BCM May 2019 Monthly Meeting

1. Уул уурхайн салбар ба
ѳрсѳлдѳх чадвар
А.Билгүүн

2. Бид хѳгжсѳн үү?
Эх сурвалж: Дэлхийн Банк

3. Бодит орлогын харьцуулалт
$457
$548
$629
$710
$776
$839
$865
$916
$690
$795
$857
$935
$844
$556
$547
$620
$253
$335
$410
$393
$444 $433
$402
$387
$-
$100.00
$200.00
$300.00
$400.00
$500.00
$600.00
$700.00
$800.00
$900.00
$1,000.00
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Хѳршүүдийн дундаж цалингийн харьцуулалт (ам.доллараар)
China Russia Mongolia
БНХАУ
ОХУ
Монгол
Эх сурвалж: www.tradingeconomics.com; www.gks.ru; www.nso.mn

4. Ядуурал ба тѳсвийн хамаарал
1.6 <
17.0%
1.0-1.6 сая
19.5%
0.0-1.0 сая
63.5%
• 912 мянган хүүхдийн мѳнгѳ
• 409 мянган тэтгэврийн хѳгшид
• 155 мянган тэтгэмж авагч
• 8 мянган иргэн ослын халамж
• 16 мянган иргэн ажилгүйдлын тэтгэмж
• 190 мянган тѳрийн албан хаагч
НИЙТ давхардсан тоогоор
1.69 сая иргэн
тѳсвѳѳс хамааралтай

5. Гэр бүлийн түүх
1921-1990 1990-2019

6. Харьцуулалт
ДНБ
12 тэрбум
Ам.доллар
Борлуулалт (2018)
11.6 тэрбум
Ам.доллар
Борлуулалт (2018)
265 тэрбум
Ам.доллар

7. ”Солонгорох мѳрѳѳдѳл”
11.0%
21.1% 21.5%
16.7%
21.80%
27.4%
19.8%
11.7%
13.7%
10.70%
9.5% 7.5%
12.3%
11.9%
11.30%
6.7% 5.8%
6.8%
8.4% 8.60%
4.0% 5.3% 7.0%
6.7% 6.10%
2.5% 3.7% 2.5% 5.0% 4.90%
0.0%
10.0%
20.0%
30.0%
40.0%
50.0%
60.0%
70.0%
2000 2005 2010 2015 2017
Financial
Real estate
Processing
Trade
Agriculture
Mining
ДНБ-д салбаруудын эзлэх жин (2000-2017)
0.1029 0.0969 0.0852 0.0747 0.0853
0.0000
0.0500
0.1000
0.1500
0.2000
0.2500
0.3000
2000 2005 2010 2015 2017
Тэргүүлэх 6 салбраын тѳвлѳрѳл (HHI)

8. 0.04
-0.76 -1.13
-0.22
-0.87 -1.16
-3.66
-1.74
1.09
5.7% 6.8%
1.2%
3.9% 5.0%
15.3%
6.2%
-30%
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
-6.00
-4.00
-2.00
0.00
2.00
4.00
6.00
8.00
10.00
12.00
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Улсын тѳсвийн тэнцэл ба ДНБ-д эзлэх хувь
Revenue Expenditure Balance Deficit % of GDP
Их наяд тѳг
₮ 1,347
₮ 1,266
₮ 1,359
₮ 1,524
₮ 1,818
₮ 1,970
₮ 2,470
₮ 2,390
₮ 2,630
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Тѳгрѳгийн ханшийн хѳдѳлгѳѳн
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
Jan-10
Jun-10
Nov-10
Apr-11
Sep-11
Feb-12
Jul-12
Dec-12
May-13
Oct-13
Mar-14
Aug-14
Jan-15
Jun-15
Nov-15
Apr-16
Sep-16
Feb-17
Jul-17
Dec-17
May-18
Сар бүрийн ажилгүйдлын тэтгэмжийн зардал
(2010-2018/9)Сая тѳг
6.4%
17.3%
12.3%
11.6%
7.9%
2.4%
1.2%
5.3%
7.40%
-6.0%
-1.0%
4.0%
9.0%
14.0%
19.0%
(5,000,000)
-
5,000,000
10,000,000
15,000,000
20,000,000
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
ДНБ ба ѳсѳлт
Real GDP (million MNT) FDI in MNT Real growth (%)
Голлох үзүүлэлтүүд

9. Хэт энгийн загвар
Дотоод хэрэглээ
Тѳсвийн зарцуулалт
Хѳрѳнгѳ оруулалт
Экспорт
Импорт
ГШХО
Зээл тусламж
ДНБ
12 тэрбум
Ам.доллар

10. Олон улс биднийг ингэж үнэлж байна
-
20.0
40.0
60.0
80.0
100.0
120.0
140.0
160.0
7-M
ay-18
7-Jun-18
7-Jul-18
7-Aug-18
7-Sep-18
7-Oct-18
7-Nov-18
7-Dec-18
7-Jan-19
7-Feb-19
7-M
ar-19
7-Apr-19
7-M
ay-19
Олон улсын зах дээрх Монголын хувьцаануудын ѳгѳѳж
Mongolia Mining ETF US Tech ETF Cannabis ETF (MJ)
Cannabis
+17%
US Tech
+10%
Global Mining
-23%
Mongolia
-40%

11. Үнэ цэнийг нэмэгдүүлэх гол зарчим
“Муурын ѳнгѳ чухал биш, хулгана л барьдаг байх хэрэгтэй”
…буюу орлого л нэмэгдэх шаардлагатай байна
Apple Inc. Netflix Inc. Mongolia Inc.

12. Бидний ѳрсѳлдѳгчид
Эх сурвалж: SNL Global Exploration Trends-2018

13. Уул уурхайн салбарын эрсдэл
Үнэ
цэнэ
Таваарын үнэ
Ашиглалтын зардал
Хѳрѳнгѳ
оруулалтын хэмжээ
Татварын бодлого
Хууль эрхзүйн
орчин
Ѳнѳѳгийн нѳхцѳл Тѳрийн нѳлѳѳлѳх чадвар
Хамгийн бага
Хамгийн их

14. Thank you for your attention
• Any questions or comments regarding this document and the specifics of the transaction should be directed to
Bilguun Ankhbayar using the provided contact information below.
• Please visit us at: www.mibg.mn
• Please forward any questions or comments to:
Bilguun Ankhbayar, CFA
Chief Executive Office
Office: +976 1136 2620
Email: bilguun@mibg.mn
14
The opinions and/or views expressed in this information package do not necessarily represent the official
position of MIBG (Mongolian Investment Banking Group) LLC. The products, projects, or private entities
discussed in this document are presented for informational purposes only and do not constitute an offer,
solicitation of an offer to purchase, hold, sell, invest or make any other financial decision. In making
decisions, investors may rely on their own examinations of the parties and risks involved.
The information contained in this report has been obtained from sources that are believed to be accurate
and reliable but are not guaranteed by us and may be incomplete and subject to change without advance
notice.
Important Disclosures
Эх сурвалжууд:
•BCG, Global Wealth Report-2018
•Bloomberg, S&P, Russell, MSCI Indexes
•SNL Global Exploration Trends-2018
•www.tradingeconomics.com
•Үндэсний Статистикийн Хороо