2. Intermediação Financeira
Surgimento
Existência de agentes econômicos
superavitários e deficitários
Predisposição em financiar seus déficits e
em aplicar seus superávits
Formação de bases institucionais
Função básica
3. Definição
Conjunto de instituições e órgãos que
regulam, fiscalizam e executam as
operações relativas a circulação da
moeda e do credito.
4.
5. Origem e evolução
Fim do período colonial;
Império;
República;
1ª Guerra Mundial;
Crise de 29;
2ª Guerra Mundial.
6. Do pós-guerra as reformas de
1964-1965
expansão do n° de agencias bancarias nas
diferentes regiões geoeconômicas do pais;
Criação da SUMOC (Superintendência da
moeda e do credito);
Criação de instituições financeiras de apoio a
regiões carentes ;
Desenvolvimento espontâneo de companhias
de credito, financiamento e investimento.
7. As reformas de 1964-1965
Lei n° 4.380 de 21/08/64 – criação BNH e
institucionalizou o SFH;
Reforma bancaria de 1964 (lei n°4.595 de
31/12/64)
Reforma do mercado de capitais (lei n°
4.728 de 14/07/65)
Criação das “Autoridades Monetárias”.
8. A Estrutura atual do Sistema
Financeiro Nacional
UMA VISÃO DO CONJUNTO
Resultou da reforma institucional do biênio
1964-65, com a criação do Conselho
Monetário Nacional e do Banco Central do
Brasil;
9. Instituições do SFN
Instituições financeiras captadoras de
depósitos a vista
Bancos múltiplos com carteira nacional
Bancos comerciais
Caixas econômicas
Cooperativas de crédito
10. Demais instituições financeiras
Bancos múltiplos sem carteira nacional
Bancos de investimento
Bancos de desenvolvimento
Sociedades de crédito, financiamento e
investimento
Companhias hipotecárias
Sociedades de crédito imobiliário e associações
de poupança e empréstimo
Sociedades de crédito ao micro empreendedor.
11. Outros intermediários ou auxiliares
financeiros
Agências de fomento ou de desenvolvimento
Sociedades corretoras de títulos e valores
mobiliários
Sociedades distribuidoras de títulos e valores
mobiliários
Sociedades de arrendamento mercantil
Sociedades corretoras de câmbio
Fundos de investimento
Outras instituições do sistema financeiro
nacional
12. Estrutura Funcional :
Subsistema Normativo: Regula e Controla
através normas legais, ou pela
seletividade de crédito;
◦ Composição : CMN, Comissões
consultivas,
BACEN, CVM;
◦ Órgãos : CMN, BACEN, CVM, BB.
13. Estrutura Funcional :
Subsistema Operativo : Instituições
públicas ou privadas, que atuem no
mercado financeiro.
◦ Composição : Agentes Especiais,
Demais Instituições
Bancárias, Não Bancárias, Auxiliares.
◦ Órgãos : Bancos Comercias, Instituições
Financeiras
15. CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL – CMN
É responsável pelas políticas monetária
e cambial, pela segurança e eficácia
do sistema financeiro.
Transformando-se num conselho de
política econômica. O CMN é a
entidade superior do sistema
financeiro.
16. Principais Competências :
Adaptar o volume dos meios de pagamento às
necessidades da economia;
Regular o valor interno da moeda, prevenindo
ou corrigindo os
surtos inflacionários/deflacionários;
Orientar a aplicação de recursos, garantindo o
fomento da
economia;
Zelar pela liquidez e solvência das instituições
financeiras;
Coordenar as políticas monetárias, creditícias,
orçamentária, fiscal e
da dívida pública, interna e externa.
17. Principais Atribuições :
◦Autorizar as emissões de papel moeda;
Fixar diretrizes e normas da política cambial;
Disciplinar os créditos de todas as
modalidades;
Estabelecer limites de remuneração das
operações e serviços
bancários ou financeiros;
Determinar as taxas de recolhimento de
compulsórios das
instituições financeiras;
Regular a constituição/funcionamento das
instituições financeiras;
Estabelecer normas nas transações com títulos
públicos.
18.
19. O Banco Central do Brasil
Criado em 1964 em
substituição à
SUMOC, Banco do
Brasil e Tesouro
Nacional;
Órgão executivo
central;
20. Competências do BC:
Emitir papel moeda e
moeda metálica,
Executar serviços de
meio circulante;
Receber os recolhimentos
dos bancos comerciais;
Realizar operações de
redesconto e empréstimos;
Regular a execução dos serviços de
compensação de cheques e outros papéis;
autorizar, normatizar, fiscalizar e intervir nas
instituições financeiras;
controlar o fluxo de capitais estrangeiros.
21. Banco Central
Banco dos bancos;
Superintendente do sistema financeiro
nacional;
Executor da política monetária;
Banco Emissor;
Banqueiro do Governo.
23. Criada em 07 de dezembro de 1976 para
fiscalizar e desenvolver o mercado de
valores mobiliários no Brasil;
Tem poderes para disciplinar, normalizar e
fiscalizar a atuação dos diversos
integrantes do mercado. Seu poder de
normalizar abrange todas as matérias
referentes ao mercado de valores
mobiliários.
24. Atribuições
assegurar o funcionamento eficiente e regular
dos mercados de bolsa e de balcão;
proteger os titulares de valores mobiliários;
evitar ou coibir modalidades de fraude;
assegurar o acesso do público a informações
sobre valores mobiliários;
assegurar a observância de práticas comerciais
eqüitativas no mercado de valores mobiliários;
estimular a formação de poupança e sua
aplicação em valores mobiliários;
promover a expansão e o funcionamento
eficiente do mercado de ações.
26. BNDES
Tem como objetivo:
Impulsionar o desenvolvimento econômico
Fortalecer o setor empresarial nacional
Atenuar os desequilíbrios regionais
Amparar a diversificação das exportações
Fortalecer o sistema nacional de bancos
de desenvolvimento
28. Os Bancos de Investimento
Função
Devem apoiar prioritariamente as iniciativas que visem:
Fortalecer o capital social das
empresas;
Ampliar a capacidade produtiva
da economia;
Incentivar a melhoria da
produtividade e da competitividade
das empresas em escala global;
Assegurar maior ordenação dos
setores da economia e maior
eficiência das empresas;
Promover a incorporação e o
desenvolvimento de tecnologia
de produção.
29. As Instituições do SBPE
Histórico
Instituições integrantes do SBPE:
As Sociedades de Crédito Imobiliário;
As Associações de Poupança e
Empréstimo;
As Caixas Econômicas.