Evolución en la disponibilidad de fuentes

1. 1SLIDE /
Nuevo modelo para la
financiación de
infraestructura
FDN

2. CUARTA GENERACIÓN
RUTA DEL SOL
GENERACIONES 1,2 Y 3
Evolución en la disponibilidad de fuentes
Equity
Deuda
Equity
Deuda
Equity
Deuda
Peajes Anticipos
FUENTES DE FINANCIACIÓNSISTEMA DE PAGOS
• 23 proyectos
• $11 BN
• Financiación corporativa
• 1 proyecto
• $4,9 BN
• Financiación corporativa
• 30 proyectos
• $57,2 BN
CARACTERÍSTICAS
• Pagos por hitos obra
• Pagos por disponibilidad
• Sujetos a cumplimiento de
indicadores
CUARTA GENERACIÓN
RUTA DEL SOL
GENERACIONES 1,2 Y 3

3. 0 CRUZ DEL
VISO
SINCELEJO
SAN ROQUE
PUERTO
CAPULCO
OCAÑA
CÚCUTA
PLANETA
RICA
CAUCASIA
EL TIGRE
PAMPLONA
SANTA FE DE
ANTIOQUIA
LA VIRGINIA
IBAGUÉ
YOPAL
CUMARRAL
VILLAVICENCIO
PUERTO LÓPEZ
PUERTO GAITAN
GRANADA
NEIVA
PITALITO
SAN AGUSTÍN
MOCOA
SANTANA
POPAYÁN
SANTANDER DE
QUILICHAO
PASTO
RUMICHACA
CALI
MEDELLÍN
BUGA
LOBOGUERRERO
MULALÓ
REMEDIOS
SAN JOSE
DEL NUS
EL SECRETO
SISGA
YONDÓ
PUERTA DE HIERRO
MANIZALES
LA VICTORIA
ARAUCAPUERTO SANTANDER
GIRARDOT
Honda
PUERTO SALGAR
BOGOTÁ
PARAGUACHÓN
Puerto Bolivar - Guajira
BUCARAMANGA
• SPR Santa Marta
• Puerto Nuevo• SPR Barranquilla
• BITCO
• Compas
• SP Palermo
• SPR Cartagena
• Contecar
• Compas
Compas
Turbo
• SPR Buenaventura
• TC Buen
SPR Tumaco
Tamaño
Concentración cierres
financieros
Modelo de Financiación
tradicional
Limitaciones en las
fuentes locales
5 veces tamaño tercera generación de
concesiones
Cierres definitivos de 30 proyectos en 2 años
Máximo 10 años / Pocos jugadores
$14 BN cartera infraestructura banca vs.
$57,2 BN de necesidades
NECESIDAD DE
ESTÁNDARES
INTERNACIONALES
Retos del
programa 4G
Movilización múltiples
fuentes

4. Mayores garantías
Debida diligencia
Ingeniero independiente
Condiciones precedentes para desembolsos
Estándares de financiación
de proyectos

5. 5SLIDE /
Identificación de fallas
de mercado
Generación de
capacidad técnica en
los agentes
Promoción de mejores
estándares de
financiación
Maximizar la
movilización de
recursos con mejores
condiciones financieras
Desarrollar productos
innovadores
Rol de FDN
en nuevo
modelo de
financiación

6. Fortalezas de la FDN
Sólido Gobierno
• Mayoría de miembros de Junta
independientes
• CEO elegido por la Junta
• Poder de veto de las
multilaterales
Régimen Privado
• Personal altamente
calificado
• Proceso eficiente de
adjudicación
Especialización
• Infraestructura
• Project Finance
• Estructuración
Capacidad de
vincular el sector
público con el privado
73,37%
8,65%
8,89%
8,89%
Gobierno
IFC
SMBC
CAF

7. 7SLIDE /
2016 2017 2018
• Villavicencio – Yopal
• Antioquia - Bolívar
Chirajara - Villavicencio
8 proyectos
$12,6 BN
• Pacífico 3
• Perimetral de Oriente
• Pacífico 1
• Cartagena – Barranquilla
• Pacífico 2
• Conexión norte
• Girardot – Puerto Salgar
• Neiva – Girardot
2 proyectos
$3,09 BN
1 proyectos
$1,6 BN
11 cierres financieros definitivos
Logros

8. 8SLIDE /
Bancos locales: 41%
• 7 bancos movilizados
• Transformación institucional:
– Fortalecimiento de personal
– Adopción de estándares de project finance
Inversionistas internacionales: 32%
• Financiamiento en fase de construcción $5,6 BN
– $1,5 BN Fondos de deuda
– $2,5 BN Bonos
– $1,6 BN Inversión directa
Fuentes internacionales: 16%
• 8 bancos movilizados
– 6 Europeos y Asiáticos
– 2 bancos multilaterales
FDN: 11%
$17,4 BN
11 cierres
financieros
Participación
de múltiples
fuentes

9. FDN
Líder en generación de
pipeline

10. 10SLIDE /
Apoyo FDN
durante
ciclo del
proyecto
Planeación Estructuración Adjudicación Construcción O&M
EstructuraciónFinanciaciónTesorería
Estudios
Estructuración técnica, legal y financiera
Fondos de pre inversión
Asesores
estructuración
financiera
Deuda senior
Líneas de liquidez
Garantías bancarias
Identificación fuentes
de pago
PROMOCIÓN DEL DESARROLLO DE FONDOS DE DEUDA Y EQUITY
Estructuración
de emisiones
de bonos
Inversión bonos de infraestructura
CICLO DE VIDA DEL PROYECTO
Línea de fondeo en pesos
Generación
capacidades
subnacionales

11. 11SLIDE /
Estructuraciones
y gerencias
APP
Colegios
SITP Barranquilla + Área Metropolitana
Metro Ligero
Cll 80
Canal de acceso a la bahía C/gena
APP Colegios Barranquilla
APP Hospitales
• Metro Bogotá
• Transmilenio Fase I y Fase II
Soacha
• Transmilenio Flotas
Educación
Desarrollo
Urbano
Salud
Transporte
Urbano
Puertos
Energía
• Centro Internacional Tequendama
• Ciudad Rio
• Parque San Rafael
Electricaribe

12. 12SLIDE /
TRANSPORTE URBANO
• Asesoría legal y estratégica
SITP
• Estudio de Evasión Transmilenio
• Plan estratégico de movilidad
Bogotá – Región 2030
• Reingeniería de Transmilenio
• Estudio Política tarifaria
DESARROLLO URBANO
• Ciudad Rio – Bogotá
• Centro Internacional
Tequendama - CIT
ENERGÍA
• Programa de Energías
Renovables PER
TRANSPORTE
• Corredor Férreo del Pacífico
Asesorías y
estudios

13. GRACIAS