7

1. Валютні операції
«своп»

2. Валютний своп
Валютний своп – це комбінація двох
протилежних конверсійних угод на однакову
суму з різними датами валютування. Також це
– обмін потоками двох валют за певний
період у майбутньому між сторонами угоди.

4. Класифікація валютних свопів
1. За послідовністю
виконаних операцій «спот» і
«форвард»:
Репорт – це продаж
валюти на умовах
«спот» і одночасна
купівля на умовах
«форвард»;
Депорт – купівля
валюти на умовах
«спот» і продаж на
умовах «форвард»

5. 2. За терміном
укладання:
 стандартний (простий своп) – перша конверсійна угода
укладається на умовах спот, а зустрічна операція – на умовах
форвард (наприклад, своп типу спот/тиждень (spot/week),
спот/місяць і тощо);
 своп із датами валютування до споту (короткі одноденні
свопи) – перша конверсійна угода укладається з датою
валютування до споту, а зустрічна операція – на умовах спот
(свопи типу tom/next, tod/next, tod/spot)
 форвардні свопи (після споту), своп форвард/форвард - перша
конверсійна угода укладається на умовах форвард, а зустрічна
операція – теж на умовах форвард, але на більш тривалий термін.
Обидві операції здійснюються за курсами «аутрайт» з різними
датами валютування (форвард/форвард)

6. 3. За типом
укладання:
Своп типу купив/продав buy/sell
(b/s) – якщо в першій (ближчій)
конверсійній операції валюта
купується (найчастіше - базова),
а в зустрічній (більш віддаленій)
операції – продається
Своп типу
sell(продав)/buy(купив) (s/b)
– якщо в першій
конверсійній операції –
валюта продається, а в
зустрічній операції-купується

7. Тікет – це папір визначеної форми, де
вказують всі параметри угоди.

8. Угоди своп можуть використовуватися:
 для пролангацій відкритої валютної позиції на майбутнє.
Пролонгувати (або «свопувати») відкриту валютну позицію
означає зберегти стан позиції (розмір і знак) на певний строк у
майбутньому;
 для керування своїми активами та
зобов’язаннями для збільшення прибутковості;
 для зменшення валютного ризику;
 для хеджування операцій форвард.

9. Процентний своп – це обмін між
двома (або більшою кількістю сторін)
процентними платежами або
надходженнями.

10. Такий своп буде передбачати:
обмін сумами
основного боргу
на початку дії
угоди
обмін кредитними
обмін
кредитними
платежами
протягом дії
угоди
платежами
протягом дії угоди

11. Дякую
за увагу!!!