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A MSCI está na linha de frente da
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há mais de 40 anos, lançando seus
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Américas		 1 888 588 4567 (gratuito)
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  1. 1. ÍNDICES GLOBAIS Há mais de quatro décadas, nossos clientes têm confiado nos Índices MSCI para direcionar suas decisões de investimento.
  2. 2. Os Índices MSCI Global Equity são utilizados por investidores institucionais em todo o mundo para análise de investimento, avaliação de desempenho, alocação de ativos, hedge e criação de uma ampla gama de derivativos, fundos, fundos negociados em bolsa (ETFs) e produtos estruturados baseados em índices. Desde índices regionais, nacionais e setoriais ponderados pela capitalização de mercado até índices baseados em estratégias de investimento, como investimento em fatores, a MSCI oferece uma ampla gama de índices consistentes e comparáveis que refletem as atuais oportunidades de investimento em ações disponíveis a investidores institucionais. ÍNDICES MSCI GLOBAL EQUITY 95% DOS ATIVOS DE FUNDOS DE PENSÃO NORTE-AMERICANOS INVESTIDOS EM AÇÕES GLOBAIS ADOTAM OS ÍNDICES DA MSCI COMO BENCHMARK1 CAPITALIZAÇÃO DE MERCADO ÍNDICES DE FATORES E ESTRATÉGICOS DA MSCI ÍNDICES TEMÁTICOS DA MSCI SETOR IMOBILIÁRIO ÍNDICES MSCI ESG ÍNDICES PERSONALIZADOS DA MSCI Todos os Países (AC) (DM + EM) Mercados Desenvolvidos (DM) Mercados Emergentes (EM) Mercados de Fronteira (FM) Doméstico Large Cap (Alta Capitalização) Mid Cap (Média Capitalização) Padrão (Large + Mid Cap) Small Cap (Baixa Capitalização) SMD CAP (Small + Mid Cap) IMI (Large + Mid + Small Cap) Micro Cap (Micro Capitalização) (DM apenas) All Cap (DM apenas) Valor e Crescimento Índices de Fator Único: Quality Value Size Yield Volatility Momentum Série de Multi-Fatores Índices Estratégicos: Capped (Limitados): 10/40 25/50 Standard Capped (Padrão Limitado) Hedge e Câmbio: Com Hedge Hedge de Câmbio Moeda Short & Leveraged (Diário) Exposição Econômica Emerging + Frontier (Emergente + Fronteira) Markets Workforce Index (Índice de Mão- de-Obra dos Mercados) Agriculture Food Chain (Cadeia de Produção Agrícola) Commodity Producers (Produtores de Commodities) Infrastructure (Infraestutura) Faith based (Crenças Religiosas) Sector Real Estate Core Real Estate Liquid Real Estate IPD Property Fund IPD Direct Property Índices Imobiliários Personalizados Global Sustainability Global SRI Global ex Controversial Weapons Environmental Barclays MSCI ESG Fixed Income Universo Seleto Ponderação Diferenciada Moedas e Alíquotas Fiscais
  3. 3. ÍNDICES MSCI MARKET CAP WEIGHTED (PONDERADOS PELA CAPITALIZAÇÃO DE MERCADO) O BENCHMARK MAIS ESCOLHIDO POR ETFS DE AÇÕES INTERNACIONAIS1 ÍNDICES MSCI ACWI E FRONTIER MARKETS ÍNDICE MSCI ACWI ÍNDICE MSCI WORLD MERCADOS DESENVOLVIDOS Américas Canadá Estados Unidos Brasil Chile Colômbia México Peru República Tcheca Egito Grécia Hungria Polônia Catar Rússia África do Sul Turquia Emirados Árabes Unidos China Índia Indonésia Coreia Malásia Filipinas Taiwan Tailândia Argentina Jamaica Trinidad & Tobago Bósnia e Herzegovina Bulgária Croácia Estônia Lituânia Cazaquistão Romênia Sérvia Eslovênia Ucrânia Botswana Gana Quênia Maurício Marrocos Nigéria Tunísia Zimbábue Bahrein Jordânia Kuwait Líbano Omã Palestina Arábia Saudita Bangladesh Paquistão Sri Lanka Vietnã Áustria Bélgica Dinamarca Finlândia França Alemanha Irlanda Israel Itália Países Baixos Noruega Portugal Espanha Suécia Suíça Reino Unido Austrália Hong Kong Japão Nova Zelândia Cingapura Europa e Oriente Médio Oriente MédioPacífico Américas Américas ÁfricaÁsia ÁsiaEuropa, Oriente Médio e África Europa e Comuni- dade dos Estados Independentes (CEI) MERCADOS EMERGENTES MERCADOS DE FRONTEIRA ÍNDICE MSCI EMERGING MARKETS ÍNDICE MSCI FRONTIER MARKETS ÍNDICES MSCI EMERGING MARKETS E MSCI FRONTIER MARKETS • O Índice MSCI Bosnia Herzegovina, o Índice MSCI Botswana, o Índice MSCI Ghana, o Índice MSCI Jamaica, o Índice MSCI Trinidad & Tobago, o Índice MSCI Zimbabwe e o Índice MSCI Palestine IMI são atualmente índices individuais de países e não estão incluídos no Índice MSCI Frontier Markets. A inclusão desses índices de países no Índice MSCI Frontier Markets está sendo analisada. • O Índice MSCI Saudi Arabia não está atualmente incluído no Índice MSCI Frontier Markets, porém faz parte do Índice MSCI Gulf Cooperation Council (GCC) Countries. Destinados a representar mercados de ações em todo o mundo, os Índices MSCI Market Cap Weighted são utilizados por milhares de gestores de ativos, fundos de pensão, fundos de hedge e bancos como benchmarks de mais de US$9,5 trilhões de ativos2 . Os Índices MSCI Market Cap Weighted fornecem uma ampla cobertura do mercado de ações em mais de 75 países nos Mercados Desenvolvidos, Emergentes e de Fronteira aplicando uma metodologia consistente de construção e manutenção de índices. Essa metodologia permite obter um panorama global dos mercados de ações e efetuar comparações inter-regionais entre os diferentes tamanhos, setores e estilos dos ativos. 1 Em junho de 2014, de acordo com a Intersec. 2 Em 30 de junho de 2014, conforme divulgado em 30 de setembro de 2014 pela eVestment, pela Morningstar e pela Bloomberg. O Índice MSCI ACWI é um índice de ações globais composto por países em Mercados Desenvolvidos e Emergentes. Mais de 2.400 componentes 23 Mercados Desenvolvidos 23 Mercados Emergentes O Índice MSCI Emerging Markets foi lançado há mais de 25 anos e tem como objetivo mensurar o desempenho do mercado de ações nos Mercados Emergentes. Mais de 800 componentes 23 Mercados Emergentes O Índice MSCI EAFE representa mercados desenvolvidos em todo o mundo, excluindo os EUA e o Canadá. Mais de 900 componentes 21 Mercados Desenvolvidos
  4. 4. Os Índices MSCI Factor são índices baseados em normas que representam o rendimento de fatores que, historicamente, geraram premio de retorno consistente durante longos períodos — como Value, Low Size, Low Volatibility, High Yeld, Quality e Momentum. A MSCI lançou o primeiro Índice Minimum Volatility da indústria em 2008, e no momento oferece uma ampla família de índices de fatores, como os Índices MSCI Quality e MSCI Momentum. • Tanto os índices de fatores quanto os índices ponderados pela capitalização de mercado desempenham um papel importante na alocação de ativos. • Os índices de capitalização de mercado podem ser utilizados para ajudar a implementar uma estratégia de investimento macro buy-and-hold consistente com o objetivo de captar o ágio de risco de ações de longo prazo. A metodologia da MSCI considera giro, liquidez e capacidade de investimento. • Os índices de fatores podem ser utilizados para capturar fatores que, historicamente, apresentaram desempenho superior em relação a benchmarks de capitalização de mercado. ÍNDICES MSCI FACTOR (FATORES) FATORES SISTEMÁTICOS ÍNDICES MSCI Quality Os Índices MSCI Quality representam o desempenho de ações de alta qualidade ponderados com base no índice de endividamento, retorno sobre o patrimônio líquido e variabilidade de lucros. Alta Exposição: Índice MSCI Quality, Índice MSCI Sector Neutral Quality Alta Capacidade: Índices MSCI Quality Tilt Value Os Índices MSCI Value Weighted representam o desempenho do fator valor ponderado de acordo com quatro variáveis fundamentalistas (Faturamento, Lucro, Fluxo de Caixa e Valor Contábil). Alta Exposição: Índice MSCI Enhanced Value Alta Capacidade: Índice MSCI Value Weighted Size Os Índices MSCI Equal Weighted representam o desempenho do efeito de empresas de pequeno porte ao ponderar igualmente todas as ações em um determinado índice subjacente. Alta Exposição: Índice MSCI Equal Weighted Yield Os Índices MSCI High Dividend Yield incluem papéis com alto pagamento de dividendos aplicando um filtro de qualidade e evitando possíveis armadilhas de rendimento. Alta Exposição: Índice MSCI High Dividend Yield Volatility Os Índices MSCI Minimum Volatility incluem ações de baixa volatilidade e com pouca correlação para reduzir as características de risco do índice. Alta Exposição: Índice MSCI Minimum Volatility, Índice MSCI Risk Weighted Alta Capacidade: Índice MSCI Volatility Tilt Momentum Os Índices MSCI Momentum refletem o desempenho de ações com alta recuperação dos seus retornos nos últimos 6 e 12 meses, ponderado pela volatilidade. Alta Exposição: Índice MSCI Momentum Alta Capacidade: Índice MSCI Momentum Tilt FAMÍLIA DE ÍNDICES MSCI FACTOR
  5. 5. Investimento Passivo Investimento em Fatores Gestão Ativa Investimento em Múltiplos Fatores Exposição a Fatores Estratégicos Opiniões e Restrições ESG Mandatos Ativos Alocação Tática de Ativos, Seleção de Ativos e Timing de Mercado Índices de Referência MSCI ACWI IMI BETA DE AÇÕES GLOBAL VALOR AGREGADO Exposição a Fatores Táticos e Estratégias de Sobreposição Value Size Yield Quality Volatility Momentum Os Índices MSCI Multi-Factor combinam os Índices MSCI Factor em um único índice e são projetados para oferecer aos investidores institucionais uma base para implementar estratégias de fatores múltiplos de forma transparente e com eficiente custo-benefício. Esses índices estão disponíveis em uma combinação padrão fornecida pela MSCI, como o Índice MSCI Quality Mix, ou como um mix personalizado criado para o cliente. Os índices de fatores múltiplos projetados pelo cliente permitem a ele escolher seu próprio mix de Índices MSCI Factor e gerenciá-los dinamicamente ao longo do tempo, com o fornecimento de dados da IndexMetrics, a nova estrutura analítica da MSCI. Ambas as abordagens podem ser baseadas nos principais índices subjacentes, como o MSCI EAFE, MSCI ACWI, MSCI World e os Índices MSCI Emerging Markets. ÍNDICES MSCI MULTI-FACTOR APROXIMADAMENTE US$108 BILHÕES DE ATIVOS SOB GESTÃO ADOTAM OS ÍNDICES MSCI FACTOR COMO BENCHMARK1 1 Em 30 de junho de 2014, conforme divulgado em 30 de setembro de 2014, pela eVestment, pela Bloomberg e pela MSCI. 2 40% de todos os ETFs de Fatores lançados no acumulado do ano adotaram a MSCI como benchmark, Bloomberg, novembro de 2014. A MSCI É LÍDER EM NÚMEROS DE ETFS DE FATORES LANÇADOS NO ANO2
  6. 6. O investimento em índices temáticos procura identificar tendências socioeconômicas, setoriais, ambientais ou demográficas específicas e suas influências seculares, cíclicas e estruturais de longo prazo nas economias e mercados do mundo. Os Índices MSCI Thematic captam o desempenho de vários temas amplos de investimento. Atualmente, estão disponíveis cinco famílias de índices temáticos: Economic Exposure, MSCI Agriculture & Food Chain, Commodity Producers, Infrastructure e Faith‑Based. Os Índices MSCI Economic Exposure visam refletir o desempenho de empresas com exposição significativa a regiões ou países específicos, independentemente de seu domicílio. Os índices estabelecem uma abordagem alternativa para classificar o universo global de ações ao obter a exposição econômica de uma empresa utilizando a distribuição geográfica de suas receitas. A exposição econômica também reflete a sensibilidade de empresas a países e regiões específicas, o que pode ser um fator importante no nível de risco e retorno. O Índice MSCI Emerging + Frontier Markets Workforce capta empresas de large e mid cap e destina-se a representar o desempenho de países com padrões demográficos, educacionais e de emprego favoráveis. Os países que atendem aos critérios relevantes baseados em quatro parâmetros, a saber, população jovem, número líquido de matrículas no ensino médio, emprego no setor agrícola e população rural, se qualificam para inclusão no índice. Os Índices MSCI Agriculture & Food Chain visam captar mudanças fundamentais que podem ocorrer no equilíbrio entre a oferta e a demanda global no setor agrícola. Os Índices MSCI Commodity Producers são índices baseados em ações que buscam refletir o desempenho de três mercados de commodities subjacentes: energia, metais e produtos agrícolas. Como as commodities historicamente têm se beneficiado da alta da inflação, os índices de ações podem servir de base para hedge de inflação e oferecer benefícios de diversificação. Os Índices MSCI Infrastructure buscam refletir o conjunto de oportunidades de investimento representado por empresas que detém ou operam infraestrutura – empresas que tendem a apresentar inelasticidade das suas demandas, retornos estáveis e previsíveis e poder de determinação dos preços atrelado à inflação. Os Índices MSCI ‘Faith-Based’ refletem um conjunto relevante de oportunidades para investidores baseados em valores. Os índices incluem empresas compatíveis com valores religiosos. Os índices excluem empresas incompatíveis com os critérios específicos baseados em valores. ÍNDICES MSCI THEMATIC (TEMÁTICOS)
  7. 7. ÍNDICES MSCI DOMESTIC A MSCI fornece índices de ações de empresas domésticas para diversos mercados de ações a fim de refletir toda a gama de oportunidades de investimento nesses mercados. Entre eles: Os Índices MSCI US Equity refletem toda a gama de oportunidades de investimento nos mercados de ações norte-americanos, por tamanho de capitalização de mercado, estratégia de investimento baseadas em valor e crescimento e por setor e indústria. Os Índices MSCI China são destinados a clientes internacionais e nacionais no mercado chinês, incluindo Investidores Institucionais Nacionais Qualificados (QDII) e Investidores Institucionais Estrangeiros Qualificados (QFII) licenciados. Os Índices MSCI Australia, criados utilizando a metodologia de índice líder de mercado da MSCI, são um conjunto de Índices MSCI que podem ser utilizados para fins de gestão e benchmarking de carteira e como base para diversos produtos de investimento negociáveis, como fundos negociados em bolsa (ETFs). A MSCI oferece diversos índices ponderados pela capitalização de mercado em tempo real destinados a investidores institucionais australianos. Os Índices MSCI Hong Kong MPF são destinados a refletir as restrições de investimento da Mandatory Provident Fund Schemes Authority de Hong Kong (MPFA) aplicáveis a Fundos de Previdência Obrigatórios (MPF). Eles fornecem uma gama diversificada de opções de benchmark para gestão passiva e ativa. ÍNDICES MSCI EMERGING MARKETS Em 1988, a MSCI lançou o primeiro índice abrangente de mercados emergentes. Desde então, uma abertura progressiva de mais países a investidores estrangeiros tem sido acompanhada por grandes transformações estruturais em muitas partes do mundo. O forte crescimento econômico, combinado com o desenvolvimento de mercados financeiros, levou à expansão das oportunidades de investimento em mercados emergentes e reformulou o universo acionário. Atualmente, os mercados emergentes se tornaram uma parte importante e integrada de uma alocação global de carteira de ações. Os exemplos incluem: O Índice MSCI Emerging Markets capta representações de large e mid cap em todos os países dos Mercados Emergentes (EM). De apenas 10 países em 1988, representando menos de 1% da capitalização de Mercado mundial, para 23 países, representando 13% da capitalização de Mercado mundial, atualmente, o Índice MSCI Emerging Markets está disponível em diversas regiões e para diversos segmentos de mercado/tamanho. Diversos ETFs com base no Índice MSCI Emerging Markets foram lançados e estão listados nas principais bolsas de valores do mundo. ÍNDICES MSCI DOMESTIC AND EMERGING MARKETS (MERCADOS DOMÉSTICOS E EMERGENTES) O Índice MSCI EM Beyond BRIC é um subconjunto do Índice MSCI Emerging Markets e destina-se a mensurar o desempenho das ações de mercados emergentes fora dos mercados do BRIC - Brasil, Rússia, Índia e China. Para fornecer maior diversificação, os maiores países (por exemplo, Taiwan e Coreia) têm seus pesos limitados trimestralmente a 15% a fim de proporcionar maior participação a Mercados Emergentes menores, como Tailândia, Malásia e Indonésia. Os Índices MSCI Frontier Markets incluem large, mid e small cap e fornecem ampla representação do conjunto de oportunidades de ações, ao mesmo tempo em que considera as exigências de capacidade de investimento de cada mercado. Os Índices MSCI Frontier Markets podem ser segmentados por tamanho, setor e localização, permitindo uma visão global e comparações inter- regionais. A MSCI classifica 33 países como Mercados de Fronteira, 24 dos quais estão incluídos no Índice MSCI Frontier Markets. 1 Em 30 de junho de 2014, conforme divulgado em 30 de setembro de 2014, pela eVestment, pela Bloomberg e pela MSCI. APROXIMADAMENTE US$1,7 TRILHÃO DE ATIVOS SOB GESTÃO O ÍNDICE MSCI EMERGING MARKETS COMO BENCHMARK1
  8. 8. A MSCI é a líder mundial em análise de risco e desempenho do setor imobiliário, proporcionando inteligência de negócio a proprietários de imóveis, administradores, corretores e locatários em todo o mundo. A gama de serviços da MSCI abrange imóveis públicos e privados e pode ser diferenciada por um conjunto de Índices, e por ferramentas de Análise de Desempenho e Risco. ÍNDICES E DADOS ANALÍTICOS MSCI REAL ESTATE (SETOR IMOBILIÁRIO) CORE REAL ESTATE (NÚCLEO IMOBILIÁRIO) O Índice MSCI US REIT é um índice ponderado pelo valor de mercado das ações em poder público, composto de ativos REIT. O Índice MSCI US REIT tem como base o Índice MSCI USA Investable Market (IMI) (“o índice subjacente”), composto de todos os valores mobiliários incluídos nos Índices MSCI USA Large Cap, MSCI USA Mid Cap e MSCI USA Small Cap. O Índice MSCI World Real Estate é um índice pelo valor de mercado das ações em poder público, composto de REITs em ações de large e mid cap em 23 países de Mercados Desenvolvidos (DM), que geram a maior parte de sua receita e lucro a partir de operações de arrendamento e locação de imóveis. Com aproximadamente 100 componentes, esse índice representa cerca de 85% do universo de REIT em cada país, e todos os valores mobiliários são classificados no setor de REIT de acordo com o Global Industry Classification Standard (GICS®). Os Índices Sector Real Estate têm como base as classificações dos Índices MSCI Global Investable Market (GICS®) e refletem o conjunto global de oportunidades imobiliárias. Em 2016, a MSCI criará um Real Estate Sector no GICS. Essa atitude reflete a importância do setor imobiliário como uma classe de ativos inigualável dentro do mercado de ações. Sector Real Estate Fundos Imobiliários com Ações Listadas Fundos Imobiliários sem Ações Listadas Análise Multimercado Liquid Real Estate Factor Real Estate Análise de Risco ESG Core Real Esate Análise de Risco de Ações ÍNDICES ANÁLISE DE DESEMPENHO E RISCO IPD Property Fund Dados e Análise de Mercado Custom Real Estate Análise Específica do Imóvel IPD Direct Property Análise de Carteira IPD Benchmarking
  9. 9. Como um benchmark global, amplo e constituído por imóveis nos quais se pode investir, o Índice pode desempenhar um papel fundamental no processo de investimento global, com divulgações tanto sobre o imóvel direto quanto os retornos sobre o investimento. Índices IPD Direct Property O Índice IPD Global Annual Property mensura o desempenho dos mercados imobiliários em 25 países. Fornecer transparência nos retornos sobre o investimento em mercados imobiliários em todo o mundo permite uma análise detalhadas por região, país, cidade e setores. O Índice mostra os retornos dos mercados imobilíarios dos 25 mercados mais maduros mensurados pela MSCI e por nossos parceiros, avaliados em torno de $1,5 trilhão no encerramento de 2013. ANÁLISE IMOBILIÁRIA Análise de Multimercado O Modelo integrado da Barra foi ampliado para cobrir o Setor Imobiliário Privado por meio do Modelo PRE2. Esse modelo capta as verdadeiras características de risco de imóveis nos mercados globais e permite sua análise em um contexto de multimercado. Dados e Análise de Mercado Fornecem conjuntos de dados sobre o desempenho e risco de forma granular para 32 mercados domésticos e 6 tipos de propriedade em imóveis. FUNDOS IMOBILIÁRIOS COM AÇÕES LISTADAS Esse índice oferece aos investidores as características de risco-retorno de fundos de investimento em imóveis físicos por meio de um índice composto de REIT e títulos atrelados à inflação. Esse índice oferece aos investidores “o melhor dos dois mundos” ao dar exposição ao valor dos imóvies com a liquidez de um REIT. FUNDOS IMOBILIÁRIOS SEM AÇÕES LISTADAS Oferece um amplo conjunto de dados de desempenho de imóveis em todo o mundo, fornecendo uma gama de índices e de análise de desempenho e risco, que permitem que investidores e administradores obtenham uma clara visão de risco e retorno no setor. Índices IPD Property Fund O Índice IPD Global Property Fund representa o primeiro índice imobiliário que acompanha o desempenho tanto em nível dos ativos quanto do fundo. Todos os fundos que compõem o índice são mensurados pelo Departamento de Serviços de Análise de Carteira do IPD. O Índice é projetado para ser benchmark para investidores globais e para monitorar o desempenho individual do fundo. Análise de Carteira de IPD Fornece diagnósticos detalhados sobre desempenho e risco da carteira. Com base na análise de carteiras individuais em comparação a benchmarks relevantes, o serviço tem vários usos, incluindo relatórios regulatórios e divulgações a investidores, gestão de carteira e supervisão de risco. Fator Imobiliário Aplicando a Metodologia de Fatores da MSCI ao Setor Imobiliário, o índice é um subgrupo dos Índices Núcleo Imobiliários, capturando os principais fatores de desempenho imobiliário e visa refletir as características do desempenho de estilos e estratégias de investimento dos imóveis listados em bolsa. • High Dividend Yeld, seleciona ações com alto pagamento de dividendo aplicando um filtro de qualidade e evitando possíveis armadilhas de rendimento. • Small Size, capta o efeito das empresas de pequeno porte ao ponderar igualmente todas as ações em um determinado índice subjacente. • Volatility, seleciona ações de baixa volatilidade e com baixa correlação para criar uma carteira de baixo risco. ÍNDICES MSCI REAL ESTATE (SETOR IMOBILIÁRIO)
  10. 10. O mundo está mudando e com ele, o mundo dos investimentos. Os detentores e gestores de ativos estão cada vez mais conscientes do possível impacto de fatores ambientais, sociais e de governança (ESG). Da escassez de recursos naturais a padrões de governança em constante mudança, da gestão de mão-de-obra global a um ambiente regulatório em desenvolvimento, os fatores ESG poderão afetar o perfil de risco/retorno de longo prazo de investidores institucionais. Família Variação Índice Pleno MSCI ACWI Low Carbon Target MSCI Global Low Carbon Target MSCI ACWI Low Carbon Leaders MSCI Global Low Carbon Leaders MSCI ACWI ex Fossil Fuels MSCI Global ex Fossil Fuels MSCI ACWI ex Coal MSCI Global ex Coal Índice MSCI Global Environment Índice MSCI Global Climate Ativos domiciliados nos EUA geridos segundo estratégias de investimento sustentáveis, responsáveis e de impacto (SRI) passaram de $3,74 trilhões no início de 2012 para $6,57 trilhões no início de 2014, de acordo com a última pesquisa bienal da Fundação US SIF e o Relatório sobre Tendências de Investimento Sustentáveis, Responsáveis e de Impacto dos EUA de 2014. Um em cada seis dólares sob gestão profissional nos Estados Unidos está associado a uma estratégia SRI. Com o rápido crescimento no número de signatários dos Princípios de Investimento Responsável (PRI) da ONU ao redor do mundo, a integração de ESG passou de uma estratégia de nicho para a estratégia principal. Os signatários concordam com seis princípios que incluem integração de fatores ESG no processo de tomada de decisões de investimento, bem como divulgação frequente sobre esforços de engajamento. Os ativos globais geridos por signatários dos PRI passaram de US$4 trilhões em 2006 para aproximadamente US$45 trilhões.1 ÍNDICES ESG DA MSCI Índices MSCI Environmental BAIXO CARBONO TEMÁTICOSEXCLUSÃO DE COMBUSTÍVEIS FÓSSEIS
  11. 11. Para auxiliar investidores institucionais a identificarem potenciais riscos relacionados a ativos irrecuperáveis e na transição para uma economia de baixo carbono, a MSCI lançou uma família de Índices de Baixo Carbono. Os Índices MSCI Low Carbon são projetados para refletir uma exposição reduzida ao risco de carbono, ao mesmo tempo em que representa o desempenho do amplo mercado de ações – os primeiros benchmarks destinados a abordar duas dimensões da exposição ao carbono: emissões de carbono e reservas de combustíveis fósseis. • Os Índices MSCI Global Low Carbon Target têm como objetivo refletir uma menor exposição ao carbono do que o amplo mercado ao valorizar empresas com baixas emissões (com relação ao faturamento) e aquelas com emissões de carbono de baixo potencial (por dólar do valor de mercado). Os índices são projetados para atingir 0,3% de tracking error ex-ante, ao mesmo tempo em que minimizam a exposição ao carbono relativa aos índices subjacentes. • Os Índices MSCI Global Low Carbon Leaders são projetados para atingir uma redução de pelo menos 50% na presença de carbono ao excluir empresas com as maiores intensidades de emissão e os maiores proprietários de reservas de carbono (por dólar do valor de mercado). Eles também têm como objetivo minimizar o tracking error relativo ao índice subjacente. Para investidores institucionais que não estão interessados em uma estratégia de baixo carbono, mas, sim, excluir empresas que possuem reservas de carvão, petróleo e gás, a MSCI fornece os Índices MSCI Global Fossil Fuels Exclusion, projetados para eliminar ou reduzir a exposição a reservas de combustíveis fósseis do índice. Os Índices MSCI ACWI ex Fossil Fuels e MSCI ACWI ex Coal Index são os primeiros da série. Alguns investidores institucionais poderão ter interesse em uma estratégia de alocação que explore diretamente os ativos considerados impactados favoravelmente como resultado de políticas ESG. Por exemplo, eles podem ter mandatos com foco em tecnologia limpa, energia renovável e transição de energia. A MSCI fornece índices temáticos que pretendem identificar as empresas com impacto ambiental positivo, incluindo os Índices MSCI Global Environment e MSCI Global Climate. ÍNDICES MSCI ESG 800 CLIENTES COM MAIS DE $15 TRILHÕES DE ATIVOS SOB GESTÃO ASSINAM O RESEARCH ESG DA MSCI1 1 Pesquisa MSCI ESG, em julho de 2014.
  12. 12. CRIE UM ÍNDICE MSCI PERSONALIZADO ADEQUADO ÀS SUAS NECESSIDADES DE INVESTIMENTO ESPECÍFICAS Com mais de 40 anos de liderança em construção e manutenção de índices, a MSCI acumulou experiência excepcional na definição e cálculo de índices de ações. A MSCI aplica essa experiência para calcular índices personalizados e alavancar todo o escopo de capacidades e dados dos índices MSCI para que os clientes desenvolvam índices personalizados que reflitam benchmarks ou produtos específicos a fim de atender a critérios de investimento. A MSCI calcula, atualmente, 5.000 índices personalizados para mais de 700 clientes em todo o mundo. ÍNDICES PERSONALIZADOS DA MSCI OS ÍNDICES MSCI PODEM SER PERSONALIZADOS EM MUITAS DIMENSÕES ÍNDICE PERSONALIZADO SELECIONE O UNIVERSO • País (+ de 70), Região • Setores (GICS®) • Bolsa de Valores • Tamanho • Tipo de Valor Mobiliário • SRI/ESG • Parâmetros Fundamentalistas e de Precificação • Filtros de Liquidez • Sharia APLIQUE A PONDERAÇÃO • Capitalização de Mercado • Fundamental (valor) • Risco • Igual • Fixo • Limitado • PIB • Especial • Setor/Local Neutro • Controle de Risco Personalizado • Combinação de Índices ou Índices com Caixa DEFA DEFINA A MOEDA E AS ALÍQUOTAS DE IMPOSTO INE CURRENCY & TAX RATES • Câmbio • Hedge • Hedge Diário, Mensal • Hedge Total ou Parcial • Hedge Cruzado • Alíquota de Retenção de Imposto • Retornos de Preço, Total ou Líquido ESCOLHA O FORMATO DE ENTREGA E DE ARQUIVO • Formato de Arquivo de Cliente Integrado Padronizado (ICF) • Texto, XML • Direto • Fornecedor • Tempo real • Final do dia
  13. 13. A MSCI está na linha de frente da construção e manutenção de índices há mais de 40 anos, lançando seus primeiros índices de ações globais em 1969. A globalização e a rápida integração de mercados levaram a MSCI a explorar abordagens alternativas na classificação do universo das ações globais e do desenvolvimento de produtos. Atualmente, a MSCI oferece uma família de mais de 160.000 índices consistentes e comparáveis utilizados por investidores em todo o mundo como benchmark e como auxílio na construção das estratégias em ações globais. Os índices da MSCI também são licenciados como base para produtos financeiros, como fundos negociados em bolsa e produtos estruturados. VISÃO GERAL DA MSCI 95 DOS 100 MAIORES GESTORES GLOBAIS DE INVESTIMENTO SÃO CLIENTES DA MSCI1 ESTIMA-SE QUE MAIS DE $9,5 TRILHÕES EM ATIVOS ADOTAM OS ÍNDICES DA MSCI COMO BENCHMARK2 MAIS DE 670 ETFS TÊM COMO BASE OS ÍNDICES DA MSCI3 A MSCI mantém a liderança de mercado ao expandir e melhorar sua oferta de índices para refletir as necessidades complexas e em evolução da comunidade de investimento institucional com novos e inovadores produtos, pesquisa avançada, dados de alta qualidade e uma equipe de atendimento ao cliente dedicada. Mais de 670 ETFs de muitos dos principais fornecedores de ETF do mundo, incluindo iShares, Deutsche Bank, UBS, Lyxor, Amundi, SSgA, Source, HSBC, Commerzbank e Barclays, têm como base os índices da MSCI. Bolsas de valores em todo o mundo escolheram índices de ações da MSCI como base para vários derivativos listados. Entre elas estão: DGCX, EUREX, ICE Futures US, ICE Futures Europe, a Bolsa de Valores de Joanesburgo e a Bolsa de Valores de Cingapura. Os Índices da Capital International são publicados e são o primeiro conjunto de índices de mercado de ações globais para mercados não norte- americanos. Índice MSCI Emerging Market (EM) Índices MSCI Developed Market (DM) Global Industry Classification Standard (GICS®) Índices MSCI All Country (DM e EM) Índices MSCI ESG 2013 201420122010200719991995198719691968 Índices de Fatores da MSCI Índices MSCI Global Islamic Índices MSCI Frontier Markets Índices de Fatores Múltiplos da MSCI Índices Low Carbon Índices MSCI Economic Exposure 1 Com base nos dados de Ativos Geridos da P&I em dezembro de 2013 e nos dados internos da MSCI em setembro de 2014. 2 Em 30 de junho de 2014, conforme divulgado em 30 de setembro de 2014 pela eVestment, pela Morningstar e pela Bloomberg. 3 Dados de 30 de setembro de 2014, calculados por meio da soma da quantidade de classes de ações de todos os fundos negociados em bolsa de valores que acompanham um índice da MSCI, conforme identificado por códigos separados da Bloomberg. Apenas as listagens originais são contabilizadas, e não as listagens cruzadas.
  14. 14. ATUALMENTE, ESTAMOS MAIS FOCADOS DO QUE NUNCA NAS NECESSIDADES DE NEGÓCIO DE NOSSOS CLIENTES Baer Pettit Managing Director e Chefe Global de Negócios de Índices da MSCI
  15. 15. AMÉRICAS Américas 1 888 588 4567 (gratuito) Atlanta + 1 404 551 3212 Boston + 1 617 532 0920 Chicago + 1 312 675 0545 Monterrey + 52 81 1253 4020 Nova Iorque + 1 212.804.3901 São Francisco + 1 415 836 8800 Santiago + 56 2 2364 4243 São Paulo + 55 11 3706 1360 Toronto + 1 416 628 1007 Há mais de quatro décadas, a MSCI (NYSE: MSCI) auxilia os investidores globais a construírem e gerirem melhores carteiras. Nossas ferramentas e serviços baseados em pesquisa fornecem a nossos clientes dados mais aprofundados sobre os fatores de risco e desempenho, ampla cobertura da classe de ativos e formas inovadoras de lançar estratégias de investimento no mercado. EUROPA, ORIENTE MÉDIO E ÁFRICA Cidade do Cabo + 27 21 673 0100 Frankfurt + 49 69 133 859 00 Genebra + 41 22 817 9777 Londres + 44 20 7618 2222 Milão + 39 02 5849 0415 Mumbai + 91 22 6784 9160 Paris 0800 91 59 17 (gratuito) Nossas ofertas incluem índices, dados, modelos analíticos, apresentação de relatórios regulatórios e pesquisa ESG. Os clientes da MSCI incluem os 50 maiores gestores de fundos do mundo, conforme classificação da P&I. 1 Para obter mais informações, visite www.msci.com. ASIA PACIFIC Norte da China 10800 852 1032 (gratuito) Sul da China 10800 152 1032 (gratuito) Hong Kong + 852 2844 9333 Seoul 0079885213392 (gratuito) Singapura 800 852 3749 (gratuito) Sydney + 61 2 9033 9333 Taipei 008 0112 7513 (gratuito) Tóquio + 81 3 5290 1555 CONTACTE-NOS ACERCA DA MSCI PRÊMIOS RECEBIDOS As informações aqui contidas (as “Informações”) não podem ser reproduzidas ou divulgadas, no todo ou em parte, sem a permissão prévia e por escrito da MSCI. As Informações não poderão ser utilizadas para verificar ou corrigir outros dados, criar índices, modelos de risco ou dados analíticos, nem com relação à emissão, oferta, patrocínio, gestão ou negociação de quaisquer valores mobiliários, produtos financeiros de carteiras ou outros veículos de investimento. Os dados ou análises históricos não devem ser considerados uma indicação ou garantia de qualquer desempenho, análise, projeção ou previsão futuros. Nenhuma das Informações, índice MSCI ou outro produto ou serviço constitui uma oferta de compra ou venda ou uma promoção ou recomendação de qualquer valor mobiliário, produto ou estratégia de negociação. Além disso, nenhuma das Informações ou índice MSCI é destinado a representar uma orientação de investimento ou recomendação para tomar (ou deixar de tomar) qualquer tipo de decisão de investimento e não poderá ser considerada como tal. As Informações são fornecidas “no estado em que se encontram”, e o usuário assume todo o risco de qualquer uso que fizer ou permitir das Informações. NEM A MSCI INC., NEM NENHUMA DE SUAS SUBSIDIÁRIAS OU FORNECEDORES DIRETOS OU INDIRETOS NEM NENHUM TERCEIRO ENVOLVIDO NA PREPARAÇÃO OU COMPILAÇÃO DAS INFORMAÇÕES (INDIVIDUALMENTE, UMA “PARTE DA MSCI”) FAZ QUALQUER DECLARAÇÃO OU GARANTIA E, NA MEDIDA MÁXIMA PERMITIDA POR LEI, CADA PARTE DA MSCI NESTE ATO ISENTA-SE DE RESPONSABILIDADE POR TODAS AS GARANTIAS TÁCITAS, INCLUINDO GARANTIAS DE COMERCIALIDADE E ADEQUAÇÃO A UMA FINALIDADE ESPECÍFICA. SEM LIMITAR QUAISQUER DAS DISPOSIÇÕES ANTERIORES E NA MEDIDA MÁXIMA PERMITIDA POR LEI, NENHUMA DAS PARTES DA MSCI TERÁ RESPONSABILIDADE, EM QUALQUER HIPÓTESE, POR QUAISQUER DAS INFORMAÇÕES POR QUAISQUER DANOS DIRETOS, INDIRETOS, ESPECIAIS, PUNITIVOS, IMPREVISTOS (INCLUINDO LUCROS CESSANTES) OU QUAISQUER OUTROS DANOS, AINDA QUE TENHAM SIDO INFORMADAS SOBRE A POSSIBILIDADE DESSES DANOS. O disposto acima não excluirá nem limitará nenhuma responsabilidade que não possa ser excluída ou limitada pelas leis aplicáveis. 1 Em 30 de junho de 2014, conforme divulgado em 30 de setembro de 2014 pela eVestment, pela Morningstar e pela Bloomberg. PARA OBTER MAIS INFORMAÇÕES, VISITE Índices MSCI msci.com/products/indexes Desempenho dos Índices MSCI msci.com/products/indexes/performance.html Licenciamento dos Índices MSCI msci.com/products/indexes/licensing msci.com clientservice@msci.com 2013 AWARD WINNER 2013 AWARD WINNER Derivatives Awards WINNER

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