Informe septiembre 2013 sobre sistemas automáticos de trading (SATs)

1. 1
SISTEMAS AUTOMÁTICOS DE
TRADING
SEPTIEMBRE 2013

2. 2
• Scorings por categoría
• SATs destacados
• Carteras modelo de sistemas
• Sistema del mes
CONTENIDO:

3. 3
Scorings por categorías
Intradía - DAX
Intradía - Eurostoxx
Intradía - Ibex
Intradía – RV otros
Proceso propietario de selección cuantitativa basado en un modelo por ranking. El “scoring” genera una nota individualizada para cada SAT sobre
el conjunto de su categoría. Este proceso utiliza 32 ratios diferentes de rentabilidad, riesgo y “desempeño”.
Scoring Sistem a
Retorno
3M
Retorno
6M
Retorno
12M
Retorno
24M
Mejor
sesión
Peor
sesión
Ganancia
m edia
Ratio de
rentabilidad
(Harris)
Coeficiente
de suerte
MDD
Riesgo/
Beneficio
Ratio de
Sortino
Variación
de
ganancia
m edia
Ratio de
Calm ar
Ratio de
Ulcer
Año
publicación
1 5,14 ADX Mañanas 20' Dax 8,21 8,14 6,45 8,19 2,18 8,74 10,00 10,00 6,30 9,77 0,37 7,88 3,60 10,00 9,08 2013
2 4,85 XitaKeht 30' 4,81 3,43 3,97 1,71 0,93 9,75 4,62 8,07 6,28 10,00 0,36 5,47 4,80 2,80 10,00 2011
3 4,74 Orion_3021 DAX 6,22 8,07 5,25 7,28 6,13 8,13 4,88 3,63 6,15 9,39 0,36 8,91 8,11 6,42 7,78 2013
4 4,67 BoloniaV1r1 DAX 4,39 8,94 10,00 6,62 2,30 8,77 5,32 4,35 6,25 9,48 0,37 8,67 3,75 7,67 7,96 2012
5 4,66 Tigre #85 4,44 2,96 0,97 0,73 3,21 7,83 2,14 4,76 5,84 8,37 0,43 3,86 5,73 0,84 7,76 2004
Scoring Sistem a
Retorno
3M
Retorno
6M
Retorno
12M
Retorno
24M
M ejor
sesión
Peor
sesión
Ganancia
m edia
Ratio de
rentabilidad
(Harris)
Coeficiente
de suerte
MDD
Riesgo/
Beneficio
Ratio de
Sortino
Variación
de
ganancia
m edia
Ratio de
Calm ar
Ratio de
Ulcer
Año
publicación
1 5,77 Id 232 - MedLife FESX 5' 5,65 7,55 9,08 6,24 10,00 0,01 10,00 7,78 0,84 9,48 8,29 6,66 10,00 10,00 8,61 2010
2 5,16 Id 204 - Crossover Intra 30' 6,80 7,05 5,27 2,50 5,43 0,00 9,00 9,42 1,03 9,44 8,42 5,32 6,21 4,01 9,52 2010
3 5,12 Id 234 - MedLife FESX 5' 7,87 9,26 10,00 5,23 4,89 3,95 6,49 7,89 0,81 9,51 8,36 5,82 5,57 5,73 8,98 2010
4 5,12 Id 233 - MedLife FESX 5' 5,64 7,83 10,00 6,27 4,35 5,96 6,60 7,66 0,88 9,67 8,29 6,33 6,12 6,68 9,19 2010
5 5,10 Id 29 - Delta Plus 14' 6,73 6,66 7,25 5,42 1,11 9,32 5,12 8,10 0,97 9,21 8,55 5,09 7,43 2,36 9,40 2008
Scoring Sistem a
Retorno
3M
Retorno
6M
Retorno
12M
Retorno
24M
Mejor
sesión
Peor
sesión
Ganancia
m edia
Ratio de
rentabilidad
(Harris)
Coeficiente
de suerte
MDD
Riesgo/
Beneficio
Ratio de
Sortino
Variación
de
ganancia
m edia
Ratio de
Calm ar
Ratio de
Ulcer
Año
publicación
1 5,84 Intr Break 10' Ibex p.p. B 10,00 9,04 6,59 4,35 2,75 5,09 8,87 6,07 9,82 8,91 1,45 9,77 3,99 10,00 5,33 2008
2 5,49 Inr ST5_1052 3,86 3,36 4,07 2,80 2,13 6,92 6,92 4,35 9,74 9,56 3,58 9,39 3,80 9,80 7,50 2010
3 5,41 Intr Break 10' Ibex p.p. E 9,82 9,02 6,63 3,92 2,26 5,11 8,51 6,07 9,89 8,94 1,50 9,47 3,91 9,71 5,39 2010
4 5,36 Intr Break 10' Ibex p.p. A 9,83 10,00 7,30 4,37 2,30 5,15 8,53 5,96 9,88 8,77 1,47 9,56 3,85 9,15 5,40 2010
5 5,23 Intr Centauro_1351 IX 5,30 7,49 5,13 2,84 0,64 7,61 2,98 7,68 9,41 9,44 7,33 3,64 0,48 2,73 9,86 2007
Scoring Sistem a
Retorno
3M
Retorno
6M
Retorno
12M
Retorno
24M
Mejor
sesión
Peor
sesión
Ganancia
m edia
Ratio de
rentabilidad
(Harris)
Coeficiente
de suerte
MDD
Riesgo/
Beneficio
Ratio de
Sortino
Variación
de
ganancia
m edia
Ratio de
Calm ar
Ratio de
Ulcer
Año
publicación
1 5,32 Atenea 12 Midcap 2,83 2,10 4,43 3,25 3,68 8,37 7,33 8,72 9,40 10,00 0,01 7,18 9,99 7,37 10,00 2012
2 5,11 Intr Hermes_1501 AEX 7,95 8,26 6,79 5,23 6,56 7,69 8,03 6,88 8,81 6,02 0,03 10,00 5,79 6,70 4,95 2011
3 5,05 Atenea 10 Midcap 2,83 2,10 4,43 3,23 3,52 8,37 7,33 8,95 9,44 10,00 0,01 7,22 10,00 7,37 10,00 2013
4 5,05 Intr Hermes_1501 AEX -0.05 8,80 10,00 8,32 7,43 6,64 7,76 7,49 7,05 8,64 6,69 0,04 7,49 6,11 7,34 4,95 2011
5 4,78 Intr Hermes 15 CAC S/L 5,28 4,10 7,60 6,60 2,07 9,39 3,23 7,03 9,21 9,64 0,11 5,64 3,45 3,89 9,25 2011

4. 4
Scorings por categorías
Continuo - RV
No catalogado
Otros
EURUSD
Scoring Sistem a
Retorno
3M
Retorno
6M
Retorno
12M
Retorno
24M
Mejor
sesión
Peor
sesión
Ganancia
m edia
Ratio de
rentabilidad
(Harris)
Coeficiente
de suerte
MDD
Riesgo/
Beneficio
Ratio de
Sortino
Variación
de
ganancia
m edia
Ratio de
Calm ar
Ratio de
Ulcer
Año
publicación
1 5,25 OMicron4Euro 7,02 6,05 4,81 2,91 3,79 7,34 4,37 1,44 6,36 10,00 0,15 9,84 8,69 6,95 10,00 2012
2 5,04 SigmaEuro 30' 7,90 9,41 5,60 3,45 4,42 10,00 4,00 0,65 6,04 9,35 1,79 10,00 7,96 7,25 8,58 2012
3 4,87 OMicron3Euro 7,69 6,38 3,86 3,01 3,79 7,39 4,91 1,37 6,43 9,08 0,44 7,90 6,84 5,93 9,02 2011
4 4,68 Id 10160 - UR1DC60 2,57 1,77 4,59 4,84 6,35 5,71 4,59 0,87 3,66 9,02 0,34 8,54 8,25 10,00 7,13 2012
5 4,61 Sistema LAG_EURODOLAR 4.1 0,00 2,42 2,47 10,00 8,34 8,99 3,98 0,27 4,77 6,72 2,03 8,71 5,35 8,50 3,89 2012
Scoring Sistem a
Retorno
3M
Retorno
6M
Retorno
12M
Retorno
24M
Mejor
sesión
Peor
sesión
Ganancia
m edia
Ratio de
rentabilidad
(Harris)
Coeficiente
de suerte
MDD
Riesgo/
Beneficio
Ratio de
Sortino
Variación
de
ganancia
m edia
Ratio de
Calm ar
Ratio de
Ulcer
Año
publicación
1 5,46 StratDax Sw ingTrade2 4,27 4,69 5,16 5,62 5,36 5,89 3,54 0,73 2,38 8,40 0,42 6,07 9,96 2,46 8,12 2010
2 5,15 ExeChiDax 30' 4,53 3,88 3,30 2,10 1,66 9,04 2,94 1,26 2,97 10,00 0,11 5,94 6,23 1,85 10,00 2011
3 5,10 XiconTPM Dax 30' 4,53 3,74 2,59 1,83 1,57 9,04 3,59 1,20 3,00 9,83 3,15 5,87 3,76 1,74 9,88 2011
4 5,02 StrategicDaxCombo 6,11 5,20 4,30 3,60 5,36 1,13 3,72 0,61 2,25 8,19 0,55 4,60 7,77 3,86 6,78 2010
5 5,01 Seta Dax 1m 5,23 5,64 5,69 8,66 1,53 7,99 8,80 0,91 3,10 9,82 1,41 7,01 0,48 10,00 9,32 2012
Scoring Sistem a
Retorno
3M
Retorno
6M
Retorno
12M
Retorno
24M
Mejor
sesión
Peor
sesión
Ganancia
m edia
Ratio de
rentabilidad
(Harris)
Coeficiente
de suerte
MDD
Riesgo/
Beneficio
Ratio de
Sortino
Variación
de
ganancia
m edia
Ratio de
Calm ar
Ratio de
Ulcer
Año
publicación
1 5,80 Id 59 - Epsilon Bund 10' 6,82 10,00 10,00 10,00 10,00 0,00 10,00 10,00 0,00 1,63 9,16 8,50 6,90 6,47 0,00 2006
2 5,46 Ulises 1031 SF -0.0001 8,88 6,93 7,68 7,72 0,21 9,58 5,71 0,24 6,89 9,70 7,10 9,49 0,00 9,17 10,00 2011
3 5,26 Ulises 1031 SF 10,00 4,55 5,94 8,07 0,21 9,88 6,12 0,27 6,93 10,00 7,09 10,00 0,04 10,00 9,68 2011
4 4,47 PhiCrudeOil 120' 6,21 6,40 4,29 1,05 3,43 2,85 4,87 1,60 6,04 4,79 10,00 6,68 4,24 4,54 5,74 2010
5 3,97 Id 42 - Epsilon Bund 15' 6,86 7,00 1,68 0,92 0,00 9,66 0,67 1,50 9,12 3,64 5,44 0,34 7,13 1,22 7,99 2004
Scoring Sistem a
Retorno
3M
Retorno
6M
Retorno
12M
Retorno
24M
Mejor
sesión
Peor
sesión
Ganancia
m edia
Ratio de
rentabilidad
(Harris)
Coeficiente
de suerte
MDD
Riesgo/
Beneficio
Ratio de
Sortino
Variación
de
ganancia
m edia
Ratio de
Calm ar
Ratio de
Ulcer
Año
publicación
1 4,91 BudoDax 3,54 6,73 4,85 3,73 2,57 9,47 2,43 1,05 8,53 9,87 0,55 10,00 4,77 9,12 9,17 2012
2 4,84 AgoraDax 1m 2,39 3,08 3,72 3,89 1,42 7,56 10,00 4,13 8,57 8,55 9,54 6,34 0,00 7,98 9,00 2013
3 4,66 StaffordDax 4,14 5,54 6,92 5,02 3,46 9,68 1,47 0,10 8,48 8,26 7,66 4,40 6,31 3,11 8,44 2012
4 4,39 Id 10257 - Sistema SGA2 10,00 10,00 10,00 10,00 6,98 6,93 4,85 10,00 8,66 5,60 0,01 3,22 7,21 7,83 2,92 2013
5 4,36 Id 10260 - Sistema SGA22 8,09 7,83 7,41 6,64 7,43 6,54 4,66 7,79 8,81 2,98 0,00 6,45 8,45 6,62 2,73 2013

5. 5
SATs destacados
SATs más vendidos (último año)
SATs más vendidos (último mes)
SATs más rentables (último año)
SATs más rentables (último mes)
Nombre del sistema Subyacente Rentabilidad últimos 3 meses Posición scoring
BoloniaV1 DAX 13' Dax Xetra 11,7% 11/181
OMicron3Euro EUR/USD 7,2% 3/26
Theta3Dax 30' Dax Xetra -2,0% 11/54
Retorno 15' Dax Dax Xetra 3,4% 22/181
Intr Break 10' Ibex p.p B Ibex -6,4% 1/23
Nombre del sistema Subyacente Rentabilidad último año Posición scoring
Id 10285 - Sistema SGA121 Dax Xetra 92,3% 10/54
Id 10257 - Sistema SGA2 Dax Xetra 83,0% 13/54
Id 10260 - Sistema SGA22 Dax Xetra 60,3% 11/54
MarcoDax 20' Dax Xetra 45,9% 168/181
AlfaID Dax 5' Dax Xetra 43,3% 20/181
Nombre del sistema Subyacente Rentabilidad último mes Posición scoring
BoloniaV1r1 Dax Dax Xetra 26,4% 7/181
BoloniaV1 DAX 13' Dax Xetra 19,6% 11/181
Id 4016 - TenDax 15' Dax Xetra 16,7% 85/181
BoloniaV1r2_A DAX Dax Xetra 15,5% 18/181
Intr Hercules_1224 Dax -0.5 Dax Xetra 15,3% 173/181
Nombre del sistema Subyacente Rentabilidad último mes Posición Scoring
BoloniaV1 DAX 13' Dax Xetra 19,6% 11/181
Theta3Dax 30' Dax Xetra -0,6% 11/54
OMicron3Euro EUR/USD -1,8% 3/26
Id 185 - PlayPlus DAX 2' Dax Xetra 6,1% 50/181
BoloniaV1r1 DAX Dax Xetra 26,4% 7/181

6. 6
Carteras modelo de sistemas
Cartera modelo I
Cartera modelo II
Capital mínimo recomendado: Cartera I 30.000 € - Cartera II 50.000 €
Sombreado en verde periodo de las Carteras Modelo en real.
Ene Feb M ar Abr M ay Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
2013 6,1% -14,1% 0,3% 8,2% 3,5% -9,9% 0,0% -9,5%
2012 -0,9% -4,4% 9,8% 17,4% 8,1% 5,9% 11,9% -10,0% 0,7% 4,8% 7,7% -13,2%
2011 20,3% 6,8% 11,0% -9,5%
Ene Feb M ar Abr M ay Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
2013 8,1% -8,2% 4,8% -2,1% -2,4% -0,3% -3,4% 8,9%
2012 -8,0% 0,5% 6,6% 16,5% 9,9% 13,9% 22,3% 8,2% 6,6% 3,4% -10,0% -10,3%
2011 10,9% -1,1% 34,7% -8,9%
Nombre del sistema Subyacente
Rentabilidad
último mes
Rentabilidad últimos 6
meses
Rentabilidad último
año
Ddown máximo Sharpe Ratio
Posición
Scoring
Intr Centauro_1271 MR -0.1 MiniRussell -2,9% -2,7% -1,3% 6.400-€ 0,5 7/74
INTR BREAK 10 IBEX P.P. B Ibex 35 -7,1% 13,8% 0,9% 9.989-€ 1,5 1/23
Id 233 - MedLife FESX 5' EuroStoxx -0,5% 3,3% 4,9% 2.542-€ 1,1 4/73
Nombre del sistema Subyacente
Rentabilidad último
mes
Rentabilidad últimos 6
meses
Rentabilidad último
año
Ddown máximo Sharpe Ratio
Posición
Scoring
Intr Centauro_1271 MR -0.1 MiniRussell -2,9% -2,7% -1,3% 6.400-€ 0,5 7/74
INTR BREAK 10 IBEX P.P. B Ibex 35 -7,1% 13,8% 0,9% 9.989-€ 1,5 1/23
Id 233 - MedLife FESX 5' EuroStoxx -0,5% 3,3% 4,9% 2.542-€ 1,1 4/73
BoloniaV1 DAX 13' Dax Xetra 24,5% 23,0% 22,8% 9.207-€ 1,6 11/181
-7,4% desde lanzamiento en real
5,6% desde lanzamiento en real

7. 7
Sistema del mes
Intr Break 10’ Ibex p.p. B
El sistema Intr Break 10’ Ibex p.p. B es un sistema intradiario que utiliza el indicador ADX para confirmar si el mercado está congestionado,
lo que le otorga una direccionalidad baja. Si se confirma, espera a que el mercado rompa resistencias, momento en el que establece stops
en el mínimo y en el máximo de las últimas n barras.
Una vez posicionado dentro del mercado, gestiona la posición con un stop de beneficios y otro de pérdidas. La distancia de estos stops
depende de la volatilidad actual del mercado.

8. 8
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solicitud de una oferta de compra de ningún producto o servicio de inversión, ni una recomendación o propuesta de inversión personalizada, ni constituye asesoramiento en materia de
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inversión del usuario. Las inversiones a las que se refieran los contenidos de este documento pueden conllevar riesgos significativos, pueden no ser apropiadas para todos los
inversores, pudiendo variar y/o verse afectadas por fluctuaciones del mercado el valor de los activos que en ellas se mencionan, así como los ingresos que éstos generen, debiendo
advertirse que las rentabilidades pasadas no aseguran las rentabilidades futuras. En las informaciones y opiniones facilitadas por Banco Inversis, S.A. se ha empleado información de
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