11e édition du Truffle 100 : Palmarès des éditeurs de logiciels français – Avril 2015
[truffle.com 01.04.15]
En basculant les logiciels dans le cloud pour les rendre accessibles aux entreprises sous forme de services, les éditeurs ont contribué à simplifier la transformation numérique de leur activité.
Le SaaS tire la croissance
http://www.truffle100.fr/downloads/2015/Truffle100-15-v8.pdf
Marché du livre belge 2015 - ADEB (papier + numérique)
11e édition du Truffle 100 : Palmarès des éditeurs de logiciels français – Avril 2015
1. Cette 11ème
édition annuelle du Truffle
100 démontre à nouveau le dynamisme
et la résilience de l'édition de logiciels en
France, comme en témoignent les niveaux
soutenus de croissance, d'investissements
étrangers et de création d’emplois.
Avec 6,6 Md€ de chiffre d’affaires l'an
dernier, l'industrie française du logiciel
enregistre une croissance significative
(+6%), à contrecourant de la conjoncture,
et ce pour la 7ème année consécutive !
Le regain de l’activité de M&A depuis 2011, principalement à l'initiative d'acheteurs
étrangers, se poursuit (189 M€ de rachats en 2014, soit 86% de plus qu’en 2013),
une évolution qui découle en grande partie du manque d’attractivité des marchés
boursiers (seulement 22 éditeurs français cotés contre 33 en 2009).
Forts de 800 nouveaux postes créés en R&D, les éditeurs de logiciels français font
à nouveau la preuve de leur capacité à créer des emplois techniques avec une très
faible propension à délocaliser.
En marge de ces excellents résultats, certains indicateurs annoncent cependant les
défis majeurs.
Malgré une nette augmentation de l’activité, les profits stagnent, à 599 M€, alors
que les marges subissent la pression de la concurrence internationale.
Les investissements en R&D baissent légèrement (1 024 M€ en 2014, contre
1 052 M€ en 2013).
Dans ces conditions, quels soutiens attendent les éditeurs de logiciel français ?
■ Le Crédit Impôt Innovation (CII) et le Crédit Impôt Recherche (CIR), destinés à
appuyer et encourager les effort de R&D des entreprises, doivent perdurer, leur
implémentation et surtout leurs paiements, doivent être fluidifiés.
■ L’instauration d’un «Small Business Act» à la Française, depuis longtemps à
l’étude par les gouvernements successifs, permettrait de soutenir la croissance et
la création d’emploisAIMER PARTAGER SERVIR
■ Enfin, il est urgent de favoriser le développement du capital-risque, moteur
essentiel de la croissance et du financement des éditeurs, en particulier au moyen
de mécanismes incitatifs éprouvés, tels que les déductions fiscales des Fonds
Communs de Placement dans l’innovation (FCPI). ◆
Bernard-Louis Roques
Directeur Général et co-fondateur, Truffle Capital
Je suis très heureuse de pouvoir
saluerlapublicationdecette11ème
éditionduTruffle100,uneréférence
enlamatière,etquidémontre,s’ilen
était besoin, la vitalité du secteur du logiciel en France.
Car les faits sont là, et ils sont têtus : le logiciel est en France un secteur
nonseulementencroissancesoutenue(6%),maisaussicréateurd’emplois
(800 emplois créés en R&D).
Plusieurs mesures mises en œuvre récemment par le Gouvernement
soutiennentdirectementcetteindustrie,cetatoutmajeurpourlenumérique
françaisetpourlaFrenchTech:pérennisationduCréditd’ImpôtRecherche
et extension au Crédit d’Impôt Innovation, renforcement des dispositifs
d’actionnariatsalariételsquelesbonsdesouscriptiondepartsdecréateurs
d’entreprise(BSPCE)etlesattributionsgratuitesd’actions(AGA),ouencore
incitation fiscale au corporate venture.
Plus généralement, le Gouvernement mène une politique active de soutien
àl’innovationvialaFrenchTech,celabelcommunproposéauxécosystèmes
numériques français.
L’anIdelaFrenchTechaétéceluidelareconnaissance:reconnaissancedes
écosystèmesterritoriauxtoutd’abord,grâceàlalabellisationdes9métropoles
labellisées, cette équipe de France du numérique (Lille, Lyon, Bordeaux,
Toulouse,Aix-Marseille,Grenoble,Nantes,Rennes,Montpellier);reconnaissance
à l’international, puisque il y a quelques mois, au Consumer Electronics
Show de Las Vegas, la France était la 5ème
délégation au monde et de loin
la première délégation européenne.
L’an II de la French Tech est celui de l’accélération et de l’ouverture.
Accélérationcar,danslesmoisquiviennent,serontdéployésetgénéralisés
l’ensemble des outils à disposition des écosystèmes : le fonds dédié aux
accélérateursetdotéde200M€quiprocéderaàsespremiersinvestissements
danslesprochainessemaines,lagénéralisationduPassFrenchTechdestiné
àfournirunaccompagnementpremiumauxentreprisesfrançaisesenhyper-
croissance, et enfin les Bourses French Tech délivrées par Bpifrance pour
soutenir l’innovation non-technologique.
Ouvertureàl’internationalensuite,grâceàl’appelàmanifestationd’intérêt
Attractivité (15 M€) pour soutenir les actions de «faire savoir» à
l’international, le French Tech Ticket pour attirer les startups étrangères
et qui sera officiellement lancé fin mai et enfin les French Tech Hubs qui
constituerontdansquelquesmoisdesprogrammesd’accueildesentreprises
françaises à l’étranger.
Ouverture envers les grands groupes via le soutien à l’innovation ouverte
enfin : j’ai pris l’initiative de rencontrer depuis quelques mois l’ensemble
desdirigeantsduCAC40carlesstartupsontbesoindesgrandsgroupespour
croitreetsedévelopper,etlesgrandsgroupesontbesoindesstartupspour
accomplir leur transition numérique.
C’estlalignedirectricedemonaction:accompagnerlesacteursd’aujourd’hui
et construire avec eux la France de demain. ◆
Axelle Lemaire
Secrétaire d’Etat chargée du Numérique auprès du ministre de l'Economie,
de l’Industrie et du Numérique
Le Palmarès des éditeurs de logiciels français
Avril2015
www.truffle100.fr
3. Noussommesentrésdéfinitivement
dans l'ère numérique. Si toutes
lesentreprisesn'ontpasencoreopéré
leur transformation, il existe
désormais une réelle prise de conscience, partagée par tous,
des enjeux du digital. Dans des secteurs comme la
distribution,lafinance,dansleBtoC,lestechnologiesnumériques
révolutionnent déjà la manière dont les entreprises
interagissent avec leurs clients. La digitalisation transforme
les chaînes de valeur des entreprises, leurs modèles
d'affaires et leurs écosystèmes. L'appropriation et la
valorisation de technologies comme le cloud, la mobilité,
l'analytiqueoul'internetdesobjetsrendentpossiblesdenouveaux
objectifs de business. La digitalisation ouvre toutes grandes
les portes à l'innovation et aux nouveaux projets.
Marketing,ventes,finance,ressourceshumaines,logistique...
tous les métiers sont concernés et appelés à jouer un rôle
moteurdansl'évolutiondusystèmed'information.Lemarketing
et les ventes, impliqués dans l'amélioration de l'expérience
client,semettentàlagestionomnicanal,auxréseauxsociaux
et aux Big Data. Les DRH cherchent à utiliser le networking,
l'analytiqueetlamobilitépourpiloteretmotiverleurséquipes.
Des fonctions innovantes dans l'ERP peuvent rendre leurs
utilisateursplusagiles,plusefficaces,etlesaideràcollaborer
plusfacilementeninterneetavecleursinterlocuteursexternes.
Poursatisfairecesenjeux,potentiellementimmenses,lemonde
del'éditionlogicielles'adapte.Lesnouvellessolutionsproposées
intègrent les technologies SMAC (Social, Mobile, Analytics,
Cloud..), pour répondre à la demande de l'utilisateur métier
quiréclameaujourd'huidesoutilscustomer-orientedetweb-
designed, l'accès à des applications mobiles, des outils de
pilotage agiles, des tableaux de bord visuels et faciles à
interpréter, des fonctions d'analyse capables de valoriser des
données de plus en plus volumineuses et de moins en moins
structurées. Les éditeurs ont compris que c'est dans les
infrastructures cloud et les applicatifs SaaS que se trouve
aujourd'hui la plus forte dynamique du marché (avec des
croissances entre 30 et 40%) et révisent leur business model
pour asseoir leur développement sur un chiffre d'affaires
récurrent. Enfin, éditeurs, intégrateurs, sociétés de
servicesetcourtiersducloudtravaillentàapporterauxlogiciels
une dimension "service" à forte valeur ajoutée et orientée
métier: celle qui fera la différence, dopera la compétitivité
des entreprises et accélérera leur modernisation. ◆
Laurent Calot
Président du Groupe CXP
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Chiffre d’affaires Evolution
du CA Edition en milliards d'€
Concentration
du CA Edition en % du CA Edition total
2002 2014
Poids des 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
20 premiers 85 84 79 75 75 74 75 75 75 77
10 premiers 75 75 68 66 64 64 64 64 64 67
5 premiers 64 64 56 56 54 55 54 52 53 55
CA Edition
Contribution en % du CA Edition total
Croissance Décroissance
(ou stable)
2006 86 12
2007 84 11
2008 87 13
2009 70 30
2010 82 18
2011 83 17
2012 80 20
2013 78 22
2014 98 1
Variation
du CA Edition en % d'éditeurs
2
3
4
5
6
6,6
Dassault Systèmes
TOP 2-5
TOP 6-20
TOP 21-50
TOP 51-100
30,3
22,5 23,1
13,6
10,4
0
5
10
15
3,9
7,3
9,0
11,0 11,5
15,3
19,3
1,0
2,5 2,8 3,7 4,5 5,2
7,0
13,2
7,3 7,8
20,4
21,6
8,4 7,2
20,3
2004 2006 2008 2010 2012
3,8
CA Edition du 50ème éditeur du 100ème éditeur Écart
en millions d’€
11,8milliards d’€
6,6
milliards d’€
CA Edition
AVRIL 2015
L'ère digitale est porteuse de projets !
4. Horizontal Software SAS est un groupe de
80personnespartid’unpowerpointfin2010.
Il est présent dans le «Human Capital
Management» avec une offre de bout en bout
surleworkforceoptimisationetlecompetence
management.C’estunpureplayerSaaS/Cloud
présentàGrenoble,Lyon,LeCreuzot,Paris,Lille
et New York.
LespowerpointontconvaincusTruffleCapital,actionnairede
référence,etBPIFrancedefinancerlasociétéencréationd’une
part,etd’autrepartdeluiaccorderunprojetISIdeR&Dd’un
montant de 17 M€. Horizontal Software est le chef de file de
ceprojet,enétantassociéàdeuxindustrielsettroislaboratoires
français plus le MIT.
Horizontal Software propose en outre une nouvelle approche
del’optimisationavecunenouvellegénérationdesolvers(Solver
As A Service …) et un langage naturel unique
de paramétrage des applications clients.
Pour en arriver au cœur du propos, Horizontal
Softwareestl’uneparmilavingtainedesociétés
ayantobtenuenDécembre2014lePassFrench
Tech, requérant, entre autres critères, 50 %
de croissance annuelle entre 3 et 10 M€ de
chiffre d’affaire.
L’interet du Pass French Tech est d’allier une logique d’hyper
croissance à un programme de type «fast track» offrant aux
sociétés labellisées un guichet unique et personnalisé, point
d’entrée et d’échange avec BPI France, La Coface, l’ INPI et
Business France (nouveau nom d’Ubifrance).
La prochaine étape est peut etre de mesurer la vitesse de
pénétrationoudedéplacementdeslauréatsFrenchTechdans
le Truffle 100. ◆
AVRIL 2015
3
10
2004 2005 2006 2007 2008 2011 2012 2014201320102009
0
500
2006 2007 2008 2011 2012 2014201320102009
8,6
9,3
11,4 11,4
7,6
4,3
6,6
10
6,4
8
Profits
Profitabilité
en % du CA total
Taux de croissance
Historique en % du CA Edition
Résultat net
du Top 100
599M€
contre 604 M€ en 2013
Répartition
des profits en % du résultat total
0
25
50
75
100
Top 3
Top 5
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
81
71
5,0
Profits
Historique en millions d'Euros
0
12
2011 2012 2014201320102009
599
599
483 456 432
254
543
762
693
604
81
90
55
84
91
64
49
45
68
50
67 70
62 79 81
56
43
56
8,1
10,1
13,9
7,3
10,2
7,4
■ Hervé Yahi
Président, Horizontal Software
5. Cette nouvelle publication du
Truffle 100, indicateur de
référencedenotreactivitéd’éditeur,
nous donne l’opportunité de
positionner le Digital au cœur de
l’évolution de l’économie.
La transformation numérique
bouscule les modes de travail et
organisations. Ces changements
sont moteurs pour les sociétés
d’éditions qui accompagnent cette
révolutiondigitaleetlatransformeenformidableopportunité.
La « servicification » de l’économie qui est en marche vient
elleaussiimpacternotremétierd’éditeur.Au-delàdesruptures
technologiques du Cloud, de l’Internet mobile, des tablettes,
des smartphones et autres objets connectés déjà intégrés
dans nos produits, ce gisement de valeur ajoutée
associant les nouveaux usages à notre capacité à rendre plus
efficientlesprocessusmétierdenosclientsestunenjeumajeur
pour notre développement futur.
L’impact du Big data qui met la donnée au cœur de cette
transformationnumériqueestunélémentmajeurquiconstitue
autantd’opportunitésquenousnepouvonspaslaisserpasser.
Lasolutionlogicielle,opéréesoustoutessesformes:Onpremise,
Saas,CloudouenBPOconstitueunélémentclefdelacréation
de valeur, pour nos Clients et pour nos Entreprises.
Associée à une offre de services de proximité, industrialisée
etaucœurdesmétiers,elleouvrelavoieàdenouvellesformes
de partenariats avec nos Clients : Outsourcing et BPO, pour
opérer dans un nouveau modèle de partage de valeur.
L’innovation,incluantl’openinnovationdevientpournosactivités
d’éditeurs un élément de différenciation et d’excellence
indispensablepournotredéveloppementetlacréationdenos
nouvelles offres.
AuseindeGfiInformatique,c’estlavisionquenouspartageons
avec nos clients et nos équipes pour construire notre avenir
surunmodèlehybrideServices-Solutions,centrésurdesmétiers
et bénéficiant d’une démarche d’innovation à la fois
technologique et métier, au services des usages de demain
et de la compétitivité de nos Clients.
Notreactivitéd’éditeursoutenueetdynamiséeparnoscentres
d’expertises et notre offre de service est au cœur de notre
stratégie 2015-2018 et de nos ambitions en France et à
l’international.
Nous disposons en France de tous les atouts pour réussir et
accompagner cette transformation, à nous d’accélérer….◆
■ Vincent Rouaix
Président-directeur général,
Gfi Informatique
AVRIL 2015
Emploi et R&D
Effectif R&D
pèse15%
de l’effectif total, 19 % en 2013
L’investissement en R&D
1 024M€
quasi identique
à celui de 2013 : 1 052 M€
Répartition
des effectifs en % du total
103,38*
Poids des 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
20 premiers 79 78 75 77 77 67 72 77 81
10 premiers 68 66 64 67 67 60 62 56 65
5 premiers 61 57 52 45 46 51 51 49 58
3 premiers 51 49 51 40 41 43 39 26 54
Effectifs
en milliers d’emplois
*Impact du rapprochement Sopra/Steria
0
100
Effectif R&D
Effectif total
2006 2007 2008 2011 2012 2014201320102009
15,79
79
50 51 51 54 57
65
76
1410 10 10 11 11 12 15
72
Délocalisation de la R&D
% des éditeurs qui n’envisagent pas de délocaliser leur R&D
Investissements en R&D
Historique des investissements en R&D
50
100
500
1200
2006 2008 2012 20142010 2006 2008 2012 20142010
42%
privilégient
la réactivité
57%
placent la R&D
au cœur
de leur activité
53%
veulent garder
la maîtrise de
leur savoir-faire
1024
73 71
68
63
80 79
68
78 970
1100
1000
700
750 758 807
1106
1052
Peu de délocalisation
de la R&D en % des éditeurs
6. Régions
Nombre de sociétés CA édition Effectif Effectif Leaders régionaux Rang
2013 2014 2014 en M€ total R&D T 100
Ile-de-France 59 60 5 465 91 385 13 021 DASSAULT SYSTEMES 1
Rhône Alpes 13 14 534 5 490 1 215 CEGID 6
Pays de Loire 7 7 138 1 764 354 BODET SOFTWARE 27
Aquitaine 2 3 29 268 57 NP6 70
Midi Pyrénées 4 3 73 796 234 GROUPE COGESER 32
Picardie 2 2 111 1 556 300 ISAGRI 13
Nord Pas de Calais 3 2 76 672 150 GENERIX GROUP 19
Languedoc Roussillon 3 2 32 316 84 ITESOFT 49
Provence Alpes Côte d'Azur 2 2 32 321 110 SOFTWAY MEDICAL 45
Alsace 1 1 17 180 74 DIVALTO 59
Auvergne 1 1 15 150 81 QUALIAC 67
Centre 1 1 11 112 35 ACD GROUPE 81
Poitou Charente 1 1 9 101 30 IRIUM 91
Champagne Ardennes 1 1 26 268 45 GROUPE JVS 39
189millions d’€
E-FRONT 64,0
ORSYP 39,1
FIRCOSOFT 19,4
SYSTAR 19,0
ITN 14,6
CAMELEON SOFTWARE 13,2
SYSTRAN 10,7
SPIRAL 9,0
Editeur Rang 2013 Acquéreur
E-FRONT 15 BRIDGEPOINT (UK)
ORSYP 23 AUTOMIC (AT)
FIRCOSOFT 53 REED ELSEVIER (NL)
SYSTAR 55 AXWAY (FR)
ITN 66 GFI INFORMATIQUE (FR)
CAMELEON SOFTWARE 73 PROS (US)
SYSTRAN 83 CSLI (KR)
SPIRAL 97 AUREA (US)
Opération financièresPoids
des sortants
suite à
des rachats
en millions d’€
9 éditeurs entrants ou
de retour dans le classement
8 éditeurs sortants suite
à des opérations financières
1 éditeur sortant suite
à résultat insuffisant
60 éditeurs ont progressé
dans le classement
9 éditeurs ont conservé
leur place
22 éditeurs ont perdu
au moins une place
Modifications
du classement
Finance - fusions et acquisitions
Historique des rachats
CA Edition en millions d’€
0
75
150
225
300
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
189
Accès aux marchés boursiers
Nombre d’éditeurs cotés
15
30
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
22
371
55 45 40 66
113
16
23
25 26
30
33
31 31 30
28
Rôhne-Alpes
Ile-de-France
CA édition Effectifs totaux Effectifs R&D
83% 88% 82%
8% 5% 8%
AVRIL 2015
7. www.cxp.frwww.truffle.fr
LepalmarèsTruffle100estéditéparTruffleCapital,Avril2015
Le palmarès Truffle 100 est réalisé à partir d’une enquête par questionnaire. Les entreprises participantes ont déclaré respecter les critères de participation.
Le Palmarès a été réalisé sur la base des données transmises par chaque entreprise participante, et complétées dans certains cas par des sources extérieures.
Certaines données, de nature confidentielle, sont traitées uniquement de façon agrégée. Les auteurs ont réalisé ce Palmarès au mieux vis à vis du risque
d’erreur inhérent à toute parution de même nature.
Réalisation & études : Catherine Brault cbrault@lecxp.com le CXP, 13 rue Le Sueur, 75116 Paris
Amandine Boisard aboisard@lecxp.com
Directeur de publication : Bernard-Louis Roques bernie@truffle.com Truffle Capital, 5 rue de la Baume, 75008 Paris
Si vous souhaitez participer à la prochaine édition du Truffle 100, inscrivez-vous sur www.truffle100.fr
AVRIL 2015
Top 10 des pays d’implantation
en % du Top 100
31%
24%
23%
22% 19%
11%
11%
10%
10%
Les 12 tendances
qui tirent le marché
en % du Top 100
Tendances
68%
des éditeurs
du Top 100 disent
avoir une offre
en mode SaaS
42% en 2012
61% en 2013
52%
Crédit Impôt
Recherche
42%
Small Business
Act
33%
Développement
du Capital risque
30%
Programmes
européens de R&D
16%
Brevetabilité
des logiciels
Prévisions
d’augmentation
en % du Top 100
pour les éditeurs ayant
répondu à la question
Mesures publiques
susceptibles de favoriser le développement
vues par les éditeurs
Effectifs
ProjetsR&D
Déploiement
international
58
53 50
Le cloud computing et le SaaS
Les applications mobiles
Les big data
La gestion des processus métier
Le décisionnel métier
La gestion de l'expérience client
La dématérialisation documentaire
Le collaboratif
La sécurité du SI
Le data management
La virtualisation
La Gouvernance IT
0 10 20 30 40 50
0
50
Prévisions
de croissance
en % du Top 100
pour les éditeurs ayant
répondu à la question
Stagnation
Entre1et5%Entre5et15%Plusde15%
2
17
34
0
30
10
Cartographie applicative
en % du Top 100
Gestiondeprocessus
Gestiondecontenus,documents,connaissances...
Gestionetpilotagedel'informatique
BDD/outilsdedev.
Sécurité
Réseau
Gestiondeprojets,activitésetaffaires
GestiondesRessourcesHumaines
Gestionopé.ind.etlogistiq.
Décisionnel/Businessintelligence
Gestioncommerciale&Relationclients
ERPgénéraliste–GestionfinancièreetAchats
AssuranceBanque
TransportSecteurpublic
Sericeauxentreprises
IndustrieDistrib.–Commerce
0
35
37 35
24
9 8 5
16 17 19
25 28 29
15 16 17 20 20
24 26
53
2
4
6
8
13
14
17
17
18
26
43