Fondskosten
Wertentwicklung: 6 %
Angaben des Versicherers (Quelle: PIB):
Effektivkostenquote laut Versicherer: 0,45 %

4. NachgerechnetLaufzeit: 30 Jahre
Sparrate: 500€
Ohne Fondskosten
Wertentwicklung: 6 %
Angaben des Versicherers (Quelle: PIB):

5. NachgerechnetLaufzeit: 30 Jahre
Sparrate: 500€
Ohne Fondskosten
Wertentwicklung: 6 %
Effektivkostenquote
nachgerechnet: 1,677 %
Renditeunterschied = 87.917 €

6. Das Produktinformationsblatt (PiB)
Die einzige Möglichkeit eine nüchterne Kostenquote zu ermitteln besteht
also darin, selbst nachzurechnen. Alle Kostenarten sind im PiB zu finden.
In der Praxis lassen sich alle im PiB
ausgewiesenen Kosten in vier Bereiche einteilen
Abschluss- und Vertriebskosten
Kosten auf die Beiträge
Fixe Stückkosten
Kosten auf das Fondsguthaben
Fondskosten
=
Effektivkostenquote
(vereinfachte Darstellung)
Unter Anwendung dieses
Verfahrens ist es wieder möglich
eine Vergleichbarkeit herzustellen.
Durch die unterschiedliche Aufteilung auf die Kostenarten kommt
es je nach Laufzeit und Sparrate zu unterschiedlichen Ergebnissen.
Die Analyse eines Musterfalles reicht nicht aus!
Grafiken:
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7. Selbst nachrechnen lohnt sich.
Fondsprofessionell.de
Aber wie?
Schneller Marktüberblick mit Hilfe von Statistiken Individuelles Angebot selbst nachrechnen

8. standardisiert ⋅ neutral ⋅ ehrlich