Informe

2. I
I •
,
I
'l
Recuperamos el Presupuesto como herramienta creíble
••
• El Presupuesto de 2018 será una guía de cómo gastaremos, tal como sucedió en 2017
• En los últimos 12 años las ampliaciones presupuestarias representaron en promedio 18,5% de los
créditos iniciales, en 2017 el desvío será de 2,8%
• En 2017 las modificaciones presupuestarias realizadas por la Jefatura de Gabinete sólo
representaron 0,3% del crédito inicial sobre un máximo permitido de 7,5%
Ampliaciones presupuestarias (ejecución presupuestaria sobre crédito inicial)
26,1%
Promedio 2004-2016
1~5% 2~3%
22,6%
12,7% 13,6%
---------------- ---
10,4%
7,0%
23,7%
18,9%
11,6%
----..--_------
34,2%
--- ------- -14,6%
25,1%
2,8%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
2

3. 1
• Proyectamos un crecimiento de 3% para 2017 y 3,5% para 2018 (desde 2010-2011 que la
economía no crecía dos años seguido)
• La inversión lidera el crecimiento. En 2018 llegaría a 17% del PBI (era 15% en los últimos años)
• El consumo también crece, en línea con el PBI
Variaciones de agregados macroeconómicos
[J Promedio 2012-2015
12,0%
.2017 (e)
.2018 (p)
,-------o
o
o
o
o
o
o
o
o
o
o
o
o
o
:
10,1%
5,6%
0,3%
3,3% 3,3% 3,6o/a3,8%
o
o
o
o
o o
o oL J
o
o
o
o
o
o
o
o
o
o
o o
o o
o o~ J
o
o
o
o
o
o oL J
-1,6% -1,5%
PBI Consumo privado Consumo público Inversión
-3,1%
Exportaciones Importaciones
3

4. Tipo de cambio promedio (AR$ / US$) 16,7 19,3
• La inflación continuará bajando en 2018 en forma compatible con la meta del BeRA
(10% +- 2%)
Inflación y tipo de cambio
I 2018
I
Inflación promedio (var. % i.a.) 24,5% 15,7%
4

5. 3,2%
• Tres objetivos de la política fiscal
./ Reducir el déficit para tener cuentas públicas sostenibles
./ Resolver las deudas de infraestructura y sociales heredadas
./ Converger hacia un sistema tributario más simple, eficiente y equitativo
• Para dar previsibilidad a la reducción del déficit fiscal anunciamos metas fiscales
Metas fiscales anuales del Sector Público Nacional (déficit primario en % del PBI)
4,2%
2,2%
2017 2018 2019
s

6. ·En 2017 cumplimos la meta y en 2018 lo
se uiremos haciendo
Ingresos y gastos de la Administración Pública Nacional (millones de pesos)
2017 2018 DIF. VAR. %
INGRESOSTOTALES 1.767.757 2.104.286
GASTOSPRIMARIOS 2.176.808 2.499.287
Gastos corrientes primarios
Gastos de capital
1.996.800
180.009
2.288.346
210.941
291.546
30.932
RESULTADOPRIMARIO -409.051 -395.001
• Los ingresos crecen 19% y el gasto primario 14,8%
• El gasto de capital crece 17,2%, por encima de total del gasto primario
• El déficit primario es equivalente a 3,2% del PBI, en línea con la meta
• El déficit financiero es 5,5% del PBI
6

7. ••
Recaudación de impuestos nacionales y aportes y contribuciones previsionales (% del PBI)
2015 2016 2017 (e) 2018 (p)
• Proyección de crecimiento de los principales impuestos en 2018:
../ Aportes y contribuciones: +22,3%
../ IVA (neto): +20,5%
../ Ganancias: +20,7%
../ Créditos y débitos: +18,9%
7

8. • En 2018 el gasto primario de la APN crecería 14,8%
Gasto primario de la Administración Pública Nacional (% del PBI)
22,5%
22,7%
21,2%
20,2%
2015 2016 2017 (e) 2018 (p)
En 2017, por primera vez, en más de 100 años se logran combinar simultáneamente una
reducción del gasto público/PBI, una baja de la presión tributaria y un menor déficit fiscal /PBI
con la economía creciendo y la inflación cayendo. Esto se repetirá en 2018.
8

9. Gasto primario por finalidad-función (% de participación en el total)
2003-2015 2016 2017 Presupuesto2018
• Servicios de defensa y seguridad
• Administración gubernamental
• Servicios económicos
• Servicios sociales
• La participación del gasto en servicios sociales en el gasto primario sube a 76%
v" Las prestaciones sociales, su principal componente (58% del gasto primario), aumentarían 22%
con respecto a 2017
• Excluyendo el gasto en salarios, el resto del gasto de funcionamiento de la APN caería 5%
• El gasto en subsidios caería 16%
Servicios sociales: Salud, Promoción y asistencia social, Seguridad social, Educación y cultura, Ciencia y técnica, Trabajo, Vivienda y urbanismo y Agua potable y alcantarillado
Servicios económicos: Energía, Comunicaciones, Transporte, Ecología y medio ambiente, Agricultura, Industria, Comercio y turismo y Seguros y finanzas
Administración: Legislativa, Judicial, Dirección ejecutiva, Relaciones exteriores e interiores, Administración fiscal e Información estadística
Servicios de defensa y seguridad: Defensa, Seguridad interior, Sistema penal e Inteligencia
9

10. Proyección
2017
(MMAR$)
Presupuesto
2018
(MMAR$)
2018 vs
2017
(%)
Gasto de Capital del Presupuesto Nacional 180.000 210.000 17%
En % PB¡ 1,8% 1,7% -0,1 Pts
Transporte 54.202 55.000 1%
Energía 19.969 18.500 -7%
Hídricos 17.847 20.248 13%
Resto 87.982 116.252 32%
• El gasto de capital aumentaría 17% respecto a 2017 (más que el promedio) y pasa a representar 8,4%
del gasto primario
• Incluyendo PPPy similares llegaría a 3,5% del PBI
10

11. Inversión Plan Belgrano (en millones de pesos)
2017 2018 Varo$ Varo%
Inversión Total en Plan Belgrano 277.834 352.412 74.578 26,8%
Inversión en Infraestructura 32.152 45.428 13.276 41,3%
Transporte 8.508 14.411 5.903 69,4%
Vivienda y Urbanismo 6.473 8.636 2.163 33,4%
Agua y Alcantarillado 2.632 3.986 1.354 51,4%
Educación 1.548 1.735 187 12,1%
Fondo Federal Solidario 9.616 8.917 -699 -7,3%
Resto (energía, sistema penal, etc.) 3.374 7.743 4.369 129,5%
Gasto Social 245.682 306.984 61.302 25,0%
Jubilaciones y Pensiones 175.620 213.045 37.425 21,3%
Asignaciones Familiares 28.636 38.651 10.015 35,0%
Otros gastos en Educación 20.986 26.932 5.946 28,3%
Gastos en Salud 9.509 11.940 2.431 25,6%
Otras asignaciones sociales 10.931 16.416 5.485 50,2%
11

12. Deuda pública neta (sector privado y Organismos Internacionales),
déficit primario y pago de intereses en % del PBI
Deuda e intereses (% del PBI)
• El ratio de deuda pública con el sector privado y organismos internacionales no superaría en los
próximos años el 38% del PBI y comenzaría a descender a partir de 2021
La deuda se estabilizaría en 36% del PBI y los intereses en 1,8%. Estos indicadores están por debajo
de lo observado en la región
•
_Intereses _ Resultado primario ~Deuda Deuda Intereses
1,76% 1,97% 2,15% 2,06%
••-1,2%
-2,2%
-3,2%
-4,2%
2017 2018 2019 2020
1,94% 1,92% 1,90% 1,86%
0,3% 0,5% 0,5%
Brasil 81,2% 6,8%
Chile 24,8% 0,4%
Colombia 45,7% 3,0%
Ecuador 31,5% 1,7%
México 57,2% 3,2%
Paraguay 25,9% 1,4%
Perú 25,9% 1,2%
37,3% 37,2% 37,0% 366%, o 36,1%
Promedio 41,7% 2,5%
-0,2%
Argentina 28,5% 1,8%
2021 2022 2023 2024
12

14. VAR.% 2017 2018 DIF.
INGRESOS TOTALES 1.767.757 2.104.286 19,0 17,2 17,0 -0,2
Tributarios 1.657.445 1.945.606 17,4 16,1 15,7 -0,4
'Rentas de la propiedad 48.150 83.695 73,8 0,5 0,7 0,2
Otros ingresos corrientes 49.457 61.183 23,7 0,5 0,5 0,0
Ingresos de capital 12.706 13.802 8,6 0,1 0,1 0,0
GASTOS PRIMARIOS 2.176.808 2.499.287 14,8
Gastos corrientes primarios 1.996.800 2.288.346 14,6 19,4 18,5 -0,9
Prestaciones sociales 1.205.101 1.471.747 22,1 11,7 11,9 0,2
Subsidios económicos 209.804 175.833 -16,2 2,0 1,4 -0,6
Energía 133,258 103.692 -22,2 1,3 0,8 -0,5
Transporte 75,586 71.791 -5,0 0,7 0,6 -0,2
Otras funciones 960 350 -63,5 0,0 0,0 0,0
Gastos de funcionamiento y otros 367,217 407,680 11,0 3,6 3,3 -0,3
Salarios 274,150 319.128 16,4 2,7 2,6 -0,1
Otros gastos de funcionamiento 93.067 88.553 -4,9 0,9 0,7 -0,2
Transferencias a provincias 68.882 75.734 9,9 0,7 0,6 -0,1
Otros gastos corrientes 145.796 157.352 7,9 1,4 1,3 -0,1
Transferencias a universidades 88.809 103.942 17,0 0,9 0,8 0,0
Resto 56.987 53.410 -6,3 0,6 0,4 -0,1
Gastos de capital 180.009 210.941 17,2 1¡18 1,7 0,0
Energía 16.230 18.512 14,1 0,2 0,1 0,0
Transporte 52.771 56.488 7,0 "
0,5 0,5 -0,1
Educación 11.973 24.084 101,2 0,1 0,2 0,1
Vivienda 30.235 33.269 10,0 0,3 0,3 0,0
Agua y alcantarillado 16.796 19.751 17,6 0,2 0,2 0,0
Otros 24.956 33.218 33,1 0,2 0,3 0,0,
Fondo Federal Solidario 27.048 25.618 -5,3 0,3 0,2 -0,1
RESULTADO PRIMARIO -409.051 -395.001 -3,4 -4,0 -3,2 0,8
Intereses 221.703 283.869 28,0 2,2 2,3 0,1
RESULTADO FINANCIERO -630.754 -678.870 7,G -s.i -5,5 0,6

15. 2017 2018 DIF. VAR.%
1) INGRESOS CORRIENTES 1.755.052 2.090.484 335.432 19,1
-INGRESOS TRIBUTARIOS 1.027.161 1.176.239 149.078 14,5
- APORTES Y CONTRIBUCIONES A LA SEG. SOCIAL 630.284 769.367 139.083 22,1
- INGRESOS NO TRIBUTARIOS 39.580 51.216 11.636 29,4
- VENTAS DE BS.Y SERV.DE LAS ADM.PUB. 6.315 5.924 -392 -6,2
- RENTAS DE LA PROPIEDAD NETAS 48.150 83.695 35.545 73,8
- TRANSFERENCIAS CORRIENTES 3.562 4.043 481 13,5
11) GASTOS CORRIENTES 2.218.503 2.572.215 353.713 15,9
- GASTOS DE CONSUMO 367.217 407.680 40.463 11,0
. Remuneraciones 274.150 319.128 44.978 16,4
. Bienes y Servicios y Otros Gastos 93.067 88.553 -4.515 -4,9
- INTERESES NETOS Y OTRAS RENTAS DE LA PROPIEDAD 221.715 284.012 62.298 28,1
- PRESTACIONES DE LA SEGURIDAD SOCIAL 992.859 1.210.786 217.927 21,9
- OTROS GASTOS CORRIENTES 74 74 O -0,3
- TRANSFERENCIAS CORRIENTES 636.638 669.663 33.025 5,2
11I) RESULTADO ECON.:AHORROIDESAHORRO (1-11) -463.451 -481.732 -18.281 3,9
IV) RECURSOS DE CAPITAL 12.706 13.802 1.097 8,6
- RECURSOS PROPIOS DE CAPITAL 2.504 1.015 -1.489 -59,5
- TRANSFERENCIAS DE CAPITAL 10.047 12.735 2.688 26,7
- DISMINUC. DE LA INVERSION FINANCIERA 155 52 -102 -66,2
V) GASTOS DE CAPITAL 180.009 210.941 30.932 17,2
-INVERSION REAL DIRECTA 51.194 62.245 11.052 21,6
- TRANSFERENCIAS DE CAPITAL 124.127 140.147 16.020 12,9
- INVERSION FINANCIERA 4.688 8.549 3.861 82,4
VI) TOTAL RECURSOS (I+IV) 1.767.757 2.104.286 336.529 19,0
VII) TOTAL GASTOS (II+V) 2.398.511 2.783.156 384.645 16,0,
VIII) TOTAL GASTOS PRIMARIOS 2.176.808 2.499.287 322.479 14,8
IX) RESULTADO PRIMARIO -409.051 -395.001 14.050 -3,4
X) RESULTADO FINANCIERO (VI-VII) -630.754 -678.870 -48.116 7,6

16. FINALIDAD 2017 2018 DIF. VAR.%
1 ADMINISTRACION GUBERNAMENTAL 142.617 143.879 1.262
1.1 LEGISLATIVA 12.671 15.116 2.446
1.2 JUDICIAL 41.734 49.473 7.739
1.3 DIRECCiÓNSUPERIOREJECUTIVA 13.018 13.751 733
1.4 RELACIONESEXTERIORES 12.722 16.374 3.652
1.5 RELACIONESINTERIORES 56.338 41.980 -14.357
1.6 ADMINISTRACiÓN FISCAL 2.429 2.606 177
1.7 CONTROLDE LA GESTiÓNPÚBLICA 2.196 2.615 420
1.8 INFORMACiÓN Y ESTADíSTICABÁSICAS 1.510 1.963 453
2 SERVICIOSDE DEFENSAY SEGURIDAD 128.954 146.773 17.820
2.1 DEFENSA 50.142 56.843 6.701
2.2 SEGURIDADINTERIOR 63.762 72.641 8.880
2.3 SISTEMA PENAL 10.495 11.900 1.405
2.4 INTELIGENCIA 4.555 5.389 834
3 SERVICIOSSOCIALES 1.570.577 1.900.467 329.889
3.1 SALUD 91.289 106.961 15.672
3.2 PROMOCiÓN Y ASISTENCIASOCIAL 46.594 56.723 10.129
3.3 SEGURIDADSOCIAL 1.177.851 1.433.037 255.187
3.4 EDUCACiÓNY CULTURA 166.629 203.759 37.130
3.5 CIENCIAY TÉCNICA 31.325 35.490 4.165
3.6 TRABAJO 8.589 9.627 1.037
3.7 VIVIENDA Y URBANISMO 31.136 34.640 3.504
3.8 AGUA POTABLEY ALCANTARILLADO 17.165 20.230 3.065
4 SERVICIOSECONÓMICOS 333.685 306.627 -27.0S8
4.1 ENERGIA,COMBUSTIBLESY MINERIA 153.356 124.726 -28.630
4.2 COMUNICACIONES 10.202 11.364 1.162
4.3 TRANSPORTE 139.157 140.052 896
4.4 ECOLOGíAy MEDIO AMBIENTE 6.370 7.250 880
4.5 AGRICULTURA 10.331 9.797 -533
4.6 INDUSTRIA 9.645 8.615 -1.031
4.7 COMERCIO,TURISMO Y OTROSSERVICIOS 3.723 3.500 -223
4.8 SEGUROSY FINANZAS 901 1.323 422
5 DEUDA PÚBLICA 222.679 285.410 62.731
0,9
19,3
18,5
5,6
28,7
-25,5
7,3
19,1
30,0
13,8
13,4
13,9
13,4
18,3
21,0
17,2
21,7
21,7
22,3
13,3
12,1
11,3
17,9
-8,1
-18,7
11,4
0,6
13,8
-5,2
-10,7
-6,0
46,8
28,2
TOTAL GASTOS CORRIENTES Y DE CAPITAL 2.398.511 2.783.156 384.645 16,0

17. .•.
PODER LEGISLATIVO NACIONAL
PODER JUDICIAL DE LA NACiÓN
MINISTERIO PÚBLICO
PRESIDENCIA DE LA NACiÓN
JEFATURA DE GABINETE DE MINISTROS
MINISTERIO DE MODERNIZACiÓN
MINISTERIO DEL INTERIOR, OBRAS PÚBLICAS Y VIVIENDA
MINISTERIO DE RELACIONES EXTERIORESY CULTO
MINISTERIO DE JUSTICIA Y DERECHOS HUMANOS
MINISTERIO DE SEGURIDAD
MINISTERIO DE DEFENSA
MINISTERIO DE HACIENDA
MINISTERIO DE PRODUCCiÓN
MINISTERIO DE AGROINDUSTRIA
MINISTERIO DE TURISMO
MINISTERIO DE TRANSPORTE
MINISTERIO DE ENERGíA Y MINERIA
MINISTERIO DE FINANZAS
MINISTERIO DE EDUCACiÓN
MINISTERIO DE CIENCIA, TECNOLOGíA E INNOVACiÓN PRODUCTIVA
MINISTERIO DE CULTURA
MINISTERIO DE TRABAJO, EMPLEO Y SEGURIDAD SOCIAL
MINISTERIO DE SALUD
MINISTERIO DE AMBIENTE Y DESARROLLO SUSTENTABLE
MINISTERIO DE DESARROLLO SOCIAL
SERVICIO DE LA DEUDA PÚBLICA
OBLIGACIONES A CARGO DEL TESORO
17.025
28.883
10.213
8.604
6.442
5.011
59.440
8.200
18.254
106.454
102.187
4.651
8.873
17.887
2.440
104.392
125.684
1.958
133.878
16.350
3.827
1.057.320
49.453
5.276
144.001
222.375
129.434
RiJ .• ]
20.305
34.366
11.878
10.192
6.537
5.192
60.821
8.503
21.142
120.935
116.466
4.943
8.343
17.283
2.608
97.798
101.201
2.180
163.168
19.271
4.481
1.293.362
56.486
5.882
174.571
285.129
130.113
3.279
5.483
1.665
1.587
94
181
1.382
303
2.888
14.481
14.279
292
-530
-604
168
-6.594
-24.483
222
29.290
2.920
653
236.042
7.033
606
30.570
62.754
679
••••
19,3
19,0
16,3
18,4
1,5
3,6
2,3
3,7
15,8
13,6
14,0
6,3
-6,0
-3,4
6,9
-6,3
-19,5
11,3
21,9
17,9
17,1
22,3
14,2
11,5
21,2
28,2
0,5