e.d.goutos sa 1.4. f ενημερωτικό δελτίο 2016 μεριδια ανοιχτου τυπου«λογος hellenic 1»
•
0 gefällt mir•340 views
Buy-side chair Organized Trade Execution Exchange No 05369106 WS-I Transitions to OASIS Akadimias 81 PC 10678 E.D.GOUTOS SA. Government Administration Managing LOU LEI: (AIFMs), Department Member … EUROPÄISCHE KOMMISSION (Registrierungsnummer : 2016/072505) SA.45289(2016/MI) Authorized Economic Operator (ΑΕΟ) E.D. GOUTOS S.A. NCAGE cod: CM200 E.D.GOUTOS.SA. ΝΑΤΟ ARMY GR ΑΡΘΡΟ 5 HRB 68648 ΝΕΟ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΝΟΜΙΣΜΑ EG Credit Central Bank of Cyprus SIC 8888 LEI YUV8PRHOZSRFRC4JO269 and Register Ministry AG HRB68648 = 5299 00 PH63HYJ86ASW55 Cross border ...Address: Ar.G.W.MI. 0000931106 HELLENIC REPUBLIC EIN/TIN - SIC 8888 https://www.sec.gov/cgi-bin/browse-edgar?action=getcompany&SIC=8888&owner=include 0000931106. EIN/TINNEW GLOBAL OPEN WEB E BANKING MARKET HANDLING INTERNATIONAL GREEK CHARGES GR0112005674 E.D.GOUTOS SA Postleitzahl 21300 Ort PORTOCHELI GREECE Staat Vereinigte Staaten von Amerika Steuernummer/USt-IdNr. 93172860596 Sitz des Geldinstitutes GREECE Bankleitzahl (Sortcode)
Empfohlen
Empfohlen
Weitere ähnliche Inhalte
Mehr von Bank E.D. GOUTOS S.A.COU – Central Operating Unit
Mehr von Bank E.D. GOUTOS S.A.COU – Central Operating Unit (20)
e.d.goutos sa 1.4. f ενημερωτικό δελτίο 2016 μεριδια ανοιχτου τυπου«λογος hellenic 1»
- 1. Schroder Alternative Solutions Ενημερωτικό Δελτίο (εταιρεία επενδύσεων ανοικτού τύπου με έδρα στο Λουξεμβούργο) Μάρτιος 2016 Ελλάδα ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ.
- 3. Schroder Alternative Solutions (εταιρεία επενδύσεων ανοικτού τύπου με έδρα στο Λουξεμβούργο) Ενημερωτικό Δελτίο Μάρτιος 2016 Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. Διαδίκτυο: http://www.schroders.lu
- 4. Schroder Alternative Solutions Σε περίπτωση που προκύψει οιαδήποτε διαφορά μεταξύ του μεταφρασμένου κειμένου και τις Αγγλικής έκδοσης του παρόντος Ενημερωτικού Δελτίου, υπερτερεί πάντοτε η Αγγλική έκδοση.
- 5. Σελίδα 5Schroder Alternative Solutions Ενημερωτικό Δελτίο Σημαντικές Πληροφορίες Αξιοπιστία του Ενημερωτικού Δελτίου Τα Μερίδια προσφέρονται μόνο με βάση τις πληροφορίες και τις δηλώσεις οι οποίες περιέχονται στο παρόν ενημερωτικό δελτίο (το «Ενημερωτικό Δελτίο») και οποιεσδήποτε περαιτέρω πληροφορίες που παρέχονται ή δηλώσεις που γίνονται από ένα πρόσωπο δεν μπορούν να θεωρηθούν ως εγκεκριμένες από την Εταιρεία, τα Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου ή την Εταιρεία Διαχείρισης. Ούτε η παροχή του παρόντος Ενημερωτικού Δελτίου ούτε η έκδοση Μεριδίων δεν θα δημιουργούν σε καμία περίπτωση την υπόνοια ότι δεν υπάρχει καμία αλλαγή στις υποθέσεις της Εταιρείας από την ημερομηνία σύνταξης του παρόντος. Οι πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν Ενημερωτικό Δελτίο θα συμπληρώνονται από τις οικονομικές καταστάσεις και περαιτέρω πληροφορίες που περιέχονται στις πιο πρόσφατες ετήσιες και εξαμηνιαίες εκθέσεις της Εταιρείας, αντίγραφα των οποίων διατίθενται χωρίς επιβάρυνση από την έδρα της Εταιρείας και τα γραφεία της J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. στο Λουξεμβούργο. Εγγραφή στο Λουξεμβούργο Η Εταιρεία είναι εγγεγραμμένη σύμφωνα με το Μέρος ΙΙ της λίστας των ΟΣΕ που προβλέπεται από τον Νόμο του 2010 και πληροί τις προϋποθέσεις ως οργανισμός εναλλακτικών επενδύσεων κατά την έννοια του Άρθρου 1(39) του Νόμου του 2013. Ωστόσο, η εν λόγω εγγραφή δεν επιβάλλει σε οποιαδήποτε αρχή του Λουξεμβούργου να εγκρίνει ή να απορρίψει είτε την επάρκεια ή ακρίβεια του παρόντος Ενημερωτικού Δελτίου είτε τις επενδύσεις που κατέχονται από την Εταιρεία. Οποιαδήποτε δήλωση για το αντίθετο δεν είναι εγκεκριμένη ούτε νόμιμη. Γνωστοποίηση πληροφοριών Η διατήρηση και η αποθήκευση προσωπικών δεδομένων σε σχέση με τους Επενδυτές είναι απαραίτητη, προκειμένου η Εταιρεία Διαχείρισης να είναι σε θέση να εκπληρώσει τις υπηρεσίες που απαιτούν οι Επενδυτές, καθώς και να συμμορφώνεται με τις νομικές και ρυθμιστικές υποχρεώσεις της. Πραγματοποιώντας εγγραφή για Μερίδια της Εταιρείας, οι Επενδυτές συμφωνούν ρητά ότι τα προσωπικά τους δεδομένα θα φυλάσσονται, θα τροποποιούνται, θα χρησιμοποιούνται με διαφορετικό τρόπο ή θα γνωστοποιούνται (i) στη Schroders και σε άλλους, οι οποίοι παρεμβαίνουν στη διαδικασία της επιχειρηματικής σχέσης (π.χ. εξωτερικά κέντρα επεξεργασίας, πράκτορες διανομής ή πληρωμών), συμπεριλαμβανομένων εταιρειών με έδρα σε χώρες όπου ενδέχεται να μην υπάρχουν νόμοι περί προστασίας των δεδομένων ή όπου οι νόμοι αυτοί ενδέχεται να είναι κατωτέρου επιπέδου από τους αντίστοιχους νόμους της Ευρωπαϊκής Ένωσης ή (ii) όταν απαιτείται από νόμο ή κανονισμό (του Λουξεμβούργου ή διαφορετικής δικαιοδοσίας). Τα προσωπικά δεδομένα δεν θα χρησιμοποιούνται ούτε θα γνωστοποιούνται σε κανένα πρόσωπο πέρα από εκείνα που παρατίθενται στην προηγούμενη παράγραφο χωρίς τη συγκατάθεση των Επενδυτών. Έχουν ληφθεί εύλογα μέτρα ώστε να διασφαλιστεί η εμπιστευτικότητα των προσωπικών δεδομένων που διαβιβάζονται εντός της Schroders. Ωστόσο, λόγω του γεγονότος ότι οι πληροφορίες μεταβιβάζονται ηλεκτρονικά και γίνονται διαθέσιμες εκτός του Λουξεμβούργου, δεν είναι δυνατόν να παρασχεθούν εγγυήσεις για το ίδιο επίπεδο εμπιστευτικότητας και το ίδιο επίπεδο προστασίας σε σχέση με τον κανονισμό προστασίας δεδομένων που ισχύει επί του παρόντος στο Λουξεμβούργο, όταν οι πληροφορίες φυλάσσονται στο εξωτερικό. Η Schroders δεν θα δεχτεί καμία ευθύνη σε περίπτωση που οποιοσδήποτε μη εξουσιοδοτημένος τρίτος λάβει γνώση ή αποκτήσει πρόσβαση στα εν λόγω προσωπικά δεδομένα, παρά μόνο σε περίπτωση που στοιχειοθετηθεί αμέλεια της Schroders. Οι Επενδυτές έχουν δικαίωμα πρόσβασης και διόρθωσης των προσωπικών δεδομένων τους σε περιπτώσεις που τα εν λόγω δεδομένα είναι εσφαλμένα ή ελλιπή. Τα προσωπικά δεδομένα δεν θα τηρούνται για χρονικό διάστημα μεγαλύτερο του απαιτούμενου σε σχέση με το σκοπό της επεξεργασίας των δεδομένων.
- 6. Σελίδα 6 Schroder Alternative Solutions Ενημερωτικό Δελτίο Περιορισμοί αναφορικά με τη διανομή Η διανομή του παρόντος Ενημερωτικού Δελτίου και η προσφορά Μεριδίων σε ορισμένες δικαιοδοσίες δύνανται να υπόκεινται σε περιορισμούς και, ως εκ τούτου, η Εταιρεία συνιστά σε πρόσωπα, στην κατοχή των οποίων ενδέχεται να περιέλθει το παρόν Ενημερωτικό Δελτίο, να ενημερωθούν και να τηρούν τυχόν τέτοιους περιορισμούς. Το παρόν Ενημερωτικό Δελτίο δεν συνιστά προσφορά ή απόπειρα προσφοράς σε οποιοδήποτε πρόσωπο και σε οποιαδήποτε δικαιοδοσία, στην οποία μια τέτοια προσφορά ή απόπειρα προσφοράς δεν είναι εγκεκριμένη, ή σε οποιοδήποτε πρόσωπο στο οποίο θα ήταν παράνομο να γίνει μια τέτοια προσφορά ή απόπειρα προσφοράς. Κατά την εμπορική προώθηση των Μεριδίων σε οποιαδήποτε περιοχή του Ευρωπαϊκού Οικονομικού Χώρου (ΕΟΧ) (εκτός του Λουξεμβούργου) προς επαγγελματίες επενδυτές που κατοικούν ή έχουν την έδρα τους εντός του ΕΟΧ, η Εταιρεία Διαχείρισης σκοπεύει να χρησιμοποιήσει τα διαβατήρια εμπορικής προώθησης (marketing passports) που κατέστησαν διαθέσιμα δυνάμει των διατάξεων της Οδηγίας για τους Διαχειριστές Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων (AIFMD). Τα Μερίδια ενός Αμοιβαίου Κεφαλαίου μπορούν να προωθούνται μόνο δυνάμει των εν λόγω διαβατηρίων προς τους επαγγελματίες επενδυτές (όπως ορίζεται στο Νόμο του 2013) στις συγκεκριμένες περιοχές του ΕΟΧ για τις οποίες έχει αποκτηθεί διαβατήριο. Ηνωμένο Βασίλειο: Η Εταιρεία δεν είναι μια αναγνωρισμένη στο εξωτερικό εταιρεία συλλογικών επενδύσεων για τους σκοπούς του Νόμου του 2000 του Ηνωμένου Βασιλείου περί Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών και Αγορών (ο «Νόμος»). Συνεπώς, η προώθηση της Εταιρείας και η διανομή του παρόντος Ενημερωτικού Δελτίου στο Ηνωμένο Βασίλειο υπόκεινται σε περιορισμούς από τη νομοθεσία. Παρότι το παρόν Ενημερωτικό Δελτίο δύναται να εκδίδεται απευθείας από την Εταιρεία και εκτός του Ηνωμένου Βασιλείου, και τα Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου είναι υπεύθυνα για τα περιεχόμενά του, ανεξάρτητα από τον τόπο έκδοσής του, εκδίδεται εντός και εκτός του Ηνωμένου Βασιλείου από τη Schroder Investment Management Limited [η οποία έχει λάβει έγκριση και τελεί υπό την εποπτεία της Αρχής Χρηματοπιστωτικών Υπηρεσιών («Financial Conduct Authority – FCA»)] προς ή/και απευθύνεται σε πρόσωπα που ανήκουν σε μια κατηγορία στην οποία είναι νόμιμη η προώθηση της Εταιρείας από πρόσωπο εξουσιοδοτημένο να εκτελεί συγκεκριμένες χρηματοοικονομικές δραστηριότητες στο πλαίσιο του Νόμου (ένα «εξουσιοδοτημένο πρόσωπο») δυνάμει της Ενότητας 238(5) του Νόμου, Κεφάλαιο 4.12 της Βίβλου Επιχειρηματικών Δραστηριοτήτων της FCA (Conduct of Business Sourcebook – COBS). Το παρόν Ενημερωτικό Δελτίο εξαιρείται από τον περιορισμό αναφορικά με την αποστολή προσκλήσεων ή παραινέσεων για συμμετοχή σε εταιρεία συλλογικών επενδύσεων η οποία δεν αποτελεί εταιρεία συλλογικών επενδύσεων αναγνωρισμένη στο εξωτερικό (στην Ενότητα 238 του Νόμου), με την αιτιολογία ότι η πρόσκληση ή η παραίνεση (α) γίνεται μόνο προς παραλήπτες για τους οποίους η Schroder Investment Management Limited έχει προβεί σε εύλογα βήματα, προκειμένου να διαπιστώσει ότι είναι πρόσωπα που ανήκουν στην προαναφερθείσα κατηγορία, ή (β) απευθύνεται σε παραλήπτες με τέτοιον τρόπο ώστε να μπορεί εύλογα να θεωρηθεί ότι έχει σχεδιαστεί για να μειώσει, κατά το δυνατόν, τον κίνδυνο συμμετοχής στην Εταιρεία προσώπων που δεν ανήκουν στην προαναφερθείσα κατηγορία. Στο βαθμό κατά τον οποίο το παρόν Ενημερωτικό Δελτίο εκδίδεται από τη Schroder Investment Management Limited, τα Μερίδια είναι διαθέσιμα μόνο σε τέτοιου είδους πρόσωπα, και τυχόν άλλα πρόσωπα δεν πρέπει βασιστούν ούτε να ενεργήσουν με γνώμονα το παρόν Ενημερωτικό Δελτίο. Κάθε παραλήπτης του παρόντος Ενημερωτικού Δελτίου που είναι εξουσιοδοτημένο πρόσωπο μπορεί (εάν και στο βαθμό που επιτρέπεται να το κάνει από τους σχετικούς ισχύοντες κανονισμούς της FCA) να το διανέμει ή να προωθεί κατά άλλο τρόπο την Εταιρεία σύμφωνα με την Ενότητα 238 του Νόμου αλλά όχι κατά άλλον τρόπο. Οποιοσδήποτε παραλήπτης του παρόντος Ενημερωτικού Δελτίου που δεν είναι εξουσιοδοτημένο πρόσωπο δεν επιτρέπεται να το διανείμει σε οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο. Η Εταιρεία δεν είναι εξουσιοδοτημένη για τη διεξαγωγή επενδυτικών δραστηριοτήτων στο Ηνωμένο Βασίλειο. Αντίστοιχα, όλες ή οι περισσότερες από τις προστατευτικές διατάξεις που προβλέπονται από το ρυθμιστικό σύστημα του Ηνωμένου Βασιλείου για τους πελάτες λιανικής τραπεζικής δεν θα ισχύουν για επενδύσεις στην Εταιρεία. Πιο συγκεκριμένα, δεν θα είναι διαθέσιμη καμία αποζημίωση στο πλαίσιο του Προγράμματος Αποζημίωσης Πελατών Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών του Ηνωμένου Βασιλείου
- 7. Σελίδα 7Schroder Alternative Solutions Ενημερωτικό Δελτίο αναφορικά με την Εταιρεία, και οι επενδυτές δεν θα δικαιούνται να ασκήσουν δικαιώματα ακύρωσης ή υπαναχώρησης σύμφωνα με τους κανόνες της FCA αναφορικά με οποιαδήποτε εγγραφή ή αγορά Μεριδίων. Οι προηγούμενες αποδόσεις ενδέχεται να μην επαναληφθούν και να μην σας επιστραφεί ολόκληρο το ποσό της επένδυσής σας. Σε περίπτωση που έχετε αμφιβολίες σχετικά με το εάν είναι πρόσφορο να επενδύσετε στην Εταιρεία θα πρέπει να επικοινωνήσετε με έναν επαγγελματία σύμβουλο. Η Schroder Investment Management Limited ή/και οποιαδήποτε από τις συνδεόμενες εταιρείες αυτής δύνανται να κατέχουν μια τοποθέτηση ή Μερίδια. Τα επίπεδα και οι βάσεις φορολόγησης, καθώς και τυχόν σχετικές φοροαπαλλαγές που αναφέρονται στον παρόν Ενημερωτικό Δελτίο μπορεί να αλλάξουν, τυχόν αναφερθείσες απαλλαγές αφορούν αυτές που ισχύουν επί του παρόντος και η αξία τους εξαρτάται από την κατάσταση κάθε μεμονωμένου επενδυτή. Ηνωμένες Πολιτείες: Η Εταιρεία δεν έχει καταχωριστεί και δεν πρόκειται να καταχωριστεί βάσει του Νόμου των Ηνωμένων Πολιτειών περί Εταιρειών Επενδύσεων του 1940 και των τροποποιήσεών του («Νόμος περί Εταιρειών Επενδύσεων»). Τα Μερίδια της Εταιρείας δεν έχουν εγγραφεί ούτε πρόκειται να εγγραφούν σύμφωνα με το Νόμο περί Τίτλων των Ηνωμένων Πολιτειών του 1933 όπως έχει τροποποιηθεί («Νόμος περί Τίτλων του 1933») ή σύμφωνα με τους νόμους περί τίτλων οποιασδήποτε πολιτείας των ΗΠΑ και τα Μερίδια μπορούν να προσφέρονται, να πωλούνται ή να μεταβιβάζονται με άλλο τρόπο αποκλειστικά σε συμμόρφωση με το Νόμο περί Τίτλων του 1933 και οποιονδήποτε πολιτειακό νόμο ή άλλους νόμους περί τίτλων. Τα Μερίδια της Εταιρείας δεν μπορούν να προσφέρονται ή να πωλούνται στις ΗΠΑ ή σε οποιοδήποτε Πρόσωπο των ΗΠΑ ή για λογαριασμό του. Για τους σκοπούς αυτούς, Πρόσωπο των ΗΠΑ είναι αυτό που ορίζεται στον Κανόνα 902 του Κανονισμού S του Νόμου περί Τίτλων ή του Κώδικα Δημοσίων Εσόδων (Internal Revenue Code) του 1986, όπως τροποποιήθηκε (ο «Κώδικας»). Ο Κανόνας 902 του Κανονισμού S του Νόμου περί Τίτλων ορίζει ότι τα Πρόσωπα των ΗΠΑ περιλαμβάνουν, μεταξύ άλλων, κάθε φυσικό πρόσωπο που κατοικεί στις Ηνωμένες Πολιτείες και όσον αφορά άλλους Επενδυτές εκτός από ιδιώτες (i) εταιρείες που λειτουργούν ή έχουν συσταθεί σύμφωνα με τους νόμους των ΗΠΑ ή οποιασδήποτε πολιτείας των ΗΠΑ, (ii) καταπίστευμα (trust): (α) του οποίου οποιοσδήποτε διαχειριστής είναι Πρόσωπο από τις ΗΠΑ, εκτός εάν ο εν λόγω διαχειριστής είναι επαγγελματίας καταπιστευματοδόχος και ένας από κοινού διαχειριστής που δεν είναι Πρόσωπο από τις ΗΠΑ διαθέτει την αποκλειστική ή την από κοινού διαχείριση των επενδύσεων όσον αφορά τα στοιχεία ενεργητικού του εμπιστεύματος και κανένας δικαιούχος του εμπιστεύματος (και κανένας κληροδότης δωρητής, εάν το εμπίστευμα είναι ανακλητό) είναι Πρόσωπο από τις ΗΠΑ ή (β), που ένα δικαστήριο δικαιούται να ασκήσει πρωτογενή δικαιοδοσία επί του εμπιστεύματος και ένας ή περισσότεροι καταπιστευματοδόχοι από τις ΗΠΑ έχουν την εξουσία να ελέγχουν όλες τις σημαντικές αποφάσεις του εμπιστεύματος και (iii) περιουσία (α) που στις ΗΠΑ υπόκειται σε φόρο για το εισόδημά της παγκοσμίως από κάθε πηγή ή (β) για την οποία οποιοδήποτε Πρόσωπο από τις ΗΠΑ είναι εκτελεστής ή διαχειριστής εκτός εάν ο εκτελεστής ή ο διαχειριστής της περιουσίας που δεν είναι Πρόσωπο από τις ΗΠΑ έχει την αποκλειστική ή την από κοινού εξουσία επί των στοιχείων ενεργητικού της περιουσίας και η περιουσία διέπεται από ξένη νομοθεσία. Ο όρος «Πρόσωπο των ΗΠΑ» σημαίνει επίσης κάθε πρόσωπο που ιδρύθηκε κυρίως με σκοπό τις παθητικές επενδύσεις [όπως μια συγκέντρωση εμπορευμάτων (commodity pool), εταιρεία επενδύσεων ή άλλο παρεμφερές πρόσωπο] το οποίο συστάθηκε: (α) με σκοπό να διευκολύνει τις επενδύσεις από ένα Πρόσωπο των ΗΠΑ σε μια ομάδα εμπορευμάτων αναφορικά με την οποία ο φορέας εκμετάλλευσης απαλλάσσεται από ορισμένες απαιτήσεις του Μέρους 4 των κανονισμών που έχουν δημοσιευθεί από την Επιτροπή Προθεσμιακών Συναλλαγών σε Εμπορεύματα (Commodity Futures Trading Commission) των Ηνωμένων Πολιτειών βάσει των οποίων οι συμμετέχοντες δεν είναι Πρόσωπα των ΗΠΑ ή (β) από Πρόσωπα των ΗΠΑ κυρίως με σκοπό τις επενδύσεις σε μη εγγεγραμμένους τίτλους σύμφωνα με το Νόμο περί Τίτλων του 1933, εκτός αν έχει συσταθεί και ανήκει σε «διαπιστευμένους επενδυτές» (σύμφωνα με τα οριζόμενα στον Κανονισμό 501 (α) του Νόμου περί Τίτλων του 1933) οι οποίοι δεν είναι φυσικά πρόσωπα, κληροδοτήματα ή καταπιστεύματα. Σύμφωνα με τον Κώδικα, ο όρος Πρόσωπα των ΗΠΑ σημαίνει (i) έναν πολίτη ή κάτοικο των ΗΠΑ, (ii) μια εταιρεία ή άλλο νομικό πρόσωπο που θεωρείται εταιρεία για την ομοσπονδιακή φορολογία εισοδήματος των ΗΠΑ, η οποία λειτουργεί σύμφωνα με τους νόμους των ΗΠΑ ή οποιασδήποτε πολιτικής υποδιαίρεσης αυτών, (iii) μια επιχείρηση ή άλλο νομικό πρόσωπο που θεωρείται επιχείρηση για τους σκοπούς της ομοσπονδιακής
- 8. Σελίδα 8 Schroder Alternative Solutions Ενημερωτικό Δελτίο φορολογίας εισοδήματος των ΗΠΑ, η οποία λειτουργεί σύμφωνα με τους νόμους των ΗΠΑ ή οποιασδήποτε πολιτικής υποδιαίρεσης αυτών, (iv) ένα κληροδότημα του οποίου τα εισοδήματα υπόκεινται σε ομοσπονδιακό φόρο εισοδήματος των ΗΠΑ ανεξαρτήτως προέλευσης ή (v) ένα καταπίστευμα, εάν (α) κάποιο δικαστήριο των ΗΠΑ μπορεί να ασκεί την κύρια εποπτεία όσον αφορά τη διαχείριση του καταπιστεύματος και ένα ή περισσότερα Πρόσωπα των ΗΠΑ έχουν την αρμοδιότητα να ελέγχουν όλες τις ουσιώδεις αποφάσεις του καταπιστεύματος ή (β) το καταπίστευμα λειτουργούσε στις 20 Αυγούστου 1996 και επιλέχθηκε με τον κατάλληλο τρόπο ώστε να θεωρείται Πρόσωπο των ΗΠΑ. Εάν έχετε οποιαδήποτε αμφιβολία σχετικά με το καθεστώς σας, συμβουλευθείτε τον χρηματοοικονομικό σας σύμβουλο ή άλλον επαγγελματία σύμβουλο. Καναδάς: Τα Μερίδια της Εταιρείας δεν θα προσφέρονται δημόσια στον Καναδά. Οποιαδήποτε προσφορά Μεριδίων της Εταιρείας στον Καναδά θα πραγματοποιείται μόνο μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης: (i) σύμφωνα με το μνημόνιο προσφοράς για τον Καναδά που περιέχει συγκεκριμένες καθορισμένες οδηγίες γνωστοποίησης, (ii) με τρόπο που απαλλάσσεται από την απαίτηση σύνταξης και υποβολής από την πλευρά της Εταιρείας ενός ενημερωτικού δελτίου στις αρμόδιες ρυθμιστικές αρχές τίτλων του Καναδά και σύμφωνα με τις ισχύουσες απαιτήσεις στις αντίστοιχες δικαιοδοσίες του Καναδά, και (iii) σε πρόσωπα ή νομικά πρόσωπα που είναι «πιστοποιημένοι επενδυτές» (όπως ορίζονται στη Νομική Πράξη 45-106 Εξαιρέσεις στο Ενημερωτικό Δελτίο και κατά την Καταχώριση) και, εάν απαιτείται, «επιτρεπόμενοι πελάτες» (όπως ορίζονται στη Νομική Πράξη 31-103 Απαιτήσεις Καταχώρισης, Εξαιρέσεις και Διαρκείς Υποχρεώσεις Καταχωρούντος). Η Εταιρεία Διαχείρισης δεν είναι εγγεγραμμένη με καμία ιδιότητα σε οποιαδήποτε δικαιοδοσία στον Καναδά και δύναται να βασιστεί σε μία ή περισσότερες εξαιρέσεις από διάφορες απαιτήσεις καταχώρισης σε συγκεκριμένες δικαιοδοσίες στον Καναδά. Ένας Επενδυτής κάτοικος Καναδά ενδεχομένως να πρέπει να είναι επίσης «επιτρεπόμενος πελάτης» εκτός από «πιστοποιημένος επενδυτής». Εάν ένας Επενδυτής κάτοικος Καναδά, ή ένας Επενδυτής που έγινε κάτοικος Καναδά μετά την αγορά Μεριδίων της Εταιρείας, πρέπει να είναι «επιτρεπόμενος πελάτης» και δεν πληροί τις προϋποθέσεις, ή δεν πληροί πλέον τις προϋποθέσεις, του «επιτρεπόμενου πελάτη», ο Επενδυτής δεν θα μπορεί να αγοράσει επιπλέον Μερίδια της Εταιρείας και ενδεχομένως να πρέπει να εξαγοράσει τα Μερίδια που έχει στην κατοχή του. Γενικότερα: Οι ως άνω πληροφορίες παρέχονται μόνο ως γενικές κατευθυντήριες οδηγίες και είναι ευθύνη κάθε προσώπου ή προσώπων που κατέχουν το παρόν Ενημερωτικό Δελτίο και επιθυμούν να υποβάλουν αίτηση για Μερίδια να ενημερωθούν και να τηρούν όλους τους ισχύοντες νόμους και κανονισμούς οποιασδήποτε σχετικής δικαιοδοσίας. Όσοι ενδιαφέρονται να υποβάλουν αίτηση για Μερίδια οφείλουν να ενημερώνονται σχετικά με τις νομικές απαιτήσεις που επίσης ισχύουν, καθώς και σχετικά με την τυχόν ισχύουσα νομοθεσία περί συναλλάγματος και τους ισχύοντες φόρους στις αντίστοιχες χώρες υπηκοότητας, κατοικίας ή διαμονής τους. Παράγοντες κινδύνου Η επένδυση στην Εταιρεία ενέχει σημαντικούς κινδύνους. Δεν μπορεί να δοθούν εγγυήσεις ότι ο επενδυτικός στόχος της Εταιρείας θα επιτευχθεί ενώ τα επενδυτικά αποτελέσματα ενδέχεται να διαφέρουν ουσιωδώς με την πάροδο του χρόνου. Η επένδυση στην Εταιρεία δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως ένα ολοκληρωμένο επενδυτικό πρόγραμμα για οποιονδήποτε επενδυτή. Οι υποψήφιοι επενδυτές οφείλουν να εξετάσουν με προσοχή εάν μια επένδυση σε Μερίδια είναι κατάλληλη για αυτούς, με βάση την κατάσταση και τους οικονομικούς πόρους τους (ανατρέξτε στην ενότητα «Επενδυτικοί Κίνδυνοι» παρακάτω).
- 9. Σελίδα 9Schroder Alternative Solutions Ενημερωτικό Δελτίο Πίνακας Περιεχομένων Ορισμοί . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 Διοικητικό Συμβούλιο . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 Διοίκηση . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 Ενότητα 1 1. Η Εταιρεία . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 1.1. Δομή . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 1.2. Επενδυτικοί στόχοι και πολιτικές . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 1.3. Κατηγορίες Μεριδίων . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 Ενότητα 2 2. Συναλλαγές σε Μερίδια . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 2.1. Εγγραφή για Μερίδια . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 2.2. Εξαγορά και Μετατροπή Μεριδίων . . . . . . . . . . . . . . . 22 2.3. Περιορισμοί αναφορικά με εγγραφές και μετατροπές προς ορισμένα Αμοιβαία Κεφάλαια ή Κατηγορίες . . . 25 2.4. Υπολογισμός της Καθαρής Αξίας Ενεργητικού . . . . . . 25 2.5. Αναστολές ή Αναβολές . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 2.6. Πολιτική χρονισμού αγοράς και συχνών συναλλαγών . 29 Ενότητα 3 3. Γενικές Πληροφορίες . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 3.1. Λεπτομερείς πληροφορίες σχετικά με τη διοίκηση, χρεώσεις και έξοδα . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 3.2. Πληροφορίες σχετικά με την Εταιρεία . . . . . . . . . . . . 37 3.3. Μερίσματα . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 3.4. Φορολόγηση . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 3.5. Συνελεύσεις και Εκθέσεις . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 3.6. Λεπτομερείς πληροφορίες σχετικά με τα Μερίδια . . . 44 3.7. Ομαδοποίηση (pooling) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47 3.8. Συνδιαχείριση . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47 Παράρτημα I Επενδυτικοί Περιορισμοί και Περιορισμοί Δανειοληψίας . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 Παράρτημα ΙΙ Επενδυτικοί Κίνδυνοι . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 1. Γενικοί Κίνδυνοι . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 2. Κίνδυνος Επενδυτικού Στόχου . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 3. Ρυθμιστικός Κίνδυνος . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 4. Επιχειρηματικοί, Νομικοί και Φορολογικοί Κίνδυνοι . . . . 54 5. Παράγοντες Κινδύνου σχετικοί με Κλαδικούς Τομείς / Γεωγραφικές Περιοχές . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 6. Κίνδυνος Αναστολής των Συναλλαγών σε Μερίδια . . . . 54 7. Κίνδυνος Επιτοκίου . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 8. Πιστωτικός Κίνδυνος . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 9. Κίνδυνος Ρευστότητας . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 10. Κίνδυνος Πληθωρισμού / Αποπληθωρισμού . . . . . . . . . 55 11. Κίνδυνος Χρηματοπιστωτικών Παράγωγων Μέσων . . . 55 12. Κίνδυνος Τίτλων Επιλογής . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56 13. Κίνδυνος Συμβάσεων Ανταλλαγής Πιστωτικού Κινδύνου 56 14. Κίνδυνος Συναλλαγών επί Συμβολαίων Μελλοντικής Εκπλήρωσης και επί Δικαιωμάτων Προαίρεσης και Κίνδυνος Προθεσμιακών Συναλλαγών . . . . . . . . . . . . . 56 15. Κίνδυνος Γραμματίων που συνδέονται με Πιστωτικό Κίνδυνο . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 16. Κίνδυνος Γραμματίων που συνδέονται με Μετοχές . . . 57 17. Γενικός Κίνδυνος που συνδέεται με Εξωχρηματιστηριακές Συναλλαγές . . . . . . . . . . . . . . . . 57
- 10. Σελίδα 10 Schroder Alternative Solutions Ενημερωτικό Δελτίο 18. Κίνδυνος Αντισυμβαλλομένου . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 19. Κίνδυνος Εκκαθάρισης Εξωχρηματιστηριακού Παραγώγου . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 20. Κίνδυνος Θεματοφυλακής . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 21. Κίνδυνος Μικρότερων Εταιρειών . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 22. Κίνδυνος Εταιρειών που συνδέονται με την Τεχνολογία 60 23. Κίνδυνος Χρεωστικών Τίτλων Χαμηλότερης Αξιολόγησης και Υψηλότερης Απόδοσης . . . . . . . . . . . 60 24. Συγκέντρωση Επενδυτικών Κινδύνων . . . . . . . . . . . . . . 61 25. Κίνδυνοι Ενυπόθηκων Τίτλων και Άλλων Τίτλων που Εξασφαλίζονται με Στοιχεία Ενεργητικού . . . . . . . . . . . 61 26. Κίνδυνος Αρχικής Δημόσιας Προσφοράς . . . . . . . . . . . 62 27. Κίνδυνος που Συνδέεται με Χρεωστικούς Τίτλους που Εκδίδονται Σύμφωνα με τον Κανονισμό 144Α του Νόμου περί Τίτλων του 1933 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 28. Κίνδυνος Τίτλων Αναδυόμενων και Λιγότερο Ανεπτυγμένων Αγορών . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 29. Πιθανές Συγκρούσεις Συμφερόντων . . . . . . . . . . . . . . 64 30. Επενδυτικά κεφάλαια . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 31. Παράγωγα συνδεδεμένα με εμπορεύματα . . . . . . . . . . 64 32. Κίνδυνος Μετατρέψιμων Τίτλων . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 33. Συναλλαγματικές Ισοτιμίες . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 34. Τίτλοι Σταθερού Εισοδήματος . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 35. Μετοχικοί Τίτλοι . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 36. Κεφάλαια Ιδιωτικών Συμμετοχών . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 37. Εμπορεύματα (Commodities) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 38. Κίνδυνος Αθέτησης Δανείων εκ μέρους Κρατών . . . . . 65 39. Shanghai-Hong Kong Stock Connect (Πρόγραμμα Σύνδεσης Χρηματιστηρίων Σανγκάης – Χονγκ Κονγκ) . 66 Παράρτημα ΙΙΙ Διαθέσιμα Αμοιβαία Κεφάλαια . . . . . . . . . . . . . . 68 Αντισταθμισμένες Κατηγορίες Μεριδίων . . . . . . . . . . . . . . . 68 Κατηγορίες Μεριδίων με Αντιστάθμιση έναντι του Ρενμίνμπι (RMΒ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68 Παράρτημα IV Λοιπές πληροφορίες . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94
- 11. Σελίδα 11Schroder Alternative Solutions Ενημερωτικό Δελτίο Ορισμοί Νόμος του 2013 Ο νόμος της 12ης Ιουλίου 2013 περί διαχειριστών οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων Μερίδια Σώρευσης Μερίδια που σωρεύουν το εισόδημά τους ώστε το εισόδημα να περιλαμβάνεται στην τιμή των μεριδίων Οδηγία για τους Διαχειριστές Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων (AIFMD) Οδηγία 2011/61/ΕΕ για τους διαχειριστές οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων Κανονισμός Διαχειριστών Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων (AIFM) Ο Κατ' Εξουσιοδότηση Κανονισμός αριθ. 231/2013 της Ευρωπαϊκής Επιτροπής της 19ης Δεκεμβρίου 2012 Κανόνες Διαχειριστών Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων (AIFM) Η Οδηγία AIFMD, ο Κανονισμός AIFM, ο Νόμος του 2013, καθώς και κάθε ρυθμιστική κατευθυντήρια οδηγία της Ευρώπης ή του Λουξεμβούργου που μπορεί να εκδοθεί σε σχέση με τα προαναφερθέντα Παράρτημα Ένα παράρτημα στο παρόν Ενημερωτικό Δελτίο, το οποίο περιέχει πληροφορίες σε σχέση με την Εταιρεία ειδικότερα ή/και συγκεκριμένα Αμοιβαία Κεφάλαια Καταστατικό Το καταστατικό της Εταιρείας όπως τροποποιείται κατά καιρούς Ασία Η Κίνα, το Χονγκ Κονγκ, η Ινδία, η Ινδονησία, η Ιαπωνία, η Κορέα, η Μαλαισία, οι Φιλιππίνες, η , η Ταϊβάν, η Ταϊλάνδη και άλλες οικονομίες της ασιατικής ηπείρου, συμπεριλαμβανομένων ενδεικτικά των Μπανγκλαντές, Μπρουνέι, Καμπότζη, Πακιστάν, Μογγολίας, Μιανμάρ, Νεπάλ, Σρι Λάνκα, Μπουτάν, Ανατολικού Τιμόρ, Καζακστάν, Κιργιζία, Τατζικιστάν, Τουρκμενιστάν, Ουζμπεκιστάν και Βιετνάμ. Εργάσιμη Ημέρα Εκτός αν προβλέπεται διαφορετικά στις λεπτομερείς πληροφορίες στο Παράρτημα ΙΙΙ του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, Εργάσιμη Ημέρα είναι μια ημέρα της εβδομάδας πλην της Πρωτοχρονιάς, της Μεγάλης Παρασκευής, της Δευτέρας του Πάσχα, της παραμονής των Χριστουγέννων, των Χριστουγέννων και της επομένης των Χριστουγέννων CAD Το Δολάριο Καναδά CCP Κεντρικός αντισυμβαλλόμενος εκκαθάρισης CHF Το Φράγκο Ελβετίας Μετοχές «China A-Shares» Μετοχικοί τίτλοι κινεζικών εταιρειών οι οποίοι είναι εισηγμένοι και διακινούνται σε RMB σε κινεζικά χρηματιστήρια, όπως τα Χρηματιστήρια της Σεντζέν ή της ΣανγκάηςΣαγκάης Μετοχές «China B-Shares» Μετοχικοί τίτλοι κινεζικών εταιρειών οι οποίοι είναι εισηγμένοι και διακινούνται σε HKD ή USD σε κινεζικά χρηματιστήρια, όπως τα Χρηματιστήρια της Σεντζέν ή της Μετοχές «China H-Shares» Μετοχικοί τίτλοι κινεζικών εταιρειών οι οποίοι είναι εισηγμένοι και διακινούνται στο Χρηματιστήριο του Χονγκ Κονγκ ή σε άλλα ξένα χρηματιστήρια Εταιρεία Η Schroder Alternative Solutions CSSF Commission de Surveillance du Secteur Financier (Επιτροπή Εποπτείας του Χρηματοοικονομικού Τομέα του Λουξεμβούργου) Εταιρεία Αποθετηρίου Η J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. ενεργεί ως εταιρεία αποθετηρίου και διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου Ώρα Παύσης Συναλλαγών Η ώρα μέχρι την οποία πρέπει να λαμβάνονται οι εντολές για συναλλαγές από την Εταιρεία Διαχείρισης προκειμένου να εκτελεστούν σε μια Ημέρα Συναλλαγών όπως ορίζεται για κάθε Αμοιβαίο Κεφάλαιο στο Παράρτημα ΙΙΙ.
- 12. Σελίδα 12 Schroder Alternative Solutions Ενημερωτικό Δελτίο Ημέρα Συναλλαγών Εκτός αν προβλέπεται διαφορετικά στις λεπτομερείς πληροφορίες στο Παράρτημα ΙΙΙ του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, μια Ημέρα Συναλλαγών ορίζεται ως μια Εργάσιμη Ημέρα που δεν εμπίπτει σε περίοδο αναστολής του υπολογισμού της Καθαρής Αξίας Ενεργητικού ανά Μερίδιο του σχετικού Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Η Εταιρεία Διαχείρισης μπορεί επίσης να λαμβάνει υπ’ όψιν αν τα σχετικά τοπικά χρηματιστήρια ή/και οι Οργανωμένες Αγορές είναι κλειστά για συναλλαγές ή/και διακανονισμούς, και μπορεί να επιλέξει να θεωρεί τις εν λόγω αργίες Ημέρες κατά τις οποίες δεν πραγματοποιούνται Συναλλαγές για Αμοιβαία Κεφάλαια, τα οποία επενδύουν ένα σημαντικό ποσοστό του χαρτοφυλακίου τους στα εν λόγω κλειστά χρηματιστήρια ή/και τις Οργανωμένες Αγορές. Κατάλογος των προβλεπόμενων Ημερών κατά τις οποίες δεν πραγματοποιούνται Συναλλαγές για τα Αμοιβαία Κεφάλαια διατίθεται από την Εταιρεία Διαχείρισης κατόπιν αιτήματος καθώς επίσης και στη διαδικτυακή τοποθεσία www.schroders.lu Μέλη του ΔΣ ή Διοικητικό Συμβούλιο Το διοικητικό συμβούλιο της Εταιρείας Διανομέας Κάθε πρόσωπο ή νομικό πρόσωπο που διορίζεται δεόντως κατά καιρούς από την Εταιρεία Διαχείρισης για τη διανομή ή για το συντονισμό της διανομής των Μεριδίων Περίοδος Διανομής Η περίοδος από μια ημερομηνία κατά την οποία η Εταιρεία καταβάλλει μερίσματα έως την επόμενη ημερομηνία. Αυτή η περίοδος μπορεί να είναι ετήσια ή μικρότερη, όταν τα μερίσματα καταβάλλονται τακτικότερα Μερίδια Διανομής Μερίδια τα οποία διανέμουν το εισόδημά τους Επιλέξιμο Κράτος Περιλαμβάνει κάθε κράτος μέλος της Ευρωπαϊκής Ένωσης («ΕΕ»), κάθε κράτος μέλος του Οργανισμού Οικονομικής Συνεργασίας και Ανάπτυξης («ΟΟΣΑ») και κάθε άλλο κράτος που τα Μέλη του ΔΣ θεωρούν κατάλληλο EΕ Η Ευρωπαϊκή Ένωση EUR η μονάδα του ευρωπαϊκού νομίσματος (αναφέρεται και ως Ευρώ) Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ένα συγκεκριμένο χαρτοφυλάκιο στοιχείων ενεργητικού και παθητικού της Εταιρείας, το οποίο έχει τη δική του καθαρή αξία ενεργητικού και αντιπροσωπεύεται από μία ή περισσότερες χωριστές Κατηγορίες Μεριδίων GBP Η Λίρα Αγγλίας HKD Το Δολάριο Χονγκ Κονγκ Επενδυτής Ένα εγγραφόμενο πρόσωπο για Μερίδια JPY Το Γεν Ιαπωνίας Νόμος του 2010 Ο Νόμος περί οργανισμών συλλογικών επενδύσεων της 17ης Δεκεμβρίου 2010, όπως τροποποιήθηκε Εταιρεία Διαχείρισης H Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. Καθαρή Αξία Ενεργητικού ανά Μερίδιο Η αξία ανά Μερίδιο οποιασδήποτε Κατηγορίας Μεριδίων που καθορίζεται σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις που περιγράφονται στο κεφάλαιο «Υπολογισμός της Καθαρής Αξίας Ενεργητικού» όπως παρατίθεται στην Ενότητα 2.3 OTC Εξωχρηματιστηριακά Οργανωμένη Αγορά Κάθε αγορά κατά την έννοια της Οδηγίας 2004/39/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 21ης Απριλίου 2004 για τις αγορές χρηματοπιστωτικών μέσων ή κάθε άλλη οργανωμένη αγορά που λειτουργεί κανονικά και είναι αναγνωρισμένη και ανοικτή στο κοινό ενός Επιλέξιμου Κράτους Κανονισμοί Ο Νόμος του 2010 και ο Νόμος του 2013, καθώς και οποιοσδήποτε υφιστάμενος ή μελλοντικός σχετικός νόμος ή εφαρμοστικός κανονισμός του Λουξεμβούργου, εγκύκλιος και γνωμοδότηση της CSSF
- 13. Σελίδα 13Schroder Alternative Solutions Ενημερωτικό Δελτίο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Υποχρεωτικής Πληροφόρησης (Reporting Fund) Ένα Αμοιβαίο Κεφάλαιο ή μια Κατηγορία Μεριδίων που συμμορφώνεται με το φορολογικό καθεστώς της υπηρεσίας HMRC στο Ηνωμένο Βασίλειο για υπεράκτια (offshore) αμοιβαία κεφάλαια και, ως εκ τούτου, διαθέτει συγκεκριμένο φορολογικό καθεστώς σε σχέση με Μεριδιούχους που καταβάλλουν φόρους στο Ηνωμένο Βασίλειο RMB Το Ρενμίνμπι, το επίσημο νόμισμα της Λαϊκής Δημοκρατίας της Κίνας Schroders Η τελική ελέγχουσα εταιρεία της Εταιρείας Διαχείρισης και οι θυγατρικές της και οι συνδεδεμένες εταιρείες της παγκοσμίως SGD Δολάριο Σιγκαπούρης Μερίδιο Το μερίδιο χωρίς ονομαστική αξία σε οποιαδήποτε κατηγορία του κεφαλαίου της Εταιρείας Κατηγορία Μεριδίων Κάθε κατηγορία Μεριδίων με συγκεκριμένη δομή αμοιβών Μεριδιούχος Κάθε κάτοχος Μεριδίων ΟΣΕΚΑ Κάθε «οργανισμός συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες» κατά την έννοια των σημείων α) και β) του Άρθρου 1 παράγραφος 2 της Οδηγίας ΟΣΕΚΑ IV ΟΣΕ Κάθε «οργανισμός συλλογικών επενδύσεων» κατά την έννοια των σημείων α) και β) του Άρθρου 1 παράγραφος 2 της Οδηγίας ΟΣΕΚΑ IV Οδηγία ΟΣΕΚΑ IV Η Οδηγία 2009/65/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 13ης Ιουλίου 2009, όπως τροποποιήθηκε, για τον συντονισμό των νομοθετικών, κανονιστικών και διοικητικών διατάξεων σχετικά με ορισμένους ΟΣΕΚΑ Ηνωμένο Βασίλειο Το Ηνωμένο Βασίλειο Καθεστώς Αμοιβαίων Κεφαλαίων Υποχρεωτικής Πληροφόρησης (Reporting Funds) στο Ηνωμένο Βασίλειο Φορολογικό καθεστώς σε σχέση με τους Μεριδιούχους στο Ηνωμένο Βασίλειο Η.Π.Α. Οι Ηνωμένες Πολιτείες της Αμερικής (συμπεριλαμβανομένων των Πολιτειών και της Περιφέρειας της Κολούμπια) και οποιοδήποτε από τα εδάφη, τις κτήσεις και άλλες περιοχές υπόκεινται στις δικαιοδοσίες τους USD ή $ Δολάριο Ηνωμένων Πολιτειών Κάθε αναφορά σε ώρα στο παρόν έγγραφο αποτελεί αναφορά σε ώρα Λουξεμβούργου, πλην διαφορετικής επισήμανσης. Λέξεις που εμφανίζονται στον ενικό θα περιλαμβάνουν, όποτε το επιτρέπουν τα συμφραζόμενα, τον πληθυντικό και αντιστρόφως.
- 14. Σελίδα 14 Schroder Alternative Solutions Ενημερωτικό Δελτίο Διοικητικό Συμβούλιο Πρόεδρος – Carlo TRABATTONI Head of Pan European Intermediary Distribution and GFIG (Υπεύθυνος Πανευρωπαϊκής Διαμεσολάβησης Διανομής και Ομίλου GFI) Schroder Investment Management Limited 31 Gresham Street London EC2V 7QA Ηνωμένο Βασίλειο Λοιπά Μέλη του ΔΣ – Mike CHAMPION Head of Product Development (Υπεύθυνος Ανάπτυξης Προϊόντων) Schroder Investment Management Limited 31 Gresham Street London EC2V 7QA Ηνωμένο Βασίλειο – Marie-Jeanne CHEVREMONT-LORENZINI Independent Director (Ανεξάρτητο Μέλος του ΔΣ) 19, rue de Bitbourg 1273, Luxembourg Μεγάλο Δουκάτο του Λουξεμβούργου – Jacques ELVINGER Avocat (Δικηγόρος) Elvinger, Hoss & Prussen 2, place Winston Churchill 1340 Luxembourg Μεγάλο Δουκάτο του Λουξεμβούργου – Daniel DE FERNANDO GARCIA Independent Director (Ανεξάρτητο Μέλος του ΔΣ) Serrano 1 28001 Madrid Ισπανία – Achim KUESSNER Country Head Germany, Austria & CEE (Υπεύθυνος Χώρας για Γερμανία, Αυστρία και ΚΑΕ) Schroder Investment Management GmbH Taunustor 1 (TaunusTurm) 60310 Frankfurt am Main Γερμανία – Ketil PETERSEN Country Head Nordic Region (Υπεύθυνος Χώρας – Περιοχή Σκανδιναβίας) Schroders Denmark Filial af Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. Store Strandstraede 21 1255 Copenhagen K Δανία – Neil WALTON Head of UK Institutional Business (Υπεύθυνος Θεσμικών Δραστηριοτήτων στο Ηνωμένο Βασίλειο) Schroder Investment Management Limited 31 Gresham Street London EC2V 7QA Ηνωμένο Βασίλειο
- 15. Σελίδα 15Schroder Alternative Solutions Ενημερωτικό Δελτίο Διοίκηση Έδρα 5, rue Höhenhof 1736 Senningerberg Μεγάλο Δουκάτο του Λουξεμβούργου Εταιρεία Διαχείρισης και Αντιπρόσωπος Έδρας Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof 1736 Senningerberg Μεγάλο Δουκάτο του Λουξεμβούργου Διαχειριστής Επενδύσεων Schroder Investment Management Limited 31 Gresham Street London EC2V 7QA Ηνωμένο Βασίλειο Schroder Investment Management (Hong Kong) Limited Level 33, Two Pacific Place 88 Queensway Χονγκ Κονγκ Εταιρεία Αποθετηρίου J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. European Bank & Business Centre 6, route de Trèves 2633 Senningerberg Μεγάλο Δουκάτο του Λουξεμβούργου Ανεξάρτητοι Ελεγκτές PricewaterhouseCoopers Société Coopérative 2 rue Gerhard Mercator 2182 Luxembourg Μεγάλο Δουκάτο του Λουξεμβούργου Κύριος Νομικός Σύμβουλος Elvinger, Hoss & Prussen 2, place Winston Churchill B.P. 425 1340 Luxembourg Μεγάλο Δουκάτο του Λουξεμβούργου Simmons & Simmons CityPoint One Ropemaker Street London EC2Y 9SS Ηνωμένο Βασίλειο
- 16. Σελίδα 16 Schroder Alternative Solutions Ενημερωτικό Δελτίο Ενότητα 1 1. Η Εταιρεία 1.1. Δομή Η Εταιρεία είναι μια εταιρεία επενδύσεων ανοικτού τύπου, η οποία συστάθηκε ως ανώνυμη εταιρεία σύμφωνα με τους νόμους του Μεγάλου Δουκάτου του Λουξεμβούργου και πληροί τις προϋποθέσεις ως Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου («SICAV») και ως οργανισμός εναλλακτικών επενδύσεων κατά την έννοια του Άρθρου 1(39) του Νόμου του 2013. Η Εταιρεία διαθέτει χωριστά Αμοιβαία Κεφάλαια, καθένα από τα οποία αντιπροσωπεύεται από μία ή περισσότερες Κατηγορίες Μεριδίων. Τα Αμοιβαία Κεφάλαια διακρίνονται από την ειδική επενδυτική πολιτική τους ή οποιαδήποτε άλλα ειδικά χαρακτηριστικά. Η Εταιρεία αποτελεί ενιαίο νομικό πρόσωπο, αλλά το ενεργητικό κάθε Αμοιβαίου Κεφαλαίου θα επενδύεται αποκλειστικά προς όφελος των Μεριδιούχων του αντίστοιχου Αμοιβαίου Κεφαλαίου και οι οφειλές, οι δεσμεύσεις και οι υποχρεώσεις ενός συγκεκριμένου Αμοιβαίου Κεφαλαίου θα καλύπτονται αποκλειστικά από το ενεργητικό αυτού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Τα Μέλη του ΔΣ μπορούν οποτεδήποτε να αποφασίσουν τη σύσταση νέων Αμοιβαίων Κεφαλαίων ή/και τη δημιουργία μίας ή περισσότερων Κατηγοριών Μεριδίων σε κάθε Αμοιβαίο Κεφαλαίο, οπότε το παρόν Ενημερωτικό Δελτίο θα ενημερώνεται αναλόγως. Επιπλέον, τα Μέλη του ΔΣ μπορούν οποτεδήποτε να αποφασίσουν το κλείσιμο ενός Αμοιβαίου Κεφαλαίου ή μίας ή περισσότερων Κατηγοριών Μεριδίων ενός Αμοιβαίου Κεφαλαίου για περαιτέρω εγγραφές. Τα Μερίδια μπορούν να εισαχθούν στο Χρηματιστήριο Αξιών του Λουξεμβούργου. Τα Μέλη του ΔΣ μπορούν να αποφασίσουν να υποβάλουν αίτηση για την εισαγωγή των Μεριδίων σε οποιοδήποτε άλλο αναγνωρισμένο χρηματιστήριο. 1.2. Επενδυτικοί στόχοι και πολιτικές Ο αποκλειστικός στόχος της Εταιρείας είναι η τοποθέτηση των διαθέσιμων κεφαλαίων της σε στοιχεία ενεργητικού οποιουδήποτε είδους με σκοπό να παρέχει στους Μεριδιούχους της τις αποδόσεις της διαχείρισης των χαρτοφυλακίων της. Ο συγκεκριμένος επενδυτικός στόχος και η πολιτική κάθε Αμοιβαίου Κεφαλαίου περιγράφονται στο Παράρτημα III. Οι επενδυτές θα πρέπει, προτού προχωρήσουν σε οποιαδήποτε επένδυση, να λάβουν δεόντως υπόψη τους επενδυτικούς κινδύνους που επισημαίνονται στο Προσάρτημα ΙΙ. Αλλαγές στον Επενδυτικό Στόχο και την Πολιτική Οποιαδήποτε ουσιώδης αλλαγή στον επενδυτικό στόχο ή/και στην επενδυτική πολιτική ενός Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου αποφασιστεί από την Εταιρεία θα αντικατοπτρίζεται στο Ενημερωτικό Δελτίο μετά τη λήψη της σχετικής έγκρισης τουλάχιστον για την εν λόγω ουσιώδη αλλαγή από την Επιτροπή Εποπτείας του Χρηματοοικονομικού Τομέα (CSSF) και θα κοινοποιείται στους σχετικούς Μεριδιούχους ένα μήνα πριν από τη θέση σε ισχύ της ουσιώδους αλλαγής, δίνοντας κατ' αυτόν τον τρόπο τη δυνατότητα στους σχετικούς Μεριδιούχους να εξαγοράσουν τα Μερίδιά τους πριν από την ημερομηνία έναρξης ισχύος, χωρίς να επιβαρυνθούν με την ισχύουσα προμήθεια εξαγοράς (αντί να αποδεχθούν την ουσιώδη αλλαγή) εφόσον το επιθυμούν. Οποιαδήποτε ουσιώδης αλλαγή δύναται να τεθεί σε ισχύ σε προγενέστερη ημερομηνία, εάν όλοι οι μεριδιούχοι παραιτηθούν από το δικαίωμα της προηγούμενης ειδοποίησης ενός μηνός. 1.3. Κατηγορίες Μεριδίων Τα Μέλη του ΔΣ μπορούν να αποφασίσουν να δημιουργήσουν, εντός κάθε Αμοιβαίου Κεφαλαίου, διαφορετικές Κατηγορίες Μεριδίων, τα στοιχεία ενεργητικού των οποίων θα επενδύονται κατά κανόνα σύμφωνα με τη συγκεκριμένη επενδυτική πολιτική του σχετικού Αμοιβαίου Κεφαλαίου, για τις οποίες όμως μπορεί να ισχύει ειδική δομή αμοιβών, νόμισμα έκφρασης ή άλλα ιδιαίτερα χαρακτηριστικά. Για κάθε Κατηγορία θα υπολογίζεται ξεχωριστή Καθαρή Αξία Ενεργητικού ανά Μερίδιο, που ενδέχεται να είναι διαφορετική ως συνέπεια αυτών των μεταβλητών παραγόντων. Οι επενδυτές ενημερώνονται για το γεγονός ότι όλοι οι Διανομείς δεν προσφέρουν όλες τις κατηγορίες Μεριδίων.
- 17. Σελίδα 17Schroder Alternative Solutions Ενημερωτικό Δελτίο Τα μερίδια εκδίδονται κατά κανόνα ως Μερίδια Σώρευσης. Μερίδια Διανομής θα εκδίδονται σε οποιοδήποτε Αμοιβαίο Κεφάλαιο μόνο κατά τη διακριτική ευχέρεια των Μελών του ΔΣ. Οι επενδυτές μπορούν να απευθύνονται στην Εταιρεία Διαχείρισης ή στον Διανομέα τους, για να ενημερώνονται αν διατίθενται Μερίδια Διανομής εντός κάθε Κατηγορίας Μεριδίων και κάθε Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Αρχική Προμήθεια Η Εταιρεία Διαχείρισης και οι Διανομείς δικαιούνται την αρχική προμήθεια, από την οποία μπορούν να παραιτηθούν μερικώς ή πλήρως κατά τη διακριτική ευχέρεια της Εταιρείας Διαχείρισης ή του σχετικού Διανομέα. Η αρχική προμήθεια που αποδίδεται σε κάθε κατηγορία Μεριδίων καθορίζεται στο Παράρτημα ΙΙΙ. Ελάχιστο Ποσό Εγγραφής, Ελάχιστο Ποσό Πρόσθετης Εγγραφής και Ελάχιστο Ποσό Συμμετοχής Το ελάχιστο ποσό εγγραφής, το ελάχιστο ποσό πρόσθετης εγγραφής και το ελάχιστο ποσό συμμετοχής για κάθε Κατηγορία Μεριδίων παρατίθενται στο Παράρτημα III. Τα ποσά αυτά καθορίζονται στο σχετικό νόμισμα αν και κατά προσέγγιση ισοδύναμα ποσά σε οποιοδήποτε άλλο ελεύθερα μετατρέψιμο νόμισμα είναι αποδεκτά. Κατά καιρούς, μπορεί να υπάρξει εξαίρεση από αυτά τα ελάχιστα ποσά, κατά τη διακριτική ευχέρεια των Μελών του ΔΣ. Ειδικά χαρακτηριστικά Μεριδίων D Τα Μερίδια D θα διατίθενται αποκλειστικά σε Επενδυτές, οι οποίοι κατά το χρόνο παραλαβής της σχετικής εντολής εγγραφής είναι πελάτες ορισμένων Διανομέων που ορίζονται ειδικά για τους σκοπούς της διανομής των Μεριδίων D και αποκλειστικά όσον αφορά Αμοιβαία Κεφάλαια για τα οποία έχουν συναφθεί συμφωνίες διανομής με τους εν λόγω Διανομείς. Οι Επενδυτές δεν θα καταβάλλουν αρχική προμήθεια για την απόκτηση Μεριδίων D οποιουδήποτε Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ωστόσο, μερικές χρεώσεις, όπως, για παράδειγμα, οι προμήθειες εξαγοράς ή διοίκησης ενδεχομένως να παρακρατηθούν από τον διανομέα από τα έσοδα εξαγοράς, όπως έχει συμφωνηθεί χωριστά μεταξύ των μεριδιούχων και του διανομέα. Για αναλυτικές πληροφορίες σχετικά με αυτή τη συμφωνία, οι Μεριδιούχοι πρέπει να απευθύνονται στους αντίστοιχους Διανομείς. Οι επενδυτές σε Μερίδια D δεν μπορούν να μετατρέπουν τη συμμετοχή τους σε αυτά τα Μερίδια σε άλλες Κατηγορίες Μεριδίων ούτε μπορούν να μεταβιβάζουν αυτά τα Μερίδια από έναν Διανομέα σε άλλον. Ειδικά χαρακτηριστικά της Κατηγορίας Μεριδίων Ι Μερίδια I θα διατίθενται αποκλειστικά σε Επενδυτές: (A) οι οποίοι, κατά το χρόνο παραλαβής της σχετικής εντολής εγγραφής, είναι πελάτες της Schroder και έχουν συνάψει συμφωνία η οποία καλύπτει τη δομή προμηθειών που σχετίζεται με τις επενδύσεις των πελατών σε αυτά τα Μερίδια, και (B) οι οποίοι είναι θεσμικοί Επενδυτές, όπως μπορεί να καθορίζονται κατά καιρούς από τις κατευθυντήριες γραμμές ή συστάσεις που εκδίδονται από τη CSSF. Η Εταιρεία δεν θα εκδίδει ούτε και θα προβαίνει στη μετατροπή Μεριδίων Ι για οποιονδήποτε Επενδυτή ο οποίος δεν θεωρείται θεσμικός επενδυτής. Τα Μέλη του ΔΣ μπορούν, κατά τη διακριτική τους ευχέρεια, να καθυστερήσουν την αποδοχή οποιασδήποτε εγγραφής για Μερίδια Ι που διατίθενται αποκλειστικά σε θεσμικούς επενδυτές μέχρι την ημερομηνία κατά την οποία η Εταιρεία Διαχείρισης θα έχει λάβει επαρκείς αποδείξεις για τον χαρακτηρισμό του σχετικού Επενδυτή ως θεσμικού επενδυτή. Εάν προκύψει οποτεδήποτε ότι ένας κάτοχος Μεριδίων I δεν είναι θεσμικός επενδυτής, τα Μέλη του ΔΣ θα δώσουν εντολή στην Εταιρεία Διαχείρισης να προτείνει στον εν λόγω κάτοχο να μετατρέψει τα Μερίδιά του σε Μερίδια μιας Κατηγορίας του σχετικού Αμοιβαίου Κεφαλαίου που δεν διατίθεται αποκλειστικά σε θεσμικούς επενδυτές (εφόσον υφίσταται τέτοια Κατηγορία Μεριδίων με παρεμφερή χαρακτηριστικά). Στην περίπτωση που ο Μεριδιούχος αρνηθεί αυτή τη μετατροπή, τα Μέλη του ΔΣ, κατά τη διακριτική τους ευχέρεια, θα δώσουν εντολή στην Εταιρεία Διαχείρισης να εξαγοράσει τα σχετικά Μερίδια σύμφωνα με τα προβλεπόμενα στην ενότητα «Εξαγορά και Μετατροπή Μεριδίων».
- 18. Σελίδα 18 Schroder Alternative Solutions Ενημερωτικό Δελτίο Επειδή τα Μερίδια Ι έχουν σχεδιαστεί, μεταξύ άλλων, για να παρέχουν μια εναλλακτική δομή αμοιβών σύμφωνα με την οποία ο Επενδυτής είναι πελάτης της Schroders και επιβαρύνεται με αμοιβές διαχείρισης απευθείας από τη Schroders, καμία αμοιβή διαχείρισης δεν θα καταβάλλεται σε σχέση με Μερίδια Ι από το καθαρό ενεργητικό του σχετικού Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Τα Μερίδια I θα επιβαρύνονται κατά το μέρος που τους αναλογεί με τις αμοιβές που καταβάλλονται στην Εταιρεία Αποθετηρίου και στην Εταιρεία Διαχείρισης, καθώς και με άλλες χρεώσεις και έξοδα. Ειδικά χαρακτηριστικά Μεριδίων IZ Τα Μερίδια ΙΖ θα διατίθενται αποκλειστικά, με προηγούμενη συμφωνία της Εταιρείας Διαχείρισης, σε θεσμικούς επενδυτές, κατά την έννοια του Άρθρου 174 του Νόμου και όπως μπορεί να ορίζονται κατά καιρούς από τις κατευθυντήριες γραμμές ή τις συστάσεις που εκδίδει η εποπτική αρχή του Λουξεμβούργου. Η Εταιρεία δεν θα εκδίδει ούτε και θα προβαίνει στη μετατροπή Μεριδίων ΙΖ για οποιονδήποτε Επενδυτή ο οποίος δεν μπορεί να θεωρηθεί θεσμικός επενδυτής. Τα Μέλη του ΔΣ μπορούν, κατά τη διακριτική τους ευχέρεια, να καθυστερήσουν την αποδοχή οποιασδήποτε εγγραφής για Μερίδια ΙΖ που διατίθενται αποκλειστικά σε θεσμικούς επενδυτές μέχρι την ημερομηνία κατά την οποία η Εταιρεία Διαχείρισης θα έχει λάβει επαρκείς αποδείξεις για τον χαρακτηρισμό του σχετικού Επενδυτή ως θεσμικού επενδυτή. Εάν προκύψει οποτεδήποτε ότι ένας κάτοχος Μεριδίων ΙΖ δεν είναι θεσμικός επενδυτής, τα Μέλη του ΔΣ θα δώσουν εντολή στην Εταιρεία Διαχείρισης να προτείνει στον εν λόγω κάτοχο να μετατρέψει τα Μερίδιά του σε Μερίδια μιας Κατηγορίας του σχετικού Αμοιβαίου Κεφαλαίου που δεν διατίθεται αποκλειστικά σε θεσμικούς επενδυτές (εφόσον υφίσταται τέτοια Κατηγορία Μεριδίων με παρεμφερή χαρακτηριστικά). Στην περίπτωση που ο Μεριδιούχος αρνηθεί αυτή τη μετατροπή, τα Μέλη του ΔΣ, κατά τη διακριτική τους ευχέρεια, θα δώσουν εντολή στην Εταιρεία Διαχείρισης να εξαγοράσει τα σχετικά Μερίδια σύμφωνα με τα προβλεπόμενα στην ενότητα «Εξαγορά και Μετατροπή Μεριδίων». Ειδικά χαρακτηριστικά Μεριδίων J Τα Μερίδια J θα διατίθενται αποκλειστικά και μπορούν να αποκτώνται μόνο από Ιαπωνικά Αμοιβαία Κεφάλαια που επενδύουν σε άλλα Αμοιβαία Κεφάλαια (Fund of Funds), τα οποία είναι θεσμικοί επενδυτές όπως ορίζονται κατά καιρούς από τις κατευθυντήριες γραμμές ή τις συστάσεις που εκδίδει η CSSF. «Ιαπωνικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο που επενδύει σε άλλα Αμοιβαία Κεφάλαια» σημαίνει μια εταιρεία επενδύσεων χαρτοφυλακίου (investment trust) ή μια εταιρεία επενδύσεων που συστάθηκε σύμφωνα με το Νόμο περί Εταιρειών Επενδύσεων Χαρτοφυλακίου και Εταιρειών Επενδύσεων (Νόμος Αρ. 198 του 1951, όπως τροποποιείται) της Ιαπωνίας (μια «εταιρεία επενδύσεων χαρτοφυλακίου»), σκοπός της οποίας είναι να επενδύει τα στοιχεία ενεργητικού της αποκλειστικά σε εμπράγματα δικαιώματα σε άλλες εταιρείες επενδύσεων χαρτοφυλακίου ή σε μερίδια εταιρειών επενδύσεων ή οργανισμών συλλογικών επενδύσεων που έχουν συσταθεί σύμφωνα με τους νόμους οποιασδήποτε χώρας πλην της Ιαπωνίας. Η Εταιρεία δεν θα εκδίδει Μερίδια J σε κανέναν Επενδυτή, ο οποίος δεν είναι Ιαπωνικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο που επενδύει σε άλλα Αμοιβαία Κεφάλαια, ούτε θα επιτρέπει τη μετατροπή οποιουδήποτε Μεριδίου J σε ένα ή περισσότερα μερίδια οποιασδήποτε άλλης Κατηγορίας Μεριδίων της Εταιρείας. Τα Μέλη του ΔΣ μπορούν, κατά τη διακριτική τους ευχέρεια, να αρνηθούν την αποδοχή οποιασδήποτε αίτησης εγγραφής για Μερίδια J, μέχρις ότου και εφόσον η Εταιρεία Διαχείρισης ενημερώσει τα Μέλη του ΔΣ ότι το πρόσωπο που υπέβαλε την αίτηση εγγραφής πληροί τις προϋποθέσεις ως Ιαπωνικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο που επενδύει σε άλλα Αμοιβαία Κεφάλαια. Επειδή τα Μερίδια J έχουν σχεδιαστεί, μεταξύ άλλων, για να παρέχουν μια εναλλακτική δομή προμηθειών για το Ιαπωνικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο που επενδύει σε άλλα Αμοιβαία Κεφάλαια, καμία αμοιβή διαχείρισης δεν θα καταβάλλεται σε σχέση με Μερίδια J από το καθαρό ενεργητικό του σχετικού Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Τα Μερίδια J θα επιβαρύνονται κατά το μέρος που τους αναλογεί με τις αμοιβές που καταβάλλονται στην Εταιρεία Αποθετηρίου και στην Εταιρεία Διαχείρισης, καθώς και με άλλες χρεώσεις και έξοδα. Ειδικά χαρακτηριστικά Μεριδίων X Τα Μερίδια Χ θα διατίθενται αποκλειστικά σε Επενδυτές που είναι θεσμικοί επενδυτές, όπως μπορεί να ορίζονται κατά καιρούς από τις κατευθυντήριες γραμμές ή συστάσεις που εκδίδονται από τη CSSF.
- 19. Σελίδα 19Schroder Alternative Solutions Ενημερωτικό Δελτίο Η Εταιρεία δεν θα εκδίδει Μερίδια Χ, ούτε και θα προβαίνει στη μετατροπή τους για οποιονδήποτε Επενδυτή που δεν θεωρείται θεσμικός επενδυτής. Τα Μέλη του ΔΣ μπορούν, κατά τη διακριτική τους ευχέρεια, να καθυστερήσουν την αποδοχή οποιασδήποτε εγγραφής για Μερίδια Χ που διατίθενται αποκλειστικά σε θεσμικούς επενδυτές μέχρι την ημερομηνία κατά την οποία η Εταιρεία Διαχείρισης θα έχει λάβει επαρκείς αποδείξεις για τον χαρακτηρισμό του σχετικού Επενδυτή ως θεσμικού επενδυτή. Εάν προκύψει οποτεδήποτε ότι ένας κάτοχος Μεριδίων Χ δεν είναι θεσμικός επενδυτής, τα Μέλη του ΔΣ θα δώσουν εντολή στην Εταιρεία Διαχείρισης να προτείνει στον εν λόγω κάτοχο να μετατρέψει τα Μερίδιά του σε Μερίδια μιας Κατηγορίας του σχετικού Αμοιβαίου Κεφαλαίου που δεν διατίθεται αποκλειστικά σε θεσμικούς επενδυτές (εφόσον υφίσταται τέτοια Κατηγορία Μεριδίων με παρεμφερή χαρακτηριστικά). Στην περίπτωση που ο Μεριδιούχος αρνηθεί αυτή τη μετατροπή, τα Μέλη του ΔΣ, κατά τη διακριτική τους ευχέρεια, θα δώσουν εντολή στην Εταιρεία Διαχείρισης να εξαγοράσει τα σχετικά Μερίδια σύμφωνα με τα προβλεπόμενα στην ενότητα «Εξαγορά και Μετατροπή Μεριδίων». Ειδικά χαρακτηριστικά Μεριδίων R Τα Μερίδια R δεν πληρούν τις προϋποθέσεις ως Αμοιβαία Κεφάλαια Υποχρεωτικής Πληροφόρησης για φορολογικούς σκοπούς σύμφωνα με τους κανόνες τους Ηνωμένου Βασιλείου για υπεράκτια αμοιβαία κεφάλαια (βλ. Ενότητα 3.4). Τα Μερίδια R είναι διαθέσιμα μόνο κατά τη διακριτική ευχέρεια της Εταιρείας Διαχείρισης σε Επενδυτές, για τους οποίους είχαν εκδοθεί Μερίδια στο πλαίσιο μιας συγχώνευσης ή παρεμφερούς δραστηριότητας με κάποιο άλλο αμοιβαίο κεφάλαιο, οπότε η συμμετοχή των Επενδυτών σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο τέτοιου είδους δεν πληρούσε τις προϋποθέσεις ως Αμοιβαίο Κεφάλαιο Υποχρεωτικής Πληροφόρησης σύμφωνα με τους κανόνες του Η.Β. για υπεράκτια αμοιβαία κεφάλαια. Τα Μερίδια R δύνανται να εκδίδονται από την Εταιρεία Διαχείρισης μόνο σε τέτοιες περιπτώσεις, στο πλαίσιο μιας συγχώνευσης ή παρεμφερούς δραστηριότητας. Οι Κάτοχοι Μεριδίων R δεν επιτρέπεται να συμπληρώσουν την επένδυσή τους σε Μερίδια R και δεν επιτρέπεται να μετατρέψουν τα Μερίδια R που διαθέτουν σε άλλες Κατηγορίες Μεριδίων. Τα Μερίδια R δεν είναι διαθέσιμα σε Επενδυτές (νέους και υφιστάμενους) σε οποιαδήποτε άλλη περίπτωση εκτός από αυτές που περιγράφονται ανωτέρω. Δεν ισχύει ελάχιστο ποσό εγγραφής ή ελάχιστο ποσό συμμετοχής. Οι αμοιβές διαχείρισης για τα Μερίδια R θα ανέρχονται ετησίως σε 1,50% 1 κατ’ ανώτατο όριο. Ειδικά χαρακτηριστικά Μεριδίων S Τα Μερίδια S είναι διαθέσιμα μόνο κατά τη διακριτική ευχέρεια της Εταιρείας Διαχείρισης σε ορισμένους πελάτες του Ομίλου Schroder στον τομέα διαχείρισης περιουσίας. Προτού η Εταιρεία Διαχείρισης είναι σε θέση να δεχτεί μια εγγραφή σε Μερίδια S, είναι απαραίτητη η σύναψη μιας νομικής συμφωνίας ανάμεσα στον επενδυτή και στον τομέα διαχείρισης περιουσίας του Ομίλου Schroder, η οποία θα περιλαμβάνει τους ειδικούς όρους που διέπουν τις επενδύσεις σε Μερίδια S. Σε περίπτωση που ένας Μεριδιούχος της Κατηγορίας S παύσει να είναι πελάτης του τομέα διαχείρισης περιουσίας του Ομίλου Schroder, ο Μεριδιούχος θα παύσει να πληροί τις προϋποθέσεις για κατοχή Μεριδίων της Κατηγορίας S και η Εταιρεία Διαχείρισης θα μετατρέψει υποχρεωτικά τα Μερίδια του Μεριδιούχου στην πλέον κατάλληλη Κατηγορία Μεριδίων του ίδιου Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Αυτό σημαίνει ότι η μετατροπή των Μεριδίων Κατηγορίας S θα είναι αυτόματη, χωρίς να χρειάζεται οι Μεριδιούχοι να υποβάλουν αίτηση μετατροπής στην Εταιρεία Διαχείρισης. Ως εκ τούτου, με τη μετατροπή σε Μερίδια Κατηγορίας S, οι Μεριδιούχοι επιτρέπουν αμετάκλητα στην Εταιρεία Διαχείρισης να μετατρέψει τα Μερίδια S για λογαριασμό τους, εάν παύσουν να πληρούν τις προϋποθέσεις για επενδύσεις σε Μερίδια Κατηγορίας S. Δεν ισχύει ελάχιστο ποσό εγγραφής, ελάχιστο ποσό πρόσθετης εγγραφής ή ελάχιστο ποσό συμμετοχής. Οι αιτήσεις για εγγραφές σε Μερίδια Κατηγορίας S θα γίνονται δεκτές κατά τη διακριτική ευχέρεια της Εταιρείας Διαχείρισης. Οι αμοιβές διαχείρισης για τα Μερίδια S θα ανέρχονται ετησίως σε 1,50% κατ’ ανώτατο όριο. 1 Με ισχύ από την 1η Αυγούστου 2015 η αμοιβή διαχείρισης για τα Μερίδια R θα μειωθεί σε 1,00% ετησίως.
- 20. Σελίδα 20 Schroder Alternative Solutions Ενημερωτικό Δελτίο Ενότητα 2 2. Συναλλαγές σε Μερίδια 2.1. Εγγραφή για Μερίδια Διαδικασία εγγραφής Οι Επενδυτές που εγγράφονται για Μερίδια για πρώτη φορά πρέπει να συμπληρώσουν το έντυπο αίτησης και να το αποστείλουν μαζί με τα απαιτούμενα έγγραφα για την εξακρίβωση της ταυτότητάς τους απευθείας στην Εταιρεία Διαχείρισης μέσω ταχυδρομείου. Τα έντυπα αίτησης γίνονται αποδεκτά εφόσον διαβιβάζονται μέσω φαξ ή με άλλο μέσο εγκεκριμένο από την Εταιρεία Διαχείρισης, υπό τον όρο ότι έπεται η άμεση αποστολή του πρωτοτύπου ταχυδρομικά. Εάν ληφθούν από την Εταιρεία Διαχείρισης συμπληρωμένα έντυπα αιτήσεων και εκκαθαρισμένα κεφάλαια για οποιαδήποτε Ημέρα Συναλλαγής πριν από την Ώρα παύσης συναλλαγών όπως προσδιορίζεται στο Προσάρτημα ΙΙΙ, η εντολή για εγγραφή θα εκτελείται κατά την Ημέρα Συναλλαγής και τα Μερίδια θα εκδίδονται συνήθως στην αντίστοιχη Καθαρή Αξία Ενεργητικού ανά Μερίδιο, όπως ορίζεται στην ενότητα «Υπολογισμός Καθαρής Αξίας Ενεργητικού», θα καθορίζεται την αντίστοιχη Ημέρα Συναλλαγής (συν κάθε υφιστάμενη αρχική χρέωση). Για συμπληρωμένες αιτήσεις που λαμβάνονται μετά από την η Ώρα παύσης συναλλαγών, η εντολή θα εκτελείται συνήθως την επόμενη αντίστοιχη Ημέρα Συναλλαγής και τα Μερίδια θα προς έκδοση στην Καθαρή Αξία Ενεργητικού ανά Μερίδιο που υπολογίζεται την εν λόγω Ημέρα Συναλλαγής (συν κάθε ισχύουσα αρχική χρέωση). Σε κάθε Επενδυτή θα δοθεί ένας αριθμός λογαριασμού ο οποίος, παράλληλα με οιονδήποτε σχετικό αριθμό συναλλαγής, θα πρέπει να αναγράφεται σε κάθε πληρωμή δια τραπεζικής μεταφοράς. Κάθε σχετικός αριθμός συναλλαγής καθώς και ο αριθμός προσωπικού λογαριασμού πρέπει να αναφέρονται σε κάθε αλληλογραφία με την Εταιρεία Διαχείρισης ή οποιονδήποτε Διανομέα. Διαφορετικές διαδικασίες εγγραφής δύνανται να εφαρμόζονται σε περίπτωση που οι αιτήσεις για Μερίδια υποβάλλονται μέσω Διανομέων. Όλες οι αιτήσεις εγγραφής για Μερίδια θα διεκπεραιώνονται με βάση άγνωστη Καθαρή Αξία Ενεργητικού πριν από τον καθορισμό της Καθαρής Αξίας Ενεργητικού ανά Μερίδιο για τη συγκεκριμένη Ημέρα Συναλλαγών. Ωστόσο, τα Μέλη του ΔΣ μπορούν να επιτρέπουν, αν το κρίνουν ενδεδειγμένο, διαφορετικές Ώρες Παύσης Συναλλαγών που θα καθορίζονται σε δικαιολογημένες περιστάσεις, όπως μια διανομή σε Επενδυτές σε δικαιοδοσίες με διαφορετική ζώνη ώρας. Αυτές οι διαφορετικές Ώρες Παύσης Συναλλαγών μπορεί είτε να συμφωνούνται ειδικά με τους Διανομείς, είτε να δημοσιεύονται σε οποιοδήποτε συμπλήρωμα του Ενημερωτικού Δελτίου ή άλλο έγγραφο προώθησης που χρησιμοποιείται στην εν λόγω δικαιοδοσία. Σε τέτοιες περιστάσεις, η ισχύουσα Ώρα Παύσης Συναλλαγών που ισχύει για τους Μεριδιούχους πρέπει να προηγείται πάντοτε της Ώρας Παύσης Συναλλαγών που αναφέρεται στο Παράρτημα ΙΙΙ. Για μεταγενέστερες εγγραφές για Μερίδια δεν απαιτείται συμπλήρωση επιπρόσθετου εντύπου αίτησης. Ωστόσο οι Επενδυτές θα παρέχουν γραπτές οδηγίες, όπως έχει συμφωνηθεί με την Εταιρεία Διαχείρισης, προκειμένου να διασφαλίσουν την ομαλή διεκπεραίωση των μεταγενέστερων εγγραφών. Οι εντολές μπορούν επίσης να διαβιβασθούν με επιστολή, μέσω φαξ, σε κάθε περίπτωση νομοτύπως υπογεγραμμένα, ή άλλα μέσα που είναι αποδεκτά από την Εταιρεία Διαχείρισης. Επιβεβαίωση σχετικά με τις συναλλαγές θα αποστέλλεται κανονικά κατά την Εργάσιμη Ημέρα μετά την Ημέρα Συναλλαγής Οι Μεριδιούχοι οφείλουν να ελέγξουν αμέσως αυτές τις επιβεβαιώσεις, προκειμένου να διασφαλίσουν ότι είναι σωστές ως προς κάθε λεπτομέρεια. Συνιστούμε στους Επενδυτές να ανατρέξουν στους όρους και τις προϋποθέσεις που αναγράφονται στο έντυπο αίτησης, για να ενημερωθούν πλήρως σχετικά με τους όρους και τις προϋποθέσεις που προσυπογράφουν. Απευθυνθείτε στο Προσάρτημα ΙΙΙ για περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με την Ώρα παύσης συναλλαγών και τη συχνότητα συναλλαγών για κάθε Αμοιβαίο Κεφάλαιο. Διαδικασία πραγματοποίησης πληρωμών Οι πληρωμές πρέπει να πραγματοποιούνται με ηλεκτρονική τραπεζική μεταφορά, χωρίς να περιλαμβάνεται οποιαδήποτε τραπεζική προμήθεια (δηλαδή με έξοδα του Επενδυτή). Περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με το διακανονισμό παρατίθενται στο έντυπο αίτησης. Τα Μερίδια εκδίδονται κανονικά μετά το διακανονισμό των εκκαθαρισμένων ποσών . Σε περίπτωση υποβολής αίτησης από εγκεκριμένους χρηματοοικονομικούς διαμεσολαβητές ή άλλους επενδυτές αποδεκτούς από την Εταιρεία Διαχείρισης, η έκδοση των Μεριδίων εξαρτάται από την παραλαβή της εξόφλησης εντός της εκ των προτέρων συμφωνηθείσας προθεσμίας που δεν υπερβαίνει τις τρεις Εργάσιμες Ημέρες από τη σχετική Ημέρα Συναλλαγής. Οποιεσδήποτε Ημέρες κατά τις οποίες δεν πραγματοποιούνται Συναλλαγές για ένα Αμοιβαίο Κεφάλαιο που εμπίπτουν στην περίοδο διακανονισμού εξαιρούνται από τον υπολογισμό της ημερομηνίας διακανονισμού. Εάν, κατά την ημερομηνία του διακανονισμού, οι τράπεζες δεν είναι ανοικτές για συναλλαγές στη χώρα του νομίσματος διακανονισμού, τότε ο διακανονισμός θα πραγματοποιείται την επόμενη Εργάσιμη Ημέρα κατά την οποία αυτές οι τράπεζες είναι ανοικτές. Η πληρωμή θα πρέπει να πραγματοποιείται στο σωστό τραπεζικό λογαριασμό, όπως καθορίζεται στις οδηγίες για το διακανονισμό, το αργότερο μέχρι τις 5 μ.μ. κατά την ημερομηνία διακανονισμού. Ο διακανονισμός πληρωμών που λαμβάνονται μετά την ώρα αυτή