Dokumen tersebut membahas mengenai perdagangan kontrak berjangka komoditi di Bursa Malaysia. Ia menjelaskan konsep, jenis produk dan kontrak yang ditawarkan, proses perdagangan, persyaratan margin serta cara melakukan transaksi jual beli kontrak berjangka komoditi.

2.  Perjanjian jual beli kontrak standard komoditi
untuk satu masa kehadapan
 Kontrak berdasarkan bulan
 Kontrak pasaran hadapan mengikut standard
yang telah ditetapkan oleh Bursa Malaysia

3.  Pasaran Dua Hala (Long & Short)
 Kos yang tetap (Yuran broker, cukai)
 Volatiliti yang tinggi
 Tiada masalah pemilihan (Seperti ekuiti)

5. BELI
Pelabur 2
FBR / Dealing Desk
FBR / Dealing Desk
Exchange (Bursa Malaysia)
Buat order ke Exchange
JUAL
Pelabur 1
Proses “MATCHING ORDER”
Buat order ke Exchange

6.  Malaysia (Bursa Malaysia)
◦ FCPO, Pasaran Hadapan Minyak Sawit Mentah
◦ FGLD, Pasaran Hadapan Emas
◦ FKLI, Pasaran Hadapan Index Komposit Kuala
Lumpur

7.  Minyak sawit mentah (fizikal)
 1 tick = RM25
 Kontrak tamat (expired) pada 12.00PM pada 15
haribulan setiap bulan
 Maksimum kontrak untuk speculator
◦ 10,000 kontrak kecuali kontrak bulan pertama (800 sahaja)
◦ 15,000 kontrak kombinasi mana-mana bulan
 Sesi Pagi 10:30AM – 12:30PM
 Sesi Petang 3:00PM – 6:00PM
 Spesifikasi penuh
http://www.bursamalaysia.com/market/derivatives/p
roducts/commodity-derivatives/crude-palm-oil-
futures-fcpo/

8.  Keperluan margin ditetapkan oleh Bursa
Malaysia.
 Akan berubah dari semasa ke semasa
 Setakat August 2015 adalah seperti berikut:
◦ Initial Margin: RM4500 x 1 lot
◦ Maintenance Margin: RM4500
 Margin Call sekiranya jumlah akaun kurang
dari ‘maintenance margin’

9.  Pelabur A mulakan pelaburan dengan
RM4500
 Buat belian (BUY) 1 kontrak FCPO bulan Oct
2015 pada harga 2100
 Margin permulaan: RM4500
 Total: 1 lot x RM4500 = RM4500
 Yuran broker: RM30 (contoh)

10.  Esok hari, harga FCPO naik kepada 2110 dari
harga belian semalam 2100
 Beza: 2110 – 2100 = 10 ticks
 Profit/Loss:
o (Beza harga x RM25 x 1 lot) – Yuran broker
o (10 x RM25 x 1) - RM30 = RM220
 Baki akaun: RM 4500 + RM 220
= RM 4720

11.  Esok hari, harga FCPO turun kepada 2090
dari harga belian semalam 2100
 Beza: 2090 – 2100 = -10 ticks
 Profit/Loss:
o (Beza harga x RM25 x 1 lot) – Yuran broker
o (-10 x RM25 x 1) - RM30 = RM -280
 Baki akaun: RM 4500 - RM 280
= RM 4220 (Margin Call RM 280)

12.  Yuran brokerage
◦ FCPO RM22 hingga RM36 (beli & jual) untuk intraday
◦ FCPO RM25 hingga RM50 (beli & jual) untuk overnight
 Perisian Chart
◦ Bursa Station (RM 1015.48 setahun)
◦ OSK / TCPro percuma (broker tertentu)
◦ Ninjatrader, e-signal, motivewave (caj datafeed bulanan
mahal)
 Masa
◦ Untuk analisa pasaran
◦ Untuk melakukan order

13.  PENTING!!
 FCPO Gunakan Bulan Ke-3
 Elakkan Kontrak BULAN PERTAMA
 Jika ada position tidak ditutup sehingga
kontrak expired, fizikal delivery mesti
dilakukan (tidak akan dibincangkan lanjut
kerana fokus kepada aktiviti trading –
spekulasi)

14.  Cara paling mudah untuk tahu kontrak bulan
berapa untuk masuk pasaran sebagai trader
 Rujuk Website Bursa Malaysia (10 Aug 2015)

15.  Antarabangsa (NYMEX, CBOT, ICE)
◦ Soybean Oil
◦ Coco
◦ Sugar
◦ Crude Oil
◦ Wheat
◦ Corn
◦ Natural Gas

16.  Buat pendaftaran HANYA pada broker yang
berdaftar di Bursa Malaysia SAHAJA
 Buat perbandingan broker di
http://www.bursamalaysia.com/market/deriv
atives/brokers/list-of-trading-participants
 Sekiranya broker tidak tersenarai dalam Bursa
Malaysia, JANGAN daftar

17.  Broker di Malaysia juga ada sediakan produk
antarabangsa seperti minyak soya, minyak
mentah, gandum dan sebagainya.
 Caj sedikit tinggi (USD 22 per round turn iaitu
buy & sell)
 Jika mahu menggunakan broker luar negara,
pastikan tersenarai dalam CMEGROUP
http://www.cmegroup.com/tools-
information/find-a-broker.html
 Jangan daftar dengan broker FOREX bucketshop
yang menawarkan produk komoditi (CFD)

18.  Jaminan modal sekiranya broker mengalami
kegagalan
 Keselamatan transaksi
 Kualiti data yang diterima
 Ketelusan transaksi
 Patuh Syariah

19.  BUY STOP
• BUY LIMIT
• BUY STOP LIMIT
• BUY MARKET

20.  SELL STOP
• SELL LIMIT
• SELL STOP LIMI
• SELL MARKET

21.  GTD
◦ Good till Date, pending order tak akan batal
sehingga tarikh yang ditetapkan
 GTC
◦ Good Till Cancel, pending order tak akan expired
sehingga dibatalkan secara manual.

22. Produk Komoditi
Jenis Order
Bilangan Lot
Bulan Kontrak Pilihan
pantas
bilangan lot
Tukar
kepada SELL
Sekiranya
semua
maklumat
betul, tekan
BUY untuk
teruskan
transaksi
Tetapan harga
Sekiranya
menggunaka
n limit order
Sekiranya
memilih
GTD

23. Antaramuka J-Trader
• Ini adalah antaramuka Jtrader sekiranya butang “Change to Sell” diteka
• Tiada perbezaan dari segi fungsi selain SELL berbanding BUY

24.  Trader Intuisi (Kata Hati)
 Trader Teknikal
 Trader Strategi

25.  Masuk pasaran berdasarkan gerak hati
semata-mata
 Tiada peraturan dan disiplin
 Trade saja suka-suka
 Kurang ilmu
 Tiada matlamat & tujuan masuk pasaran

26.  Tahu baca chart dan kenal indikator teknikal
 Masuk pasaran berdasarkan indikator
 Sering tercari-cari teknik yang sempurna
 Belajar sebanyak mana indikator teknikal
 Ada peraturan tetapi sering langgar peraturan
& tak berdisiplin
 Tiada strategi & Money Management yang
betul

27.  Mempunyai matlamat pelaburan
 Menganalisa pasaran berdasarkan historical
data
 Membuat peraturan & disiplin
 Pemilihan teknik & indikator yang MINIMUM
dan konsisten menggunakannya
 Mempunyai strategi, sistem dan money
management yang betul

28.  Tiada siapa tahu arah pasaran yang sebenar
 Masuk pasaran HANYA jika kebarangkalian
tinggi iaitu mempunyai SEBAB yang jelas dan
kuat.
 Gunakan satu trading sistem pada satu masa
 Ini akan memudahkan lagi money
management dalam trading

29.  Ikut trend pasaran
 Jangan lawan trend
 Bila market tunjuk SELL, kita sell
 Bila market tunjuk BUY, kita buy
 Bila market sideway, duduk diam-diam

30.  Sedarlah, kita tak boleh kawal pasaran
 Disiplin dalam trading, selebihnya biar
pasaran tentukan
 Sentiasa kaji kelebihan & kelemahan sistem
 Yakin dengan sistem yang digunakan
 Berlapang dada kalau LOSS

31.  DISIPLIN – ikut peraturan yang ditetapkan
 KONSISTEN – guna 1 sistem pada satu masa,
jangan campur aduk sistem
 MAHIR – kuasai trading sistem untuk
meningkatkan keyakinan pada sistem yang
digunakan
 Keberkesanan satu-satu sistem bergantung
kepada sejauh mana kita dapat mematuhinya