1. ЕБРР в Украине
Илья Гамалий
Ведущий Банкир
Ноябрь, 2013 г.

2. Где мы работаем?

3. Что такое ЕБРР??
Международная финансовая
организация, содействующая переходу к
рыночной экономике в 35 странах от
Центральной Европы до Центральной
Азии.
В 2011 году Банк расширил свою
деятельность на Египет, Марокко,
Тунис и Иорданию (Южное и Восточное
Средиземноморье – регион SEMED).
Принадлежит 64 странам и двум
межправительственным организациям.
Капитал – 30 млрд евро.
2 000 сотрудников.
Общие инвестиции с 1991
года – 82,1 млрд. евро в
более чем 3 800 проекта

4. Акционеры и рейтинги
Всеми тремя основными рейтинговыми агентствами (S&P, Moody’s and
Fitch) ЕБРР присвоен наивысший из возможных рейтинг ААА
Япония
8,6%
США
10,1%
Состав акционеров
Другие
11,3%
EBRD region
Регион ЕБРР
excluding
вне ЕС(2)
EU(2)
7,3%
EU 27
Страны(1)
Countries
ЕС-27(1)
62.7%
62,7%
7.3%
(1) Включая Европейский Союз и Европейский инвестиционный банк (ЕИБ) – по 3% у
каждого. Среди прочих стран ЕС Франции, Германии, Италии и Великобритании
принадлежит по 8,6%
(2) Россия – 4%

5. Организационная структура ЕБРР

6. Инвестиции ЕБРР в Украине
• С 1991 года подписано 327
проектов общим объемом 8,6
млрд евро ( 1 Сентября
2013)
• Инвестиционный портфель
4.6 млрд. евро (31 Октября
2013)
• Частный сектор 73%
• Кредиты 77%, Прямые
инвестиции 23%

7. Инвестиции ЕБРР в Украине

8. Изменения ВВП Украины
2010
2011

9. Инвестиции ЕБРР в Украине

10. Стратегические направления деятельности
ЕБРР в Украине
Повышение энергоэффективности и энергобезопасности
Раскрытие сельскохозяйственного и промышленного потенциала
Украины
Обеспечение высококачественной и надежной инфраструктуры
Устранение последствий кризиса в финансовом секторе
Развитие местных рынков капитала

11. Стратегия деятельности ЕБРР в Украине на
2011-2014 гг.
Энергетика
Банк будет поддерживать повышение безопасности
ядерной энергетики, строительство и модернизацию
сетей электропередачи, операции по повышению
общей энергоэффективности и уменьшению удельного
объема выбросов углерода в отрасли.
Банк также будет поддерживать модернизацию
украинской системы транспортирования и
распределения природного газа при условии, что
власть будет выполнять комплексную и реалистичную
программу реформ, в т.ч. реструктуризацию НАК
«Нефтегаз Украины».
Промышленность, сельское
хозяйство и торговля
Банк будет поддерживать ПИИ и местные предприятия с
особым вниманием к повышению эффективности
управления, прозрачности и энергоэффективности.
ЕБРР будет поддерживать инвестиции в сельское
хозяйство на всех уровнях создания добавленной
стоимости, особенно в инструменты поддержки
производителей первичной продукции, включая
сезонный оборотный капитал.
Банк будет поддерживать Украину в развитии ее отраслей
со значительным использованием знаний и в
эффективном использовании ее человеческого и
научного потенциала.
Инфраструктура
В секторе автомобильных дорог Банк будет поддерживать
завершение модернизации основного транспортного
коридора, улучшение финансирования сектора и
стимулирование конкуренции.
В железнодорожном секторе ЕБРР будет поддерживать
усилия по корпоратизации национального
железнодорожного оператора и развитие частных
операторов.
Банк также будет поддерживать коммерциализацию
коммунальных предприятий путем реализации проектов,
которые дадут значительный демонстрационный эффект
и существенное повышение энергоэффективности.
Финансовый сектор и рынки капитала
Приоритетными направлениями будут обеспечение
банковского сектора целевым долгосрочным кредитом и
акционерным финансированием и максимально возможная
поддержка кредитования в национальной валюте.
Кредитные инструменты будут ориентированы на поддержку
МСП, финансирование повышения энергоэффективности и
развития торговли с использованием соответствующей
технической помощи.
Банк будет сотрудничать с другими МФО и НБУ с целью
решения остающихся проблем, которые препятствуют
структурированию кредитов Банка в национальной валюте.

12. ЕБРР и коммерческие банки

ЕБРР не конкурирует с коммерческими банками.
•
Руководящие принципы деятельности ЕБРР не
ориентированы на получение прибыли. Банк выполняет
задачу поддержки перехода к рыночной экономике в странах
своих операций.
•
ЕБРР оказывает техническую помощь на этапах подготовки
и реализации проектов, когда такая помощь необходима.
•
ЕБРР работает с частными инвесторами, а также с
центральными и местными органами власти.
•
ЕБРР предлагает другим банкам совместно нести
проектный риск (синдикаты, софинансирование,
параллельное финансирование).
•
Каждый евро, вложенный ЕБРР, привлекает 3 евро на
реализацию проектов.

13. Акцент на частный сектор

14. Украина: избранные проекты
«Эр Ликид Юкрейн»
Кредит на сумму 85 млн. евро компании «Эр Ликид Юкрейн» на финансирование
проектирования, строительства и эксплуатации новой воздухоразделительной
установки на Енакиевском металлургическом заводе (юго-восток Украины).
Компания будет использовать технологию производства кислорода при высоком
давлении, тогда как в Украине применяется технология разделения воздуха при
низком давлении.

15. Украина: избранные проекты
«Галнефтегаз»
План финансирования в объеме 190 млн. дол. со стороны ЕБРР
(заемный и акционерный капитал) и МФК на поддержку расширения
деятельности концерна «Галнефтегаз» (ГНГ), одного из крупнейших
украинских операторов автозаправочных станций. Кредит предназначен
для финансирования расширения бизнеса ГНГ в центральном и
северном регионах Украины.

16. Украина: избранные проекты
«Нибулон»
Синдицированная кредитная линия на сумму до 125 млн. дол. одной из крупнейших
агропромышленных компаний – «Нибулон», которая эксплуатирует 23 наземных и
речных элеватора в 13 регионах Украины, общая вместимость которых превышает 1,5
млн. т зерна. Кредитная линия будет состоять из кредита А на сумму до 30 млн. дол.,
выделяемого из собственных средств ЕБРР, и кредита В на сумму до 95 млн. дол.,
который будет предоставлен синдикатом коммерческих банков. Это позволит
«Нибулону» консолидировать свой баланс и получить необходимый оборотный
капитал на следующие три сезона.

17. Украина: избранные проекты
Гостиница «Лейпциг»
Кредит на сумму 30 млн. дол. компании «Гранд Плаза» (дочерней компании Istil
Group), которая будет реконструировать гостиницу «Лейпциг» с превращением
ее в высококлассный отель. После завершения реконструкции ожидается, что
оператором гостиницы (со 173 номерами, двумя ресторанами и спортивнооздоровительным центром) будет международная гостиничная сеть Marriott.

18. Украина: избранные проекты
«Керамейя»
Кредит на сумму 10 млн. дол. компании «Керамейя», ведущему производителю
клинкерного кирпича и брусчатки в Украине и СНГ. Проект на направлен на развитие
производство клинкерного кирпича с лучшими техническими характеристиками,
в частности, с более высокой прочностью, устойчивостью к холоду и более низким
влагопоглощением.

19. Украина: избранные проекты
«Укргидроэнерго»
15-летний суверенный кредит на сумму 200 млн. евро компании «Укргидроэнерго»
(УГЭ). Проект предполагает финансирование модернизации гидромеханического и
электромеханического оборудования на ГЭС УГЭ. Данное финансирование
обеспечит реабилитацию 28 энергоблоков на 6 ГЭС Днепровского каскада и поможет
продлить срок их службы на 30 лет.

20. Энергоэффективность

21. Бизнес-модель
Многочисленные
проекты в частном и
государственном
секторах с
различными
финансовыми
инструментами
Техническая
помощь для
преодоления
барьеров – анализ
рынков,
энергоаудиты,
тренингы,
грантовое
софинансирование
ЕБРР работает с
правительствами с
целью поддержки
развития
институциональной
и регуляторной
среды,
стимулирующей
устойчивую
энергетику
Donor-funding

22. Основные результаты в Украине

В Украине с 2006 г. ЕБРР профинансировал €1.7 млрд. инвестиций
в устойчивую энергетику в 82 проектах стоимостью около € 7 млрд.

Инвестиции в устойчивую энергетику составляют примерно 25%
общего финансирования ЕБРР в Украине

Было сэкономлено 4 млн.т.н.э. ежегодно (8% импорта
энергоресурсов), и снижены выбросы на 9 млн.т. СО2 (3% всех
выбросов)
Энергоэффективность в промышленности
Кредитные линии по энергоэффективности
Производство чистой энергии
Возобновляемая энергетика
Энергоэффективность в муницип.секторе
Всего
Всего, 2006-2013 Q1
Сумма (€ млн.)
574.6
215.5
313.7
225.9
Кол-во
43
10
7
8
335.6
14
1665.3
82

23. История успеха: Астарта
•
•
•
•
•
•
•
3 кредита на общую сумму более
$100млн.
В том числе $25 млн. на программу
повышения энергоэффективности
Снижение энергопотребления на 3040%; уменьшение выбросов парниковых
газов на 300 тыс. тонн CO2 экв.
Углеродные кредиты куплены
Углеродным фондом ЕБРР/ЕИБ
Тренинг по системе энергоменеджмента
для 20 инженеров компании
Грант €325 тыс.евро на внедрение
системы энергоменеджмента
Кредит 15 млн. долл. на строительство
биогазовой станции, что позволит
сократить потребление природного газа
в 2 раза

24. Поддержка МСП

25. Консалтинг (SBS)
Программа развития предприятий (EGP)





Ориентирована на средние предприятия (100-500
сотрудников, годовой оборот не более 50 млн
евро).
Цель – привить новую управленческую культуру,
позволяющую предприятиям реагировать на
внешние факторы быстрее конкурентов.
Предоставляется доступ к знаниям и опыту
руководителей высшего звена конкретных
отраслей из экономически развитых стран.
Средняя продолжительность проекта – 12-18 мес.
Предприятие покрывает не менее 10% расходов

26. Консалтинг (SBS)
Программа деловых консультационных
услуг (BAS)




Ориентирована на малые и средние предприятия
(до 250 сотрудников).
Узкоспециализированные проекты, направленные
на преодоление конкретных препятствий на пути
развития бизнеса.
Помощь МСП в доступе к консультационным
услугам путем реализации проектов с местными
консультантами по принципу участия в затратах
(гранты до 10 тыс. евро и до 75% затрат).
Средняя продолжительность проекта: 2-4 мес.

27. Финансирование с участием банков
ЕБРР
Кредитная линия
Поддержка
Консультант
Коммерческие
банки
Команда
мониторинга
Кредиты
Техпомощь
(оценка проектов)
Компаниизаемщики
Техпомощь
(мониторинг)

28. Кредитная линия UKEEP
•
Кредитная линия €100 млн. для украинских банков (2007-2011):
•
Для финансирования проектов в области энергоэффективности
и возобновляемых источников энергии в частном секторе
•
Грантовый компонент от стран-доноров (Швеция и Австрия) для
продвижения проектов и снижения барьеров:
•
Подготовка проектов, маркетинг, информационная компания
•
Оценка проектов и помощь заемщикам в подготовке проектов
через проведение энергоаудитов

29. ЕБРР и чернобыльские проекты
Существенным шагом на пути к ликвидации
последствий
Чернобыльской
катастрофы
и
обеспечению
долговременной
безопасности
Чернобыльской АЭС стало успешное завершение
первого этапа создания нового безопасного
конфайнмента (этапа подъема). Этот проект
реализуется при финансовом контроле и поддержке
ЕБРР.
Пролет конструкции конфайнмента составит 257 м,
ее длина – 164 м, высота – 110 м, вес – 29 тыс. т.
После сооружения конфайнмент будет надвинут на
объект «Укрытие», закрывающий разрушенный 4-й
блок ЧАЭС. В ходе выполнения этапа подъема
около 5 тыс. т стальных конструкций было поднято
на предварительную высоту – 22 м.

30. Особенности проектов ЕБРР

31. Особенности проектов ЕБРР

Каждым проектом руководит конкретная группа, которая включает
сотрудников разных департаментов во главе с оперативным
руководителем.

Экспертизу проектов обычно проводят независимые специалисты.

Решения принимаются централизованно и коллегиально (т.е. все
проекты утверждаются Комитетом по операциям, работающим в
Лондоне, и Советом директоров ЕБРР, который представляет всех
акционеров Банка, включая Украину).

Реализацию проектов осуществляют клиенты. Контрольная
функция Банка ориентирована на соблюдение соответствующих
принципов и правил ЕБРР и положений проектной документации.

32. Долговое финансирование

Сумма – как правило, не ниже 5 млн. евро

Валюта – как правило, доллары США или евро

Структура – инвестиции в форме долгосрочного долга и
финансирования оборотного капитала

Срок погашения – как правило, до 6-7 лет для
долгосрочного долга компаний, но может составлять до 15
лет

Маржа – зависит от рисков, на данном этапе кредиты в
Украине предоставляются по ставкам 6-7% к стоимости
ресурсов (LIBOR / EURIBOR).

33. Инвестиции в акционерный капитал
•
Простые либо привилегированные акции
•
Миноритарная позиция
•
Минимальная инвестиция 5 млн. долл. США
•
Только в партнерстве с сильным инвестором
•
Договоренность о времени и стратегии выхода
•
Доходность адекватная риску

34. Как обратиться в ЕБРР
•
•
•
У нас нет каких-либо специальных форм для
обращений или заявок
Для каждого финансирования необходим
индивидуальный информационный пакет
Ключевые факторы успеха:
– Прозрачность операционной деятельности и структуры
собственности
– Учет в соответствии с МСФО
– Перспективы развития компания
– Компетентность руководства

35. Процедура утверждения проектов
• ЕБРР получает исходную информацию (бизнес-план/запрос
на финансирование) и рассматривает концепцию проекта
(приблизительно 1 месяц)
• Формальное утверждение концепции проекта Кредитным
комитетом ЕБРР
• Пред-проектные исследования
• Окончательное утверждение проекта Кредитным комитетом и
Советом директоров ЕБРР
• Переговоры относительно кредита (инвестиции) и подписание
Общий срок подготовки проекта: приблизительно 6-12 месяцев
(в зависимости от статуса и степени готовности проекта)

36. Где нас найти?
Тел.: +380 44 277 1100
Факс: +380 44 277 1160
Email: kiev@kev.ebrd.com
www.ebrd.com/ukraine
Следите за нашей деятельностью в Интернете,
Facebook и Twitter
Представительство ЕБРР в Украине
Ул. Немировича-Данченко, 16
Киев, 01133, Украина