Crowder prezentacja inwestorska Beesfund 22 maja 2023

1. Prezentacja inwestorska
Warszawa- Białystok, maj 2023, poufne

2. Motto
Źródłem każdego działania jest myśl
Ralph Waldo Emerson, 1832-1823,amerykański filozof, eseista, mówca, poeta
Wiedza to skarb, ale to praktyka jest do
niego kluczem
Lao Tzu, filozof chiński, twórca taoizmu, VI w. p.n.e

3. Transformujemy sposób
inwestowania na rynku
nieruchomości
KIM JESTEŚMY
Crowdlending.Tokenizacja. REIT

4. *https://pfr.pl/ekspertyzy-ekonomiczne/comiesieczne-zestawienie-informacji-o-oszczednosciach-polakow-czerwiec-2022-r.html
** dane Morgan Stanley Capital International (MSCI) za 2019 rok
*** prognoza Boston Consulting Group & ADDX, sierpień 2022
**** https://www.analizy.pl/tylko-u-nas/28129/na-ike-i-ikze-jest-juz-ponad-18-mld-zl
***** https://www.bankier.pl/wiadomosc/Liczba-Polakow-w-Wielkiej-Brytanii-spadla-ponizej-700-tysiecy-8231058.html
>1,2 BILIONA ZŁ
ŁĄCZNA WARTOŚĆ RYNKÓW, NA KTÓRYCH DZIAŁAMY
RYNEK DEPOZYTÓW
gospodarstw
domowych
RYNEK
NIERUCHOMOŚCI
komercyjnych > 250 mld
PLN**, z czego ok. 3-4%
czyli ok. 7,5 mld – 10 mld
PLN marży pośredników
ogółem
RYNEK TOKENIZACJI
aktywów na świecie w
2030 roku - > 16 bilionów
USD (ok. 10% PKB)*** w
Polsce rynek ten szacuje
się na ok. 70 - 80 mld PLN
(prognoza na 2030r)
RYNEK IKE/IKZE
– ok. 1 mln aktywnych
kont i aktywa łącznie o
wartości ok. 18 mld zł
****
(przyrost ok. 1 mld co, roku)
RYNEK POLAKÓW
ZAMIESZKUJĄCYCH UK &
Irlandię
– ok. 0,7 mln osób w UK
oraz ok. 0,15 mln w
Irlandii ******
860 MLD PLN 250 MLD PLN 70 – 80
MLD PLN
18 MLD PLN 0,85 mln

5. ▪ Jak inwestować bezpiecznie, aby nie stracić na tych inwestycjach?
▪ Jak inwestować i LEGALNIE nie płacić podatków?
▪ Jak zredukować ryzyko przy inwestycjach?
▪ Jak zarabiać bez nadmiernego ryzyka?
▪ Jak chronić swoje nadwyżki przed inflacją?
▪ W jakie instrumenty finansowe lokować oszczędności efektywnie?
▪ Gdzie szukać inwestycji przynoszących stałą dywidendę?
▪ Jak inwestować w nieruchomości, nie mając dużych kwot?
▪ Jak inwestować w rynek nieruchomości nie mając wiedzy o tym
rynku
▪ Jak łatwo dywersyfikować swój portfel inwestycyjny ?
Główne problemy finansowe naszych
klientów
KLIENCI INDYWIDUALNI

6. Nasze rozwiązania
• Inwestycje oferowane przez Crowder.pro pozwalają uzyskiwać stopę zwrotu > 15% per
annum - inwestorzy „wyciskają więcej” ze swoich oszczędności
• Pożyczki prywatne są relatywnie bezpieczne (hipoteka, poddanie się egzekucji art. 777kpc,
weksel własny); tokeny oparte są o realne aktywa: nieruchomości, bilans spółek, strumienie
przychodów
• Różne produkty inwestycyjne dopasowane do różnego profilu ryzyka inwestora
• Pożyczki prywatne/tokeny/REIT dobrze chronią nadwyżki przed inflacją i są mało
skorelowane z innymi instrumentami pozwalają efektywnie dywersyfikować portfel
inwestycyjny
• inwestowanie w rynek nieruchomości możliwe już od 500 zł
• system scoringowy Crowder.pro ocenia każdą inwestycję crowdlendingową
• Inwestor otrzymuje bezpłatny dostęp do panelu transakcyjnego, statystyk swoich inwestycji
oraz dostęp do analiz projektowych dzięki czemu może podejmować świadome i dobre
decyzje inwestycyjne
• Crowd-REIT via IKE/IKZE pozwala otrzymywać dywidendę z nieruchomości bez CIT i podatku
Belki (40% zysków więcej)
KLIENCI INDYWIDUALNI

7. • Jak poprawić swoją płynność finansową?
• Jak efektywnie wykorzystać swój kapitał equity?
• Jak efektywnie i bezpiecznie zadłużać się?
• Jak zarabiać więcej ?
• Jak łatwo i po niskich kosztach uwolnić gotówkę
zamrożoną w nieruchomościach?
• Gdzie szukać nabywców na nieruchomości?
• Jak uwolnić gotówkę sprzedając tylko część
nieruchomości?
Główne problemy finansowe
PRZEDSIĘBIORCY

8. Nasze rozwiązania
• Poprawiamy bieżącą płynność finansową poprzez pożyczki
prywatne
• Dostarczamy finansowania poza bankowego, które może być
wykorzystane do ekspansji i zmniejsza potrzebny udział własny
• Poprawiamy płynność ich aktywów/nieruchomości
• Dostęp do segmentu inwestorów kryptowalutowych
• „Odmiejscawiamy” nieruchomości dzięki czemu ich właściciele
uzyskują wyższe ceny przy sprzedaży (dostęp do inwestorów z
poza rynku lokalnego)
PRZEDSIĘBIORCY

9. CROWDER
DZIAŁA NA
RYNKU
NIERUCHOMOŚCI
POPRZEZ
TRZY
STRATEGICZNE
JEDNOSTKI
BIZNESOWE (SBU)
TOKENIZACJA
Różne aktywa,
nieruchomości
komercyjne, dług
korporacyjny, strumienie
przychodów*
Giełda obrotu tokenami
CROWDLENDING
Platforma P2B*** oparta
o nieruchomości
Produkty dla rynku
P2P***
Nie tylko w Polsce –
planowana ekspansja w
Czechach, Słowacji,
Rumunii
REIT**
Struktura zagraniczna (UK-
REIT)
Nieruchomości
zlokalizowane w Polsce
Technologia blockchain w
pozyskiwaniu equity
Dual listing - akcje
notowane na wybranych
giełdach papierów
wartościowych (AIM/NC)
* Po wejściu w życie MICA
** REIT - Real Estate Investment Trust
*** P2B – Peer-To-Business
****P2P – Peer-To-Peer

10. Trzy instrumenty inwestycyjne oparte o rynek nieruchomości
dla inwestorów Z RÓŻNĄ TOLERANCJĄ NA RYZYKO
Crowdlending: finansowanie
społecznościowe dłużne (P2B):
• Zabezpieczenia, w tym hipoteczne
• relatywnie niskie ryzyko inwestycyjne
• atrakcyjna stopa zwrotu (>15% per
annum)
• Horyzont inwestycyjny: 6-24m
• Relatywnie niższe ryzyko inwestycyjne
Inwestowanie w tokeny oparte o
nieruchomości:
• Tokeny oparte na „twardych”
aktywach nieruchomościowych
• Tokeny typu security
• Tokeny hybrydowe dywidendowe
(oparte na cash-flow z wynajmu)
• Ryzyko inwestycyjne wyższe niż w
crowdlendingu
Real Estate Investment Trust:
inwestowanie akcyjne, dywidendowe
w nieruchomości komercyjne:
• Hybrydowy instrument (elementy
akcyjne połączone z elementami
obligacji)
• Pewność wypłaty dywidendy i brak
podatku Belki (dla IKE/IKZE)
• Optymalizacja podatkowa przy
dywidendzie (REIT zwolniony z CIT)
• Wyższe ryzyko inwestycyjne niż w
crowdlendingu i tokenizacji

12. CROWDER.PRO
MODEL
OPERACYJNY
Spłata kwoty głównej / pożyczki
Wypłata oprocentowania
Pożyczkodawca
instytucjonalny
Prywatny
pożyczkodawca
Umowa pożyczkowa
Kwota pożyczki
Wniosek
pożyczkowy
Prowizja
platformy
Analiza i audyt
projektów
pożyczkowych
Brak opłat za
korzystanie
Systemy back – office: zabezpieczeń prawnych, scoringowy, weryfikacji
tożsamości, dokumentacji, panel użytkownika, płatności, silnik transakcyjny,
marketing, administracja
Pożyczkobiorca
4-5% wartości pożyczki

13. EKO-SYSTEM CROWDER.PRO
Pożyczkodawca
Udziela pożyczki prywatnej
wybranemu Pożyczkobiorcy.
Loguje się na swoje konto na
podpisuje dokumentację i przelewa
środki na wskazany rachunek
powierniczy
Bezpieczeństwo
Pożyczkodawców zawsze chroni trójstopniowy system zabezpieczeń, w
tym m.in. rachunek powierniczy, hipoteka, weksel i poddanie egzekucji
(art. 777 kpc); dodatkowo, każdy projekt podlega analizie i ocenie w
ramach naszego systemu scoringowego
Pożyczkobiorca
Na stronie www.crowder.pro pojawia się
wyselekcjonowany projekt inwestycyjny i
rozpoczyna się zbiórka środków na jego
realizację. Po jej zakończeniu
Pożyczkobiorca otrzymuje środki i
realizuje swoją inwestycję. Spłata pożyczki
i wypłata odsetek odbywa się wg
uzgodnionego harmonogramu
Crowder.PRO
Pozyskuje i przeprowadza sekcję projektów pożyczkowych, dokonuje analiz finansowych i
prawnych oraz nadaje im rating. Dostarcza aplikacje transakcyjną i infrastrukturę
płatniczą, odpowiada za obsługę transakcji (100% online) i za marketing

14. MARKETPLACE CROWDLENDINGOWY CROWDER.PRO
Pozyskane 1 mln dotacji z PARP
(działanie 1.1.2) oraz dodatkowo ok.
200 tys. zł na internacjonalizację
działań
Opracowanie własnej
aplikacji transakcyjnej
połączonej z aplikacją
Ponad 1,5k potencjalnych
inwestorów (leadów) w
bazie mailowej
➢ 600 zarejestrowanych
inwestorów
➢ CPL – ok. 20 zł
Podwyższenie kapitału spółki do ok.
1,33 mln zł (private placement)
Rozwój użyteczności platformy,
Program afiliacyjny
Program Ambasador Marki
Nowi pożyczkobiorcy
Kampania reklamowa
Rozpoczęcie procesów ekspansji
zagranicznej: Czechy, Słowacja,
Rumunia
Testowa kampania
reklamowa: styczeń –
sierpień 2022
Umowa z Lemonway
(FR)

15. POTWIERDZONY POPYT na crowdlending
34 453 zł
18 482 zł
25 922 zł
23 927 zł
654 600 zł
702 300 zł
466 600
zł
717 800 zł
19
38
18
30
Kwota zbiórki
Liczba inwestorów
Średnia kwota pożyczki
>600 ZAREJESTROWANYCH
INWESTORÓW NA CROWDER.PRO
ŚREDNI TICKET INWESTYCYJNY >
24K TJ. O KILKAKROTNIE WYŻSZY
NIŻ W CROWDFUNDINGU
UDZIAŁOWYM (2-3K)
ZBIÓRKI ZAKOŃCZONE
NAD-SUBSKRYPCJĄ

16. Platforma crowdlendingowa Crowder.pro
BENCHMARKI EUROPEJSKIE
CELUJEMY
> 60 MLN ZŁ
ZORGANIZOWANEGO
FINANSOWANIA W V ROKU
(2026) OD URUCHOMIENIA
(2022)
306000 000 zł
481500 000 zł
562500 000 zł
688500 000 zł
2250000 000 zł
3555000 000 zł
Wartość zorganizowanego finansowania
konkurencji europejskiej w okresie 5 - 6 lat
od uruchomienia
15300 000 zł
24075 000 zł
28125 000 zł
34425 000 zł
112500 000 zł
177750 000 zł
Wartość prowizji (ok. 5% od
wolumenu, w zł)

17. Potrzeba SYSTEMATYCZNOŚCI na zbudowanie
społeczności inwestorów crowdlendingowych
Wartość zorganizowanego
finansowania ogółem przez Estate
Guru (EST) - jednego z liderów
europejskiego crowdlendingu
opartego o nieruchomości to EUR
688 milionów (okres od startu
(2014) – do 2023 (styczeń)
Ok. 60% tego wolumenu to rynki
Estonii I Łotwy
Źródło: EstateGuru

18. CROWDER.PRO - PRZEWAGI KONKURENCYJNE
Inwestycje
już od
500 zł
Transakcje
pożyczkowe w
100% online
Własne
oprogramowa
nie
transakcyjne
Rynek
crowdlendingu
w Europie ok.
25 razy
większy niż
crowdfunding
Wysoki średni
ticket
pożyczkowy
> 20 tys. zł
Potwierdzony
popyt i model
biznesowy –
product-
market fit
Oferta dla
inwestorów
unikających
ryzyka
Autorski
system
scoringowy
Udane
transakcje
crowd-
lendingowe
Efektywny
marketing –
niskie CPL
Możliwość
obsługi
inwestorów
zagranicznych
w EUR– model
EstateGuru
Pozyskany 1 mln zł
dotacji z PARP
Współpraca z
Lemonway (FR)

20. BUDUJEMY PIERWSZY W POLSCE EKO-SYSTEM TOKENIZACJI
NIERUCHOMOŚCI KOMERCYJNYCH i DŁUGU
PRZEDSIĘBIORSTW
KILKA ŹRÓDEŁ PRZYCHODÓW W CROWDEX SP. Z O.O
Giełda obrotu tokenami w tym
nieruchomościowymi we współpracy z
RealEstate.Exchange (DK)
Opłata za wprowadzenie do
obrotu
Prowizja od obrotu
we współpracy z DigiShares A/S (DK)
Prowizja od emisji tokenów
Prowizja od obrotu tokenami w
systemie OTC

21. Crowdex.pro
MARKETPLACE DO TOKENIZACJI RÓŻNYCH AKTYWÓW, W
TYM NIERUCHOMOŚCI
W kwietniu 2023 roku Parlment Europejski zaakceptował projekt rozporządzenia MICA (Markets in Crypro - Assets), która
reguluje rynek kryptowalut i tokenizacji. Ma wejść w życie w 2024 roku – to kamień milowy branży opartej na łańcuchu
bloków
Uruchomiony został spin-off:
projekt Crowdex sp.z o.o.
Crowder sp. z o.o – 93% udziałów
DigiShares A/S (Dania)
– partner technologiczny
Wrzesień 2022 r
Udziały w Crowdex sp. z o.o. obejmuje
fundusz inwestycyjny Brave.VC.
Wartość inwestycji – 1 mln zł
Platforma działa pod
www.crowdex.pro
Pierwszy projekt tokenizacji

22. W planach - pierwsza w Polsce
giełda obrotu tokenami nieruchomościowymi
Crowdex sp. z o. o. planuje wejść na rynek tokenizacji długu
małych i średnich firm (rynek obligacji MIŚ w Polsce to ok. 18 mld
zł)
Po wejściu w życie MICA planujemy uruchomić giełdę AREO (we
współpracy z Realestate.Exchange (www.realestate.exchange) -
pierwszą na świecie giełdą obrotu tokenami nieruchomościowymi
DEDYKOWANA GIEŁDA OBROTU TOKENAMI
POWIĄZANYMI Z NIERUCHOMOŚCIAMI

23. 1
2
3
II-IIIQ 2023
• Uruchomienie Crowdex.pro
• Kampania marketingowa i PR
• Emisja tokena CrowderCoin
• Emisja tokenów dla kolejnych
projektów
• Rozpoczęcie projektu AREO.Exchange
• Kampania marketingowa
• Kolejne emisje tokenów opartych o aktywa
2024
• Wejście w życie dyrektywy MICA
• Wniosek o zezwolenia na prowadzenie platformy
do tokenizacji
• Wartość stokenizowanych aktywów na
Crowdex.pro > 10 mln zł (prognoza na koniec
2024 roku)
• Ruszamy z ofertą tokenizacji długu
przedsiębiorstw
MAPA DROGOWA

24. CROWDEX.PRO - PRZEWAGI KONKURENCYJNE
Specjalizacja w
rynku
nieruchomości
i długu
Rynek
nieruchomości
w PL
> 50 mld USD
Znajomość
rynku
nieruchomości
komercyjnych
w PL
Projekt w
mega-trendzie
rynkowym
Współpraca z
Digishare
Mała
konkurencja
lokalna
Sprawdzone
własne
rozwiązania IT
Pozyskanie 1
mln zł
finansowania
od funduszu
Brave.VC
Światowy
rynek
tokenizacji
aktywów w
2032 roku
> 16 BLN USD
Współpraca z
RealEstate.
exchange
Dostęp do
światowego
ekosystemu
blockchain
(via Digishare)
Projekt
Areo.Exchange
(w kooperacji z
RealEstate.
exchange)

26. Uruchomienie spółki dywidendowej REAL ESTATE INVESTMENT
TRUSTS (REIT)
Spółka posiada unikatowe w
Polsce know-how w zakresie
struktur typu REIT i
inwestowania w REIT-y
REIT-y działają od 1960 roku
w ponad 40 państwach na
całym świecie
REIT-y są zwolnione z CIT pod
warunkiem wypłaty całości (90%)
zysków swoim akcjonariuszom
REIT–y to specjalne spółki
akcyjne, inwestujące w
nieruchomości komercyjne
przynoszące stały dochód
dywidendowy

27. wypłata dywidendy brutto
(przed podatkiem od zysków
kapitałowych)
min. 3 nieruchomości
komercyjne w portfelu (żadna
nie może być warta > niż 40%
portfela)
brak
wymagań
kapitałowych
wypłata zysków ze
sprzedaży nieruchomości -
uznaniowa
obowiązkowe rozproszenie
akcjonariatu (not - closed) <10%
akcji dla pojedynczego inwestora)
CrowdREIT będzie spółką akcyjną
(PLC) - rezydentem podatkowym w
Wielkiej Brytanii (UK-REIT).
Zwolnienie z CIT odbędzie pod
warunkiem wypłaty 90% zysków z
wynajmu (tzw. Property Income
Distribution, PID)
• zawsze > 75% przychodów z wynajmu nieruchomości
• zawsze < 25% aktywów w fazie deweloperskiej
• nieruchomość komercyjna może być rozbudowana do
poziomu 130% jej wartości
• Zadłużenie: financial cost ratio < 1,25 (limit zysków z
najmu przed odsetkami, innymi opłatami finansowymi i
ulgami kapitałowymi do odsetek od zadłużenia < 1,25) -
zadłużenie ograniczone do ok. 60% wartości aktywów
ogółem
• każda nieruchomość może być sprzedana dopiero po 3
latach w portfelu
• coroczne testy wrażliwości (przychodów, zadłużenia,
struktury akcjonariatu)
• aktywa (nieruchomości) wyceniane wg MSR
• obowiązkowy listing na uznanej giełdzie europejskiej (np.
AIM przy LSE)
• 3 lata na dostosowanie do wszystkich kryteriów dla UK-
REIT
CrowdREIT będzie działał w najbardziej przyjaznym
SYSTEMIE PRAWNO-PODATKOWYM DLA REIT-ÓW W EUROPIE

28. WYBRANE ROZWIĄZANIE
ZAPEWNIAJĄ NIEOPODATKOWANY
ZYSK AKCJONARIUSZY W REIT
Inwestycja w akcje CrowdREIT PLC oznacza dla inwestorów z PL otrzymywanie
zysków z nieruchomości bez żadnych podatków - LEGALNIE
BEZ 19% CIT
(bo REIT zwolniony w
UK pod warunkiem
wypłaty min. 90%
zysków)
BEZ 19%
PODATKU BELKI
od zysków
kapitałowych (dla
inwestorów
inwestujących w
ramach IKE/IKZE)
ZYSK
AKCJONARIUSZY
CrowdREIT wyższy o ok.
40% niż z innych
podobnych inwestycji
pasywnych w
nieruchomości
UNIKATOWA
OPTYMALIZACJA
PODATKOWA –
CAŁKOWICIE LEGALNA
ZYSK WYŻSZY
O OK. 40%

29. DUAL LISTING CROWDREIT PLC
prognozowana łączna
wartość emisji akcji
CrowdREIT PLC.
na obu giełdach
(lata 2023-2032)
>400 MLN ZŁ
Akcje CrowdREIT PLC. będą
notowane także na
giełdzie New Connect
IPO
CrowdREIT PLC
na New Connect
Systematyczne emisje akcji
5-25 mln zł/rok
Akcje CrowdREIT PLC. muszą być
notowane na uznanej giełdzie w
Europie - np. na londyńskiej giełdzie
alternatywnej AIM
Planowane IPO na AIM
Systematyczne emisje akcji ok.
5-10 mln funtów/rok

30. CELUJEMY w > 1,1 MLD zł
AKTYWÓW W 2032 ROKU
Inwestycje głównie w
aktywa mieszkaniowe
w PL na przeznaczone
na wynajem
Elastyczna strategia
inwestycyjna dopasowana
do sytuacji na rynku ale…
UK-REIT nie może
inwestować w OZE i wieże
telco
Inwestycje w
RENTONY i inne
nieruchomości z
mieszkaniami na
wynajem w całej
Polsce
> 50%
ŚREDNIOROCZNIE
STOPA ZWROTU
PROGNOZOWANA STOPA
ZWROTU z INWESTYCJI W
SEEDCAPITAL CROWDREIT PLC
CrowdREIT może
inwestować we własne
projekty deweloperskie do
poziomu 25% aktywów
ogółem
> 10X
ZAINWESTOWANE
PIENIĄDZE

31. 100 RENTONÓW w portfelu w portfelu CROWDREITa w 2032 roku?
RENTON to budynek o charakterze usługowym z
kilkudziesięcioma jednostkami mieszkalnymi na wynajem.
Celem strategicznym CrowdREITa jest budowa portfela aktywów
składającego się z kilkudziesięciu RENTON-ów
zlokalizowanych w całej Polsce do 2032 roku.
CrowdREIT planuje podpisać umowę o współpracy inwestycyjnej
z właścicielem franczyzy RENTONÓW - spółką Rozsądni Bracia
sp. z o.o., którzy zostaną akcjonariuszami CrowdREIT PLC.
W latach 2023-2025 CrowdREIT będzie chciał zakupić nowo-
budowane RENTONY zlokalizowane m.in. w powiecie
wejherowskim – w którym jest zlokalizowana budowa pierwszej
polskiej elektrowni atomowej (Lubiatowo-Kopalino, gmina
Choczewo, ok. 40 km od Wejherowa).
Na zdjęciu: RENTON Wejherowo

32. DLACZEGO RENTONY ?
Budynek usługowy,
a nie mieszkaniowy
Możliwość odzyskania
części VAT od poniesionych
kosztów budowy
Najemcy nie podlegają ochronie,
tak jak w klasycznych
mieszkaniach na wynajem
Elastyczne warunki najmu
zmniejszające ryzyko
inwestora
Niskie czynsze;
Czynsze
indeksowane
wskaźnikiem CPI
Możliwość łatwego skalowania
w całej Polsce
Sprawdzony model
operacyjny – działa już 9
RENTON-ów

33. MAPA DROGOWA
• Umowy inwestycyjne
(pozyskanie seed capital)
• Umowy doradcze/
księgowość
• Zawiązanie CrowdREIT PLC
i aplikacja odo HMRC
2023
• Zakup 3 nieruchomości do
portfela
• kampania marketingowa
IQ 2024
• Uzyskanie statusu UK-REIT
• Wniosek o listing na AIM
2024
• Budowa RENTON-ów
(własny bilans);
• zakup kolejnych
RENTONÓW
• Emisje na NC i na AIM
(min. 35 mln zł razem)
2025
• zwiększenie liczby RENTON-ów
• emisje (SPOs) na NC i AIM (ok. 50
mln zł)
• wartość aktywów – ok.270 mln zł
(prognoza)
2026
• Wartość aktywów - ok. 1 mld zł
• Wartość NAV – 0,7 mld zł
• Emisja na NC i AIM – łącznie 0,4
mld zł
2032

34. CROWDREIT - PRZEWAGI KONKURENCYJNE
Dual listing
(NC/AIM)
Legalna
optymalizacja
podatkowa
0,85 mln
inwestorów
pochodzenia
polskiego w
UK i Irlandii
Unikatowy
model
biznesowy
(UK-REIT)
PRZYCHODY
w REIT
bez CIT
Profesjonalny
i
doświadczony
zespół
Obowiązkowa
dywidenda >
90% zysków
Unikatowa
inżynieria
finansowa
Brak podatku
Belki dla
inwestorów z
IKE/IKZE
Dywidenda
bez podatku
od zysków
kapitałowych
Lead magnet
dla
inwestorów
w IKE/IKZE
(ok. 1 mln
kont i 18
mld zł)
Zyskowna
strategia
inwestycyjna
(inwestycje w
segment PRS)
Łatwy
dostęp do
kapitału
zagraniczneg
o via AIM
Stabilne
prawo
(Wielka
Brytania)
Umowa
inwestycyjna
na rozwój
RENTON-ów
Możliwość
zakupu
RENTON-ów
zlokalizowanych
w ok. budowy
elektrowni
atomowej w PL
Brad
Thomas w
zespole
doradczym
Współpraca
z Cushman &
Wakefield
Możliwość
odliczenia
VAT od capex
przy
RENTON-ach

36. ELEMENTY TOKENOMII (1/4)*
Runda sprzedaży
Cena
emisyjna
(USDC)
udział
Liczba
CrowderCoinów
Wartość środków
w ramach emisji
private sale 0,13 7,50% 2 250 000 292 500 USDC
ICO 1 0,15 12,50% 3 600 000 540 000 USDC
ICO2 0,17 9,00% 2 700 000 459 000 USDC
RAZEM 28,50% 8 550 000 1 291 500 USDC
* Do potwierdzenia, Źródło: Emitent
Tokenomia Crowder Coin – transze sprzedaży
Tokenomia Crowder Coin - struktura emisji
Elementy Udział Liczba
Sprzedaż publiczna i prywatna 28,50% 855 000
Zespół (zarząd, RN, Doradcy) 2% 60 000
Market Maker 0,66% 20 000
Marketing/Airdrop 2,67% 80 000
All but reserve 33,83% 1 015 000
Rezerwa 66,17% 1 985 000
Łącznie 100% 3 000 000

37. ELEMENTY TOKENOMII (2/4)
29%
5%
46%
13%
7%
Inwestorzy (ogółem) Koszty emisji
Rezerwa podstawowa (staking) Rezerwa społecznościowa
Rezerwa afiliacyjna
33,83%
66,17%
All but Reserve Reserve
Inwestorzy (private placement)
ICO1
ICO2
7,50%
12%
9%

38. ELEMENTY TOKENOMII (3/4)
Emisja 3 000 000 CrowderCoin-ów.
Długość życia CrowderCoin – 10 lat.
Pełny wykup i spalenie w 10-tym roku
Prognozowana stopa zwrotu z stakingu
CrowderCoina po 10 latach – ok. 165% (ok.
16% średniorocznie)
Zyski Emitenta z kilku źródeł.
Rezerwa społecznościowa – ok. 12%
wszystkich tokenów
Obowiązek skupu Crowder Coinów – min. 10%
wyemitowanych CrowderCoinów co roku

39. ELEMENTY TOKENOMII (4/4)
Transze
uwalniania
Rezerwy
Podstawowej
Data transzy
Liczba
zamrożonych
tokenów w
Rezerwie
1 IIIQ2024 13 912 000
2 IIIQ2025 12 712 500
3 IIIQ2026 11 412 500
4 IIIQ2027 10 112 500
5 IIIQ2028 8 812 500
6 IIIQ2029 7 512 500
7 IIIQ2030 6 212 500
8 IIIQ2031 4 912 500
9 IIIQ2032 3 612 500
10 IIIQ2033 2 312 500
Źródło: Emitent
Rodzaj rezerwy
Udział
w rezerwie
ogółem
Wartość tokenów
zamrożonych w
rezerwie
Rezerwa podstawowa
(zamrożona)
70% 13 912 000
Rezerwa społecznościowa 20% 3 975 000
Rezerwa afiliacyjna 10% 1 987 500
Łącznie 100% 104 000 000
Rezerwa Podstawowa (RP): tokeny z tej części rezerwy zostaną
przeznaczone na staking
Rezerwa społecznościowa (RS): tokeny przydzielane za (1) skuteczne
polecenie pożyczkodawcy w Crowder.PRO, (2) udzielenie pożyczki via
Crowder.pro
Rezerwa afiliacyjna (RA): tokeny przydzielane (1) blogerom i
videoblogerom biorącym udział w programie afiliacyjnym Crowder.pro,
inwestorom w Premium Club, uczestnikom Programu Ambasador
Marki, partnerom biznesowym
Crowder Coin - podział Rezerwy Harmonogram stakingu

40. STAKING - prognozowany zysk z Proof-of-Staking i budżet na
staking w latach 2024-2033
Zyski ze stakingu: liczba zakupionych tokenów + zyski ze stakingu (ok. 15,6% średniorocznie). ZYSK indeksowany WIRONEM 3M (6,31%
przez cały okres prognozy) + premia 7% + premia za lojalność (0,5% więcej tokenów rocznie).
199 923
399 846
599 769
799 692
999 615
1 199 538
1 399 461
1 599 384
1 799 307
1 999 230
0
500 000
1 000 000
1 500 000
2 000 000
2 500 000
Budżet na staking w latach 2024-2033
(w USDC)
27%
41%
56%
72%
87%
104%
120%
138%
156%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
140%
160%
180%
II rok III rok IV rok V rok VI rok VII rok VIII rok IX rok X rok
Prognozowany zysk ze stakingu
(proof-of–stake)

42. „FOSA W.BUFFETTA” CZYLI WSZYSTKIE PRZEWAGI
KONKURENCYJNE GRUPY KAPITAŁOWEJ CROWDER SA
Potencjał na wysoką stopę zwrotu
Realne rozwiązania ważnych
problemów klientów
1,2 biliona zł – wielkie rynki na których
działamy
Specjalizacja w nieruchomościach
Doświadczony zespół menedżerski
Doświadczony zespół nadzorczy i doradczy
Działalność w megatrendach
Synergie marketingowe między SBUs
Synergie kosztowe między SBUs
Synergie sprzedażowe (up-sell; cross-sell)
Dywersyfikacja przychodów
Łatwe skalowanie i możliwość ekspansji
zagranicznej
Unikatowa know-how (REIT)

43. KLUCZOWI CZŁONKOWIE ZESPOŁU
Grzegorz Mizerski, PhD
co-founder, Prezes Zarządu
Crowder sp. z o.o. , CEO
Crowdex
Piotr Habiera, MBA
Chief Operation Officer, Crowder
sp. z o.o/Crowdex sp z. o.o.
Dr. hab. Mirosław
Bojańczyk
szef projektu CrowdREIT
Artur Trzebiński, PhD
szef Pionu Analiz
Katarzyna Mizerska
Szefowa marketingu
Ryszard Jach
Dyrektor ds. inwestycji
43

44. RADA NADZORCZA I DORADCY
Krzysztof Kontek, PhD
Członek Rady Nadzorczej
Crowdex sp. z o.o.
Ludwik Sobolewski, PhD
Doradca Zarządu, kandydat na
Członka Rady Nadzorczej
Crowder SA
Ewa Chojnacka
co – founder, inwestorka w branży mediów i
nieruchomości
Kandydat na Członka Rady Nadzorczej
Crowdex sp. z o.o
Mira Kantor – Pikus
Executive MBA
Kandydat na Członka Rady
Nadzorczej Crowder SA
Brad Thomas (USA)
niezależny analityk w obszarze REIT-ów, CEO and Senior
Analyst for Wide Moat Research. Ma ponad 30-letnie
doświadczenie w nieruchomościach jako inwestor, analityk i
doradca. Od ponad 10 lat ekspert w rynku REIT-ów w USA
Claus Skaaning ,
PhD (DE)
CEO, Digishares A/S, doradca ds.
tokenizacji Crowdex.pro
DORADCY

45. PLAN INWESTYCYJNY i POTRZEBY KAPITAŁOWE 2023-2024
CROWLENDING – CROWDER.PRO
Kampania reklamowa i PR, afiliacje
Wzmocnienie zespołu (CS, Marketing)
Prace przygotowawcze do wejścia na
rynki Czech i Słowacji
Wersja mobilna aplikacji transakcyjnej
Upgrade aplikacji transakcyjnej
Wprowadzenie akcji na New Connect
Integracja z LemonWay i Bitrix CRM
Nowa strona www
Razem
500 000
300 000
300 000
50 000
50 000
100 000
50 000
50 000
1 400 000
PLN TOKENIZACJA
Podwyższenie kapitału w Crowdex sp. z
o.o.
Kampania reklamowa i pozyskanie min. 5
tys inwestorów
Inne
Razem
300 000
400 000
100 000
800 000
PLN CROWDREIT.PLC
Zakup nieruchomości (equity, 40% ceny)
Kampania marketingowa i PR
Zatrudnienie zespołu projektowego w
Polsce
Wejście na AIM i New Connect (prospekt
emisyjny, obsługa prawna, AD, koszty
GPW i KDPW, NOMAD w UK, etc)
Zatrudnienie dyrektora lokalnego
Obsługa prawna (UK + PL)
Obsługa księgowa (UK)
Razem
2 000 000
200 000
300 000
450 000
150 000
150 000
50 000
3 400 000
PLN
Obsługa księgowa (UK) 100 000
POTRZEBY KAPITAŁOWE NETTO 5 600 000 PLN
Powyższe cele emisyjne związane są bezpośrednio z przedstawionymi założeniami Emitenta odnośnie szacowanych wpływów finansowych. Ich realizacja wymaga poniesienia
wskazanych w tabelach powyżej nakładów finansowych. Zarząd Emitenta zaznacza również, że wyżej opisane cele emisyjne mogą ulec zmianie w zakresie kwot i terminów ich
realizacji, w przypadku, jeżeli Emitent uzna, że realizacja innych celów przyczyni się w lepszy sposób do rozwoju Spółki

46. STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ CROWDER SA
* Docelowa struktura udziałowa, po sfinalizowaniu umowy inwestycyjnej z funduszem Brave.VC
** Struktura wyjściowa w momencie zawiązywania spółki PLC. Docelowo, udział Crowder SA w akcjonariacie musi zostać obniżony 10%
> 50% akcji**
88% udziałów*

47. STRUKTURA UDZIAŁOWA
maj 2023 (pre-money)
67,5%
17,5%
10,0%
5,0%
Grzegorz Mizerski
Rozsądni Bracia Sp. z o.o
Ewa Chojnacka
Artal Investment Sp. z o.o.

48. PARAMETRY EMISJI AKCJI SERII B
(KONWERTOWANYCH Z POŻYCZKI)
Nazwa spółki CROWDER sp. z o.o. (w trakcie przekształcenia w SA)
Maksymalna wartość oferty 1 250 mln zł
Liczba oferowanych akcji serii B do 200000 akcji serii B
Próg dojścia oferty do skutku 0,3 mln zł
Maksymalny udział akcji serii B w głosach
na WZA/wycena post-money
8,33%/16,25 mln zł
Cele emisyjne
• Rozwój platformy crowdlendingowej Crowder.pro
• Rozwój tokenizacji aktywów Crowdex.pro (poprzez spółkę zależna Crowdex sp.z o.o)
• Prace studialne nad uruchomieniem CrowdREIT PLC
Docelowy rynek notowań
• New Connect - złożenie wniosku o dopuszczenie akcji Crowder SA
• CrowdREIT PLC - złożenie wniosku o dopuszczenie akcji na New Connect
• CrowdREIT PLC – złożenie wniosku o dopuszczenie akcji na AIM przy (London Stock Exchange)
Terminy przyjmowania zapisów 22 maja - 23 czerwca 2023
Adresy stron internetowych, na których
udostępniona dokument emisyjny
www.emisja.crowdersa.pl
www.crowdersa.pl

49. PODSTAWOWE RYZYKA INWESTYCYJNE (1/4)
Ryzyko niewykorzystania
wszystkich środków
przyznanych przez PARP
Obecnie Emitent kończy proces
wydatkowania dotacji
przyznanej przez PARP. Wydano
ok. 80% przyznanych środków.
Trwa proces uzyskiwania zgody
PARP na przesunięcia ok. 20%
wydatków na inne niż
wnioskowano w 2022 roku –
zgodnie ze zmieniającymi się
potrzebami Emitenta. Istnieje
ryzyko nieuzyskania zgody na
wydatkowane tych środków.
(ryzyko niskie)
Ryzyko braku zezwolenia na
działalność dla Crowder.pro
Obecnie nie są wymagane są żadne
licencje nie zezwolenia dla platform
crowdfundingowych i
crowdlendingowych typu
Crowder.pro. Jednakże, Urząd
Komisji Nadzoru Finansowego (UKNF)
planuje od 10 listopada 2023 roku
regulować ten rynek poprzez m.in.
wprowadzenie obowiązku
pozyskiwania specjalnego zezwolenia
na prowadzenie działalności w tym
zakresie. Na podstawie regulacji
Crowder.PRO będzie musiała starać
się o pozyskanie odpowiedniego
zezwolenia na świadczenie swoich
usług. Crowder sp. z o.o. planuje
pozyskać takie zezwolenia
(odpowiedni wniosek zostanie
złożony w czerwcu 2023 roku) (ryzyko
niskie)
Ryzyko zmian regulacyjnych w
działalności IKE/IKZE
Obecnie dywidendy utrzymywanie w
ramach kont IKE/IKZE zwolnione są z
podatku od zysków kapitałowych
(tzw, podatek Belki) co uatrakcyjnia
przypadku zmian podatkowych popyt
na akcje CrowdREIT PLC może zostać
zmniejszony (ryzyko bardzo niskie)
Ryzyko nieotrzymania zezwolenia
na działalność przez Crowdex.pro
Obecnie nie są wymagane są żadne
licencje nie zezwolenia dla platform
typu Crowdex.pro. Jednakże, EU
planuje w 2024 roku wprowadzenie
specjalnej dyrektywy MICA (Market in
Crypto Asset), która regulować będzie
rynek kryptowalut i usług dla
kryptowalut. Na podstawie regulacji
MICA Crowdex.pro będzie musiała
starać się o pozyskanie odpowiedniej
licencji na świadczenie usług dla
emitentów tokenów i kryptowalut
(ryzyko niskie)
Ryzyko interpretacji przepisów
podatkowych
Wszystkie podmioty gospodarcze,
w tym również Emitent, mogą być
narażone na błędne lub
nieprecyzyjne zapisy prawno-
podatkowe. Skutkiem takiej sytuacji
może być powstanie rozbieżności
interpretacyjnych między innymi w
przypadku podatku dochodowego
lub VAT-u. Istnieje zagrożenie
dotyczące interpretacji
przeprowadzonej przez odpowiedni
ze względu na siedzibę Spółki
organ skarbowy, którego
stanowisko względem spraw
podatkowych będzie inne niż
przyjęte przez Z ziemi włoskiej do
Polski. Trzeba mieć na uwadze, że
taka sytuacja może mieć miejsce,
co mogłoby wiązać się z
nałożeniem na Spółkę kary i
jednoczesnym negatywnym
wpływem na osiągnięte wyniki
finansowe, przy czym zagrożenie
to, przyjmując realizowane projekty,
nie wydaje się wysokie

50. PODSTAWOWE RYZYKA INWESTYCYJNE (2/4)
Ryzyko wysokiej inflacji i
recesji gospodarczej w Polsce
i w Wielkiej Brytanii
W przypadku utrzymywania się
niestabilności gospodarczej na
swoich głównych rynkach w
Polsce i w Wielkiej Brytanii
związanych z inflacją i recesją
gospodarczą Spółka może nie
osiągnąć założonych celów
inwestycyjnych. Jednocześnie,
każdy z opisywanych SBU działa
na nieco innym rynku, kieruje
ofertę dla różnych inwestorów
(ryzyko duże)
Ryzyko braku spłaty pożyczek
przez Pożyczkobiorców
organizowanych za pomocą
platformy Crowder.pro
Istnieje ryzyko, że Pożyczkobiorcy
korzystający z finansowania
crowdlendingowego nie spłacać będą
w terminie swoich zobowiązań
pożyczkowych albo zaprzestaną
spłacać zaciąganej pożyczki. W celu
zabezpieczenia interesów
Pożyczkobiorców ustanowione są
każdorazowo niezależny
Administrator Zabezpieczeń, który
działając zawsze w interesie
Pożyczkodawców odpowiedzialny jest
za analizę zabezpieczeń pożyczki oraz
za sprawną ewenetualną windykację
z tych zabezpieczeń. Crowder SA
dokłada staranności w doborze
projektów pożyczkowych i analizy
oferowanych zabezpieczeń przez
Pożyczkobiorcę (ryzyko średnie)
Ryzyko błędnych ocen
scoringowych przy selekcji
nieruchomości do portfela
/projektów tokenizacyjnych/
projektów pożyczkowych
Istnieje ryzyko błędu w ocenie
scoringowej jaka jest
przeprowadzona w trakcie oceny
projektów Pożyczkowych w
Crowder.PRO, projektów zakupu
nieruchomości do portfela
CrowdREIT PLC. Crowder sp.z o.o
stosuje swój autorski system
scoringowy oparty na uznanej
metodologii naukowej, oraz wysokiej
jakości danych zewnętrznych, a
dobór projektów będzie szczególnie
staranny. Występujące ryzyko
mitygowane jest także przez analizę
potencjalnych partnerów i formułę
biznesową (np. franczyza). (ryzyko
średnie)
Ryzyko nie spełnienia wymogów
regulacyjnych dla UK-REIT przez
CrowdREIT PLC.
CrowdREIT PLC wystąpi o specjalny
status podatkowy w Wielkiej Brytanii.
Uzyskanie statusu UK-REIT związane
jest ze spełnieniem określonych
wymogów ustawowych. Wymagania
te mogą nie zostać spełnione, co
może oznaczać np. opóźnienie w
realizacji celów biznesowych albo
konieczność uiszczenia dodatkowych
podatków. Jednocześnie, regulator
angielski przewidział 3-letni okres
przejściowy na dostosowanie przez
REIT do stawianych wymogów. Dla
minimalizacji tego ryzyka zostaną
zatrudnieni lokali doradcy prawni i
podatkowi (ryzyko niskie)

51. PODSTAWOWE RYZYKA INWESTYCYJNE (3/4)
Ryzyko podwyższania
wymogów kapitałowych przez
banki przy kredytowaniu dla
inwestycji w nieruchomości
przez CrowdREIT PLC.
W przypadku utrzymywania się
wysokiej inflacji i recesji
gospodarczej banki finansujące
projekty deweloperskie mogą
podwyższać wymogi dotyczące
udzielania kredytów
inwestycyjnych (np.
podwyższenie udziału
własnego). Wyższy udział własny
oznacza wyższe
zapotrzebowanie na kapitał
własny, w tym m.in. potrzebę
dodatkowych emisji akcji aby
sfinansować wybrany projekt
inwestycyjny (ryzyko średnie)
Ryzyko braku najemców w
nieruchomościach komercyjnych w
portfelu CrowdREIT PLC
Nie ma gwarancji wynajmu 100%
powierzchni mieszkaniowej (czy
komercyjnej) przez cały okres
posiadania nieruchomości w portfelu.
Poziom wynajmu może się
zmniejszać wraz z narastającą recesją
w gospodarce. CrowdREIT PLC będzie
starannie wybierał nieruchomości do
portfela oraz audytował
potencjalnych najemców, aby
zmniejszyć to ryzyko (ryzyko niskie do
średniego).
Ryzyko nie pozyskania
planowanego kapitału na
giełdach New Connect (Warszawa)
i AIM (Londyn)
CrowdREIT PLC będzie notowany na
AIM, które ma być ważnym źródłem
pozyskiwania kapitału na rozwój. Nie
ma gwarancji, że przy każdej emisji
spółka pozyska odpowiedni
wolumen środków i planowo
realizować będzie plan inwestycyjny.
Jednocześnie akcje CrowdREIT PLC
będą notowane na New Connect w
Warszawie i tam będą realizowane
pozyskiwanie kapitału co powinno
zmniejszyć to ryzyko (ryzyko średnie
i niskie w perspektywie kilka lat)
Ryzyko deweloperskie przy
budowie własnych inwestycji
deweloperskich w CrowdREIT PLC
CrowdREIT PLC może inwestować w
projekty sctricte deweloperskie, które
charakteryzują się wyższą stopą
zwrotu ale i wyższym ryzykiem
inwestycyjnym. Dlatego przy tego
typach inwestycji wdrożony zostanie
m.in. pogłębiony audyt prawny
(prawne due-diligence), system
przetargów na generalnego
wykonawcę z obowiązkowymi
polisami OC, czy niezależny inżynier
kontraktu (ryzyko średnie)

52. PODSTAWOWE RYZYKA INWESTYCYJNE (4/4)
Ryzyko nieprzekształcenia spółki
w spółkę akcyjną
Emitent jest w trakcie
przekształcania w spółkę akcyjną.
Opracowany został Plan
Przekształcenia, a wybrany biegły
rewident pozytywnie ocenił ten
Plan. Sąd rejestrowy w Białymstoku
nie wniósł zastrzeżeń do Planu.
Zostało zwołane WZU, na którym
podjęta zostanie uchwała o
przekształceniu. Ryzyko
nieprzekształcenia spółki z o.o. w
S.A oceniamy jako bardzo niskie
Ryzyko utraty kluczowych
menedżerów
Spółka posiada doświadczony
zespół menedżerski. Utrata
członków zespołu może
spowodować zmniejszenie
tempo rozwoju projektów
biznesowych. Dlatego
wprowadzony zostanie specjalny
system motywacyjny oparty na
obejmowaniu akcji/
CrowderCoinów przez
kluczowych pracowników (ryzyko
niskie)
Ryzyko nie osiągnięcia
założonych celów biznesowych
Spółka realizuje ambitną strategię
biznesową, która składa się z
wielu elementów. Realizacja celów
biznesowych dla wydzielonych
jednostek biznesowych może być
utrudniona, nie tylko z powodów
zewnętrznych (inflacja, recesja,
konkurencja, zmiany w podaży i w
popycie) ale i wewnętrznych
(złożoność strategii, błędy w jej
wdrożeniu, niedoszacowania
popytu, brak kapitału) (ryzyko
średnie)
Zastrzeżenie prawne
Crowder sp.z o.o. nie gwarantuje realizacji założonych celów inwestycyjnych ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Przed podjęciem decyzji
inwestycyjnej Inwestor powinien wziąć pod uwagę wszystkie ryzyka związane z inwestycjami oraz uwzględnić ewentualne opodatkowanie zysku. Inwestor musi
liczyć się z możliwością straty przynajmniej części wpłaconych środków. Informacje zawarte na stronach niniejszego opracowania nie powinny być wyłączną
podstawą podejmowania decyzji inwestycyjnych. Przed dokonaniem inwestycji w należy zapoznać się z dokumentami finansowymi oraz z analizą ryzyka
inwestycyjnego oraz wykonać swoje analizy i badania rynku.
Ryzyko związane z inwestowaniem
w kryptoaktywa
Inwestowanie w kryptoaktywa zawsze
wiąże się z ryzykiem związanym z
brakiem większych regulacji
dotyczących tej branży. Emitent
dokłada wszelkich starań, żeby
zapewnić jak najwyższy stopień
bezpieczeństwa tokenariuszy. Poniżej
wklejamy link do strony KNF, gdzie
wskazane są zagrożenia związane z
inwestowaniem w kryptoaktywa.
https://www.knf.gov.pl/knf/pl/kompone
nty/img/Stanowisko_UKNF_ws_wydawa
nia_i_obrotu_kryptoaktywami_71794.p
df

53. ZASTRZEŻENIA
Niniejszy materiał ma charakter wyłącznie promocyjny i reklamowy, a rodzaj oferty publicznej nie wymaga sporządzenia i opublikowania prospektu
emisyjnego ani memorandum informacyjnego.
Emitent jest w trakcie przekształcenia w spółkę akcyjną. Niniejszy dokument dotyczy emisji pożyczki zaciąganej przez Crowder sp. z o.o. a konwertowanej
na akcje spółki Crowder SA. Warunki pożyczki oraz pełna dokumentacja dostępna jest na stronie www.emisja.crowdersa.pl
Przed podjęciem decyzji inwestycyjnej należy zapoznać się z dokumentami ofertowymi i materiałami o Spółce zamieszczonym na stronie internetowej
www.emisja.crowdersa.pl, w tym przede wszystkim z zamieszczonymi w nim podstawowymi informacjami o emitencie papierów wartościowych,
warunkach i zasadach oferty, ze wskazaniem oferowanych papierów wartościowych, celach emisji, na które mają być przeznaczone środki uzyskane z
emisji papieru wartościowego, istotnych czynnikach ryzyka oraz oświadczeniem emitenta o odpowiedzialności za informacje zawarte w tym dokumencie.
Niektóre informacje zawarte w niniejszym materiale nie stanowią faktów historycznych, lecz odnoszą się do przyszłości. Dotyczy to w szczególności
informacji w zakresie strategii, rozwoju działalności, prognoz rynkowych, planowanych nakładów inwestycyjnych, przyszłych przychodów lub kosztów
Informacje te należy traktować wyłącznie jako przewidywania wiążące się z ryzykiem i niepewnością, a zatem nie można zapewnić, iż przewidywania te
zostaną spełnione.
Przedstawione w niniejszym dokumencie treści stanowią własność spółki Crowder sp. z o.o. (w trakcie przekształcenia w Crowder SA).
Crowder sp. z o.o. nie gwarantuje realizacji założonych celów inwestycyjnych ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Przed podjęciem decyzji
inwestycyjnej Inwestor powinien wziąć pod uwagę wszystkie ryzyka związane z inwestycjami oraz uwzględnić ewentualne opodatkowanie zysku. Inwestor
musi liczyć się z możliwością straty przynajmniej części wpłaconych środków. Informacje zawarte na stronach niniejszego opracowania nie powinny być
wyłączną podstawą podejmowania decyzji inwestycyjnych. Przed dokonaniem inwestycji w należy zapoznać się z dokumentami finansowymi oraz z
analizą ryzyka inwestycyjnego oraz wykonać swoje analizy i badania rynku.
Niniejszy dokument nie był zatwierdzany ani weryfikowany w żaden sposób przez Komisję Nadzoru Finansowego, a jego treść nie była badana ani
zatwierdzana przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S A.

54. Dziękujemy za uwagę
Kontakt: Grzegorz Mizerski, CEO
gm@crowder.pro