SM Systems - Tetra Global 2015

Tetra Global Intelligence
Chile, 2014
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I n n o v a t i o n T e c h n o l o g i e s
©

© Tetra Global Intelligence
martes, 24 de febrero de 15 | Slide 3
Sistema Estratégico de Gestión FASE 9
Chile, 2015
Cristián A. Moya Villarroel,
Fonder | Associate | CEO | Managing Director

© Sistema Estratégico de Gestión FASE 9
Divisiones Local Regional Global Empresas Holdings Consorcios Multinacionales Gobiernos
Mercado x x x x x x x x
Finanzas<Corporativas x x x x x x x x
Impuestos x x x x x x x x
Reporting x x x x x x x x
Gestión<de<Negocios x x x x x x x x
Gestión<de<Operaciones x x x x x x x x
Abastecimiento<Estratégico x x x x x x x x
Gestión<de<Recursos<Humanos x x x x x x x x
Gestión<Legal x x x x x x x x
Gestión<de<Seguridad,<Salud<y<Entorno x x x x x x x x
Planificación<Estratégica x x x x x x x x
Ventajas<y<Beneficios
Controlar <GesKonar <Evaluar <Medir <Planificar <Consolidar<
"Rápido"acceso"a"la"información"sobre"la"empresa"y"/o"grupo"de"empresas."
"Permite"a"la"empresa"operar"en"forma"normal,"ya"que"operamos"en"paralelo"a"las"ac=vidades"y"procesos"en"ejecución."
"Permite"a"Directores"y"Ejecu=vos"tener"acceso"a"la"información"y"resultados"en"=empo"real."
"Completo"proceso"presupuestario"permi=endo"hacer"más"eficaz"la"consolidación,"visualización"de"los"negocios"y"costos"involucrados"en"la"empresa"y"el"grupo."
"Disminución"de"Costos"de"Operación,"Overhead"y"SG&A."
"Evaluación"de"los"resultados"globales"de"la"empresas"con"indicadores"de"comportamiento,"con"el"fin"de"disminuir"los"riesgos"de"operación"y"permi=endo"a"la"Dirección"tomar"
"""""acciones"inmediatas"para"cambiar"el"curso"de"aquellas"situaciones"no"previstas"en"la"planificación,"ya"sean"estos"factores"internos"o"externos."
"Incremento"de"Ingresos"No"Operacionales,"por"administración"y"ges=ón"de"fondos"de"la"Empresa"y/o"Grupo."
"Permite"a"Directores"evaluar"el"mercado"a"nivel"local,"regional"y"global."
"Permite"consolidar"los"resultados"de"la"empresa"y/o"grupos"de"empresas"en"=empo"real."
"Permite"ges=onar"reportes"e"informes"de"acuerdo"a"las"necesidades"de"cada"empresa"y""bajo"normas"locales"e"internacionales."
Permite"ges=onar"y"evaluar"los"recursos"humanos"involucrados"en"la"organización."
Permite"evaluar"las"ac=vidades"realizadas"y"la"velocidad"de"estas,"logrando"incrementar"los"niveles"de"produc=vidad."
Más"beneficios"y"ventajas"en"www.tetraglobal.cl"
"
"
Un Paso Adelante
Toma<de<Decisiones<

© Strategic Management System – FASE 9
FASE 9
Market
Intelligence
Corporate
Finance
Business
Management
Strategic
Operations
Management
Strategic
Supply Chain
Management
Human
Capital
Management
Legal &
Compliance
Management
Strategic
Planning
Security,
Enviroment
& Health
Management

Corporate Performance Management
Impuestos
EMPRESA
Competencia Mercado Regulaciones
SistemasFinanzas AbastecimientoNegocios Operaciones Salud Capital Humano
Leyes
Economía
Internacional
Medio
Ambiente

Market Evaluation
Universo
Cuantificable
Mercado
Comprendido

Market Evaluation
Business
Projects
Companies Total
Market

I N T E R F A C E S

Market Evaluation
Business
Management
Industries+ + Consumers + Competence

Market Evaluation
2"0"1"0 2"0"1"1 2"0"1"2 2"0"1"3 2"0"1"0 2"0"1"1 2"0"1"2 2"0"1"3 2"0"1"0 2"0"1"1 2"0"1"2 2"0"1"3 2"0"1"0 2"0"1"1 2"0"1"2 2"0"1"3 2"0"1"1 2"0"1"2 2"0"1"3 2"0"1"1 2"0"1"2 2"0"1"3 2"0"1"1 2"0"1"2 2"0"1"3
50.000"""""" 34.000"""""" 42.000"""""" 65.000"""""" 35.000"""""" 23.800"""""" 29.400"""""" 45.500"""""" 17.500"""""" 11.900"""""" 14.700"""""" 22.750"""""" 13.125"""""" 9.758"""""""" 12.495"""""" 20.475""""""
MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD MILES"USD PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT PERCENT
25.000"""""" 20.000"""""" 34.000"""""" 43.000"""""" 16.250"""""" 13.000"""""" 22.100"""""" 27.950"""""" 8.125"""""""" 6.500"""""""" 11.050"""""" 13.975"""""" 6.094"""""""" 5.330"""""""" 9.393"""""""" 6.009""""""""
75.000"""""" 54.000"""""" 76.000"""""" 108.000"""" 51.250"""""" 36.800"""""" 51.500"""""" 73.450"""""" 25.625"""""" 18.400"""""" 25.750"""""" 36.725"""""" 19.219"""""" 15.088"""""" 21.888"""""" 26.484""""""
40.000"""""" 20.000"""""" 27.000"""""" 40.000"""""" 30.400"""""" 17.000"""""" 25.650"""""" 38.800"""""" 15.200"""""" 8.500"""""""" 12.825"""""" 19.400"""""" 11.400"""""" 6.970"""""""" 10.901"""""" 17.460""""""
30.000"""""" 32.000"""""" 35.000"""""" 38.000"""""" 15.000"""""" 30.400"""""" 33.250"""""" 36.100"""""" 7.500"""""""" 15.200"""""" 16.625"""""" 18.050"""""" 5.625"""""""" 11.400"""""" 7.648"""""""" 2.708""""""""
18.000"""""" 19.000"""""" 12.000"""""" 15.000"""""" 17.100"""""" 18.050"""""" 11.400"""""" 14.250"""""" 8.550"""""""" 9.025"""""""" 5.700"""""""" 7.125"""""""" 6.413"""""""" 4.964"""""""" 4.845"""""""" 6.413""""""""
88.000"""""" 71.000"""""" 74.000"""""" 93.000"""""" 62.500"""""" 65.450"""""" 70.300"""""" 89.150"""""" 31.250"""""" 32.725"""""" 35.150"""""" 44.575"""""" 23.438"""""" 23.334"""""" 23.394"""""" 26.580""""""
30.000"""""" 35.000"""""" 27.000"""""" 29.000"""""" 21.000"""""" 30.100"""""" 23.220"""""" 24.940"""""" 10.500"""""" 15.050"""""" 11.610"""""" 12.470"""""" 7.875"""""""" 11.438"""""" 9.869"""""""" 11.223""""""
12.000"""""" 17.000"""""" 13.000"""""" 15.000"""""" 9.600"""""""" 8.500"""""""" 6.500"""""""" 7.500"""""""" 4.800"""""""" 4.250"""""""" 3.250"""""""" 3.750"""""""" 3.600"""""""" 3.485"""""""" 520"""""""""""" 2.100""""""""
42.000"""""" 52.000"""""" 40.000"""""" 44.000"""""" 30.600"""""" 38.600"""""" 29.720"""""" 32.440"""""" 15.300"""""" 19.300"""""" 14.860"""""" 16.220"""""" 11.475"""""" 14.923"""""" 10.389"""""" 13.323""""""
205.000"""" 177.000"""" 190.000"""" 245.000"""" 144.350"""" 140.850"""" 151.520"""" 195.040"""" 72.175"""""" 70.425"""""" 75.760"""""" 97.520"""""" 54.131"""""" 53.345"""""" 55.670"""""" 66.387""""""
7%:14%
CEMENTMININGENERGY
TOTAL
H"I"T""R"A"T"E
60%
68%
25%
26%4%:19%
29%
40% 40% 40% 38% 38% 37% 34%
21% 27%
100% 100% 100% 100% 70% 80% 80% 80% 35%
TOTAL
20% 29% 21% 18% 21% 27% 20% 17%
17%
:24%42%
24% :23% 10%
20% 17% 21% 28% 19% 20%
77% 69% 77% 95% 84%
23% 31% 23% 5% 16%
6% :37%
:23% 7%
15%
TOTAL
43% 40% 39% 38% 43% 46% 46% 46% 43% 46% 46% 46% 43% 44% 42% 40%
SERVICES"&"
MAINTENANCE
POWER"GENERATION
47% 40% 24% 49% 33% 10%
7% 28% 16% 16% 27% 21% 21% 24%
36%
PUMPS"&"VALVES
34% 45% 47% 41% 24% 46% 47% 40% 24%
:50% 35% 48%
9%9%7%
GRINDINGS
45% 28% 36% 43% 49% 26% 15% 15% 49% 26% 36% 44% 49% 30% 47% 66%
46%
D"E"M"A"N"D"""O"R"D"E"R"S M"A"R"K"E"T""G"R"O"W"T"H
OPERATION
67% 63% 55% 60% 68% 65% 57% 62% 68% 65% 57% 62% 68% 65% 57% 77%
T"O"T"A"L""M"A"R"K"E"T A"V"A"I"L"A"B"L"E""M"A"R"K"E"T
TETRA"GLOBAL"INTELLIGENCE
O"F"F"E"R"E"D""M"A"R"K"E"T
69% 78% 78%
29% 33% 33% 34% 31% 22% 22% 23% 31% 22% 22%
71% 67% 68% 66% 69% 78% 78% 77%
39% 35% 41%
38% 37% 34%
82% 85% 90%
85%55%
71% 67%
76% 85%
82% 16%
77% 70%
76% 73%
90%
56%
82%
M"A"R"K"E"T""S"H"A"R"E
36% 33% 30%
38% 43% 45%
28%8%41%
90%
26%70%SERVICES"&"
MAINTENANCE
33% 37% 45% 40% 32% 35% 43% 38% 32% 35% 43% 38% 32% 35% 43% 23%
:20%
TOTAL
37% 31%
85% 43%
82% 85% 72%
90%85%82%
75% 46% 15%
16% 16% 27% 28% 16% 16%
28%
82%
40% 44% 36% 26% 34% 38% 26% 34% 38% 36% 28% 39% 40%
:28% 41% 42%
SERVICES"&"
MAINTENANCE
41% 43% 45%
41% 43% 22%
41% 43% 36%
41% 43% 45%
38% 23% 8%
45%43%
:32% 24% 55%
20% 27%
Business
Management

Market Evaluation
Business
Management

2014Month*/*Year
February
CASH*
ASSETS
BANKS
TRADE*RECEIVABLES
NONCTRADE*RECEIVABLES
PREPAID*EXPENSES
SALES*IN*EXCESS*OF*INVOICING
INVESTMENT*
GOOWILL*COST*VALUE
TOTAL*ASSETS
ADVANCES*TO*SUPPLIERS
TOTAL*CURRENT*ASSETS
SYSTEMS*COST*VALUE
WORK*IN*PROGRESS
MATERIAL
INSTALATIONS*
EQUIPMENT*COST*VALUE
DEFERRED*TAXES
TOTAL*NONCCURRENT*ASSETS
OTHER*ASSETS*NONCCURRENT
MACHINEY*COST*VALUE
2013 CEMENT MINING ENERGY CHEMICAL BANKS CEMENT MINING ENERGY CHEMICAL BANKS
1213 0214 0214 0214 0214 0214 0214 0213 0213 0214 0214 0214 0214 0214 0214 0213 0214
ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL VAR ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL ACTUAL VAR
13.000******* 14.000************ 13.000************ 14.000************ 13.000************ 13.000************ 80.000************ 53.000************ 27.000************ 34.700**************** 31.100**************** 34.700**************** 31.100**************** 31.100**************** 162.700********** 123.000********** 39.700************
2.600************ 2.400****************** 2.600****************** 2.400****************** 2.600****************** 2.600****************** 15.200************ 40.000************ C24.800*********** 10.000**************** 12.000**************** 13.000**************** 11.000**************** 9.000****************** 55.000************ 40.000************ 15.000************
6.800************ 7.500****************** 6.800****************** 7.500****************** 6.800****************** 6.800****************** 42.200************ 30.000************ 12.200************ 2,45******************** 1,54******************** 1,87******************** 2,13******************** 3,50******************** 11,49************** 6,78**************** 4,71****************
2.700************ 3.400****************** 2.700****************** 3.400****************** 2.700****************** 2.700****************** 17.600************ 20.000************ C2.400************* 2,15******************** 1,10******************** 1,65******************** 1,97******************** 3,30******************** 10,17************** 5,87**************** 4,30****************
200*************** 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 1.200************** 1.500************** C300*************** 2,20******************** 1,35******************** 1,78******************** 2,03******************** 3,30******************** 10,66************** 5,98**************** 4,68****************
2.700************ 3.400****************** 2.700****************** 3.400****************** 2.700****************** 2.700****************** 17.600************ 13.000************ 4.600************** 3,42******************** 2,54******************** 2,56******************** 3,20******************** 4,80******************** 16,52************** 9,34**************** 7,18****************
200*************** 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 1.200************** 1.000************** 200***************** 0,23******************** 0,15******************** 0,56******************** 0,25******************** 0,17******************** 0,27**************** 0,23**************** 0,04****************
200*************** 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 1.200************** 1.200************** C********************* 4,50******************** 3,80******************** 4,50******************** 2,70******************** 8,20******************** 4,74**************** 3,23**************** 1,51****************
2.700************ 3.400****************** 2.700****************** 3.400****************** 2.700****************** 2.700****************** 17.600************ 14.000************ 3.600************** 81*********************** 96*********************** 81*********************** 135********************* 45*********************** 77****************** 85****************** C8,0****************
31.100********** 34.700**************** 31.100**************** 34.700**************** 31.100**************** 31.100**************** 193.800************** 173.700************** 20.100**************** 8,60******************** 4,20******************** 9,60******************** 4,20******************** 14,40****************** 8,20**************** 6,54**************** 1,66****************
13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 42*********************** 87*********************** 38*********************** 87*********************** 25*********************** 45****************** 48****************** C3*******************
13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 4,80******************** 3,80******************** 4,20******************** 3,20******************** 6,50******************** 4,50**************** 4,20**************** 0,30****************
13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 76*********************** 96*********************** 87*********************** 114********************* 56*********************** 88****************** 85****************** 3,0******************
13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 300********************* 200********************* 150********************* 50*********************** 800********************* 1.500************** 1.200************** 300*****************
13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 5.000****************** 4.000****************** 4.200****************** 3.000****************** 7.000****************** 23.200************ 19.000************ 4.200**************
13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 700********************* 500********************* 400********************* 600********************* 1.500****************** 3.700************** 3.200************** 500*****************
13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 0,35******************** 0,44******************** 0,35******************** 0,65******************** 0,24******************** 0,41**************** 0,45**************** C0,04***************
13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 7,5********************** 6,0********************** 8,0********************** 7,5********************** 15,0******************** 44****************** 35****************** 9********************
104.000******* 112.000************** 104.000************** 112.000************** 104.000************** 104.000************** 104.000************** 104.000************** 104.000************** 1,5********************** 1,3********************** 1,4********************** 1,7********************** 3,4********************** 1,86**************** 1,54**************** 0,3******************
135.100******* 146.700************** 135.100************** 146.700************** 135.100************** 135.100************** 297.800************** 277.700************** 124.100************** 1,8********************** 1,5********************** 1,4********************** 2,2********************** 4,5********************** 2,3****************** 2,1****************** 0,2******************
42% 42% 151% 31%42% 40% 42% 40%
8% 8% 8% 23%8% 7% 8% 7%
22% 22% 22% 22% 22%
9%
9% 10% 9% 10% 9%
1% 1% 1%
9% 10%
13% 13% 13% 13%
13% 13%13% 13% 13% 13%
100%100%100%
13% 13% 13% 13%
13%13%13%
77%
100% 197%
76% 77% 77% 35% 37%
13% 13%13%
100% 100% 100% 100%
COBERTURA*DE*INTERESES
91%
LEVERAGE
13%13%
C10%
126% 100% 26%
121% 100% 21%
109% 100% 8%
4%
125,0% 100% 25%
122% 100% 22%
116% 100% 16%
107% 100%
81% 70% 75%
90% 100%
11% 16%
292% 300% 188%
130%86% 109% 99%
53%
30%22%
41%
59%
34%
183%
64%
118% 100%
147% 100%
91% 100%
125% 100%
93%
78%
77%
18%
47%
C9%
25%
100% C7%
TOTAL*FINANCIAL*INDICATORS
132% 100% 32%
138% 100% 38%
169% 69%100%
173% 100%
178% 100%
177% 100%
7%
104% 100%
TOTAL*ASSETS
63%
173%
58%
FINANCIAL*INDICATORS
BUSINESS*SEGMENT
9% 12%
80% 95% 57%
125% 105% 176%
51% 117%
18%
16%
13%
13%
73%
1% 1% 1% 1% 1%
EFFICIENCY
55%
23% 24% 23%
13% 13%
9% 10% 9% 10%
19%
16%
30%
32%
31%
29%
176%
57%
191%
92%
51%
1%
79% 66% 61% 96%
APALANCAMIENTO
86% 108%
PERÍODO*DE*PAGOS
UTILIDAD*POR*ACCIÓN
VALOR*INTRÍNSECO
MARGEN*DE*CONTRIBUCIÓN
86% 160%
17% 14% 18% 17%
17% 18% 13%
19% 14%
10%
1%
LIQUIDITY
22% 17%
INDEBTEDNESS
84%
45%
13%
206%
13% 13%
13%
15%
13%
13%13% 13% CONCENT.*CORTO*PLAZO
1% 1% 1% 1% 1% 1%
13%
13% 13%
13% 13% 13%
9%
10%
134%
C123%
9% 7%
9%
20% 13%
PERIODO*DE*COBRO
ROTACION*DE*INVENTARIOS
13%
EFFICACY
1%
9% 8%
24%
SOLIDEZ
ESTABILIDAD
ROTACIÓN*DE*ACTIVOS
ROTACIÓN*DE*CARTERA
1% 1% 1% 1%
13%
13% 13%
13%
1%
23% 23%
61%
C12%
C1%
13%
9%
9%
65% 63%
1%
0%
13% 3%
13%
13%
13% 13% 13%
13%
13% 13% 13% 13% 13%
195% 85% 195%
13%
13% 13% 13%
13%
76%77%
13% 13%
13%
13% 13% 13% 13%
21% 13%
21% 15%
85%
95%
105%
105%
95%
320%
13% 13% PERÍODO*DE*EXISTENCIAS
ROTACIÓN*DE*PROVEEDORES
1% 1%
9%
22%
19%23%
21% 19% 21% 19%
18% 22% 24% 20%
CAPITAL*DE*TRABAJO
CAPITAL*NETO*DE*TRABAJO
16% 19%
21% 11% 16% 19%
RAZÓN*CORREINTE
PRUEBA*ÁCIDA
21% 13% 17% 19%
Assets Management

2014Month*/*Year
February
ASSETS
CASH*
BANKS
TRADE*RECEIVABLES
PREPAID*EXPENSES
NONETRADE*RECEIVABLES
MATERIAL
WORK*IN*PROGRESS
SYSTEMS*COST*VALUE
MACHINEY*COST*VALUE
INSTALATIONS*
GOOWILL*COST*VALUE
INVESTMENT*
DEFERRED*TAXES
OTHER*ASSETS*NONECURRENT
TOTAL*NONECURRENT*ASSETS
TOTAL*ASSETS
2013 EMPRESA*A EMPRESA*B EMPRESA*C EMPRESA*D EMPRESA*E EMPRESA*A EMPRESA*B EMPRESA*C EMPRESA*D EMPRESA*E
1213 0214 0214 0214 0214 0214 0214 0213 0213 0214 0214 0214 0214 0214 0214 0213 0214
13.000******* 14.000************ 13.000************ 14.000************ 13.000************ 13.000************ 80.000************ 53.000************ 27.000************ 34.700**************** 31.100**************** 34.700**************** 31.100**************** 31.100**************** 162.700********** 123.000********** 39.700************
2.600************ 2.400****************** 2.600****************** 2.400****************** 2.600****************** 2.600****************** 15.200************ 40.000************ E24.800*********** 10.000**************** 12.000**************** 13.000**************** 11.000**************** 9.000****************** 55.000************ 40.000************ 15.000************
6.800************ 7.500****************** 6.800****************** 7.500****************** 6.800****************** 6.800****************** 42.200************ 30.000************ 12.200************ 2,45******************** 1,54******************** 1,87******************** 2,13******************** 3,50******************** 11,49************** 6,78**************** 4,71****************
2.700************ 3.400****************** 2.700****************** 3.400****************** 2.700****************** 2.700****************** 17.600************ 20.000************ E2.400************* 2,15******************** 1,10******************** 1,65******************** 1,97******************** 3,30******************** 10,17************** 5,87**************** 4,30****************
200*************** 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 1.200************** 1.500************** E300*************** 2,20******************** 1,35******************** 1,78******************** 2,03******************** 3,30******************** 10,66************** 5,98**************** 4,68****************
2.700************ 3.400****************** 2.700****************** 3.400****************** 2.700****************** 2.700****************** 17.600************ 13.000************ 4.600************** 3,42******************** 2,54******************** 2,56******************** 3,20******************** 4,80******************** 16,52************** 9,34**************** 7,18****************
200*************** 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 1.200************** 1.000************** 200***************** 0,23******************** 0,15******************** 0,56******************** 0,25******************** 0,17******************** 0,27**************** 0,23**************** 0,04****************
200*************** 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 1.200************** 1.200************** E********************* 4,50******************** 3,80******************** 4,50******************** 2,70******************** 8,20******************** 4,74**************** 3,23**************** 1,51****************
2.700************ 3.400****************** 2.700****************** 3.400****************** 2.700****************** 2.700****************** 17.600************ 14.000************ 3.600************** 81*********************** 96*********************** 81*********************** 135********************* 45*********************** 77****************** 85****************** E8,0****************
31.100********** 34.700**************** 31.100**************** 34.700**************** 31.100**************** 31.100**************** 193.800************** 173.700************** 20.100**************** 8,60******************** 4,20******************** 9,60******************** 4,20******************** 14,40****************** 8,20**************** 6,54**************** 1,66****************
13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 42*********************** 87*********************** 38*********************** 87*********************** 25*********************** 45****************** 48****************** E3*******************
13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 4,80******************** 3,80******************** 4,20******************** 3,20******************** 6,50******************** 4,50**************** 4,20**************** 0,30****************
13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 76*********************** 96*********************** 87*********************** 114********************* 56*********************** 88****************** 85****************** 3,0******************
13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 300********************* 200********************* 150********************* 50*********************** 800********************* 1.500************** 1.200************** 300*****************
13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 5.000****************** 4.000****************** 4.200****************** 3.000****************** 7.000****************** 23.200************ 19.000************ 4.200**************
13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 700********************* 500********************* 400********************* 600********************* 1.500****************** 3.700************** 3.200************** 500*****************
13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 0,35******************** 0,44******************** 0,35******************** 0,65******************** 0,24******************** 0,41**************** 0,45**************** E0,04***************
13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 7,5********************** 6,0********************** 8,0********************** 7,5********************** 15,0******************** 44****************** 35****************** 9********************
104.000******* 112.000************** 104.000************** 112.000************** 104.000************** 104.000************** 104.000************** 104.000************** 104.000************** 1,5********************** 1,3********************** 1,4********************** 1,7********************** 3,4********************** 1,86**************** 1,54**************** 0,3******************
135.100******* 146.700************** 135.100************** 146.700************** 135.100************** 135.100************** 297.800************** 277.700************** 124.100************** 1,8********************** 1,5********************** 1,4********************** 2,2********************** 4,5********************** 2,3****************** 2,1****************** 0,2******************
TOTAL*ASSETS BUSINESS*SEGMENT TOTAL*FINANCIAL*INDICATORS
134%
LIQUIDITY
8% 8% 8% 23%
42% 40% 42% 40% 19% 132% 100% 32%
8% 7%
CAPITAL*DE*TRABAJO
21% 19%
9% 10% 9% 10%
61% RAZÓN*CORREINTE
21% 19%
21% 13% 16% 19%
42% 42% 151% 31%
22% 22% 22%
16% 138% 100% 38%
22% 22% 22% 22%
E123% CAPITAL*NETO*DE*TRABAJO 18% 22% 24% 20%
30% 169% 100% 69%17%
8% 7%
1% 1% 1% 1% 1% 1%
21%9% 9% 9% 12% E12% PRUEBA*ÁCIDA9% 10% 9% 10%
78%1% 1% E1% SOLIDEZ 21% 13%
100% 73%11% 16% 19% 32% 173%
17% 19% 31% 178% 100%
100% 77%
1% 1% 1% 1% 1% 1%
21% 15% 15% 19% 29% 177%9% 9% 9% 7% 23% ESTABILIDAD
18%
1% 1% 1% 1% 1% 1% 1%
55% 206% 92% 63% 118% 100%1% 1% 1%
EFFICIENCY
ROTACIÓN*DE*ACTIVOS 85%
1% 0% 47%
9% 10% 9% 10% 9% 9% 9%
80% 95% 57% 173% 147% 100%
ROTACIÓN*DE*CARTERA 95%
65% 63% 16%
176% 58% 91% 100% E9%
23% 24% 23%
8% 18% PERIODO*DE*COBRO 105% 125% 105%
13% 13% 13% PERÍODO*DE*EXISTENCIAS 95%
125% 100% 25%
13% 13% 13% 13% 13%
ROTACION*DE*INVENTARIOS 105% 51% 117% 51% 176%24% 23% 23%
7%13% 13% 13% ROTACIÓN*DE*PROVEEDORES 320% 292%
E7%
13% 13% 13% 13% 13% 13%
195% 85% 195% 57% 93% 100%13%
13% 13% 13% 13%
300% 188% 191% 107% 100%
100% 4%
13% 13% 13% 13% 13% 13%
86% 109% 99% 130% 64% 104%13% 13% 13% 13% 13% PERÍODO*DE*PAGOS
25%
13% 13% 13% 13% 13% 13% 13%
13% 10% 3% 53% 125,0% 100%13% 13% 13%
EFFICACY
UTILIDAD*POR*ACCIÓN 20%
13% 13%
MARGEN*DE*CONTRIBUCIÓN 19% 14%
22%
13% 13% 13% 13% 13% 13%
17% 18% 13% 30% 122% 100%
VALOR*INTRÍNSECO 22%
116% 100% 16%13% 13% 13%
13% 13% 13% 13%
11% 16% 41%
90% 100% E10%
13% 13% 13% 13% 13%
CONCENT.*CORTO*PLAZO 86% 108% 86% 160% 59%13% 13% 13% 13% 13%
INDEBTEDNESS
13% 13% 126% 100% 26%
77% 76% 77% 76% 77%
COBERTURA*DE*INTERESES 17% 14% 18% 17% 34%13% 13%
21%70% 75% 91% 183% 121%
100% 100% 100% 100% 100% 100% 8%100% 100% 45%
APALANCAMIENTO
79% 66%
100%77% 35% 37% 84%
LEVERAGE
81%
61% 96% 197% 109% 100%
Assets Management

2014Month*/*Year
February
ASSETS
CASH*
BANKS
TRADE*RECEIVABLES
PREPAID*EXPENSES
MATERIAL
WORK*IN*PROGRESS
SYSTEMS*COST*VALUE
MACHINEY*COST*VALUE
INSTALATIONS*
GOOWILL*COST*VALUE
INVESTMENT*
DEFERRED*TAXES
TOTAL*ASSETS
2013 EUROPA AFRICA ASIA OCEANIA AMERICA EUROPA AFRICA ASIA OCEANIA AMERICA
1213 0214 0214 0214 0214 0214 0214 0213 0213 0214 0214 0214 0214 0214 0214 0213 0214
13.000******* 14.000************ 13.000************ 14.000************ 13.000************ 13.000************ 80.000************ 53.000************ 27.000************ 34.700**************** 31.100**************** 34.700**************** 31.100**************** 31.100**************** 162.700********** 123.000********** 39.700************
2.600************ 2.400****************** 2.600****************** 2.400****************** 2.600****************** 2.600****************** 15.200************ 40.000************ E24.800*********** 10.000**************** 12.000**************** 13.000**************** 11.000**************** 9.000****************** 55.000************ 40.000************ 15.000************
6.800************ 7.500****************** 6.800****************** 7.500****************** 6.800****************** 6.800****************** 42.200************ 30.000************ 12.200************ 2,45******************** 1,54******************** 1,87******************** 2,13******************** 3,50******************** 11,49************** 6,78**************** 4,71****************
2.700************ 3.400****************** 2.700****************** 3.400****************** 2.700****************** 2.700****************** 17.600************ 20.000************ E2.400************* 2,15******************** 1,10******************** 1,65******************** 1,97******************** 3,30******************** 10,17************** 5,87**************** 4,30****************
200*************** 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 1.200************** 1.500************** E300*************** 2,20******************** 1,35******************** 1,78******************** 2,03******************** 3,30******************** 10,66************** 5,98**************** 4,68****************
2.700************ 3.400****************** 2.700****************** 3.400****************** 2.700****************** 2.700****************** 17.600************ 13.000************ 4.600************** 3,42******************** 2,54******************** 2,56******************** 3,20******************** 4,80******************** 16,52************** 9,34**************** 7,18****************
200*************** 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 1.200************** 1.000************** 200***************** 0,23******************** 0,15******************** 0,56******************** 0,25******************** 0,17******************** 0,27**************** 0,23**************** 0,04****************
200*************** 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 1.200************** 1.200************** E********************* 4,50******************** 3,80******************** 4,50******************** 2,70******************** 8,20******************** 4,74**************** 3,23**************** 1,51****************
2.700************ 3.400****************** 2.700****************** 3.400****************** 2.700****************** 2.700****************** 17.600************ 14.000************ 3.600************** 81*********************** 96*********************** 81*********************** 135********************* 45*********************** 77****************** 85****************** E8,0****************
31.100********** 34.700**************** 31.100**************** 34.700**************** 31.100**************** 31.100**************** 193.800************** 173.700************** 20.100**************** 8,60******************** 4,20******************** 9,60******************** 4,20******************** 14,40****************** 8,20**************** 6,54**************** 1,66****************
13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 42*********************** 87*********************** 38*********************** 87*********************** 25*********************** 45****************** 48****************** E3*******************
13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 4,80******************** 3,80******************** 4,20******************** 3,20******************** 6,50******************** 4,50**************** 4,20**************** 0,30****************
13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 76*********************** 96*********************** 87*********************** 114********************* 56*********************** 88****************** 85****************** 3,0******************
13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 300********************* 200********************* 150********************* 50*********************** 800********************* 1.500************** 1.200************** 300*****************
13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 5.000****************** 4.000****************** 4.200****************** 3.000****************** 7.000****************** 23.200************ 19.000************ 4.200**************
13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 700********************* 500********************* 400********************* 600********************* 1.500****************** 3.700************** 3.200************** 500*****************
13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 0,35******************** 0,44******************** 0,35******************** 0,65******************** 0,24******************** 0,41**************** 0,45**************** E0,04***************
13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 7,5********************** 6,0********************** 8,0********************** 7,5********************** 15,0******************** 44****************** 35****************** 9********************
104.000******* 112.000************** 104.000************** 112.000************** 104.000************** 104.000************** 104.000************** 104.000************** 104.000************** 1,5********************** 1,3********************** 1,4********************** 1,7********************** 3,4********************** 1,86**************** 1,54**************** 0,3******************
135.100******* 146.700************** 135.100************** 146.700************** 135.100************** 135.100************** 297.800************** 277.700************** 124.100************** 1,8********************** 1,5********************** 1,4********************** 2,2********************** 4,5********************** 2,3****************** 2,1****************** 0,2******************
134%
LIQUIDITY
8% 8% 8% 23%
42% 40% 42% 40% 19% 132% 100% 32%
8% 7%
CAPITAL*DE*TRABAJO
21% 19%
9% 10% 9% 10%
21% 19%
21% 13% 16% 19%
42% 42% 151% 31%
22% 22% 22%
16% 138% 100% 38%
22% 22% 22% 22%
30% 169% 100% 69%17%
8% 7%
1% 1% 1% 1% 1% 1%
21%9% 9% 9% 12% E12% PRUEBA*ÁCIDA9% 10% 9% 10%
78%1% 1% E1% SOLIDEZ 21% 13%
100% 73%11% 16% 19% 32% 173%
17% 19% 31% 178% 100%
100% 77%
1% 1% 1% 1% 1% 1%
21% 15% 15% 19% 29% 177%9% 9% 9% 7% 23% ESTABILIDAD
18%
1% 1% 1% 1% 1% 1% 1%
55% 206% 92% 63% 118% 100%1% 1% 1%
EFFICIENCY
1% 0% 47%
9% 10% 9% 10% 9% 9% 9%
80% 95% 57% 173% 147% 100%ROTACIÓN*DE*CARTERA 95%
65% 63% 16%
176% 58% 91% 100% E9%
23% 24% 23%
8% 18% PERIODO*DE*COBRO 105% 125% 105%
125% 100% 25%
13% 13% 13% 13% 13%
E7%
13% 13% 13% 13% 13% 13%
195% 85% 195% 57% 93% 100%13%
13% 13% 13% 13%
300% 188% 191% 107% 100%
100% 4%
13% 13% 13% 13% 13% 13%
86% 109% 99% 130% 64% 104%13% 13% 13% 13% 13% PERÍODO*DE*PAGOS
25%
13% 13% 13% 13% 13% 13% 13%
13% 10% 3% 53% 125,0% 100%13% 13% 13%
EFFICACY
13% 13%
22%
13% 13% 13% 13% 13% 13%
17% 18% 13% 30% 122% 100%VALOR*INTRÍNSECO 22%
116% 100% 16%13% 13% 13%
13% 13% 13% 13%
11% 16% 41%
90% 100% E10%
13% 13% 13% 13% 13%
INDEBTEDNESS
13% 13% 126% 100% 26%
77% 76% 77% 76% 77%
21%70% 75% 91% 183% 121%
100% 100% 100% 100% 100% 100% 8%100% 100% 45%
APALANCAMIENTO
79% 66%
100%77% 35% 37% 84%
LEVERAGE
81%
61% 96% 197% 109% 100%
Assets Management

2014Month*/*Year
February
ASSETS
CASH*
BANKS
TRADE*RECEIVABLES
PREPAID*EXPENSES
MATERIAL
WORK*IN*PROGRESS
SYSTEMS*COST*VALUE
MACHINEY*COST*VALUE
INSTALATIONS*
GOOWILL*COST*VALUE
INVESTMENT*
DEFERRED*TAXES
TOTAL*ASSETS
2013 EEUU CANADA MEXICO BRASIL CHILE EEUU CANADA MEXICO BRASIL CHILE
1213 0214 0214 0214 0214 0214 0214 0213 0213 0214 0214 0214 0214 0214 0214 0213 0214
13.000******* 14.000************ 13.000************ 14.000************ 13.000************ 13.000************ 80.000************ 53.000************ 27.000************ 34.700**************** 31.100**************** 34.700**************** 31.100**************** 31.100**************** 162.700********** 123.000********** 39.700************
2.600************ 2.400****************** 2.600****************** 2.400****************** 2.600****************** 2.600****************** 15.200************ 40.000************ E24.800*********** 10.000**************** 12.000**************** 13.000**************** 11.000**************** 9.000****************** 55.000************ 40.000************ 15.000************
6.800************ 7.500****************** 6.800****************** 7.500****************** 6.800****************** 6.800****************** 42.200************ 30.000************ 12.200************ 2,45******************** 1,54******************** 1,87******************** 2,13******************** 3,50******************** 11,49************** 6,78**************** 4,71****************
2.700************ 3.400****************** 2.700****************** 3.400****************** 2.700****************** 2.700****************** 17.600************ 20.000************ E2.400************* 2,15******************** 1,10******************** 1,65******************** 1,97******************** 3,30******************** 10,17************** 5,87**************** 4,30****************
200*************** 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 1.200************** 1.500************** E300*************** 2,20******************** 1,35******************** 1,78******************** 2,03******************** 3,30******************** 10,66************** 5,98**************** 4,68****************
2.700************ 3.400****************** 2.700****************** 3.400****************** 2.700****************** 2.700****************** 17.600************ 13.000************ 4.600************** 3,42******************** 2,54******************** 2,56******************** 3,20******************** 4,80******************** 16,52************** 9,34**************** 7,18****************
200*************** 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 1.200************** 1.000************** 200***************** 0,23******************** 0,15******************** 0,56******************** 0,25******************** 0,17******************** 0,27**************** 0,23**************** 0,04****************
200*************** 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 1.200************** 1.200************** E********************* 4,50******************** 3,80******************** 4,50******************** 2,70******************** 8,20******************** 4,74**************** 3,23**************** 1,51****************
2.700************ 3.400****************** 2.700****************** 3.400****************** 2.700****************** 2.700****************** 17.600************ 14.000************ 3.600************** 81*********************** 96*********************** 81*********************** 135********************* 45*********************** 77****************** 85****************** E8,0****************
31.100********** 34.700**************** 31.100**************** 34.700**************** 31.100**************** 31.100**************** 193.800************** 173.700************** 20.100**************** 8,60******************** 4,20******************** 9,60******************** 4,20******************** 14,40****************** 8,20**************** 6,54**************** 1,66****************
13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 42*********************** 87*********************** 38*********************** 87*********************** 25*********************** 45****************** 48****************** E3*******************
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13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 76*********************** 96*********************** 87*********************** 114********************* 56*********************** 88****************** 85****************** 3,0******************
13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 300********************* 200********************* 150********************* 50*********************** 800********************* 1.500************** 1.200************** 300*****************
13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 5.000****************** 4.000****************** 4.200****************** 3.000****************** 7.000****************** 23.200************ 19.000************ 4.200**************
13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 700********************* 500********************* 400********************* 600********************* 1.500****************** 3.700************** 3.200************** 500*****************
13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 0,35******************** 0,44******************** 0,35******************** 0,65******************** 0,24******************** 0,41**************** 0,45**************** E0,04***************
13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 7,5********************** 6,0********************** 8,0********************** 7,5********************** 15,0******************** 44****************** 35****************** 9********************
104.000******* 112.000************** 104.000************** 112.000************** 104.000************** 104.000************** 104.000************** 104.000************** 104.000************** 1,5********************** 1,3********************** 1,4********************** 1,7********************** 3,4********************** 1,86**************** 1,54**************** 0,3******************
135.100******* 146.700************** 135.100************** 146.700************** 135.100************** 135.100************** 297.800************** 277.700************** 124.100************** 1,8********************** 1,5********************** 1,4********************** 2,2********************** 4,5********************** 2,3****************** 2,1****************** 0,2******************
134%
LIQUIDITY
8% 8% 8% 23%
42% 40% 42% 40% 19% 132% 100% 32%
8% 7%
CAPITAL*DE*TRABAJO
21% 19%
9% 10% 9% 10%
21% 19%
21% 13% 16% 19%
42% 42% 151% 31%
22% 22% 22%
16% 138% 100% 38%
22% 22% 22% 22%
30% 169% 100% 69%17%
8% 7%
1% 1% 1% 1% 1% 1%
21%9% 9% 9% 12% E12% PRUEBA*ÁCIDA9% 10% 9% 10%
78%1% 1% E1% SOLIDEZ 21% 13%
100% 73%11% 16% 19% 32% 173%
17% 19% 31% 178% 100%
100% 77%
1% 1% 1% 1% 1% 1%
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1% 1% 1% 1% 1% 1% 1%
55% 206% 92% 63% 118% 100%1% 1% 1%
EFFICIENCY
1% 0% 47%
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13% 13% 13% 13% 13%
E7%
13% 13% 13% 13% 13% 13%
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25%
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EFFICACY
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13% 13% 13% 13% 13% 13%
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13% 13% 13% 13%
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INDEBTEDNESS
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APALANCAMIENTO
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LEVERAGE
81%
61% 96% 197% 109% 100%
Assets Management

2014
TOTAL)LIABILITIES
TOTAL)STOCKHOLDERS)EQUITY
OTHERS
NET)INCOME)))
RESTRICTED)AND)RETAINED)EARNINGS)))))
COMMON)AND)PREFERRED)STOCK)))))
TOTAL)NON;CURRENT)LIABILITIES
SALES)EXPENSES
DEFERRED)TAXES
LONG)TERM)BORRIWING
TOTAL)CURRENT)LIABILITIES
OTHERS)LIABILITIES
ADVANCES)FOR)CUSTOMER
NON;TRADE)PAYABLES
SHORT)TERM)BORROWINGS
OTHERS)PROVISIONS
PROVISIONS)FOR)WORK)DUE
PROVISIONS)BY)WARRANTIES
Month)/)Year
February
LIABILITIES
TRADE)PAYABLES
BILLING)IN)EXCESS)OF)SALES
2013 CEMENT MINING ENERGY CHEMICAL BANKS CEMENT MINING ENERGY CHEMICAL BANKS
1213 0214 0214 0214 0214 0214 0214 0213 0213 0214 0214 0214 0214 0214 0214 0213 0214
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2.700)))))))))))) 3.400)))))))))))))))))) 2.700)))))))))))))))))) 3.400)))))))))))))))))) 2.700)))))))))))))))))) 2.700)))))))))))))))))) 17.600)))))))))))) 14.000)))))))))))) 3.600)))))))))))))) 81))))))))))))))))))))))) 96))))))))))))))))))))))) 81))))))))))))))))))))))) 135))))))))))))))))))))) 45))))))))))))))))))))))) 77)))))))))))))))))) 85)))))))))))))))))) ;8,0))))))))))))))))
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13.000)))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 42))))))))))))))))))))))) 87))))))))))))))))))))))) 38))))))))))))))))))))))) 87))))))))))))))))))))))) 25))))))))))))))))))))))) 45)))))))))))))))))) 48)))))))))))))))))) ;3)))))))))))))))))))
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13.000)))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 14.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 13.000)))))))))))))))) 76))))))))))))))))))))))) 96))))))))))))))))))))))) 87))))))))))))))))))))))) 114))))))))))))))))))))) 56))))))))))))))))))))))) 88)))))))))))))))))) 85)))))))))))))))))) 3,0))))))))))))))))))
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8%100% 100% 42%
APALANCAMIENTO
79% 66%
100%43% 18% 20% 47%
LEVERAGE
81%
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126% 100% 26%
43% 42% 43% 42% 43%
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25% 25% 25% 25% 25%
CONCENT.)CORTO)PLAZO 86% 108% 86% 160% 59%25% 25% 25% 25% 25%
INDEBTEDNESS
25% 25%
25% 25% 25% 25%
11% 16% 41%
22%
25% 25% 25% 25% 25% 25%
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EFFICACY
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25% 25%
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4%
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25%
25% 25% 25% 25%
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100%
7%25% 25% 25% ROTACIÓN)DE)PROVEEDORES 320% 292%
;7%
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25% 25% 25% 25% 25%
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25% 26% 25%
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1% 1% 1% 1% 1% 1% 1%
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EFFICIENCY
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21% 19%
21% 13% 16% 19%
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22% 22% 22%
8% 7%
CAPITAL)DE)TRABAJO
21% 19%
9% 10% 9% 10%
61% RAZÓN)CORREINTE
TOTAL)LIABILITIES BUSINESS)SEGMENT TOTAL)FINANCIAL)INDICATORS
FINANCIAL)INDICATORS
134%
LIQUIDITY
8% 8% 8% 23%
42% 40% 42% 40% 19% 132% 100% 32%
Liabilities Management

2014
TOTAL)LIABILITIES
TOTAL)STOCKHOLDERS)EQUITY
OTHERS
NET)INCOME)))
RESTRICTED)AND)RETAINED)EARNINGS)))))
COMMON)AND)PREFERRED)STOCK)))))
TOTAL)NON;CURRENT)LIABILITIES
SALES)EXPENSES
DEFERRED)TAXES
LONG)TERM)BORRIWING
TOTAL)CURRENT)LIABILITIES
OTHERS)LIABILITIES
ADVANCES)FOR)CUSTOMER
NON;TRADE)PAYABLES
SHORT)TERM)BORROWINGS
OTHERS)PROVISIONS
PROVISIONS)FOR)WORK)DUE
PROVISIONS)BY)WARRANTIES
Month)/)Year
February
LIABILITIES
TRADE)PAYABLES
BILLING)IN)EXCESS)OF)SALES
2013 EMPRESA)A EMPRESA)B EMPRESA)C EMPRESA)D EMPRESA)E EMPRESA)A EMPRESA)B EMPRESA)C EMPRESA)D EMPRESA)E
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INDEBTEDNESS
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25% 25% 25% 25%
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2014Month*/*Year
February
LIABILITIES
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BILLING*IN*EXCESS*OF*SALES
PROVISIONS*BY*WARRANTIES
OTHERS*PROVISIONS
PROVISIONS*FOR*WORK*DUE
NONHTRADE*PAYABLES
SHORT*TERM*BORROWINGS
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RESTRICTED*AND*RETAINED*EARNINGS*****
NET*INCOME***
OTHERS
TOTAL*STOCKHOLDERS*EQUITY
TOTAL*LIABILITIES
2013 EUROPA AFRICA ASIA OCEANIA AMERICA EUROPA AFRICA ASIA OCEANIA AMERICA
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200*************** 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 1.200************** 1.500************** H300*************** 2,20******************** 1,35******************** 1,78******************** 2,03******************** 3,30******************** 10,66************** 5,98**************** 4,68****************
2.700************ 3.400****************** 2.700****************** 3.400****************** 2.700****************** 2.700****************** 17.600************ 13.000************ 4.600************** 3,42******************** 2,54******************** 2,56******************** 3,20******************** 4,80******************** 16,52************** 9,34**************** 7,18****************
200*************** 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 1.200************** 1.000************** 200***************** 0,23******************** 0,15******************** 0,56******************** 0,25******************** 0,17******************** 0,27**************** 0,23**************** 0,04****************
200*************** 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 200********************* 1.200************** 1.200************** H********************* 4,50******************** 3,80******************** 4,50******************** 2,70******************** 8,20******************** 4,74**************** 3,23**************** 1,51****************
2.700************ 3.400****************** 2.700****************** 3.400****************** 2.700****************** 2.700****************** 17.600************ 14.000************ 3.600************** 81*********************** 96*********************** 81*********************** 135********************* 45*********************** 77****************** 85****************** H8,0****************
31.100********** 34.700**************** 31.100**************** 34.700**************** 31.100**************** 31.100**************** 193.800************** 173.700************** 20.100**************** 8,60******************** 4,20******************** 9,60******************** 4,20******************** 14,40****************** 8,20**************** 6,54**************** 1,66****************
13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 42*********************** 87*********************** 38*********************** 87*********************** 25*********************** 45****************** 48****************** H3*******************
13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 4,80******************** 3,80******************** 4,20******************** 3,20******************** 6,50******************** 4,50**************** 4,20**************** 0,30****************
13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 76*********************** 96*********************** 87*********************** 114********************* 56*********************** 88****************** 85****************** 3,0******************
39.000********** 42.000**************** 39.000**************** 42.000**************** 39.000**************** 39.000**************** 39.000**************** 39.000**************** 39.000**************** 300********************* 200********************* 150********************* 50*********************** 800********************* 1.500************** 1.200************** 300*****************
13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 5.000****************** 4.000****************** 4.200****************** 3.000****************** 7.000****************** 23.200************ 19.000************ 4.200**************
13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 700********************* 500********************* 400********************* 600********************* 1.500****************** 3.700************** 3.200************** 500*****************
13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 0,35******************** 0,44******************** 0,35******************** 0,65******************** 0,24******************** 0,41**************** 0,45**************** H0,04***************
13.000********** 14.000**************** 13.000**************** 14.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 13.000**************** 7,5********************** 6,0********************** 8,0********************** 7,5********************** 15,0******************** 44****************** 35****************** 9********************
52.000********** 56.000**************** 52.000**************** 56.000**************** 52.000**************** 52.000**************** 52.000**************** 52.000**************** 52.000**************** 1,5********************** 1,3********************** 1,4********************** 1,7********************** 3,4********************** 1,86**************** 1,54**************** 0,3******************
122.100******* 132.700************** 122.100************** 132.700************** 122.100************** 122.100************** 284.800************** 264.700************** 111.100************** 1,8********************** 1,5********************** 1,4********************** 2,2********************** 4,5********************** 2,3****************** 2,1****************** 0,2******************
TOTAL*LIABILITIES BUSINESS*SEGMENT TOTAL*FINANCIAL*INDICATORS
134%
LIQUIDITY
8% 8% 8% 23%
42% 40% 42% 40% 19% 132% 100% 32%
8% 7%
CAPITAL*DE*TRABAJO
21% 19%
9% 10% 9% 10%
21% 19%
21% 13% 16% 19%
42% 42% 41% 31%
22% 22% 22%
16% 138% 100% 38%
22% 22% 22% 22%
H123% CAPITAL*NETO*DE*TRABAJO 18% 22% 24% 20%
30% 169% 100% 69%17%
8% 7%
1% 1% 1% 1% 1% 1%
21%9% 9% 9% 12% H12% PRUEBA*ÁCIDA9% 10% 9% 10%
78%1% 1% H1% SOLIDEZ 21% 13%
100% 73%11% 16% 19% 32% 173%
17% 19% 31% 178% 100%
100% 77%
1% 1% 1% 1% 1% 1%
21% 15% 15% 19% 29% 177%9% 9% 9% 7% 23% ESTABILIDAD
18%
1% 1% 1% 1% 1% 1% 1%
55% 206% 92% 63% 118% 100%1% 1% 1%
EFFICIENCY
1% 0% 47%
9% 10% 9% 10% 9% 9% 9%
68% 66% 18%
176% 58% 91% 100% H9%
25% 26% 25%
8% 18% PERIODO*DE*COBRO 105% 125% 105%
125% 100% 25%
25% 25% 25% 25% 25%
H7%
25% 25% 25% 25% 25% 25%
195% 85% 195% 57% 93% 100%25%
25% 25% 25% 25%
300% 188% 191% 107% 100%
100% 4%
32% 32% 32% 32% 32% 32%
86% 109% 99% 130% 64% 104%25% 25% 25% 25% 25% PERÍODO*DE*PAGOS
25%
25% 25% 25% 25% 25% 25% 25%
13% 10% 3% 53% 125,0% 100%14% 15% 35%
EFFICACY
25% 25%
22%
25% 25% 25% 25% 25% 25%
116% 100% 16%25% 25% 25%
25% 25% 25% 25%
11% 16% 41%
90% 100% H10%
25% 25% 25% 25% 25%
INDEBTEDNESS
25% 25% 126% 100% 26%
43% 42% 43% 42% 43%
21%70% 75% 91% 183% 121%
100% 100% 100% 100% 100% 100% 8%100% 100% 42%
APALANCAMIENTO
79% 66%
100%43% 18% 20% 47%
LEVERAGE
81%
61% 96% 197% 109% 100%

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