Технический Анализ

1. Глава Седьмая:
Технический Анализ
Технический анализ | 1

2. Технический анализ – это анализ рыночных
данных, таких как ежедневные цены при
закрытии рынка и объем биржевых торгов, с
целью определить любые модели, которые
могут стать индикаторами движений цены в
будущем. Для этого технический аналитик
полагается на графики цен.
Также технический аналитик может
использовать технические индикаторы, которые
могут помочь ему выработать сигналы,
сообщающие о возможных изменениях на
рынке. Вдобавок, технический аналитик может
полагаться на комбинацию графиков и
технических индикаторов для анализа рынка.
Независимо от подходов, главное в
техническом анализе – это рыночные данные.
Технический анализ | 2

3. Правильность технического анализа базируется на трех принципах:
• История всегда повторяется
Факт, что история всегда повторяется, означает, что аналитик может
посмотреть, как рынок себя вел в прошлом, чтобы понять, как он
себя будет вести в будущем.
• Движения цен на рынке всегда в форме трендов
Поскольку цены двигаются в трендах, аналитики могут использовать
те же модели, чтобы определить, как будет вести себя рынок в
будущем.
• Рыночная цена учитывает все
Поскольку рыночная цена учитывает все, не имеет смысла
анализировать цены, чтобы определить внутреннюю стоимость
определенного актива.
Технический анализ | 3

4. ТРЕНДЫ В ТЕХНИЧЕСКОМ АНАЛИЗЕ
Как говорилось выше, одним из ключевых
условий технического анализа является
оценка движения цены в трендах.
Если рассматривать направление
движения цены как тренд, то технический
аналитик может увидеть общее
направление, в котором движется рынок.
К сожалению, лишь немного людей
способны увидеть движение тренда в
данных цен. На рисунке вы можете
увидеть ценовые данные справа и их
изображение в виде графика японских
свечей слева.
Технический анализ | 4

5. Поэтому чтобы лучше получить понятие того, как цены себя ведут в действительности, большинство
технических аналитиков предпочитают рассматривать ценовые данные в виде графиков.
Технический анализ | 5

6. КЛАССИФИКАЦИЯ ТРЕНДОВ
Тренды распределяют на три категории: восходящие, нисходящие и горизонтальные. Восходящие
характеризируются возрастающими последующими пиками и спадами.
Нисходящие, наоборот, характеризуются снижающимися пиками и спадами. Что касается
горизонтальных трендов, так у них нет четко выраженного направления. Важность трендов в
техническом анализе невозможно не переоценивать, поскольку трейдерам нужно торговать в
соответствии с трендом, а не против него.
Технический анализ | 6

7. ПОДДЕРЖКА И СОПРОТИВЛЕНИЕ
Еще одним важным понятием в техническом анализе является понятие поддержки и сопротивления.
Уровень сопротивления определяется уровнем цены или пределом в цене, когда текущая цена не может преодолеть
верхней точки. И наоборот, уровень поддержки – это уровень цены или предел в цене, когда текущая цена не может
преодолеть этой нижней точки.
Эти уровни очень важны для технического аналитика, поскольку они представляют параметры, которые рынок
устанавливает. Они также представляют собой параметры в изменении рыночной психологии, при котором, поймав
момент, можно понять: нужно ли покупать или продавать. Как только такое случилось, будут установлены новые
уровни поддержки и сопротивления.
Технический анализ | 7

8. ИНДИКАТОРЫ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
Технические аналитики полагаются на широкий спектр технических индикаторов,
чтобы заметить такие перемены на рынке. Технические инструменты отличаются от
других инструментов, используемых финансовыми аналитиками, благодаря тому, что
они не анализируют не один из фундаментальных факторов, таких как прибыльность
и маржинальный доход актива. Вместо этого, эти технические инструменты
используют для анализа краткосрочных движений рынка и для выделения, как
потенциальной прибыли, так и моментов, когда она может исчезнуть.
ШИРОКО ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ ТЕХНИЧЕСКИЕ ИНДИКАТОРЫ
Широко используются такие индикаторы, как полосы Боллинджера, схождение и
расхождение скользящего среднего (MACD от англ. «moving average convergence-
divergence») и индекс относительной силы (RSI от англ. «relative strength index»).
Технический анализ | 8

9. ПОЛОСЫ БОЛЛИНДЖЕРА
Полосы Боллинджера – это технический индикатор, используемый аналитиками для измерения волатильности рынка,
что помогает определить перекупленный ли или перепроданный сейчас рынок.
Высокий уровень волатильности характеризуется широкими полосами, а во время низкого уровня волатильности
полосы стягиваются.
Когда полосы стягиваются, это означает, что волатильность рынка скоро увеличится. А то, каким образом размещаются
на графики полосы Боллинджера, показывает перекупленный ли или перепроданный рынок.
Когда цены начинают двигаться по направлению к высшей полосе, это означает, что рынок перепродан (недооценен).
И наоборот, если цены начинают подходить к нижней полосе, это показывает, что рынок перекуплен (переоценен).
Все эти сигналы – индикаторы того, что рынок начнет расти или падать соответственно.
Технический анализ | 9

10. ИНДИКАТОР MACD (СХОЖДЕНИЕ/РАСХОЖДЕНИЕ СКОЛЬЗЯЩИХ СРЕДНИХ)
Еще одним индикатором, которым пользуются аналитики при анализе рынка это индикатор MACD.
MACD – это тренд, который моментально следует за индикатором, что является результатом
взаимодействий двух скользящих средних. Аналитики используют MACD для поиска:
Технический анализ | 10

11. ПЕРЕСЕЧЕНИЯ ГРАФИКОВ
Сигналы о продаже появляется
тогда, когда линия MACD
находится ниже сигнальной
линии, и соответственно, сигналы
о покупке появляются, когда
линия MACD находится выше
сигнальной линии. Точка
пересечения между линией MACD
и сигнальной линией для
аналитиков является показателем
того, что рынок поменялся.
Технический анализ | 11

12. РАСХОЖДЕНИЕ
Когда линия MACD расходится
с сигнальной линией, это
показатель того, что тренд
заканчивается.
Технический анализ | 12

13. РЕЗКИЙ ПОДЪЕМ
Если наблюдается резкий подъем в линии MACD, это означает, что
краткосрочное скользящее среднее резко отходит от долгосрочного
скользящего среднего. Это показатель, что актив перекуплен. Это
означает, что скоро цена этого актива будет падать до нулевой отметки.
Технический анализ | 13

14. ИНДЕКС ОТНОСИТЕЛЬНОЙ СИЛЫ (RSI)
Индекс относительной силы демонстрирует перекуплен ли или перепродан рынок. Если цифры индекса подходят к
отметке 70, это означает, что актив перекуплен, то есть, скорее всего, цена на него начнет падать. Когда рынок
перепродан, тогда индекс приближается к отметке 30.
Технический анализ | 14

15. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ИНДИКАТОРА MACD ДЛЯ ТОРГОВЛИ ВАЛЮТНОЙ ПАРОЙ EUR/USD
Давайте применим то, что выучили, на практике. Допустим, мы заинтересованы в валютной паре EUR/USD. На данный момент
мы не в курсе о статусе рынка для EUR/USD.
Чтобы определить, поднимается ли сейчас валютная пара EUR/USD или падает, мы обратимся к MACD индикатору. Ссылаясь на
график внизу, мы определим, что EUR/USD находится на отметке $1,276. MACD показывает, что сейчас рынок медвежий (идет на
спад).
Технический анализ | 15

16. Однако, если внимательнее посмотреть на индикатор MACD, то можно заметить, что линия
MACD вот-вот пересечет сигнальную линию.
Технический анализ | 16

17. Как вы можете увидеть из истории транзакций на рисунке ниже, мы закрыли больше
сделок со статусом «в деньгах», чем «не в деньгах», что доказывает верность наших
оценок по поводу пересечения графиков.
Технический анализ | 17

18. Хотя индикатор MACD помог нам спрогнозировать направление рынка, иногда
он может выдавать противоречивые сигналы, как вы можете это увидеть выше.
Это только благодаря нашему торговому опыту мы знаем, что надо следить за
пересечением графиков. Поэтому для начинающих трейдеров лучше всего
использовать несколько индикаторов, чтобы определить нужные сигналы.
Все выше упомянутые индикаторы – это самые употребляемые индикаторы как
аналитиками, так и трейдерами. Чтобы узнать больше о том, как использовать
технические индикаторы в торговых стратегиях, прочитайте пару статей о
торговых стратегиях, которые вы можете найти в руководстве от AnyOption «От
простака до мастака». Вы можете его скачать здесь.
Технический анализ | 18

19. Технический анализ | 19