2. VISJON OG FORRETNINGSIDÉ
”Sparebank 1 Nøtterøy – Tønsberg skal oppfattes som den viktigste sparebanken i Tønsberg-området
der kundene opplever trygghet, tilhørighet og god rådgivning.”
Banken skal:
- være en fullservice bank med alle bankprodukter samt forsikring og eiendomsmegling.
- ha hovedinnretning mot privatmarkedet.
- være førstevalg som næringsbank på Nøtterøy og Tjøme, og et relevant alternativ for små og
mellomstore bedrifter i Tønsberg.
SpareBank 1 - alliansen
SpareBank 1 Alliansen er et samarbeid mellom selvstendige banker. SpareBank 1 Alliansen skal
bidra til å produsere og levere konkurransedyktige finansielle tjenester med høy kvalitet slik at
privatpersoner og bedrifter opplever lokal forankring, dyktighet og en enklere hverdag.
SpareBank 1-bankene samarbeider om utvikling av produktselskaper gjennom det felles eide hold-
ingselskapet SpareBank 1 Gruppen AS. Gruppen eier 100 % av aksjene i SpareBank 1 Livsforsikring
AS, SpareBank 1 Skadeforsikring AS, Bank 1 Oslo AS, ODIN Forvaltning AS, SpareBank 1 Medlems-
kort AS og SpareBank 1 Utvikling DA. Selskapet har også eierandeler i SpareBank 1 Bilplan AS
(19,9 %) og First Securities ASA (24,5 %).
SpareBank 1 Gruppen har det administrative ansvaret for banksamarbeidsprosessene i SpareBank
1 Alliansen der teknologi, merkevare, kompetanse, felles prosesser/utnyttelse av beste praksis og
innkjøp står sentralt. Alliansen driver også utviklingsarbeid gjennom tre kompetansesentre innenfor
læring (Tromsø), betaling (Trondheim) og kreditt (Stavanger).
Resultatene i SpareBank 1 Gruppen viser en meget tilfredsstillende utvikling med avkastning over
de mål som er fastsatt av eierne.
2
Årsrapport08.indd 2 28-03-08 08:58:00
3. SpareBank 1
Adm. banksjef
Bjørn R. Engaas
Nøtterøy – Tønsberg på børs
Få bedrifter opplever å bli 150 år. Økonomiens dynamikk er en viktig faktor bak den svært positive utviklingen vi
tilsier at bedrifter kommer og går. Bedrifter startes, noen går har opplevd i senere år. Ambisjonen om å styrke stillingen
raskt inn, andre vokser og konsolideres. Noen omstiller seg som lokal finansaktør, var også bakgrunnen for at banken
og vokser videre, mens andre slutter seg sammen eller fases bestemte seg for å gå på børs høsten 2007. Det har gitt oss en
ut. Det finnes ikke én utviklingslinje som er riktig for alle. enda mer solid egenkapitalsituasjon, det har gitt mulighet
til eierskap i banken som svært mange har satt pris på – og
Noen virksomheter opplever å få et riktig langt liv. det stiller enda større krav til oss som profesjonell bank.
SpareBank 1 Nøtterøy - Tønsberg er en av disse. Banken er
en av Vestfolds aller eldste nålevende bedrifter. Samtidig Vilje til å tenke nytt vil være avgjørende også fremover.
har banken aldri vært så vital og dynamisk som nå. Vi skal fortsatt være i utvikling for å bli bedre. Målet er å
være sterk i hele Tønsberg-området og samtidig beholde det
Det skjer en rivende utvikling i bankverdenen. Dagens lokale preget – eller som en av våre samarbeidspartnere fra
bankdrift har lite til felles med utgangspunktet. Men det idretten så fint sier det: ”være dønn til stede”.
som binder historien og nåtiden sammen, er bankens
”oppdrag” som går ut på å bidra til økonomisk utvikling Vi bor og virker i et populært område som vokser kraftig.
og vekst for privatpersoner, næringsliv og lokalsamfunnet. Banken skal være med og bidra til at denne utviklingen
I tillegg skal banken sørge for at eierne får fornuftig fortsetter på en sunn måte – ikke ta for mye risiko og
avkastning på sin investering. ikke for lite. Forutsetningene for å klare det, er at vi
hele tiden satser på produktutvikling mot det kundene
For å møte disse utfordringene fremover, er det nødvendig ønsker av banktjenester, at vi ligger i fremste rekke
med kontinuerlig utvikling og omstilling. For noen år siden når det gjelder teknologiutvikling og at vi har fokus på
bestemte banken seg for å bli med i SpareBank 1 Alliansen kompetanseutvikling i hele organisasjonen. Vi tror at dette
som nå består av 22 selvstendige banker. Sammen med er avgjørende for at våre kunder fortsatt skal ha en sterk
virksomheten i det felleseide selskapet SpareBank 1 lokal bank i ryggen. En bank som er akkurat passe stor slik
Gruppen utgjør vi dermed et av Norges aller største at alle kjenner seg ”hjemme”, og en samarbeidspartner og
komplette finanshus. Alle beslutninger som gjelder banken støttespiller både når det går bra og dårlig.
og kundene våre, treffer vi likevel helt og fullt selv. Dette
INNHOLD Revisjonsberetning for 2007 16
Hovedtall 4 Årsberetning fra kontrollkomiteen for 2007 16
Styrets beretning 5– 12 Noter 17 – 30
Redegjørelse om eierstyring og selskapsledelse 13 Bank i bygd og by 31
Resultatregnskap 14 Banken på børs...hvorfor? 32
Balanse 15 MARIS fikk nyskapingspris 33
Kontantstrømanalyse 16 Banken er klimanøytral 34
BANKSJEFENS HJØRNE 3
Årsrapport08.indd 3 28-03-08 08:58:02
4. Hovedtall
Resultatsammendrag 2007 % 2006 % 2005 %
Netto rente- og provisjonsinntekter 78.143 1,85 71.867 2,00 63.390 2,04
Sum andre inntekter 28.031 0,66 24.528 0,68 22.565 0,72
Sum inntekter 106.173 2,51 96.395 2,68 85.955 2,76
Sum driftskostnader 64.253 1,52 57.769 1,61 57.093 1,84
Resultat før tap 41.921 0,99 38.626 1,07 28.862 0,92
Tap på utlån, garantier mv 1.880 0,04 3.359 0,09 2.944 0,09
Nedskr./reversering av nedskr. og gev./tap på vp. 4.487 0,11 (3.021) 0,08 (5.819) 0,19
Resultat etter tap 35.553 0,84 38.288 1,06 31.737 1,02
Skattekostnad 10.381 0,25 10.105 0,28 8.989 0,29
Resultat 25.172 0,60 28.183 0,78 22.747 0,73
Lønnsomhet 2007 2006 2005
Egenkapitalavkastning 1) 8,08 % 11,50 % 9,93 %
Kostnadsprosent 2) 60,52 % 59,93 % 60,08 %
Balansetall
Brutto utlån til kunder 4.051.972 3.522.600 2.983.389
Brutto utlån til kunder inkl. SpareBank 1 Boligkreditt 4.225.609 3.522.600 2.983.389
Innskudd fra kunder 2.446.823 2.128.914 1.985.304
Innskuddsdekning 60,39 % 60,44 % 66,55 %
Utlånsvekst (brutto) siste 12 mnd. 15,03 % 17,96 % 11,40 %
Utlånsvekst inkl.SpareBank 1 Boligkreditt 19,96 % 17,96 % 11,40 %
Innskuddsvekst siste 12 mnd. 14,93 % 7,20 % 11,50 %
Gjennomsnittlig forvaltningskapital 4.235.269 3.596.902 3.109.104
Forvaltningskapital 4.656.699 3.947.175 3.297.985
Tap og mislighold
Tapsprosent utlån 3) 0,05 % 0,10 % 0,11 %
Misligholdte eng. i % av brutto utlån 0,57 % 0,83 % 1,03 %
Andre tapsutsatte eng. i % av brutto utlån 0,06 % 0,21 % 0,40 %
Soliditet
Kapitaldekningsprosent 14,85 % 12,21 % 13,55 %
Kjernekapitalprosent 14,85 % 12,43 % 13,55 %
Kjernekapital 433.149 303.858 271.661
Netto ansvarlig kapital 433.149 296.705 271.661
Beregningsgrunnlag 2.917.377 2.443.403 2.004.769
Kontor og bemanning
Antall kontor 3 3 2
Antall årsverk 56,6 54,6 51
1) Resultat etter skatt i prosent av gjennomsnittlig egenkapital
2) Sum driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter
3) Netto tap i prosent av gjennomsnittlig brutto utlån
4 H O V E D TA L L
Årsrapport08.indd 4 28-03-08 08:58:06
5. Styrets årsberetning
Norsk økonomi opplevde sterkt vekst gjennom seg til verdipapirmarkedet fordi en stor del
2007. De tre første kvartalene av året viste av de dårlige lånene har vært finansiert ved
en volumøkning i bruttonasjonalprodukt for utstedelse av verdipapirer med sikkerhet i
fastlands-Norge på over 5 prosent sammenlignet boliglånsporteføljer. Hvor store de samlede
med samme periode året før. Det har vært en tapene i dette markedet blir, er fortsatt uklart.
historisk lang og høy vekst de siste fire årene. Denne usikkerheten har gjort bankene mer
Samtidig innevarslet andre halvår 2007 noe nytt. tilbakeholdne med å låne penger til hverandre
Vi opplevde en økende internasjonal finansuro som igjen har redusert tilgjengelig likviditet og
med utspring i det amerikanske boligmarkedet sendt pengemarkedsrentene kraftig oppover.
der misligholdte lån fra kunder med dårlig
betalingsevne begynte å skape problemer for Ringvirkningene fra det amerikanske
flere banker. boligmarkedet gir økt kredittpåslag
på foretaksobligasjoner generelt, og
Selv om norsk økonomi fortsatt er meget dette gir regnskapsmessig kurstap på
solid, og selv om norske banker ikke obligasjonsporteføljen i bankene. På denne
er direkte eksponert mot det oppblåste måten rammer boliglånskrisen også norske
amerikanske boligmarkedet, får det som skjer banker som må betale høyere rente for å låne
i USA også konsekvenser i et globalisert inn penger i markedet og regnskapsføre tap på
finansielt system. Fortsatt har vi ikke sett obligasjonsporteføljen.Ved inngangen til 2008 er
enden på den amerikanske boliglånskrisen. det derfor større usikkerhet enn vanlig rundt den
Misligholdet av slike boliglån forplanter økonomiske utviklingen.
STYRETS ÅRSBERETNING 5
Årsrapport08.indd 5 28-03-08 08:58:09
6. Børskurser og boligpriser har steget kraftig siden VIRKSOMHETEN I 2007
høsten 2003 som følge av god lønnsomhet i SpareBank 1 Nøtterøy – Tønsberg gjennomlevde
bedriftene og sterk reallønnsvekst for folk flest. et av sine mest aktive år i 2007. Banken
Børsen har steget med nesten 400 prosent før feiret 150-årsjubileum og besluttet samtidig
de dramatiske fallene ved inngangen til 2008. å gå på børs med noterte grunnfondsbevis.
Boligmarkedet har flatet ut og til dels falt etter en Jubileumsaktivitetene strakk seg gjennom
EGENKAPITAL lang periode med sterk prisvekst. Inntjeningen store deler av våren og ble også fulgt av
Millioner kr. i næringslivet er imidlertid stadig god, og det store gavetildelinger til almennyttige formål
er grunn til å forvente fortsatt meget sterk gjennom hele året. For å fremstå som en enda
400
400 reallønnsutvikling. Dette omtales vanligvis som mer profesjonell bankaktør, og for å styrke
at ”Norge går så det suser”. kapitalgrunnlaget for ytterligere sunn vekst,
350
besluttet banken emisjon og notering av
Etter et historisk lavt rentenivå på 1,75 grunnfondsbevis på Oslo Børs med notering fra
300
273 prosent i mars 2004, har Norges Bank økt sin 29. oktober. Jubiléet markerte kontinuiteten og
250 246 styringsrente hele fjorten ganger til nåværende den sterke tilhørigheten til lokalsamfunnet. Den
216 5,25 prosent. Ifølge sin egen rentebane er svært vellykkede emisjonen åpnet for eierskap
200 Norges Bank nå nær toppen. Fortsatt er det til banken fra kunder, ansatte og investorer både
slik at de fleste husholdninger godt klarer å i nærmarkedet, nasjonalt og internasjonalt.
150
bære sine rentekostnader. I en undersøkelse fra
Sparebankforeningen sier ni av ti at de har fått Driften i SpareBank 1 Nøtterøy – Tønsberg
100
det bedre i 2007 sammenlignet med 2006, og det utviklet seg meget positivt i 2007. Resultatet
store flertallet sier at de kan bære en renteøkning av den ordinære bankdriften ligger vesentlig
50
på to prosentpoeng eller en uventet ekstrautgift over budsjett. I kroner var resultatet 35,6
0 på 20.000 kroner. millioner før skatt. Skattekostnaden er beregnet
til 10,38 millioner kroner. Styret er tilfreds med
Konkurransen i bankmarkedet har blitt markant resultatutviklingen.
2004 2005 2006 2007
skjerpet i senere år. Spesielt har inntoget av
utenlandske banker i Norge bidratt til det. Bankens forvaltningskapital økte med 18
Marginene faller – til kundenes fornøyelse – og prosent i 2007. Brutto utlån økte med 15 prosent
bankene presses til høyere kostnadseffektivitet. i bankens balanse. I tillegg overførte banken
Utlånsveksten i sparebankene ved utgangen av nesten 200 millioner kroner til vårt deleide
tredje kvartal 2007 var 13,5 prosent på årsbasis, selskap Sparebank 1 Boligkreditt AS. Når
mens innskuddsveksten lå på 14,6 prosent. dette tas med, var den reelle veksten i utlån
Særlig har innskudd fra bedriftene vist stor 20 prosent. Innskuddene i banken økte med
vekst. 14,9 prosent. Rentenettoen i kroner økte med
6,3 millioner kroner og endte på 1,85 prosent i
Styret i SpareBank 1 Nøtterøy – Tønsberg, som forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital
er markedsnavnet banken benytter, forventer hvilket er bedre enn forventet.
en fortsatt god utvikling for banken på tross
av den økte usikkerhet i makrobildet som er Siden utlån vokser mer enn innskudd, er
beskrevet ovenfor. Markedet i sentrale Vestfold banken i økende grad avhengig av innlån
er fortsatt i god utvikling både innenfor i pengemarkedet. Bankens strategi på
personområdet og bedriftsområdet. Tilflyttingen likviditetsområdet er å ha mest mulig langsiktige
er høy og næringslivet går godt. Banken øker obligasjonslån og andre lån i pengemarkedet
sin markedsandel og har tilfredsstillende med en diversifisert forfallsstruktur. Den kraftige
risikosituasjon og lønnsomhet. økningen av priser i fundingmarkedet gjennom
høsten har virket negativt med betydelig
renteøkning for de fornyelser av eksterne lån
som forfalt i løpet av andre halvår 2007.
6 STYRETS ÅRSBERETNING
Årsrapport08.indd 6 28-03-08 08:58:10
7. Tap på utlån er bokført med 1,9 millioner kroner Gjennom samarbeidet kan vi ligge i front
mot 3,4 millioner kroner i 2006. På grunn med teknologiutvikling, kompetanseheving,
av nedskrivninger i verdipapirporteføljen, produktutvikling og merkevarebygging.
hovedsakelig som følge av den internasjonale
kredittkrisen, er samlede tap bokført med 4,5 DISPONERING AV ÅRETS RESULTAT
millioner kroner. Tilsvarende ble det i 2006 Styret foreslår at årets overskudd disponeres slik:
bokført 3 millioner kroner i gevinst. Avsetning til utbytte på
grunnfondsbevis ......................... kr. 1.236.365
Effekten av dette er at det bokførte resultatet Overført til bankens fond ........... kr. 17.950.494
er lavere enn i 2006 selv om resultatet av selve Avsetning til gaver for
bankdriften er ca. 4,5 millioner bedre enn almennyttige formål ................... kr. 5.985.000
foregående år. Sum disponert ............................ kr. 25.171.859
Bankens soliditet er styrket betydelig gjennom Styret mener årsberetningen gir et rettvisende
året som følge av grunnfondsbevisemisjonen. bilde av virksomheten for 2007.
Emisjonen og overføring av nær 200 millioner av
godt sikrede boliglån til SpareBank 1 Boligkreditt UTBYTTE TIL
AS har bidratt til å dempe behovet for ekstern GRUNNFONDSBEVISEIERNE
funding. SpareBank 1 Nøtterøy – Tønsberg Disponeringen av overskuddet følger styrets
har befestet sin sterke stilling i Tønsberg- forslag til utbyttepolitikk:
regionen gjennom 2007. Vekst og inntjening har SpareBank 1 Nøtterøy - Tønsberg har som mål
utviklet seg positivt både i privatmarkedet og å oppnå en inntjening som gir eierne god og
bedriftsmarkedet. Det første hele året med ny sikker avkastning på investert kapital. Utbyttet
bank på Olsrød i Tønsberg kommune har svart til avhenger av det resultat banken oppnår hvert år.
forventningene. Banken er nå godt posisjonert for Avsetninger til eller trekk på et utjevningsfond
videre vekst i hele det primære markedsområdet. vil bli vurdert i forhold til resultatet av driften
hvert år og grunnfondsbeviseiernes langsiktige
Styret legger stor vekt på at banken skal fremstå interesser.
med et fullverdig spekter av finansielle tjenester
– tradisjonelle bankprodukter som stadig Det er ønskelig at utbyttet over tid avspeiler
utvikles i tråd med kundenes forventninger (for grunnfondsbeviseiernes andel av egenkapitalen.
eksempel flexilån/rammelån og markedskonto for
innskudd som automatisk følger pengemarkedet), Som hovedregel skal grunnfondsbeviseierne gis
nye spare- og investeringsformer i samarbeid fortrinnsrett ved emisjoner.
med våre deleide selskaper ODIN Forvaltning
og First Securities, teknologisk avanserte og SpareBank 1 Nøtterøy – Tønsberg ønsker
sikkerhetsbaserte betalingsformer (kreditt- og at ansatte og tillitsvalgte skal være eiere av
debetkort, oppdatert nettbank og lignende). grunnfondsbevis.
I tillegg tilbyr vi eiendomsmegling gjennom
Eiendomsmegler 1 Vestfold AS og Georg Solberg RESULTATUTVIKLINGEN (FJORÅRETS
AS både for boligmarkedet og det attraktive TALL I PARENTES)
fritidshusmarkedet i sentrale Vestfold. Netto rente- og provisjonsinntekter
Netto rente- og provisjonsinntekter utgjorde
SpareBank 1 Nøtterøy – Tønsberg bygger på 78,14 millioner kroner (71,87) som er en økning
nøkternhet og tradisjonelle sparebankverdier med 8,7 prosent sammenlignet med året før. I
som nærhet til kunden, god rådgivning, stor prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital
fleksibilitet, korte beslutningsveier og moderat falt rentenettoen med 14 punkter gjennom året til
risiko i bankarbeidet. Samarbeidet i SpareBank 1 1,85 prosent ved utgangen av 2007.
Alliansen er meget positivt for banken.
Rentemarginen (kundemarginen) som er
STYRETS ÅRSBERETNING 7
Årsrapport08.indd 7 28-03-08 08:58:10
8. forskjellen mellom gjennomsnittlig veide utlåns- privat- og bedriftsmarkedet med konkret vurdering
og innskuddsrenter, endte på 2,35 prosent som av tapsutsatte engasjementer med etterfølgende
er 5 punkter lavere enn ved inngangen til året. innstilling overfor styret når det gjelder tapsføring
og nedskrivninger.
Netto andre driftsinntekter
Netto andre driftsinntekter, dvs. Låneporteføljene risikoklassifiseres i henhold
DRIFTSRESULTAT- provisjonsinntekter fra betalingsformidling, til risikoklasser og godhetsklasser som viser
FØR SKATT salg av fond, forsikring m.v. samt utbytte, tæringsevne. Prinsippene for behandling av
Millioner kr. endte på 28 millioner kroner (24,5) som er 3,5 misligholdte lån og tilhørende nedskrivninger
millioner mer enn året før og over forventet fremgår av note 2. Det er etter styrets oppfatning
nivå. God utvikling i salg av ODIN-produkter, etablert tilfredsstillende interne kontrollrutiner.
50
skade- og livsforsikringer samt utbytte fra våre
deleide selskaper Eiendomsmegler 1 Vestfold Banken hadde i 2007 netto tap på utlån
40 38,3 AS og Georg Solberg AS har bidratt til det gode og garantier på 1,9 millioner kroner (3,4).
35,6 resultatet. Styret har vurdert at det ikke er behov for
31,7 ytterligere nedskrivninger på nåværende
30
28 Driftskostnader tidspunkt gitt den utlånsportefølje banken har.
Samlede driftskostnader i 2007 var 64,3 Gruppenedskrivninger utgjør 9,1 millioner kroner
millioner (57,8). Det er 11,25 prosent høyere (8,6) som er 0,22 prosent av brutto utlån (0,24).
20
enn året før, men i tråd med budsjettet.
Hovedgrunnen til kostnadsøkningen er full Individuelle nedskrivninger var ved utgangen
10
årseffekt av etableringen av nytt bankkontor av 2007 på 1,6 millioner kroner (2,0). Samlede
i Tønsberg og økte kostnader til samarbeidet nedskrivninger utgjør dermed 10,7 millioner
i SpareBank 1 Alliansen. Driftskostnadene kroner. Styret kjenner for øvrig ikke til at banken
0 utgjorde 1,52 prosent (1,61) av gjennomsnittlig har utsatte engasjementer som det er sannsynlig
forvaltningskapital. Driftskostnader i prosent av vil påføre banken store tap de nærmeste år. Det
inntekter var 60,5 prosent (59,9). vises for øvrig til note 2.
2004 2005 2006 2007
Lønn og generelle administrasjonskostnader Egenkapitalavkastning
økte med 5,8 millioner kroner. På grunn Egenkapitalavkastingen endte på 8,1 prosent
av økningen i rentenivået har banken lagt (11,5). Årets egenkapitalavkastning må vurderes
til grunn en viss økning i avkastningen på på bakgrunn av økningen i egenkapital som følge
oppsparte pensjonsmidler og tilsvarende av grunnfondsbevisemisjonen.
diskonteringsrente for å beregne nåverdi
av fremtidige pensjonsforpliktelser i den BALANSEN
ytelsesbaserte delen av pensjonsordningen. Forvaltningskapital
Bankens forvaltningskapital ved utgangen av
Generelle administrasjonskostnader økte med ca. 2007 var 4.656,7 millioner kroner (3.947,2). Det
1,5 millioner kroner, mens lønnskostnader økte er en økning på 709,5 millioner kroner eller 18
med ca. 2,2 millioner kroner. prosent. Økningen skyldes både utlånsvekst og
innskuddsvekst.
Tap og nedskrivninger
Styret legger vekt på at SpareBank 1 Nøtterøy Innskudd
– Tønsberg skal ha en moderat risikoprofil. Ved årets slutt utgjorde innskudd fra kunder
2.446,8 millioner kroner (2.129). Det er 318
Låne- og garantiporteføljen er gjennomgått og millioner kroner mer enn ved utgangen av 2006
vurdert i samsvar med retningslinjer fra Kredit- som tilsvarer en økning på 14,9 prosent.
tilsynet. Bankens administrasjon gjennomgår fire
ganger årlig låneporteføljene innen henholdsvis Innskyterne er i 2007 godskrevet renter med 74,1
8 STYRETS ÅRSBERETNING
Årsrapport08.indd 8 28-03-08 08:58:10
9. millioner kroner (38,9). Banken har ved årsskiftet Ved utløpet av 2007 hadde banken fastrentelån
ikke fastrenteinnskudd. Restløpetid på innskudd for 95,5 millioner kroner (107,7) i egne bøker.
er vist i note 8. Fastrentelån er sikret gjennom rentebytteavtaler.
Utlån og garantier fordelt på sektorer er beskrevet
Øvrige innlån i note 2.4.
Bankens eksterne finansiering skjer hovedsakelig
gjennom direkte opptak av lån i andre banker Verdipapirer
og opptak av sertifikat- og obligasjonslån i Bankens plasseringer i verdipapirer var ved
markedet. Den eksterne finansieringen utgjorde utgangen av 2007 på 442,6 millioner kroner
ved slutten av året 1.742,5 millioner kroner (296). Av dette var 72 millioner kroner plassert i
(1.487,5) – inkl. fondsobligasjoner. aksjer og andeler, 228 i bank-/finanspapirer, 94 i
industriobligasjoner og 28 i ansvarlige lån.
Av fremmedfinansieringen er 1.050 millioner
kroner obligasjonsgjeld med varierende Markedsverdien av bankens beholdning av
løpetid og forfallstidspunkter (1.101). 203 obligasjoner og ansvarlige lån var 94 tusen
millioner kroner er direkte lån i andre banker kroner lavere enn bokført verdi.
og kredittinstitusjoner, mens sertifikatlån utgjør
450 millioner kroner med under ett års løpetid. For nærmere beskrivelse av sammensetningen av
Fondsobligasjoner utgjør 39,5 millioner kroner. finansporteføljen, henvises til note 3 og 4.
Veksten i ekstern finansiering er i 2007 på 255 Soliditet – kapitaldekning
millioner kroner (461). Ved utgangen av 2007 hadde banken en
For øvrig henvises til note 8 som beskriver netto ansvarlig kapital på 433 millioner
nærmere fremmedfinansieringen med kroner (296,7). Den store økningen skyldes
forfallsstruktur. grunnfondsbevisemisjonen som har tilført 100
millioner kroner til den ansvarlige kapitalen.
Utlån Kjernekapitalen utgjorde 433 millioner kroner.
Brutto utlån økte i 2007 med 529,4 millioner
kroner i bankens balanse eller 15 prosent. Risikovektet beregningsgrunnlag har i løpet av
Den reelle veksten er imidlertid større. Nesten 2007 steget med 468 millioner kroner (437) eller
200 millioner kroner av godt sikrede boliglån 19,1 prosent.
er overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS.
Hensyntatt dette er veksten i 2007 nesten 730 Bankens kapitaldekning ved årsskiftet var
millioner kroner eller 20 prosent. I kroner er 14,85 prosent (12,11). Overdekning i forhold til
veksten vesentlig større enn året før, mens den lovbestemt krav på 8 prosent var dermed 205,6
i prosent er noe mindre. Den største relative millioner kroner.
veksten har kommet i bedriftskundemarkedet,
men også privatkundemarkedet har hatt meget I henhold til regnskapslovens § 3-3 er forutsetningen
positiv utvikling gjennom året. Veksttakten i om fortsatt drift til stede, og årsregnskapet for 2007
bedriftskundemarkedet er bevisst redusert noe i er satt opp under denne forutsetning.
2007 sammenlignet med året før.
RISIKOFORHOLD
Av samlede utlån på 4.052 millioner kroner Risikoprofil
(3.522), utgjorde lån til privatkundemarkedet Styret har vedtatt prinsipper for risikostyring
3.097 millioner kroner (2.855) eller 76,4 prosent som er nedfelt i bankens instruksverk, policy for
(81,1). Utlån til bedriftskundemarkedet utgjorde internkontroll med etablerte nøkkelkontroller
945 millioner kroner eller 23,3 prosent (18,2). på sentrale risikoområder samt overordnet
Andre sektorer utgjør 9,6 millioner kroner (26). policy beskrevet i bankens strategiplan.
Internkontrollen løper gjennom hele året og med
STYRETS ÅRSBERETNING 9
Årsrapport08.indd 9 28-03-08 08:58:11
10. halvårlig rapportering til styret. gjennom året. Styret anser at likviditetsrisikoen er
Det er styrets overordnede policy at banken skal uendret sammenlignet med året før. Markedet for
ha en lav til moderat risikoprofil. fremmedfinansiering er generelt godt.
Banken har p.t. størstedelen av sin fremmed-
FINANSIELL RISIKO finansiering som langsiktige obligasjonslån.
Banken har definert finansiell risiko som
FORVALTNINGS- sammensatt av kredittrisiko, likviditetsrisiko, Renterisiko og valutarisiko
KAPITAL renterisiko, valutarisiko og legalrisiko. Norges Bank endret styringsrenten 7 ganger
Millioner kr. med til sammen 1,5 prosentpoeng i 2007.
4656 Kredittrisiko Tilpasningen til renteøkningene fra Norges
4500
Kredittrisikoen er knyttet til utlån, garantier og Bank har gjort at rentemarginen har holdt
4000
3947 verdipapirer ekskl. statsgaranterte papirer. seg relativt stabil gjennom året. Den kraftige
Størstedelen av utlånsøkningen er fortsatt økningen av pengemarkedsrenten som har gjort
3500
3298 innenfor godt sikrede boliglån. I løpet av fundingen vesentlig dyrere, har imidlertid gjort at
2976
2007 har banken fortsatt økt aktiviteten mot rentenettoen i prosent har falt vesentlig mer enn
3000
bedriftsmarkedet, men den relative veksten er rentemarginen. Fastrentelån i egne bøker er i sin
2500 lavere enn foregående år. Policyen er fortsatt helhet sikret gjennom rentebytteavtaler. Styret anser
å konsentrere satsingen på bedriftsmarkedet ikke at renterisikoen har økt ytterligere i 2007.
2000
til bankens primære markedsområde
1500
som er Nøtterøy, Tønsberg og Tjøme. Banken har liten beholdning av fremmed
Utlånsporteføljen er ved årsskiftet fordelt valuta og ikke egne valutalån. Styret anser
1000 med 76,4 prosent til personmarkedet og 23,3 valutarisikoen som minimal.
prosent til bedriftsmarkedet samt 0,3 prosent
500
på øvrige sektorer. 83,1 prosent av den samlede Legalrisiko
0 porteføljen er knyttet til lån i bankens primære Banken har solid margin i forhold til det
markedsområde, og det er bare enkeltstående, lovbestemte kravet om kapitaldekning (8 %).
næringslån utenfor dette området. Det tidligere kravet om en daglig overholdt
2004 2005 2006 2007
likviditetsreserve (6 % av bankens skyldnader)
P.t. er 94,7 prosent av personmarkedsporteføljen falt bort i 2006. Banken styrer nå etter en
klassifisert som middels til svært lav risiko. For forsvarlighetsnorm for likviditet og vil utvikle
bedriftsmarkedslån, er 92,1 prosent klassifisert måling og oppfølging av denne videre. Andre
som middels til svært lav risiko. krav knyttet til regnskapslov, sparebanklov,
finansavtalelov, personopplysningslov m.v. samt
Styret vurderer kredittrisikoen til å være lav for retningslinjer fra Kredittilsynet følges løpende.
verdipapirer. Styret anser legalrisikoen i banken som lav.
Med bakgrunn i Kredittilsynets forskrifter og STRATEGISK RISIKO
interne retningslinjer gjennomgår banken hvert Strategisk risiko utgjøres blant annet
kvartal utlånsporteføljen med henblikk på å av markedsrisiko, organisasjonsrisiko,
identifisere mulige tapsutsatte engasjementer. kompetanserisiko.
Samlede nedskrivninger utgjør til sammen Konkurransen i bankmarkedet i Tønsbergområdet
10,7 millioner kroner. Det er foretatt er fortsatt meget sterk. Styret anser likevel ikke
gruppenedskrivninger i 2007 med 0,5 millioner at bankens konkurranseposisjon er svekket
kroner hvorav 99 tusen kroner er knyttet til gjennom året. Det har vært arbeidet kontinuerlig
reverseringer i bedriftsmarkedsporteføljen. med organisasjonsjusteringer for å oppnå en
mest mullig effektiv drift. Sammen med den økte
Likviditetsrisiko satsingen på kompetanseutvikling står banken
Likviditetssituasjonen har vært komfortabel dermed godt rustet i forhold til konkurransen
10 STYRETS ÅRSBERETNING
Årsrapport08.indd 10 28-03-08 08:58:11
11. i markedet. Det strategiske risikobildet anses i EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE
hovedsak å være stabilt. Eierstyring og selskapsledelse omfatter de mål
og prinsipper som virksomheten styres etter og
OPERASJONELL RISIKO skal sikre grunnfondsbeviseieres, innskyteres og
Dette er knyttet til interne arbeidsoperasjoner, andre gruppers interesser. Bankens prinsipper
kundetransaksjoner og bruken av tekniske for eierstyring og selskapsledelse er forankret
transaksjoner i produksjonen. Etter styrets i lover, forskrifter og norsk anbefaling for UTLÅN
oppfatninger er den operasjonelle risikoen under eierstyring og selskapsledelse. Hensikten er at
god kontroll og i liten grad endret i 2007. virksomhetsstyringen skal sikre en forsvarlig Bedriftsmarkedet 23,3%
formuesforvaltning og drift gjennom åpenhet, Andre sektorer 0,3%
ORGANISASJON, LIKESTILLING OG forutsigbarhet og gjennomsiktighet.
ARBEIDSMILJØ
Ved utgangen av 2007 hadde Sparebank 1 Oslo Børs krever at selskaper notert på børsen i
Nøtterøy-Tønsberg 59 ansatte i bankvirksomheten. årsrapporten skal gi en samlet redegjørelse for
Disse personene utfører 56,6 årsverk. 54 prosent eierstyring og selskapsledelse og at eventuelle
av de ansatte ved årsskiftet var kvinner. avvik fra norsk anbefaling skal forklares.
Banken legger vekt på å behandle kvinner SpareBank 1 Nøtterøy – Tønsberg følger norsk
og menn likt. Det er ingen mekanismer i anbefaling for eierstyring og selskapsledelse med
lønnssystemet som bevisst skal favorisere ett av de tilpasninger som er naturlige for sparebanker.
kjønnene. Bankens operative ledergruppe på seks En nærmere beskrivelse av bankens policy Personmarkedet 76,4%
personer består av fem menn og én kvinne. for eierstyring og selskapsledelse finnes i eget
kapittel i årsrapporten.
I henhold til bankens vedtekter, er styret
sammensatt av fem valgte medlemmer. I tråd GRUNNFONDSBEVIS
med endringer i Sparebankloven, trådte adm. Ved utgangen av 2007 var det registrert 1.423
banskjef ut av styret pr. 30. juni 2007. 60 prosent eiere av grunnfondsbevis mot 1.233 ved
av de valgte styremedlemmene er kvinner. emisjonen i oktober samme år. Antall eiere med
Av øvrige tiltak for å fremme likestilling, har adresse i Vestfold utgjorde ved årsskiftet 353
banken utpekt kvinnelig varamedlem for eller 24,81 prosent. Disse eide 37 prosent av
adm. banksjef til styret i bankens to deleide antall utstedte grunnfondsbevis.
eiendomsmeglerselskaper.
Ved utgangen av 2007 kontrollerte de 20 største
Det totale sykefraværet i 2007 var 2 prosent eierne 41,3 prosent av grunnfondsbeviskapitalen.
(1,4). På grunnlag av interne klimamålinger
blant de ansatte, er det grunnlag for å si at det Kursen på bankens grunnfondsbevis var 112
fysiske og sosiale arbeidsmiljøet er godt. Det er kroner. Emisjonskursen var 110 kroner.
avholdt 2 ordinære møter i arbeidsmiljøutvalget
som annethvert år ledes av henholdsvis Inntjeningen pr grunnfondsbevis ble 6,2
representant for bankens ledelse og ansatte. For kroner, og det foreslås et utbytte på 1,15
2007 ble utvalget ledet av representant for de kroner pr grunnfondsbevis for 2007. I henhold
ansatte. Flere tiltak er satt i verk for å styrke det til Kredittilsynets retningslinjer tillates det
forebyggende helsearbeidet. bare utbetalt utbytte for tidsperioden fra
emisjonstidspunkt og ut året.
Banken har i 2007 ikke hatt noen personskader
som følge av virksomheten. Så langt styret FREMTIDSUTSIKTER
kjenner til, har bankens virksomhet ikke I den senere tid har vi opplevd tiltakende
forurenset det ytre miljø. finansiell uro som konsekvens av internasjonale
forhold. Norsk økonomi er imidlertid fortsatt
STYRETS ÅRSBERETNING 11
Årsrapport08.indd 11 28-03-08 08:58:12
12. sterk, men internasjonal økonomisk utvikling vil være moderate også fremover. Bankens
påvirker norske forhold gjennom et globalisert soliditet er økt ytterligere gjennom emisjonen av
finansielt system. Det er grunn til å tro at grunnfondsbevis i 2007. Banken har gjennomført
vi også her vil se en mer moderat pris- og beregning av nødvendig kapital etter de nye
omsetningsvekst i boligmarkedet. Sentrale BASEL II-reglene som alle banker må tilpasse
Vestfold er et svært attraktivt område, og det seg i løpet av 1. kvartal 2008. Resultatet av
forventes derfor ikke en vesentlig svekkelse av beregningen viser at banken har en betydelig
bolig- og arbeidsmarkedet i denne regionen på buffer av overskuddskapital.
kort og mellomlang sikt. Også næringslivet i
vårt område forventes å ha en fortsatt positiv Som ledd i arbeidet med å profesjonalisere banken
utvikling. Det er likevel grunn til å anta at den når det gjelder spare- og investeringsområdet,
sterke kredittveksten banken har opplevd vil er det søkt Kredittilsynet om konsesjon som
avta noe. verdipapirforetak i henhold til de nye MiFID-
reglene som regulerer rådgivning på området. Det
Banken forventer at det vil bli økt fokus på forventes svar fra tilsynet innen 1. mai 2008.
spare- og investeringsalternativer, og banken vil Banken har nylig gjennomført et prosjekt for
posisjonere seg for å bli en sterkere aktør på dette å klimanøytralisere virksomheten gjennom
området. beregning av CO2-utslipp. Som oppfølging
av dette, vil det kjøpes inn FN-godkjente
Kredittspreaden økte kraftig i annet halvår klimakvoter tilsvarende egne utslipp. Ved siden
2007, og dette har gitt høyere fundingkostnader av å være et positivt miljøbidrag, forventes det at
for banken. Det er grunn til å anta at prisen dette vil gi en god ømdømmeeffekt for banken.
på fremmedfinansiering vil holde seg høyere
gjennom 2008 enn det som har vært situasjonen Det vil bli lagt betydelig vekt på
i senere år. Banken har ikke opplevd problemer merkevarebygging og profilering som
med refinansiering av lån i markedet og forventer sparebankalternativet i Tønsbergområdet
heller ikke det fremover. gjennom 2008.
Resultatene av bankdriften er gode. Effekten av Styret ønsker å takke bankens ansatte for innsatsen
nytt bankkontor i Tønsberg er som forutsatt, og i 2007. Styret vil også rette en takk til kunder,
styret forventer en fortsatt god resultatutvikling tillitsvalgte og andre forbindelser som har bidratt
for hele banken. Banken har hatt svært lave til at banken har en sterk posisjon i markedet.
tap på bankdriften og forventer at tapene
Nøtterøy, 12. februar 2008
Styret for Nøtterø Sparebank
BJØRN R. HELLEVAMMEN TRULS A. SKJERVE REIDUN SUNDAL
(Styreleder)
HILDE P. AARSETH KRØGENES INGER KRISTIN EIDE BJØRN R. ENGAAS (ADM. BANKSJEF)
Fra administrasjonen
12 STYRETS ÅRSBERETNING
Årsrapport08.indd 12 28-03-08 08:58:12
13. 6. Generalforsamling
Redegjørelse om Banken følger retningslinjene i norsk anbefaling
tilpasset grunnfondsbevis i sparebanker og med de
eierstyring og
frister for innkalling av representantskap som følger av
Sparebankloven.
selskapsledelse 7. Valgkomité
Banken følger retningslinjene i norsk anbefaling og kravene
i Sparebankloven.
Styret i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg legger til grunn
at banken følger retningslinjene i ”Norsk anbefaling: 8. Bedriftsforsamling og styre, sammensetning og
Eierstyring og selskapsledelse” av 4. desember 2007 så uavhengighet
langt disse er tilpasset forholdene i en mindre sparebank. Banken følger retningslinjene i norsk anbefaling så langt
disse samsvarer med reglene i Sparebankloven.
Bankens verdigrunnlag bygger på tradisjonelle
sparebankverdier og uttrykkes gjennom NÆRHET 9. Styrets arbeid
og DYKTIGHET. Banken har utformet egne etiske Banken følger retningslinjene i norsk anbefaling. Det
retningslinjer. har ikke vært opprettet styreutvalg, revisjons- eller
kompensasjonsutvalg.
2. Virksomhet
Vedtektene spesifiserer formålet som sparebank og er 10. Risikostyring og intern kontroll
utformet i tråd med lovverket og godkjent av Kredittilsynet. Banken følger retningslinjene i norsk anbefaling.
Bankens visjon og forretningsidé fremgår av årsrapporten.
Bankens vedtekter er utlagt på bankens hjemmeside. 11. Godtgjørelse til styret
Banken følger retningslinjene i norsk anbefaling. Ett av
3. Selskapskapital og utbytte styrets medlemmer har utført sporadisk juridisk rådgivning
Banken har tilstrekkelig ansvarlig kapital iht lovens for banken knyttet til enkeltsspørsmål og etter konkret
krav. Bankens ansvarlige kapital anses tilstrekkelig i bestilling fra bankens administrasjon.
forhold til mål, strategi og risikoprofil. Styret har vedtatt
en utbyttepolitikk som bygger på at banken skal ha 12. Godtgjørelse til ledende ansatte
en inntjening som gir god og stabil avkastning på den Styret har ikke fastsatt retningslinjer for godtgjørelse til
samlede egenkapitalen og derigjennom skape verdier ledende ansatte eller en fast lederlønnspolitikk. Bonus til
for grunnfondsbeviseierne i form av konkurransedyktig ledende ansatte er identisk med bonus til andre ansatte i
utbytte og verdistigning på grunnfondsbevisene. Bankens banken og basert på felles utarbeidede måleparametre for
årsoverskudd vil bli fordelt mellom grunnfondsbeviseierne oppnådde resultater.
og bankens fond i samsvar med deres andel av bankens
egenkapital. I den forholdsmessige fordelingen mellom 13. Informasjon og kommunikasjon
kontantutbytte og utjevningsfond, vil variasjoner kunne Banken følger retningslinjene i norsk anbefaling med
fremkomme når hensynet til bankens egenkapitalutvikling unntak av at det ikke er fastsatt retningslinjer for
må vektlegges. Utbyttet utdeles normalt én gang pr. bankens kontakt med grunnfondsbeviseierne utenfor
år etter at representantskapet har godkjent regnskapet representantskapsmøter og grunnfondsbeviseiermøter.
for foregående regnskapsår. Det gjelder ikke særskilte
restriksjoner eller prosedyrer for utlendingers rett til 14. Selskapsovertakelse
utbytte. Som hovedregel skal grunnfondsbeviseierne gis Banken har ikke egne retningslinjer for slike tilfeller da det
fortrinnsrett ved emisjoner. Banken ønsker at ansatte og reguleres av Sparebankloven og Kredittilsynets tolkninger
tillitsvalgte skal være eiere av grunnfondsbevis. Styret har av loven.
p.t. ikke fullmakt til å foreta ytterligere kapitalforhøyelser
eller fullmakt til å kjøpe egne grunnfondsbevis på vegne av 15. Revisor
banken. Revisor legger frem årlig plan for sitt revisjonsarbeid.
Revisor deltar i styremøte som behandler årsregnskap og
4. Likebehandling av aksjeeiere og transaksjoner med årlig internkontroll. Styret og revisor har ikke egne møter
nærstående uten at daglig leder eller andre fra administrasjonen er til
Banken følger retningslinjene i norsk anbefaling tilpasset stede. Styret har ikke fastsatt retningslinjer for den daglige
grunnfondsbevis i sparebanker. ledelsens adgang til å benytte revisor til andre tjenester
enn revisjon. Styret vil orientere representantskapet om
5. Fri omsettelighet revisors godtgjørelse ved representantskapets behandling
Banken følger retningslinjene i norsk anbefaling tilpasset av årsregnskap.
grunnfondsbevis i sparebanker.
REDEGJØRELSE OM EIERSTYRING OG SLESKAPSLEDELSE 13
Årsrapport08.indd 13 28-03-08 08:58:12
14. Resultatregnskap
(Hele tusen kroner) Noter 2007 2006 2005
Renteinntekter og lignende inntekter
Renter o.l. inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 2 797 1 241 968
Renter o.l. av utlån til og fordringer på kunder 8 214 619 144 973 113 854
Renter og lignende inntekter av sertifikater, obligasjoner og andre 15 759 7 973 5 383
rentebærende verdipapirer 8 551 241 726 8 926 163 113 3 309 123 514
Andre renteinntekter og lignende inntekter
Rentekostnader og lignende kostnader
Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 23 810 15 167 10 771
Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder 74 092 38 897 27 441
Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 63 062 35 254 20 277
Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 9 2 619 1 925 1 600
Andre rentekostnader og lignende kostnader - 163 583 3 91 246 35 60 124
Netto rente- og provisjonsinntekter 78 143 71 867 63 390
Utbytte og andre innt.av vp. med variabel avkastn.
Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 2 734 2 734 1 373 1 373 1 185 1 185
Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester
Garantiprovisjon 721 681 634
Andre gebyrer og provisjonsinntekter 8 24 869 25 589 23 278 23 959 21 836 22 470
Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester
Andre gebyrer og provisjonskostnader 3 090 3 090 2 951 2 951 3 066 3 066
Netto verdiendring og gevinst/tap valuta og andre renteb. vp
Netto verdiendring og gevinst/tap på sertifikater, obligasjoner og
andre rentebærende verdipapirer - 2 45 64
Netto verdiendring og gevinst/tap på aksjer og andre verdipapirer
med variabel avkastning 257
Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta 1 285 1 540 1 028 1 074 898 961
Andre driftsinntekter
Driftsinntekter faste eiendommer 13 42 76
Andre driftsinntekter 1 244 1 257 1 031 1 073 938 1 014
Sum andre inntekter 28 031 24 528 22 565
Lønn og generelle administrasjonskostnader
Lønn 10.2 23 605 21 434 20 280
Pensjoner 10.4 3 950 3 706 4 685
Sosiale kostnader 7 161 5 344 5 334
Administrasjonskostnader 19 065 53 782 17 544 48 028 14 324 44 623
Avskrivninger mv av varige driftsmidler og immatrielle eiendeler
Ordinære avskrivninger 7 2 923 2 923 2 316 2 316 2 584 2 584
Andre driftskostnader
Driftskostnader faste eiendommer 1 543 1 603 1 608
Andre driftskostnader 10.3 6 005 7 549 5 822 7 425 8 278 9 887
Sum driftskostnader 64 253 57 769 57 093
Resultat før tap 41 921 38 626 28 862
Tap på utlån, garantier mv 2.2
Tap på utlån 2 195 3 044 2 944
Tap på garantier mv - 315 1 880 315 3 359 2 944
Nedskr./reversering av nedskr. og gev./tap på vp.
Nedskrivning / reversering av nedskrivning 4 690 334 - 4 553
Gevinst - 203 4 487 - 3 355 - 3 021 - 1 265 - 5 819
Resultat etter tap 35 553 38 288 31 737
Skatt på ordinært resultat 11 10 381 10 381 10 105 10 105 8 989 8 989
Resultat av ordinær drift etter skatt 25 172 28 183 22 747
Resultat for regnskapsåret 25 172 28 183 22 747
Overføringer og disponeringer 5
Forelått utbytte på grunnfondsbevis 1 236
Overført til Sparebankens fond 17 950 25 933 21 947
Overført til gavefond og/eller gaver 5 985 25 172 2 250 28 183 800 22 747
Nøtterøy 12. februar 2008
BJØRN R. HELLEVAMMEN TRULS A. SKJERVE REIDUN SUNDAL
(Styreleder)
HILDE P. AARSETH KRØGENES INGER KRISTIN EIDE BJØRN R. ENGAAS (ADM. BANKSJEF)
Fra administrasjonen
14 R E S U LTAT R E G N S K A P
Årsrapport08.indd 14 28-03-08 08:58:13
15. Balanse
(Hele tusen kroner) Noter 2007 2006
EIENDELER
Kontanter og fordringer på sentralbanker 9 15 198 15 198 14 801 14 801
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 9
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 88 156 73 514
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner med avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 2 340 90 496 660 74 174
Utlån til og fordringer på kunder 2, 9, 10
Kasse-/drifts- og brukskreditter 265 930 142 464
Byggelån 37 522 29 533
Nedbetalingslån 3 748 520 3 350 602
Sum utlån før nedskrivinger 4 051 972 3 522 600
- Individuelle nedskrivninger - 1 631 - 1 971
- Nedskrivninger på grupper av utlån - 9 076 - 10 708 - 8 617 - 10 588
Netto utlån til kunder 4 041 264 3 512 012
Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 3, 9
Sertifikater og obligasjoner utstedt av det offentlige 48 351
Sertifikater og obligasjoner utstedt av andre 370 602 370 602 187 611 235 962
Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 4, 9
Aksjer, andeler og grunnfondsbevis 71 192 58 762
Andeler i ansv. selskaper, K/S mv. 798 71 989 798 59 560
Immatrielle eiendeler 11
Utsatt skattefordel 4 276 4 276 2 683 2 683
Varige driftsmidler 7, 9
Maskiner, inventar og transportmidler 9 846 5 659
Bygninger og andre faste eiendommer 13 806 23 653 13 707 19 366
Andre eiendeler 9 8 039 8 039 4 200 4 200
Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter
Opptjente ikke mottatte inntekter 24 361 17 752
Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader:
Overfinansiering av pensjonsforpliktelser 10.4 3 795 4 625
Andre forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader 3 026 31 182 2 039 24 417
Sum eiendeler 4 656 699 3 947 175
GJELD OG EGENKAPITAL
Gjeld til kredittinstitusjoner 9.3
Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 203 000 203 000 147 000 147 000
Innskudd fra og gjeld til kunder 9
Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid 1 721 773 1 545 827
Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid 725 050 2 446 823 583 087 2 128 914
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 9.3
Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak 450 000 200 000
Obligasjonsgjeld 1 050 000 1 101 171
Egne ikke-amortiserte obligasjoner - 1 500 000 - 93 1 301 078
Annen gjeld 9 30 756 30 756 30 503 30 503
Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 25 813 25 813 19 863 19 863
Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser
Pensjonsforpliktelser 10.4 8 126 6 978
Utsatt skatt 11 1 989 2 652
Individuelle nedskrivninger på garantiansvar 2 - 315
Andre avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 35 10 150 - 9 945
Ansvarlig lånekapital 9.3
Evigvarende ansvarlige lån 39 510 39 510 39 440 39 440
Sum gjeld 4 256 051 3 676 744
Innskutt egenkapital 5, 6
Grunnfondsbeviskapital 107 510 -
Overkursfond 4 756 112 266 - -
Opptjent egenkapital 5
Sparebankens fond 288 382 288 382 270 431 270 431
Sum egenkapital 400 647 270 431
Sum gjeld og egenkapital 4 656 699 3 947 175
POSTER UTENOM BALANSEN: Betingede forpliktelser
Garantier 2 51 469 51 469 46 701 46 701
BALANSE 15
Årsrapport08.indd 15 28-03-08 08:58:14
16. Kontantstrømanalyse Revisjonsberetning
Bankens kontantstrømoppstilling bygger på den direkte metoden fordelt etter
bankens virksomhetsområder. Likviditetsbeholdningen består av kontanter, som
for 2007
er bankens kassebeholdninger og minibankbeholdninger i norsk og utenlandsk
valuta, samt bankens innskudd i Norges Bank og innskudd uten løpetid i andre Til representantskapet i Nøtterø Sparebank.
finansinstitusjoner.
Ledelsens ansvar og revisors oppgave
(Hele tusen) 2007 2006 Vi har revidert årsregnskapet for Nøtterø Sparebank
Årets avdrag på nedbetalingslån mv til kunder 1 506 618 1 457 286 for regnskapsåret 2007, som viser et overskudd på kr
Nydiskonteringer på nedbetalingslån til kunder (2 076 172) (1 913 424) 25 172 000. Vi har revidert opplysningene i årsberetningen
Endring i saldo på kreditter ( 131 454) ( 78 232) om årsregnskapet, forutsetningene om fortsatt drift og
Rente- og provisjonsinnbetalinger på utlån 209 581 141 634 forslaget til anvendelse av overskuddet. Årsregnskapet
Overført til kredittforetak 194 055 består av resultatregnskap, balanse, kontantstrømoppstilling,
Tilbakeført fra kredittforetak ( 23 663) og noteopplysninger. Regnskapslovens regler og god
Inngått på tidligere års konstaterte tap 327 208 regnskapsskikk i Norge er anvendt ved utarbeidelse av
Kontantstrøm fra utlånsvirksomheten (A) ( 320 709) ( 392 529) regnskapet. Årsregnskapet og årsberetningen er avgitt av
sparebankens styre og adm. banksjef. Vår oppgave er å
Endring i saldo på innskudd fra kunder uten avtalt løpetid 175 946 115 636 uttale oss om årsregnskapet og øvrige forhold i henhold til
Endring i saldo på innskudd fra kunder med avtalt løpetid 141 963 27 384 revisorlovens krav.
Renteutbetalinger til kunder ( 73 991) ( 38 877)
Kontantstrøm fra innskuddsvirksomheten (B) 243 918 104 142 Grunnlag for våre uttalelser
Vi har utfør revisjon i samsvar med lov, forskrift og god
Endring i fordringer på kredittinstitusjoner med avtalt løpetid 1 680 660 revisjonsskikk i Norge, herunder revisjonsstandarder vedtatt
Renteinnbetalinger på innskudd fra kredittinstitusjoner 2 797 1 241 av den norske Revisorforening. Revisjonsstandardene
Kontantstrøm fra innskudd i kredittistitusjoner (C) 4 477 1 901 krever at vi planlegger og utfører revisjonen for å
oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet ikke
Andre inntekter 27 942 25 395 inneholder vesentlig feilinformasjon. Revisjon omfatter
Betalbare driftskostnader ( 64 420) ( 58 401) kontroll av utvalgte deler av materialet som underbygger
Betaling av skatter ( 11 344) ( 8 941) informasjonen i årsregnskapet, vurdering av de benyttede
Utbetaling av gaver ( 2 356) ( 399) regnskapsprinsipper og vesentlige regnskapsestimater, samt
Endring i andre eiendeler ( 5 901) ( 4 510) vurdering av innholdet i presentasjonen av årsregnskapet. I
Endring i annen gjeld ( 6 108) 5 402 den grad det følge av god revisjonsskikk, omfatter revisjon
Kontantstrøm fra løpende drift (A + B + C + D = E) ( 133 964) ( 327 608) også en gjennomgåelse av selskapets formuesforvaltning
og regnskaps- og intern kontrollsystemer. Vi mener at vår
Innbetaling vedr. nye lån fra kredittinstitusjoner 56 000 27 000 revisjon gir et forsvarlig grunnlag for vår uttalelse.
Utbetalinger ved innfrielse av lån fra kredittinstitusjoner ( 35 279)
Innbetaling ved utstedelse av verdipapirlån 550 000 820 470 Uttalelse
Utbetalinger ved innfrielse av verdipapirlån ( 351 078) ( 351 078) Vi mener at
Renteutbetalinger på finansiering ( 75 587) ( 39 691) • årsregnskapet er avgitt i samsvar med lov og forskrifter
Kontantstrøm fra finansiering (F) 179 335 421 422 og gir et rettvisende bilde av selskapets finansielle
stilling 31.desember 2007 og av resultatet og kontant-
Innbetalinger vedr. salg av verdipapirer 120 069 185 908 strømmene i regnskapsåret overensstemmelse med
Utbetalinger vedr. kjøp av verdipapirer ( 272 297) ( 219 126) regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge
Kursgevinster/tap på verdipapirer klassifisert som anleggsmidler 458 3 400 • ledelsen har oppfylt sin plikt til å sørge for
Renteinnbetalinger på obligasjoner og sertifikater 15 787 7 963 ordentlig og oversiktlig registrering og dokumentasjon
Mottatt utbytte på verdipapirer 2 734 1 373 av regnskapsopplysninger
Investert i varige driftsmidler ( 7 279) ( 3 332) • opplysningene i årsberetningen om årsregnskapet,
Salg av driiftsmidler til salgspris 260 35 forutsetningen om fortsatt drift og forslaget til
Kontantstrøm fra investeringer (G) ( 140 267) ( 23 779) anvendelse av overskuddet er konsistente med
årsregnskapet og er i samsvar med lov og forskrifter.
Innbetalinger vedr. emisjon av grunnfondsbevis 118 261
Kostnader ved emisjon av grunnfondsbevis ( 8 327) Tønsberg, 12.februar 2008
Kontantstrøm fra egenkapitalen (H) 109 934
KPMG AS
Endring i likviditetsbeholdningen (E + F + G + H) 15 038 70 035 Arne H. Sæther Siv Karlsen Moa
+ Likviditetsbeholdning 01.01 88 315 18 280 Statsautorisert revisor Statsautorisert revisor
= Likviditetsbeholdning 31.12 103 353 88 315
som består av:
Kontanter og fordringer på sentralbanker 15 198 14 801
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner
uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 88 156 73 514
103 353 88 315
Årsberetning fra kontrollkomiteen for 2007
Kontrollkomitéen har ført tilsyn med at bankens virksomhet er drevet Kontrollkomitéen har gjennomgått styrets årsberetning, resultatregnskap
i samsvar med Sparebanklovens bestemmelser, bankens vedtekter, og balansen, uten at dette gir foranledning til noen bemerkninger.
representantskapets vedtak og andre bestemmelser som banken har plikt Kontrollkomitéen vil anbefale at resultatregnskapet og balansen fastsettes
til å rette seg etter. som bankens regnskap for 2007.
Komitéen har gjennomgått styrets protokoller og for øvrig foretatt de under- NØTTERØY 18.FEBRUAR 2008
søkelser som Sparebankloven og kontrollkomitéens instruks bestemmer. BJØR N BYDAL, KONTROLLKOMITEENS LEDER
ROLF K APSTAD / AR ILD STEN HANSEN
16 K O N TA N T S T R Ø M S A N A LY S E
Årsrapport08.indd 16 28-03-08 08:58:14
17. Noter
INNHOLD
1. Regnskapsprinsipper ...................................................................................................................... 18
2. Utlån til kunder................................................................................................................................ 20
2.1 Tap på utlån og garantier ......................................................................................................... 20
2.2 Misligholdte og øvrige tapsutsatte engasjementer .................................................................. 20
2.3 Risikoklassifisering av utlån, kreditter og garantier. ............................................................... 21
2.4 Brutto utlån og garantier fordelt på sektor og viktige næringer ............................................. 23
2.5 Fordeling av bankens garantiansvar ........................................................................................ 23
2.6 Geografisk fordeling av utlån og garantier:.............................................................................. 23
3. Obligasjoner, sertifikater og andre rentebærende verdipapirer .................................................. 23
3.1 Obligasjoner .............................................................................................................................. 23
3.2 Sertifikater ................................................................................................................................ 23
3.3 Ansvarlig lånekapital i andre selskaper .................................................................................... 24
4. Aksjer/grunnfondsbevis/aksjefond/DA ........................................................................................... 24
5. Ansvarlig kapital ............................................................................................................................. 24
5.1 Egenkapital ............................................................................................................................... 24
5.2 Kapitaldekning ......................................................................................................................... 25
6. Grunnfondsbevis .............................................................................................................................. 25
7. Varige driftsmidler ........................................................................................................................... 26
8. Gebyrer og provisjoner .................................................................................................................... 26
9. Likviditetsforhold og finansiering ................................................................................................... 27
9.1 Likviditetsrisiko ....................................................................................................................... 27
9.2 Renterisiko ................................................................................................................................ 27
9.3 Gjeld .......................................................................................................................................... 28
9.4 Finansielle derivater ................................................................................................................ 28
10. Opplysninger vedrørende ansatte og tillitsmenn ........................................................................... 28
10.1 Antall ansatte............................................................................................................................ 28
10.2 Lønninger, honorarer etc. ......................................................................................................... 29
10.3 Revisjonskostnader................................................................................................................... 29
10.4 Pensjonsforpliktelser ovenfor tjeneste og tillitsmenn............................................................. 29
11. Skatter............................................................................................................................................... 30
11.1 Beregning av skattekostnad for 2007: ...................................................................................... 30
11.2 Utsatt skatt ................................................................................................................................ 30
12. Kostnader knyttet til Bankenes sikringsfond ................................................................................. 30
NOTER 17
Årsrapport08.indd 17 28-03-08 08:58:15
18. 1. REGNSKAPSPRINSIPPER Misligholdte og tapsutsatte lån
Et lån anses for misligholdt når kunden ikke
Generelt har innbetalt forfalt termin innen 90 dager
Bankens årsoppgjør utarbeides i etter terminforfall, eller når en konto eller en
overensstemmelse med regnskapsloven og rammekreditt har stått i overtrekk 90 dager
forskrift om årsregnskap for banker samt sammenhengende. Lån som ikke er misligholdt,
gjeldende norske regnskapsstandarder og god men hvor kundens økonomiske situasjon tilsier
regnskapsskikk. en overveiende sannsynlighet for at et tap vil
materialisere seg på et senere tidspunkt, vurderes
Utlån til kunder som tapsutsatt.
Utlån til kunder vurderes etter utlånsforskriften
av 21. desember 2004. Det vil si til amortisert Varige driftsmidler
kost som er lånets pålydende med fradrag av Varige driftsmidler er oppført i balansen til
mottatte avdrag, periodiserte etableringsgebyr og anskaffelseskost etter fradrag for ordinære
nedskrivninger for forventede tap. bedriftsøkonomiske av- og nedskrivninger.
Avskrivningene foretas lineært over
Nedskrivninger for tap driftsmidlenes antatte økonomiske levetid.
Individuell nedskrivning for tap på et Innredning av lokalene på vårt kontor på Olsrød
engasjement finner sted når det foreligger og i Tønsberg avskrives over leiekontraktens
objektiv informasjon om at en tapshendelse løpetid. Bedriftsøkonomiske avskrivninger
har inntruffet og at denne hendelsen reduserer kostnadsføres over resultatregnskapet.
fremtidige kontantstrømmer på et utlån. Differansen mellom skattemessige og
Objektiv informasjon kan være vesentlige bedriftsøkonomiske avskrivninger utgjør
finansielle problemer hos låntaker som har ført midlertidige forskjeller og danner grunnlag for
til redusert betalingsevne, betalingsmislighold beregning av utsatt skatt.
eller andre vesentlige kontraktsbrudd.
Nedskrivningen beregnes som forskjellen Finansielle derivater
mellom lånets balanseførte verdi og nåverdien Banken har inngått renteswapavtaler for
av de fremtidige kontantstrømmer neddiskontert å redusere bankens eksponering overfor
med lånets effektive rente ved tidspunktet for svingninger i rente/avkastning på poster innefor
nedskrivningen. balansen. Avtalene er rene sikringsforretninger.
Renteswapavtaler medfører en avtale om bytte av
Nedskrivning på gruppenivå foretas hvor rentebetingelser for et avtalt beløp over en avtalt
tapshendelser ikke kan identifiseres på periode. De verdsettes etter samme prinsipper
enkeltengasjementer. Tapserfaring og som den sikrede post. Det fremkommer således
analyseverktøy benyttes som grunnlag for ikke noen isolerte gevinster eller tap på disse.
beregningene av gruppevise nedskrivninger. Brutto resultat av rentebytteavtalene er ført med
Gruppenedskrivninger spesifiseres for rentekostnader og renteinntekter.
personmarked og bedriftsmarked, men er ikke
tilordnet de enkelte næringer. Verdipapirer
Beholdningen av obligasjoner er klassifisert
Alle bankens engasjementer gjennomgås hvert som varig eie/anlegg og vurderes til laveste
kvartal med hensyn til om det er nødvendig å verdi av anskaffelseskost og markedsverdi
foreta individuell nedskrivning. på balansedagen. Eventuell underverdi på
denne beholdningen nedskrives og belastes
Banken klassifiserer et tap som konstatert når det det ordinære resultatet. Eventuell underkurs
er på det rene at de tiltak som er satt i verk for å inntektsføres planmessig over obligasjonens
inndrive utestående beløp ikke har ført fram. løpetid. Inntekten resultatføres som en justering
av renteinntekter obligasjoner. Sertifikater
18 NOTER
Årsrapport08.indd 18 28-03-08 08:58:15
