El documento describe diferentes métodos para analizar la información financiera de una empresa, incluyendo razones financieras, análisis horizontal y vertical. El análisis horizontal compara estados financieros entre períodos para identificar aumentos y disminuciones. El análisis vertical calcula porcentajes integrales comparando cuentas contra el activo total o las ventas netas. Juntos, estos métodos permiten evaluar el desempeño de una empresa y tomar mejores decisiones.
1. Análisis de la Información
Financiera para la toma de
decisiones
2. El éxito de una inversión exige
mas que el entendimiento de los
conceptos contables.
Exige experiencia, juicio, paciencia y
capacidad suficiente para enfrentar
las actividades en las empresas.
Lao Tzu.
3. OBJETIVOS DE LA CLASE
Realizaruna evaluación del desempeño
de una empresa a partir de sus estados
financieros.
Extraer y analizar información
financiera para la toma de decisiones
mediante el uso de razones financieras,
análisis horizontal y vertical.
4. Razones Financieras
Razones de Liquidez
Circulante
Prueba del ácido
Razones de Endeudamiento
Total de Patrimonio Neto
Deuda Total a Total de Activos
Razones de Rentabilidad
Margen de Utilidad Bruta.
5. Razones Financieras
Razones de Actividad
Rotación de las Cuentas por Cobrar
Rotación en días de C x C.
Rotación del inventario
Rotación en días del inventario
7. Otros Métodos de Análisis
Análisis Horizontal
Análisis Vertical
8. Método de análisis horizontal
Es un procedimiento que consiste en comparar
estados financieros homogéneos en dos o más
periodos consecutivos, para determinar los
aumentos y disminuciones o variaciones de las
cuentas, de un periodo a otro.
Este análisis es de gran importancia para la
empresa, porque mediante él se informa si los
cambios en las actividades y si los resultados
han sido positivos o negativos; también permite
definir cuáles merecen mayor atención por ser
cambios significativos en la marcha.
9. Método de análisis horizontal
Procedimiento de análisis
Se registran los valores de cada cuenta en
dos columnas, en las dos fechas que se van
a comparar, registrando en la primera
columna las cifras del periodo más reciente y
en la segunda columna, el periodo anterior.
(Las cuentas deben ser registradas por su
valor neto).
10. Método de análisis horizontal
Procedimiento de análisis
Se crea otra columna que indique los
aumentos o disminuciones, que indiquen la
diferencia entre las cifras registradas en los
dos periodos, restando de los valores del año
más reciente los valores del año anterior. (los
aumentos son valores positivos y las
disminuciones son valores negativos).
= 2008 - 2007
11. Método de análisis horizontal
Procedimiento de análisis
En una columna adicional se registran los
aumentos y disminuciones de porcentaje.
(Este se obtiene dividiendo el valor del
aumento o disminución entre el valor del
periodo base multiplicado por 100).
Periodo 1 (base): año 2007
Periodo 2 (actual): año 2008
2008 - 2007
= X 100
2007
13. Los valores obtenidos en el análisis
horizontal, pueden ser comparados con
las metas de crecimiento y desempeño
fijadas por la empresa, para evaluar la
eficiencia y eficacia de la administración
en la gestión de los recursos, puesto que
los resultados económicos de una
empresa son el resultado de las
decisiones administrativas que se hayan
tomado.
14. Método de análisis vertical
Se emplea para analizar estados
financieros como el Balance General y el
Estado de Resultados, comparando las
cifras en forma vertical.
15. Método de análisis vertical
Procedimiento de porcentajes integrales:
Consiste en determinar la composición
porcentual de cada cuenta del Activo, Pasivo
y Patrimonio, tomando como base el valor del
Activo total y el porcentaje que representa
cada elemento del Estado de Resultados a
partir de las Ventas netas.
Porcentaje integral = Valor parcial/valor base X 100